ST星马：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/155 公司代码：600375 公司简称：*ST 星马 华菱星马汽车（集团）股份有限公司华菱星马汽车（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 郭孔辉 因其他公务原因 章铁生 三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘汉如刘汉如、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑志强郑志强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张秀萍张秀萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度实现归属于上市公司股东的净利润为75,548,176.96元，2016年年末未分配利润为-629,704,657.07元。其中，母公司2016年年末未分配利润为-545,809,151.88元。1、董事会提议公司2016年度不进行利润分配。根据中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知（证监发【2012】37号）、企业会计准则、上海证券交易所上市公司现金分红指引和公司章程的相关规定，鉴于母公司2016年年末未分配利润为负，公司董事会经研究决定，公司2016年度不进行利润分配。2、董事会提议公司2016年度不进行资本公积转增股本。公司2016年度利润分配预案须提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2016 年年度报告 2/155 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 因公司 2014 年度、2015 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润均为负值，公司股票已于 2016 年 4 月 12 日被实施退市风险警示，股票简称由“华菱星马”变更为“*ST 星马”,2016年度涉及公司退市风险情形已经消除，也不触及其他退市风险警示和其他风险警示的情形。公司在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。若公司申请撤销退市风险警示未通过上海证券交易所审核，公司可能面临暂停上市风险。除上述风险外，公司可能存在的风险已在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细描述，敬请投资者查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/155 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 2016 年年度报告 4/155 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义“华菱星马”“本公司”或“公司”指 华菱星马汽车（集团）股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 星马汽车 指 安徽星马汽车股份有限公司 华菱汽车 指 安徽华菱汽车有限公司 星马专汽 指 安徽星马专用汽车有限公司“福马零件”或“福马零部件”指 安徽福马汽车零部件集团有限公司 芜湖福马 指 芜湖福马汽车零部件有限公司“徽融租赁”或“上海徽融”指 上海徽融融资租赁有限公司 福瑞投资 指 福瑞投资贸易有限公司“索达机械”或“上海索达”指 上海索达传动机械有限公司 福马车桥 指 安徽福马车桥有限公司“凯马零件”或“凯马零部件”指 马鞍山凯马汽车零部件服务有限公司 湖南华菱 指 湖南华菱汽车有限公司 天津星马 指 天津星马汽车有限公司 湖南星马 指 湖南星马汽车有限公司 福亨内饰 指 马鞍山福亨汽车内饰有限公司 镇江索达 指 镇江索达汽车零部件有限公司 福马电子 指 安徽福马电子科技有限公司 华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）江东控股集团 指 江东控股集团有限责任公司 市工投公司 指 马鞍山市工业投资有限责任公司 星马集团 指 安徽星马汽车集团有限公司 华神建材 指 马鞍山华神建材工业有限公司 省投资集团 指 安徽省投资集团控股有限公司 中融信托 指 中融国际信托有限公司 2016 年年度报告 5/155 