商业银行经营课件.ppt

商业银行经营管理课商业银行经营管理课件件参考教材参考教材n n中国人民大学出版社出版的商业银行业务与经中国人民大学出版社出版的商业银行业务与经营，庄毓敏编著营，庄毓敏编著 2004 2004n n武汉大学出版社出版武汉大学出版社出版 银行管理学黄宪主编银行管理学黄宪主编 19991999n n中国高等教育出版社商业银行经营学戴国强中国高等教育出版社商业银行经营学戴国强 19991999n n经济科学出版社商业银行管理彼得经济科学出版社商业银行管理彼得.罗斯罗斯 1999 1999本课程在经管学院的位置本课程在经管学院的位置经济学经济学（货币银行学）（货币银行学）管理学管理学（银行经营管理学）（银行经营管理学）经管学院的课程设置经管学院的课程设置对象对象时时间间空空间间管管理理过过程程管管理理职职能能层层次次宏宏观观与与微微观观（企企业业）本课程在管理学中的位置本课程在管理学中的位置管理手段管理手段u计划计划u控制控制u指挥指挥u协调协调u投资决策投资决策（可行性、（可行性、评估）评估）u资金筹措资金筹措u执行执行u验收评价验收评价行行业业银银行行、保保险险、工工业业、农农业业、活活动动项项目目管管理理企企业业管管理理 管理学原理 管理方法学 特殊管理学管理者管理者第一章第一章 导导 论论n n金融与金融体系n n商业银行的特性 n n现代商业银行经营的特点n n商业银行经营管理的研究内容第一节第一节 金融与金融体系金融与金融体系一、什么是金融一、什么是金融一、什么是金融一、什么是金融资金融通资金剩余者的资金融通给资金紧缺者使用工工资资、奖奖金、彩票等等金、彩票等等设备设备投投资资、扩扩建建项项目、目、新建新建项项目等目等金融机构：从事资金融通的企业机构资金剩余者资金剩余者（个人、（个人、家庭为主）家庭为主）资金短缺者资金短缺者（政府、（政府、企业为主）企业为主）金融金融二、金融体系二、金融体系间接金融银行媒介的资金融通直接金融直接金融证券市场等提供的资金融通个人个人家庭家庭银行银行政府政府企业企业存款资金贷款资金个人个人家庭家庭政府政府企业企业资金证券公司等证券公司等股票、债券金融体系：间接融资、直接融资与资金、证券的运动金融体系：间接融资、直接融资与资金、证券的运动银行银行等金融中介等金融中介机构机构金融市场金融市场证证券券资资金金盈余单位盈余单位贷款人（储蓄者贷款人（储蓄者投资者）：投资者）：1、个人与家庭、个人与家庭2、企业、企业3、政府、政府4、外国投资者、外国投资者赤字单位赤字单位借款人（筹资者、借款人（筹资者、发行者）：发行者）：1、个人与家庭、个人与家庭2、企业、企业3、政府、政府4、外国投资者、外国投资者证券证券资金资金证券证券资金资金资金资金贷款贷款储蓄储蓄存款存款资金资金三、国际上的主要金融体系三、国际上的主要金融体系n n以德国和日本为代表的银行主导型金融制度（以德国和日本为代表的银行主导型金融制度（以德国和日本为代表的银行主导型金融制度（以德国和日本为代表的银行主导型金融制度（Banking-Banking-oriented Financial Systemoriented Financial System），间接金融为主），间接金融为主），间接金融为主），间接金融为主 特点特点n n通过银行对公司的代理监管可以降低监管成本，优化监管效果通过银行对公司的代理监管可以降低监管成本，优化监管效果 n n纵向分散金融风险，提高投资效率，促进经济增长纵向分散金融风险，提高投资效率，促进经济增长 n n以银行为核心的金融体系更适合于发展中国家以银行为核心的金融体系更适合于发展中国家 n n我国是间接金融为主的国家我国是间接金融为主的国家n n以美国和英国为代表的市场主导型金融制度以美国和英国为代表的市场主导型金融制度以美国和英国为代表的市场主导型金融制度以美国和英国为代表的市场主导型金融制度(Markets-(Markets-oriented Financial System)oriented Financial System)，直接金融为主，直接金融为主，直接金融为主，直接金融为主特点特点n n“高风险高收益高风险高收益”促进了投资者对公司的广泛分析和监管促进了投资者对公司的广泛分析和监管 n n便于将公司管理者的收入与经营效益挂钩便于将公司管理者的收入与经营效益挂钩 n n横向分散金融风险，提高了金融系统的抗风险能力横向分散金融风险，提高了金融系统的抗风险能力 