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 华菱星马汽车（集团）股份有限公司 公司的中文简称 华菱星马 公司的外文名称 HUALING XINGMA AUTOMOBILE（GROUP）CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HUALING XINGMA 公司的法定代表人 刘汉如 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李峰 王物强 联系地址 安徽省马鞍山经济技术开发区 安徽省马鞍山经济技术开发区 电话 0555-8323038 0555-8323038 传真 0555-8323531 0555-8323531 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省马鞍山经济技术开发区 公司注册地址的邮政编码 243061 公司办公地址 安徽省马鞍山经济技术开发区 公司办公地址的邮政编码 243061 公司网址 www.camc.biz 电子信箱 camccamc.biz 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST星马 600375 华菱星马、星马汽车 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 郑磊、陈万松 2016 年年度报告 6/155 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,047,348,588.81 3,542,663,727.70 14.25 4,997,362,298.64 归属于上市公司股东的净利润 75,548,176.96-942,996,397.61 不适用-376,365,931.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-301,799,820.26-958,940,561.20 不适用-406,375,029.69 经营活动产生的现金流量净额 689,192,317.66 517,680,767.14 33.13-240,853,368.19 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 2,692,232,083.94 2,621,388,905.48 2.70 3,564,815,719.23 总资产 9,767,295,996.04 8,780,137,735.20 11.24 8,822,381,108.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.14-1.70 不适用-0.68 稀释每股收益（元股）0.14-1.70 不适用-0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.54-1.73 不适用-0.73 加权平均净资产收益率（%）2.84-30.48 增加 33.32 个百分点-9.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-11.35-31.00 增加 19.65 个百分点-10.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2016 年年度报告 7/155 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 666,639,554.32 1,008,143,825.29 853,962,208.81 1,518,603,000.39 归属于上市公司股东的净利润-15,459,258.76-188,002,452.86-7,705,550.18 286,715,438.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-112,483,493.53-197,637,349.31-27,218,096.23 35,539,118.81 经营活动产生的现金流量净额 234,053,014.01 322,397,133.04-145,628,205.21 278,370,375.82 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-1,550,725.92 -24,353,961.34 490,487.83 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 355,055,184.63 41,233,072.69 34,217,856.94 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 27,195,507.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,464,421.17 -209,902.38 1,295,567.48 少数股东权益影响额-164,975.12 -494,258.50-1,057,711.30 所得税影响额-722,572.88 -230,786.88-4,937,102.46 合计 377,347,997.22 15,944,163.59 30,009,098.49 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 一、主要业务 公司目前主要业务涉及重卡、专用车及汽车零部件的研发、生产与销售。主要产品涵盖重卡底盘、重卡整车、散装水泥车、混凝土搅拌车、混凝土泵车、半挂牵引车、工程自卸车、发动机、变速箱、车桥等。2016 年年度报告 8/155 二、经营模式（一）采购模式 1、专用车业务采购模式 专用车业务采购模式实行 ERP 管理模式，将采购、生产、销售紧密结合在一起。生产车间根据销售部门下达的订单组织生产，并向采购部门下达原材料采购清单，采购部门负责采购合同签订、采购订单下达、订单跟进和向财务部门申请付款等工作；在供应商选择上，审核工作由物资部负责，采购部门根据审核结果，优先选择信用良好、供货及时、长期合作的生产型国有企业、中外合资企业及独资企业，同时定期淘汰部分不遵守商业信誉，规模较小的供应商；在采购价格方面，坚持在同等质量下选择价格最优的材料。根据质量体系要求，专用车要求每种物资必须有两家以上的供应商；在物资管理方面，通过 ERP 系统进行严格管控，对于生产计划内使用的物资，生产部门领取时凭 ERP 系统打印出的领料单方可办理领取手续。2、重卡业务采购模式 重卡业务采购模式实行供应链管理模式，推行物资采购信息化，实施第三方物流和准时制采购。生产管理部门根据生产计划下达 SAP 采购计划，采购部门负责合同签订、订单下达、跟催、收货、入库、报账和申请付款等工作，物资管理部门负责所有采购物资的管理、配送工作；在采购价格上，通过招标比价方式进行采购。每年末召集供应商通过招标方式确定下一年度的采购价格，同时对市场变化较大、价格不稳定的原材料，适时调整采购价格；在供应商的选择上，实行优胜劣汰管理机制，不定期实地考核供应商，逐步淘汰规模小、产能不足、质量不稳定的供应商，择优选择供货能力强、质量稳定、信誉度高的供货方。同时为了严格控制采购成本、确保采购质量，杜绝独家供货行为，对采购入库的产品均进行严格的检验。（二）生产模式 1、专用车业务生产模式 专用车业务根据产品差异化的特点，对大部分产品采用“以销定产”模式进行生产，即根据客户订单来组织生产。当客户通过销售部门下达订单并支付一定比例保证金后，通过 ERP 系统向供应商采购所需钢材、汽配件等主要原材料，并根据客户对底盘的要求向子公司华菱汽车或对外采购专用车底盘。同时，公司对一些常用车型也会统一安排生产计划，保留部分备货，满足客户需求。2、重卡业务生产模式 重卡业务主要采取“以销定产”模式，同时公司也会在淡季对某些标准化产品进行生产备货。根据每年每月的生产计划，按照提报订单的交货期合理排产，保证及时交货。充分利用和完善 SAP系统来提高生产效率，在系统中通过销售订单促发生产订单、生产订单拉动物料需求计划、第三方物流公司根据该计划配送物资上生产线，整个生产过程严格有序，车辆下线后通过 SAP 系统进行报工、经质量检验合格后入库。在整个生产过程中严格推行精益化生产理念，重视现场管理，确保产品质量，提高生产效率。按照冲压、焊装、涂装、总装四大工艺步骤，紧紧抓住每个细分环节，“保安全、抓质量、降成本、增效益”，全面贯彻6S 管理细则，强化 ISO9001 体系建设，坚持持续改进，确保公司产品质量水平不断提升。（三）销售模式 公司重卡及专用车业务销售模式以经销为主、直销为辅，推行 4S 店经销，鼓励经销商进行配套售后服务和配件经营，通过 DMS 经销商管理系统对经销商进行管理和风险控制。围绕公司既定的渠道开发目标，进一步完善销售体系建设。同时，为了避免经销商之间的恶性竞争，制定了相应管理制度，通过网络实行严格的区域化管理，促使整个销售系统在有序的环境中良性发展。对于优质经销商和新晋经销商，公司在商务政策、服务及备件政策、金融政策等各个方面给予大力支持，帮助其积极开拓市场、扩大销售。公司积极运用金融工具促进销售，与银行等金融机构建立合作关系，为信誉良好的客户提供保兑仓和银行按揭服务。以金融手段促进销售，不仅有效解决了公司流动资金的周转，还加强了风险控制。