四、我国金融体系四大国有银行、三大政策性银行四大国有银行、三大政策性银行全国性银行、地方性银行、信用合作社全国性银行、地方性银行、信用合作社外资银行分行及其代表处外资银行分行及其代表处非银行金融机构如信托、租赁、财务、汽车金融等非银行金融机构如信托、租赁、财务、汽车金融等银银监监会会金融资产管理公司、邮政储蓄机构金融资产管理公司、邮政储蓄机构金金融融资资产产管管理理公公司司中国华融资产管理公司中国华融资产管理公司中国长城资产管理公司中国长城资产管理公司中国东方资产管理公司中国东方资产管理公司 中国信达资产管理公司中国信达资产管理公司中国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中中 国国 银银 行行中国建设银行中国建设银行证证监监会会证证 券券 公公 司司证券投资基金公司证券投资基金公司 证证 券券 交交 易易 所所 商品期货交易所商品期货交易所深圳证券交易所深圳证券交易所上海证券交易所上海证券交易所保保监监会会财产保险公司财产保险公司人寿保险公司人寿保险公司 再保险公司再保险公司 保险中介机构保险中介机构国有财险公司国有财险公司股份制财险公司股份制财险公司外资寿险公司外资寿险公司外资财险公司外资财险公司 国有寿险公司国有寿险公司股份制寿险公司股份制寿险公司n n银行：银行：银行：银行：存款人的风险为零，利率低存款人的风险为零，利率低 贷款人的风险大，贷款利率高贷款人的风险大，贷款利率高 贷款利率贷款利率-存款利率存款利率=银行承担风险的回报银行承担风险的回报 其信息处理能力至关重要其信息处理能力至关重要其信息处理能力至关重要其信息处理能力至关重要n n证券公司证券公司证券公司证券公司：纯粹中介，风险基本由投资者承担纯粹中介，风险基本由投资者承担n n保险公司保险公司保险公司保险公司：确定的小损失与不确定的大损失的交换确定的小损失与不确定的大损失的交换银行：最厌恶风险者银行：最厌恶风险者n n银监会n n监督商业银行的行为是否合规、和法监督商业银行的行为是否合规、和法n n人民银行n n监督商业银行在执行货币政策时是否遵循了央监督商业银行在执行货币政策时是否遵循了央行所制定的货币政策行所制定的货币政策注意！注意！（一）总分行制（一）总分行制（一）总分行制（一）总分行制 法律允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以法律允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总行为中心的、庞大的银行网络。总行为中心的、庞大的银行网络。特点：特点：特点：特点：n n易于采用现代化的设备，有能力为客户提供全面高质量的服务，从易于采用现代化的设备，有能力为客户提供全面高质量的服务，从而实现规模效益。而实现规模效益。n n易于吸收存款以及在全系统内调剂和使用资金，使资金能够得到有易于吸收存款以及在全系统内调剂和使用资金，使资金能够得到有效、合理地使用。效、合理地使用。n n便于金融管理当局的监管。便于金融管理当局的监管。n n银行内部可以高度分工，提高效率，降低成本银行内部可以高度分工，提高效率，降低成本五、商业银行的组织形式五、商业银行的组织形式1、总分行与、总分行与单一银行制单一银行制单一银行制单一银行制（二）单一银行制（二）单一银行制（二）单一银行制（二）单一银行制 银行业务完全由一个营业机构来办理，不设立或不许银行业务完全由一个营业机构来办理，不设立或不许设立分支机构。设立分支机构。主要在美国，原因是：美国是一个各州独立性极强的主要在美国，原因是：美国是一个各州独立性极强的联邦制国家，为了促进经济的均衡发展，美国历史上曾经联邦制国家，为了促进经济的均衡发展，美国历史上曾经立法禁止或限制开设分支机构。近年来，这一法律放松。立法禁止或限制开设分支机构。近年来，这一法律放松。特点特点特点特点n n维持竞争，不易垄断维持竞争，不易垄断n n有利于银行与当地政府的协调有利于银行与当地政府的协调n n单一制银行在经营决策上自主性强、灵活性大。单一制银行在经营决策上自主性强、灵活性大。2、全能银行制和银行分业制 （一）全能银行制（一）全能银行制（一）全能银行制（一）全能银行制 又称综合性银行制，是指商业银行在业务领又称综合性银行制，是指商业银行在业务领域内没有什么限制，可以经营所有的金融业务，域内没有什么限制，可以经营所有的金融业务，包括存放款业务和诸如公司债券的承销、包销，包括存放款业务和诸如公司债券的承销、包销，对企业投资等投资银行业务。对企业投资等投资银行业务。优点：优点：优点：优点：1 1、能向客户提供全面综合的服务。、能向客户提供全面综合的服务。2 2、增强与客户的联系。、增强与客户的联系。3 3、有利于银行体系的稳定。、有利于银行体系的稳定。缺点缺点缺点缺点：容易形成垄断：容易形成垄断 （二）银行分业制（二）银行分业制（二）银行分业制（二）银行分业制 银行分业制，把银行业务分为商业银行业务银行分业制，把银行业务分为商业银行业务和投资银行业务，商业银行和投资银行不得进入和投资银行业务，商业银行和投资银行不得进入彼此的业务领域。彼此的业务领域。我国目前实行银行分业制。我国目前实行银行分业制。目前国际上的趋势是商业银行越来越多地向投目前国际上的趋势是商业银行越来越多地向投资银行业务领域资银行业务领域渗透渗透渗透渗透，规模越来越大，业务品种，规模越来越大，业务品种越来越多。越来越多。第二节第二节 商业银行的特性商业银行的特性一、商业银行的性质二、商业银行的产生二、商业银行的功能与经营目标一、商业银行的性质一、商业银行的性质n n企业企业企业企业n n实行独立核算，自负盈亏，自担风险实行独立核算，自负盈亏，自担风险实行独立核算，自负盈亏，自担风险实行独立核算，自负盈亏，自担风险n n以盈利为经营目标以盈利为经营目标以盈利为经营目标以盈利为经营目标n n特殊的企业特殊的企业特殊的企业特殊的企业n n经营对象是货币资金经营对象是货币资金经营对象是货币资金经营对象是货币资金 顾客的普遍性顾客的普遍性顾客的普遍性顾客的普遍性n n活动范围是货币信用领域活动范围是货币信用领域活动范围是货币信用领域活动范围是货币信用领域n n异时点交易异时点交易异时点交易异时点交易 风险管理成为银行管理的主要内容风险管理成为银行管理的主要内容风险管理成为银行管理的主要内容风险管理成为银行管理的主要内容n n创造能充当一般等价物的存款货币创造能充当一般等价物的存款货币创造能充当一般等价物的存款货币创造能充当一般等价物的存款货币 宏观调控中的特殊地位宏观调控中的特殊地位宏观调控中的特殊地位宏观调控中的特殊地位1、特殊的企业、特殊的企业n n区别于中央银行区别于中央银行区别于中央银行区别于中央银行n n服务对象不同服务对象不同服务对象不同服务对象不同n n地位不同地位不同地位不同地位不同n n职能不同职能不同职能不同职能不同n n区别于其他金融机构区别于其他金融机构区别于其他金融机构区别于其他金融机构n n与政策性银行不同与政策性银行不同与政策性银行不同与政策性银行不同n n与证券公司、基金公司、投资公司、保险公司等金融机构不同与证券公司、基金公司、投资公司、保险公司等金融机构不同与证券公司、基金公司、投资公司、保险公司等金融机构不同与证券公司、基金公司、投资公司、保险公司等金融机构不同2、特殊的金融机构、特殊的金融机构中央银行中央银行商业银行、其他金融机构商业银行、其他金融机构居民、企业、政府居民、企业、政府二、商业银行的产生1、商业银行的概念：n n从一般意义上讲，商业银行(Commercial Bank)是依法接受活期存款，主要为工商企业和其他客户提供短期贷款，并从事广泛金融业务的金融机构。2、商业银行的沿革与发展、商业银行的沿革与发展n n商人 n n 兑换商n n 早期银行（威尼斯威尼斯 1171 1171年，最早的银行）年，最早的银行）n n 英格兰银行（16941694年英国成立的英格兰银行是第年英国成立的英格兰银行是第一个资本主义股份银行，它是现代银行的标志）一个资本主义股份银行，它是现代银行的标志）n n 现代商业银行n n信用中介n n支付职能n n信用创造n n金融服务三、商业银行的功能三、商业银行的功能信用信用中介职能中介职能n n将社会闲散资金转化为生产经营资金将社会闲散资金转化为生产经营资金n n将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金n n将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的生产经营资金生产经营资金n n引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门。n n概念概念n n商业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散资商业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投给向银行借款的单位和个人。给向银行借款的单位和个人。