三、行业情况说明 公司主要从事专用汽车、重卡底盘、重卡整车及核心零部件等业务，属于汽车制造行业中的商用车行业，细分行业属于载货汽车（下称“货车”）子行业。（一）中国商用车行业概况 2016 年年度报告 9/155 近年来，我国商用车产量经历了由低位缓慢增加到迅猛增长再到高位维持稳定的发展过程。2008 年以前，全国商用车产量保持在 200 万辆的水平上下波动，2008 年受宏观经济波动和和国排放标准实施引起的提前消费效应消失影响，增速有所放缓。进入 2009 年，在国家 4 万亿投资拉动和相关政策支持下，商用车市场迅猛发展，全年产、销量分别增加至 340.72 万辆和 331.35 万辆，增速分别高达 30.68%、26.23%。2010 年商用车市场继续保持高速增长态势，产量增加近 100万辆，增速虽略有回落，但仍高达 28.19%。2013 以来，随着宏观经济下行，固定资产投资增速放缓，商用车市场需求有所回落，产量有所下降，但仍保持在 340 万辆的水平之上（如图 1）。图图 1 1 2002006 6 年年-2012016 6 年我国商用车年我国商用车、货车产销、货车产销量及增速量及增速 单位：万辆单位：万辆 资料来源资料来源：中国汽车工业协会中国汽车工业协会 2016 年，受国家经济形势稳中向好影响，商用车产销形势明显好于上年，全年共销售商用车365.13 万辆，同比上涨 5.80%。我国商用车主要包括客车、货车和半挂牵引车，其中货车是商用车细分行业的重要组成部分，广泛服务于公路货运、工程建设、能源、矿山、林业和建筑等行业及国防事业，在国民经济和社会发展中有着十分重要的地位和作用，与国民经济的发展紧密相关。2006-2016 年期间，我国商用车产量构成中货车占比保持在 60%以上，因此，货车产量增速也基本与商用车保持一致（如图 1）。据中国汽车工业协会分析，2016 年,随着公路货运的快速增长以及“治超”和环保政策趋严，促进中、重型运输车更新需求，货车（含货车非完整车辆，重型货车中还包括半挂牵引车）产销结束下降趋势，呈一定增长，产销分别达到315.11万辆和310.79万辆，同比增长11.23%和8.82%。其中，重型货车产销增长最为明显，产销分别达到 74.14 万辆和 73.29 万辆，同比增长 38.29%和33.08%。（二）行业竞争 商用车行业是典型的规模经济行业，规模和协同效应明显，行业集中度的不断提高，使得具有规模优势的企业竞争力不断增强。从市场格局上看，目前商用车前十家分别为北汽福田、东风汽车、江淮汽车、上汽通用五菱、一汽集团、江铃控股、中国重型、重庆力帆、长安汽车、金杯汽车，占商用车销量的 70.15%，其中货车（含非完整车辆、半挂牵引车）共销售 310.79 万辆，占商用车销量的 85.11%。由此看，我国商用车行业及货车子行业的集中度均较高（如表 1）。从货车子行业来看，国内货车制造商拥有较强的自主研发能力和低成本优势，货车发动机、变速器等核心零部件逐步提升，整车产品的动力性、舒适性和可靠性得到改善，产品结构和承载能力能够较好地适应当前国内市场的发展需求。目前重型货车市场，2016 年销量前 10 名分别为一汽集团、东风汽车、中国重型、陕西集团、北汽福田、江淮汽车、成都大运、上汽依维柯红岩、安徽华菱、北奔重型（如表 1）。随着重型货车市场需求不断扩大，以及产品盈利水平吸引，各2016 年年度报告 10/155 企业产能规模持续增加，同时一些原本不生产重型货车的汽车厂家和非汽车生产企业进入重型汽车领域，使重型货车的市场竞争压力趋于增大。表表 1 20161 2016 年商用车及重型货车前十家生产企业销量排名年商用车及重型货车前十家生产企业销量排名 单位：万辆 排名排名 商用车商用车 重型货车重型货车 企业名称企业名称 销量销量 企业名称企业名称 销量销量 1 北汽福田 48.09 一汽集团 14.80 2 东风汽车 44.37 东风汽车 14.26 3 江淮汽车 27.08 中国重型 12.29 4 上汽通用五菱 26.28 陕西集团 10.81 5 一汽集团 23.95 北汽福田 7.85 6 江铃控股 23.49 江淮汽车 4.29 7 中国重型 19.99 成都大运 2.36 8 重庆力帆 17.89 上汽依维柯红岩 1.55 9 长安汽车 16.02 安徽华菱 1.30 10 金杯汽车 12.26 北奔重型 1.00 合计合计 259.42259.42 70.6670.66 所占比重所占比重 70.1570.15%96.4196.41%资料来源资料来源：中国汽车工业协会中国汽车工业协会 总体来看，商用车行业竞争激烈，集中度较高。（三）行业政策 目前我国汽车行业的主管部门主要是国家发改委和工信部。