n n作用作用支付职能支付职能n n概念概念n n商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付支票，商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。电汇资金、电子支付、支付现金等。n n作用作用n n减少了现金的使用减少了现金的使用n n加速了结算过程和货币资金周转加速了结算过程和货币资金周转n n提高了资金使用效率提高了资金使用效率n n为客户提供了方便。为客户提供了方便。信用创造职能信用创造职能n n概念概念n n商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础上贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行体系形成了数上贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。倍于原始存款的派生存款。n n信用创造的制约因素信用创造的制约因素n n法定存款准备率法定存款准备率n n现金漏损率现金漏损率n n作用作用n n对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产生了对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产生了很大影响很大影响 金融服务职能金融服务职能n n作用作用n n扩大了扩大了社会联系面社会联系面n n增加了增加了市场份额市场份额n n增加了增加了非信贷收入非信贷收入n n概念概念n n商业银行金融服务范围包括为客户提供担保、信托、租赁保商业银行金融服务范围包括为客户提供担保、信托、租赁保管、咨询、经纪、代理融通等业务。管、咨询、经纪、代理融通等业务。四、商业银行的经营目标四、商业银行的经营目标1 1、安全性目标、安全性目标、安全性目标、安全性目标n n保证资本金的安全保证资本金的安全n n足够清偿力的保证足够清偿力的保证n n合理安排资产规模及其结构合理安排资产规模及其结构n n提高自有资本比重提高自有资本比重n n合法经营合法经营n n 基本目标：基本目标：“三性平衡”，安全性、流动性、效益性之间的平衡2 2、流动性目标、流动性目标、流动性目标、流动性目标n n保持随时可以适当价格取得可用资金的能力保持随时可以适当价格取得可用资金的能力n n资产变现方式资产变现方式n n负债筹资方式负债筹资方式n n随时应付客户存取款等需求随时应付客户存取款等需求n n资产变现成本资产变现成本n n资产变现速度资产变现速度3 3、盈利性目标、盈利性目标、盈利性目标、盈利性目标n n满足银行增值要求满足银行增值要求n n银行价值最大化银行价值最大化n n业务拓展业务拓展n n提高服务质量提高服务质量n n加强成本控制加强成本控制n n减少经营损失减少经营损失n n严格操作规范严格操作规范三性之间的矛盾与协调三性之间的矛盾与协调盈利性盈利性 增加贷款利息收入增加贷款利息收入 提高贷款利率提高贷款利率 扩大贷款规模扩大贷款规模 风险高风险高 企业成企业成 管理难管理难 高风险高风险 的表现的表现 本增加本增加 度加大度加大 项目增多项目增多安全性安全性 风险增加风险增加流动性流动性 期限长、流动性降低期限长、流动性降低三性之间的矛盾与协调三性之间的矛盾与协调O期限期限盈利性盈利性流动性流动性安全性安全性盈利性盈利性流动性、安全性流动性、安全性“三性三性”中哪一个最重要中哪一个最重要？n短期：流动性n中期：安全性n长期：盈利性n原则：在确保安全性的前提下，通过灵活调节流动性，致力于盈利性的提高。第三节第三节现代商业银行经营的特点现代商业银行经营的特点商业银行业务电子化商业银行业务电子化商业银行业务综合化、国际化商业银行业务综合化、国际化政府金融管制松化政府金融管制松化商业银行风险管理强化商业银行风险管理强化一、商业银行业务电子化一、商业银行业务电子化n n商业银行业务电子化过程可分为三个阶段：商业银行业务电子化过程可分为三个阶段：n n利用电脑进行联机作业利用电脑进行联机作业n n装设自动出纳机（装设自动出纳机（ATMATM）n n建立电子资金转帐系统（建立电子资金转帐系统（EFTSEFTS）二、商业银行业务综合化、国际化二、商业银行业务综合化、国际化n n商业银行业务综合化商业银行业务综合化n n现代商业银行职能日益丰富，职能涉及存贷款、支付、保管、现代商业银行职能日益丰富，职能涉及存贷款、支付、保管、现金管理、经纪业务、资产证券化、投资顾问、信息管理、现金管理、经纪业务、资产证券化、投资顾问、信息管理、保险、租赁、信托等领域。保险、租赁、信托等领域。n n商业银行业务国际化商业银行业务国际化n n国际业务范围包括：供应外汇、套期保值、国际信贷担保、现国际业务范围包括：供应外汇、套期保值、国际信贷担保、现金管理服务、帮助客户从事国际并购等。金管理服务、帮助客户从事国际并购等。三、政府金融管制松化三、政府金融管制松化n n政府金融管制松化的原因政府金融管制松化的原因n n信贷控制信贷控制和过高的和过高的法定储备要求法定储备要求是信贷资源配置的低效或无是信贷资源配置的低效或无效方式效方式 ；n n金融产品的金融产品的价格限制价格限制促使金融机构恣意浪费资源促使金融机构恣意浪费资源 ；n n外汇管制外汇管制使得许多正常的金融交易无法进行。使得许多正常的金融交易无法进行。n n政府金融管制松化的作用政府金融管制松化的作用n n进一步强化了进一步强化了竞争竞争，n n促进了促进了金融创新金融创新。四、资产证券化四、资产证券化n n筹资方式证券化n n商业银行通过把资产（如偿还期较长的银团贷款、项目贷款、出口信贷等）汇集，以此为抵押发行证券，使其在市场上流通转让。五、商业银行风险管理强化五、商业银行风险管理强化n n按巴塞尔新资本协议，风险主要分为：按巴塞尔新资本协议，风险主要分为：n n信用风险信用风险:由于交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失由于交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失的可能性。的可能性。n n市场风险市场风险:由于利率、汇率等市场价格变量的变化所带来损失的由于利率、汇率等市场价格变量的变化所带来损失的可能性。可能性。n n操作风险操作风险:由于内部控制方面、系统方面或外来因素方面的操作由于内部控制方面、系统方面或外来因素方面的操作不足或不当而导致损失的可能性。不足或不当而导致损失的可能性。第四节第四节研究对象与内容研究对象与内容商业银行管理学的研究对象商业银行管理学的研究对象商业银行管理学的研究内容商业银行管理学的研究内容一、商业银行管理学的研究对象一、商业银行管理学的研究对象n n基本问题基本问题n n如何把自身有限的如何把自身有限的资源分配资源分配在各金融业务上，以期取得最大在各金融业务上，以期取得最大利润。利润。n n如何保证商业银行如何保证商业银行信贷资金的安全性信贷资金的安全性和和贷款本息贷款本息的顺利回收。的顺利回收。n n研究对象研究对象n n围绕稀缺资源围绕稀缺资源信用资金信用资金的优化配置所展开的各种业务及的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。相关的组织管理问题。二、商业银行管理学的研究内容二、商业银行管理学的研究内容n n商业银行管理包括银行内部管理和外部管理。商业银行管理包括银行内部管理和外部管理。客户信用分析客户信用分析客户信用分析客户信用分析客户经济效益跟踪管理客户经济效益跟踪管理客户经济效益跟踪管理客户经济效益跟踪管理收贷管理收贷管理收贷管理收贷管理市场营销管理市场营销管理市场营销管理市场营销管理外部管理外部管理银行的资本金管理银行的资本金管理银行的资本金管理银行的资本金管理资产与负债的管理资产与负债的管理资产与负债的管理资产与负债的管理资金流动性管理资金流动性管理资金流动性管理资金流动性管理财务管理财务管理财务管理财务管理人力资源管理人力资源管理人力资源管理人力资源管理内部管理内部管理复习思考题复习思考题n n试述商业银行的性质与功能。试述商业银行的性质与功能。n n如何理解商业银行管理的目标？如何理解商业银行管理的目标？n n商业银行管理学的研究对象和内容是什么？商业银行管理学的研究对象和内容是什么？n n现代商业银行经营的特点有哪些？现代商业银行经营的特点有哪些？企业、银行企业、银行资金筹措资金筹措本息返还本息返还投资收益投资收益资金运用资金运用利润利润=投资收益投资收益-本息返还本息返还增加利润的方法：增加投资收益，减少本息返还增加利润的方法：增加投资收益，减少本息返还第二章第二章 企业（银行）经营的本质（补充）企业（银行）经营的本质（补充）事业设备事业设备保有保有负债负债债权保有债权保有资本资本资产资产负债负债+资本资本企业（银行）资产负债表分析企业（银行）资产负债表分析借入借入本息返还本息返还出资、股票发出资、股票发行行利润分配利润分配内部留存内部留存金融投资金融投资事业投资事业投资事业收益事业收益运用收益运用收益债权增加债权增加回收、返还回收、返还资本成本资本成本n