近年来，为了保持汽车行业的持续健康发展，有序推进汽车产业结构调整，切实提高汽车产业技术研发水平，国家出台了一系列政策予以支持，为汽车行业发展创造了良好的政策环境。2009 年，国家发改委和工信部联合颁布汽车产业发展政策提出：“激励汽车生产企业提高研发能力和技术创新能力，积极开发具有自主知识产权的产品，实施品牌经营战略。”，并要求：“汽车生产企业要努力掌握汽车车身开发技术，注重产品工艺技术的开发，并尽快形成底盘和发动机开发能力。”；同时鼓励：“以优势互补、资源共享合作方式结成企业联盟，形成大型汽车企业集团、企业联盟、专用车生产企业协调发展的产业格局。”2009 年，国务院颁布汽车产业调整和振兴规划，其中提出将“发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化”作为规划目标之一，将“重点支持大功率柴油机及其高压燃油喷射电控系统、后处理系统和商用车自动换挡机械变速器（AMT）等关键技术研发”作为产业调整和振兴的主要任务之一；同时还提出：“发动机等关键零部件技术实现自主化，建立整车设计开发流程，掌握车身、底盘开发技术及整车、发动机、变速器的匹配技术，大功率柴油机及其高压燃油喷射电控系统等关键技术研发。”2010年 12 月，工信部颁布商用车生产企业及产品准入管理规则，要求货车生产企业应具有整车、驾驶室、车架（底盘）、车厢的制造能力；明确重型货车年产能不少于 1 万辆，中型货车不少于5 万辆，轻型货车不少于 10 万辆。规则的颁布提高了商用车新进入者的门槛。2011 年，我国“十二五”规划纲要提出，“汽车行业要强化整车研发能力，实现关键零部件技术自主化，提高节能、环保和安全技术水平”。在燃料政策方面，根据国家环保总局颁布的柴油车排放污染防治技术政策，我国在 2004年前后达到相当于欧洲第二阶段排放控制水平；到 2008 年，力争达到相当于欧洲第三阶段排放控制水平；2010 年之后争取与国际排放控制水平接轨。国家将通过优惠的税收等经济政策，鼓励提前达到国家排放标准的柴油车和车用柴油发动机产品的生产和使用。2016 年 1 月 14 日，国家环保部与工信部联合发布公告：为贯彻 中华人民共和国大气污染防治法，严格控制机动车污染，全面实施轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国五阶段)(GB18352.5-2013)和车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国、阶段)(GB17691-2005)中第五阶段排放标准要求。根据油品升级进程，分区域实施机动车国五标准。2016 年年度报告 11/155 总体上看，国家的政策主要在于产业结构调整，不断增加重型货车在载货车中的比重，同时强调努力提高自主创新能力、提高节能、环保和安全技术水平，特别是发动机等关键零部件的技术研发水平，再加上对燃料的一系列规划要求，未来商用车行业发展具备较好的政策支撑。（四）公司相关行业与上下游的关联性 行业技术进步、企业成长和市场扩展等都与上下游行业有着密切的关联关系。1、产业链构成 重卡车发动机等关键零部件位于重卡行业的上游；重卡经过改装后，向下游拓展至专用车领域。2、与上下游行业的关联性（1）重卡发动机等关键零部件的上下游 重卡发动机等关键零部件的上游行业是重卡发动机零部件行业。其中，钢材在重卡发动机零部件产品的成本中所占比重最大，是影响零部件产品生产的重要因素；而近几年工业用电价格逐渐上涨，使其在重卡发动机零部件成本中所占比重也越来越大。原材料和能源的价格波动，会对重卡发动机零部件产品成本产生较大影响。重卡发动机等关键零部件的直接下游行业是重卡、工程机械等重型发动机的应用行业。随着下游行业的发展，重型发动机的市场需求快速增长。（2）重卡行业的上下游 重卡产业链的上游主要是发动机、变速箱、钢材、有色金属、橡胶等原材料以及其他零部件的制造。原材料的质量、价格、供货效率是决定重卡产品成本的重要因素，重卡零部件分为两种，发动机、变速箱、车桥等核心零部件和制动、悬架、转向等非核心零部件。核心零部件如发动机、变速箱等在重卡生产成本中占比较大，因此整合核心零部件生产资源，构筑核心零部件供应体系对于重卡企业的发展至关重要。非核心零部件供应厂商较多，因此重卡企业对于非核心零部件厂商具有一定的议价能力。重卡产业链的下游为物流运输（主要是重卡整车、半挂牵引车等）与专用车生产（主要是重卡底盘），其需求很大程度上受到宏观经济形势与国家相关政策影响。重卡作为一种生产资料，其下游的客户的专业化程度较高，大多为小规模采购，因此重卡行业企业的销售模式一般采用特许经营的经销制，市场网络以经销商为主线设置。（3）专用车的上下游 专用车产业链的上游行业主要是专用车（重卡）底盘、钢材和零部件供应。