n借入借入借入借入D(Debt)D(Debt)返还：返还：返还：返还：D D利息利息利息利息n n出资（股票）出资（股票）出资（股票）出资（股票）E(Equity)E(Equity)（E E的收回）分配的收回）分配的收回）分配的收回）分配 n n资本获得以为着将来的返还、利息支付、利润分配资本获得以为着将来的返还、利息支付、利润分配资本获得以为着将来的返还、利息支付、利润分配资本获得以为着将来的返还、利息支付、利润分配n n资本成本：（资本成本：（资本成本：（资本成本：（Cost of CapitalCost of Capital）C=C=（利息利润分配）（利息利润分配）（利息利润分配）（利息利润分配）（D+ED+E）企业银行企业银行投下资本投下资本A=D+E收益收益NP借入与出自借入与出自D+E利息与分配利息与分配C(D+E)附加价值附加价值EV=NPC(D+E)附加价值（价值增值）附加价值（价值增值）EV=NPC(D+E)=RAC(D+E)=RACA=(RC)A A=A=资本；资本；资本；资本；C=C=资本成本；资本成本；资本成本；资本成本；R=R=资本收益率资本收益率资本收益率资本收益率n nEV=(RC)A n n经济的附加价值经济的附加价值 n n（投下资本收益率资本成本）（投下资本收益率资本成本）投下资本投下资本n nR C EV 0 银行企业活动带来价值增值，对社会来说其活动有意义，出资者回报（分红）n nR C EV 0银行企业活动带来价值减损，对社会来说其活动有无意义，出资者的回报减少（不分红）出资者的总附加价值出资者的总附加价值n n今年产生的EV（附加价值）n n来年产生的EV n n再来年产生EV n n n n合計：SV(Shareholders Value)资本投下带来的附加价值之和现值概念的应用现值概念的应用n nSV=今年EV+来年EV+=EV0+EV1(1+C)+EV2(1+C)2+EV3(1+C)3+=EVC n nSV=(RC)AC=(RC 1)A EV今年今年 来年来年n nSV=(RC 1)A n n资本提供者获得的总附加价值 n n（投下资本收益率资本成本1）投下资本n nR C SV 0 资本提供者出资该事业比其他机会的收益率高n nR C SV 0 资本提供者出资该事业比其他机会的收益率低n n企业银行的市场价值企业银行的市场价值 当初资产资本投下获得当初资产资本投下获得的附加价值的附加价值 MV=A+SV MV=A+SV =A+(R =A+(RC C 1)A 1)A =AR =ARC C MV:Market Value MV:Market Value n nR R C MV C MV A A 企业活动企业活动带来附加价值增加带来附加价值增加n nR R C MV C MV A A企业活动带企业活动带来附加价值减少来附加价值减少收益收益当初资产当初资产企企业业银银行行的的市市场场价价值值企业价值的放大方法企业价值的放大方法企业价值 取决于n n投下资本的收益率(R)与资本成本(C)的差、比率n n企业价值的放大方法：企业价值的放大方法：R R尽量大、尽量大、C C尽量小尽量小影响投下资本收益率因素：影响投下资本收益率因素：事业的效率事业的效率 金融非金融资产运用的收益金融非金融资产运用的收益性性事业将来的成长性事业将来的成长性事业的不确定性事业的不确定性资本成本的决定因素资本成本的决定因素利率利率景气动向景气动向企业市场价值企业市场价值企业的信用企业的信用资本构成（借入与资本的比资本构成（借入与资本的比率）率）第三章第三章 商业银行的业务商业银行的业务n n商业银行负债业务商业银行负债业务n n商业银行资产业务商业银行资产业务n n商业银行国际信贷业务商业银行国际信贷业务第一节 银行资本及构成 n n商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的最原始最原始的资金来源，即资本金，它是银行拥有的永久归银行支配使用的自有资本自有资本。一、银行资本一、银行资本二、银行资本的功能二、银行资本的功能二、银行资本的功能二、银行资本的功能1.1.保护性功能保护性功能保护性功能保护性功能n n 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保保 护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用2.2.经营性功能经营性功能经营性功能经营性功能n n 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产。这是银行经营的前提和基础定资产。这是银行经营的前提和基础3.3.管理性功能管理性功能管理性功能管理性功能n n 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心心三、银行资本的构成三、银行资本的构成n n权益资本 n n损失准备金与资本准备金 n n债务资本 1、权益资本、权益资本n n普通股n n优先股n n资本盈余n n未分配利润组成n n如果银行是国有独资，则自有资本包括财政如果银行是国有独资，则自有资本包括财政拨入资本和利润提留。拨入资本和利润提留。2、损失准备金与资本准备金、损失准备金与资本准备金n n损失准备金损失准备金损失准备金损失准备金 provision-provision-报表用语，分当年损失报表用语，分当年损失报表用语，分当年损失报表用语，分当年损失准备金准备金准备金准备金 （损益表中列为费用）和累积损失准备（损益表中列为费用）和累积损失准备（损益表中列为费用）和累积损失准备（损益表中列为费用）和累积损失准备金金金金 （资产负债表中列为资本）；中国银行业内（资产负债表中列为资本）；中国银行业内（资产负债表中列为资本）；中国银行业内（资产负债表中列为资本）；中国银行业内俗称俗称俗称俗称“拨备拨备拨备拨备”，仅指当年损失准备金，仅指当年损失准备金，仅指当年损失准备金，仅指当年损失准备金)n n资本准备金（资本准备金（equity reservesequity reserves）：用于未来回购）：用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、偿付其它意股票、支付可能的法律诉讼费用、偿付其它意外债务等项目外债务等项目n n准备金的提留规模有一定限制，一方面是来自政府准备金的提留规模有一定限制，一方面是来自政府的限制，另一方面则是银行的自我控制，以避免银的限制，另一方面则是银行的自我控制，以避免银行的股票价格受到不良影响。行的股票价格受到不良影响。3、债务资本、债务资本n n长期次级债务工具（长期次级债务工具（long-term subordinated long-term subordinated debtdebt）：持有者对银行收益和资产的要求权优）：持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其它债先于优先股、普通股，但次于存款人和其它债权人，又称附属债务。权人，又称附属债务。n n资本票据（资本票据（capital notescapital notes）和资本债券（）和资本债券（capital capital debenturesdebentures）：前者是期限）：前者是期限7 7到到1515年的固定利率年的固定利率小面额证券，后者期限长且发行面额较大的固小面额证券，后者期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。定利率或浮动利率债券。n n混合资本工具（混合资本工具（hybrid capital instrumentshybrid capital instruments）：可）：可转换债券、长期优先股、累积永久性优先股等。转换债券、长期优先股、累积永久性优先股等。一、存款的来源一、存款的来源 1 1）流动资金：进入生产和流通领域的资金；流动资金：进入生产和流通领域的资金；应付未付款项和开出支票还未交换转帐的款项；应付未付款项和开出支票还未交换转帐的款项；业主以货币形式暂时闲置的资本；业主以货币形式暂时闲置的资本；存在银行帐户上的流动资金。存在银行帐户上的流动资金。2 2）其他社会闲置资金：尚未进入产业界的游离其他社会闲置资金：尚未进入产业界的游离资金或闲置资金；资金或闲置资金；3 3）银行的放款：产生派生存款。银行的放款：产生派生存款。第二节第二节 商业银行负债业务商业银行负债业务2存款存款被动负债被动负债二、存款的传统分类：二、存款的传统分类：活期存款、定期存款、储蓄存款活期存款、定期存款、储蓄存款1 1）活期存款）活期存款 随时存取支付、用于交易和支付用途、支用时须随时存取支付、用于交易和支付用途、支用时须使用银行规定的使用银行规定的支票支票、是客户从银行取得贷款和、是客户从银行取得贷款和服务的先决条件。服务的先决条件。成本高，不支付利息或支付较低的利息。成本高，不支付利息或支付较低的利息。重要的资金来源；重要的资金来源；密切与客户的关系；密切与客户的关系；支票很少提现；支票很少提现；允许透支。