专用车（重卡）底盘、钢材、零部件的价格上涨直接影响产品的采购成本，其中重卡底盘占专用车成本 70%以上。底盘与整车的匹配性、零部件的质量影响到产品品质及可靠性。大部分专用车生产企业都没有专用车底盘的生产能力，一般采用外购底盘加装专用设备的方式进行生产，这使得企业难于控制生产成本，整车匹配性也受到一定程度的限制，长期发展受到制约。2016 年年度报告 12/155 专用车产业链的下游主要是基建行业。目前基础建设尚处于快速发展期，国家加大保障性住房建设力度，国家“一带一路”、军民融合、振兴东北、西部大开发、中部崛起战略、水利建设工程、海洋建设工程、铁路、公路、城镇公共交通和基础设施、电力、输气工程、输电工程将会陆续开工，专用车的销售将会随着国内基础建设的规模的扩大而增长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术与研发优势 公司设有国家博士后科研工作站，为了促进技术创新、提高产品技术水平，公司不断地巩固和发展与各知名院校、科研机构和国外知名公司的合作关系，建立了技术委员会和专家咨询委员会，健全、完善了以公司为主体的产、学、研一体化技术创新体系。技术委员会和专家咨询委员会定期或不定期地开展活动，解决技术难题，理清发展思路，为企业发展及技术创新工作做出了关键的贡献。公司为增强技术人员的凝聚力，非常重视企业文化建设，长期以来已经形成了以人为本、科技为先、创新为魂、追求卓越的企业经营理念。技术中心建立了各种完善、有效的激励机制，不断改善创新硬件、软件环境，最大限度地发挥技术人员的创造性，积极利用国内外智力资源来为企业技术创新、技术进步服务。2、完整产业链优势 本公司兼具专用车、重型汽车生产资质，使得星马专用车与华菱重卡共享整车生产资源，同时，能够扩大上市公司的生产经营范围，使重型汽车生产与专用车生产能够有机结合，充分发挥本公司和华菱汽车在产业上的互补优势，从而在国内重型汽车行业和专用车行业具有更强的竞争力，延伸公司产业链。同时公司进一步发展公司上游的核心零部件，完善产品的产业链，为公司的长期可持续发展奠定良好基础。3、营销与服务优势 公司选拔优秀人才加入营销队伍，持续开展营销理论和实务操作培训、企业文化、法律法规和规章制度的培训，提高营销人员的综合素质，增强使命感、责任感、荣誉感和归属感，制定合理有效的政策和策略，进一步开拓国内、国际市场，提高市场占有率。公司采用创新性营销方式，培育有一定实力和市场拓展资源的一级、二级经销商和服务商，调动一切有利因素增加市场销量，提高市场份额。同时，公司在保证产品质量的前提下做好售后服务工作，使售后服务能与产品销售有机结合起来，积极发展综合服务商，建立快速的用户培训、配件供应、故障处理响应机制，提高客户群的忠诚度和美誉度。4、品牌优势 公司拥有星马专用车和华菱重卡两大自主知识产权品牌产品，两者均为安徽省名牌产品。星马专用车是我国工程类专用汽车行业的重点骨干企业，公司的散装水泥车和混凝土搅拌运输车是市场知名品牌的专用车，公司全资子公司华菱汽车是国家定点载重汽车生产企业。另外公司不断研发出了 LNG 车型、星凯马、发动机等新产品并申报了工信部公告、燃油公告和环保公告；通过市场推介会等各种终端活动，把新产品推向市场，并鼓励经销商开展市场推介和宣传活动。目前，公司进一步加强品牌宣传力度，加大宣传投入，通过电视广告、高速公路标牌及各种展会等扩大知名度和影响力，通过用户和经销商开展工地宣传和区域市场宣传，参与各种汽车业政策法规的研讨和论坛活动；同时深化品牌的精益化、优质化、高端化和人性化内涵，提高品牌的认知度和影响力。5、人才优势 在用人机制方面，公司始终坚持以人为本的人才理念，以优惠的人才政策，宽松的用人环境，富有竞争力的用人机制，广阔的发展空间，不断吸引人才加入公司的开发队伍以提高创新能力。在公司以“感情留人，事业留人”的人才理念中，人才被视为公司最宝贵的财富。制定了个人能力贡献与企业整体经营状况相挂钩的薪资政策，对高级技术人才发放福利补贴。通过这一系列制度、薪酬、福利的实施来吸引高级技术人才的加盟。公司技术中心通过“公开、公平、公正”业绩评估的机制，选拔核心人员进入中层管理层，因岗设人，积极提拔年轻人并委以重任。内部管2016 年年度报告 13/155 理方面采用竞争上岗，实施动态管理。6、成本优势 公司注重精细化管理，确保公司的综合成本优势处于行业领先水平。在采购方面，公司建立了严格的招标制度，不断优化供应商群体结构，不定期的考核供应商，逐步淘汰规模小、产能不足、质量不稳定的供应商，择优选择供货能力强、质量稳定、信誉度高的供货方，坚决杜绝独家供货行为。同时，公司与主要供应商保持了良好的长期合作关系，为高效低价地采购提供了条件。在生产方面，公司依靠多年专业从事重卡和专用车生产的优势，采取了一系列新技术，新工艺，不断改善流程，有效降低了生产成本。公司通过统计分析出阶段性常规配件的规律，组织批量生产；涂装车间通过合理设置生产线上的车桥数量，可以做到不重复加热，节约能源；车桥车间严格控制物料配送，做到大件按台配送，小件循环补料；通过改进工艺、严格执行各项工艺操作规程，减少了原材料耗费并降低了废品率。7、管理优势 经过多年的运营与发展，公司已形成一套集科研开发、生产管理、质量管理、信息管理、市场营销及全方位营销服务为一体的综合管理体系。公司不断完善整车销售管理系统（即 DMS 系统），用以加强整车管理和应收款项管理。公司重视应收款项的回款工作，并将回款率纳入营销业绩考核中，以提高应收款项回款率；公司加强库存管理，降低存货余额，坚持以销定产，以产定购，除战略物资外，其他原材料逐步实行零库存管理，以减少原材料库存，同时根据 DMS 系统提供的实时库存信息，对库存期限较长的车型采取更优惠的返利方式促销，以有效降低库存商品的库存量；公司严格执行“自检、互检、专检”相结合的制度，加强产品质量审核和过程质量审核，完善质量管理体系，严格执行 ISO9001 质量保证体系和 3C 认证的各项要求，并且对重卡及专用车进行系统策划，设立关键质量控制点，树立产品良好的品质形象。8、财务优势 公司历来重视财务管理职能，控制成本费用，保持合理的现金流。为加强企业资金管理，降低融资成本，公司大力推进金融按揭业务，加强与银行等金融机构合作，在积极利用金融政策促进销售的同时，有效保证公司应收账款资金的及时回笼，不影响公司资金循环。另外，公司充分利用与多家银行合作的契机，进行融资利率比价，最大限度降低公司融资成本。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是国家“十三五”规划的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。面对复杂严峻的国内外经济形势，国家继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断深化经济结构调整，推进供给侧改革，落实“一带一路”战略，保证了国内经济运行缓中趋稳,稳中向好。2016 年也是公司转型发展的关键一年。面对严峻的经营形势，公司在马鞍山市委、市政府的关心和支持下，在董事会和管理层的正确领导下，全体员工团结一心，努力拼搏，在困境中积极谋求发展。公司坚持“以科技为先导、以市场为中心”的经营方针，认真落实“降成本、抓质量、创品牌、增效益”的各项经营措施，不断强化内部管理和成本费用控制，立足自主品牌建设，不断提高自制核心零部件（发动机、变速箱、车桥）的配套能力，着力提升公司核心竞争力。公司抓住国内重卡市场恢复性增长的机遇，不断推进营销体制改革创新和市场转型；积极推进产品结构调整，由工程类商用车向物流类商用车转型，不断提高物流类商用车销售比重；进一步完善公司产品销售模式，拓展产品销售渠道，加大产品销售力度，完善汽车金融平台、营销网络和售后服务网络建设，利用自身品牌优势和资源优势，积极应对严峻的市场形势，巩固和强化公司在行业中的地位。一、全力推进市场转型、营销创新 加大对营销模式的改革，利用自身优势完善包括一级、二级、物流公司和服务站在内的 200多家经销网络，网络覆盖到县城及乡镇，抢抓重点市场，组建运煤专线服务团队，加强服务力量，打开运煤车市场，加大长三角、珠三角地区载货车市场销售渠道的开发和建设力度，加强载货车市场的产品推广。积极拓展金融按揭销售渠道，加强与银行等金融机构的合作，充分利用金融政策巩固和拓展市场，健全营销网络体系，抓住行业调整机会，拓展生存空间。公司在不断推进营2016 年年度报告 14/155 销体制创新的同时，不断推进市场转型升级，积极推进产品结构调整，由工程类商用车向物流类商用车转型，不断提高物流类商用车销售比重，进一步完善公司产品销售模式，拓展产品销售渠道和力度。根据市场变化和产品特点，及时调整服务政策，增加了质保期承诺以及夜间抢修关怀政策，实行零部件终身循环质保政策，充分利用 DMS 系统、QQ、微信及短信等平台，提高服务站的积极性。推出质量信息反馈奖励制度，完善质量信息反馈机制，促进产品持续优化改进。实行配件授信支持、配件销售阶梯返利和配件中心库政策，加大活动促销力度，增加配件投放量，加强服务管理体系建设，提升维修技能和服务水平。二、提升产品技术水平，增强市场竞争力 1、强力推进新产品的开发。重卡方面：完成了 H3D42 载货车和 H8H、H9L 车型的开发；完成了 H7 车型驾驶室的开发；完成了 84 轻量化搅拌车底盘的开发；开发了匹配汉马天然气发动机和全盘式车桥的底盘系统车型；对 H9、H6 和 H3 系列新车型的车身、电气、底盘和动力等各大系统进行了技术开发和升级；完成了公司各大系列车型向国四、国五排放的切换。专用车方面：完成了 6 款环卫车产品的设计和试制；完成了 9 款