允许透支。2 2）定期存款）定期存款 存户预先约定期限的存款；存户预先约定期限的存款；利息高于活期存款；利息高于活期存款；稳定的资金来源；稳定的资金来源；定期存单，不能转让和流通，但可做为抵押品；定期存单，不能转让和流通，但可做为抵押品；存款准备金率低于活期存款。存款准备金率低于活期存款。3 3）储蓄存款）储蓄存款 针对居民个人积储货币和取得利息收入之需而开办针对居民个人积储货币和取得利息收入之需而开办的一种存款业务；的一种存款业务；个人、非盈利组织、政府机构、盈利公司；个人、非盈利组织、政府机构、盈利公司；活期储蓄和定期储蓄。活期储蓄和定期储蓄。三、存款业务的创新三、存款业务的创新 帐户多样化、服务便利化、利率浮动化、工具证券化帐户多样化、服务便利化、利率浮动化、工具证券化n n自动转帐服务帐户自动转帐服务帐户n n可转让支付命令帐户可转让支付命令帐户n n超级用户转让支付命令帐户超级用户转让支付命令帐户n n货币市场存款帐户货币市场存款帐户n n协定帐户协定帐户n n可转让定期存单可转让定期存单n n定活两便存款帐户定活两便存款帐户n n 个人退休金帐户个人退休金帐户n n 股金提款单帐户股金提款单帐户 1 1、同业借款、同业借款n n同业拆借同业拆借n n抵押借款抵押借款n n转贴现借款转贴现借款2 2、向中央银行借款、向中央银行借款n n再贴现再贴现n n直接借款直接借款3 3、回购协议、回购协议4 4、其它、其它第三节第三节 商业银行负债业务商业银行负债业务3短期借入款短期借入款1 1）同业拆借）同业拆借 商业银行和商业银行和其他金融机构其他金融机构之间的之间的临时临时临时临时借款。借款。1、同业借款2 2）抵押借款抵押借款 循环借款或时间稍长时，进行抵押借款循环借款或时间稍长时，进行抵押借款 客户的抵押资产，银行持有的票据、债券、股票客户的抵押资产，银行持有的票据、债券、股票等金融资产。等金融资产。3 3）转贴现借款）转贴现借款 贴现是票据持有者将未到期的票据交给银行，贴现是票据持有者将未到期的票据交给银行，银行按票据面额扣除利息后付现款给票据持有人银行按票据面额扣除利息后付现款给票据持有人的行为。的行为。银行将已经贴现但未到期的票据交给其它商业银行将已经贴现但未到期的票据交给其它商业银行或贴现机构，要求给予转贴现，以获得资金银行或贴现机构，要求给予转贴现，以获得资金融通。融通。2 2、中央银行借款、中央银行借款1 1）再贴现再贴现 商业银行把办理贴现业务时买进的商业银行把办理贴现业务时买进的未到期票据未到期票据，再转卖给中央银行，提前取得资金融通。再转卖给中央银行，提前取得资金融通。2 2）直接借款）直接借款 商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款抵押贷款。3 3、回购协议、回购协议 回购协议就是通过出售金融资产取得资金，回购协议就是通过出售金融资产取得资金，在出售时，出售人同意在在出售时，出售人同意在一定日期一定日期一定日期一定日期按按预定价格预定价格预定价格预定价格 再购回此项金融资产。再购回此项金融资产。n n票据业务票据业务n n放款业务放款业务n n证券业务证券业务第四节 商业银行的资产业务n n票据贴现n n票据抵押放款一、票据业务一、票据业务n n放款业务的种类n n银行放款的依据n n放款风险和放款保护 1.放款风险 2.放款保护二、放款业务二、放款业务n n银行证券投资的目标 1.取得收益 2.降低风险 3.补充资产流动性n n银行证券投资种类 1.政府公债 2.公司公债 3.公司股票三、证券业务三、证券业务n n境外筹资n n国际信贷与投资五节 商业银行的国际借贷业务n n欧洲货币市场借款n n国际债券一、境外筹资一、境外筹资n n国际信贷 1.进出口融资 2.国际放贷n n国际投资 1.银行国际投资的种类 2.银行投资资金的投放与回收二、国际信贷与筹资二、国际信贷与筹资 第四章第四章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 资本充足率的管理资本充足率的管理资本管理资本管理资本管理资本管理 资本结构的管理资本结构的管理普通股普通股普通股普通股优先股优先股优先股优先股 资本债券资本债券资本债券资本债券 留存盈余留存盈余留存盈余留存盈余本章的核心内容：本章的核心内容：本章需要提醒注意的问题本章需要提醒注意的问题1 1、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。、商业银行资