外汇投资高级技巧.ppt

外汇投资高级技巧外汇投资高级技巧盈利的前提n 基本面分析n 技术面分析n 心理面分析基本面分析n 投资对象 数据 n股票：公司 财务报表n外汇：国家 经济形势基本面分析n理论依据：资本市场有效性n内容：货币（证券）价格能够根据新信息迅速调整，即现行价格包括了有关货币（证券）的全部信息。n举例：现行的美国利率政策。基本面分析n经济数据 失业率（Unemployment Rate）非农数据（Non-Farm Employment Change）国内生产总值（GDP）利率（Rates）消费者物价指数（CPI）生产者物价指数（PPI）基本面分析n其他因素 各国股市指数走势 各国政府政策因素 其他政治性因素 全球投资者投资情绪基本面实例n非农就业数据基本面实例nEURUSD变化基本面实例n政府政策因素美元疲软利于美美元疲软利于美国出口，从而增国出口，从而增加美国就业率。加美国就业率。直到，欧洲央行直到，欧洲央行行长说话行长说话:欧元升欧元升值不利于欧洲出值不利于欧洲出口。口。技术面分析n理论依据：价格包容消化一切 价格以趋势的方向演变 历史会重演K线图 最高价 收盘价开盘价 最低价 最高价最高价 开盘价开盘价收盘价收盘价 最低价最低价 K反映多空双方的力量对比。在K线图中，阳线实体的长短代表多方力量的强弱；阴线实体的长短代表空方力量的强弱；上影线表示上方抛压，影线的长短代表抛压的大小；下影线表示下方接盘，影线的长短代表承接力量的大小。K线图将买卖双方实际交战的结果表示出来，反映着动态的力量。K线图单一线的研判 图形名 称意 义光头光脚大阳线实体越长多方实力越强光头光脚大阴线实体越长空方实力越强光头光脚小阳线 买方力量逐步增加多头力量暂时占优光头光脚小阴线卖方力量有所增加空方力量暂时占优带上影线的阳线 表示多方在上攻途中遇到阻力，上影线越长阻力越大带上影线的阴线表示多股价先涨后跌，阴线实体越长，空方实力越强带下影线的阳线表示多股价先跌后涨，股价在低位获得买方支撑带下影线的阴线下跌抵抗型。股价下跌后获得支撑，可能会有反弹出现K线图单一线的研判 图形名 称意 义带上下影线的阳线表示上有压力，下有支撑，但买方占有优势带上下影线的阴线表示上有压力，下有支撑，但空方占有优势高档:流星线低档:倒状铁锤线 暗示上档压力大 高档:上吊线低档:铁锤线 出现在高档作空出现在底档作多 高档:流星线低档:倒状铁锤线暗示上档压力大 高档:上吊线低档:铁锤线 出现在高档作空出现在底档作多 K线图单一线的研判 图形名 称意 义十字线 变盘线 一字线 飙涨或飙跌 墓碑线 行情看跌 T字线 高档:卖出、低档:买进 从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的长度和上下影线的长度。一般来说，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短，越有利于空方；上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，利于多方。趋势n趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向的方向.n上升趋势为一系列依次上升的峰和谷；上升趋势为一系列依次上升的峰和谷；n下降趋势为一系列依次下降的峰和谷；下降趋势为一系列依次下降的峰和谷；n趋势有三种方向：趋势有三种方向：n 1）上升）上升n 2）下降）下降n 3）横向整理）横向整理趋势线n趋势线有上升趋势线和下降趋势线n上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连 成 一条直线，它位于走势图的下侧.n下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的n 一 条直线，位于价格上侧.上升趋势线 下降趋势线支撑线与阻力线支撑与阻力的互换支撑阻力交易系统n寻找阻力和支撑 1，前期高点或者前期低点 2，成交密集区域 3，前日高点或者低点，开盘价 4，习惯的数字（00，50）n交易方法 1，结合K线图，阻力位做空（轻仓），支撑位做多（轻仓），止损设置在阻力位之上，支撑位之下 2，如果突破阻力位，反手做多（重仓）；突破支撑位反手做空（重仓），止损设置在阻力位之下，支撑位之上。价格形态n头肩顶（底）行情反转n双顶（M）和双底（W）行情反转n三角形（对称，上升，下降）n旗形行情继续n楔形行情继续头肩顶（底）反转头肩顶（底）交易系统n头肩顶形态目标位为头到颈线的距离.n头部构成看空的K线组合.n指标RSI,KD出现顶背离现象.n突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点.n下破颈线,回抽颈线构成卖点双顶（M顶）双顶（M顶）交易系统nM M头形态目标位为头形态目标位为M M头到颈线的距离。头到颈线的距离。n前期高点出现看空的前期高点出现看空的K K线组合构成卖点。线组合构成卖点。n指标指标RSI,KDRSI,KD出现顶背离和二次高位死叉。出现顶背离和二次高位死叉。n下破上升趋势线构成卖点。下破上升趋势线构成卖点。n下破颈线，回抽颈线构成卖点。下破颈线，回抽颈线构成卖点。上升三角形上升三角形交易系统n上升三角形目标位为三角形的等高线。n指标RSI、KD顺应价格走势。n下探三角形的下轨构成买点。n上破、回抽三角形的上轨构成买点。旗形上升旗形 下降旗形楔形n上升楔形上升楔形 下降楔形下降楔形旗形、楔形技术指标n领先指标振荡指标 1，布林带（Bollinger Bands）2，相对强弱指数（RSI）n滞后指标动能指标 1，简单平均移动线（SMA）2，指数平均移动线（EMA）布林带介绍n衡量市场的波动性收缩收缩收缩收缩扩张扩张布林带收缩布林带收缩 市场安静状态市场安静状态布林带扩张布林带扩张 市场激发状态市场激发状态布林带交易系统n布林带反弹（the Bollinger Bounce）1，上轨和下轨分别充当阻力和支撑线，上轨和下轨分别充当阻力和支撑线止损设置阻力上方和支撑下方止损设置阻力上方和支撑下方2，只适用于振荡行情，只适用于振荡行情布林带交易系统n布林带收缩（Bollinger squeeze）1，趋势行情，趋势行情2，前期行情为盘整行情，前期行情为盘整行情，布林带口收缩布林带口收缩3，破位做单，破位做单相对强弱指数（RSI）n预示趋势是否结束价格上涨，价格上涨，RSI上涨，当上涨，当读数触及读数触及70后，行情处于后，行情处于“超买超买”（over bought）状态，上涨动力）状态，上涨动力衰竭，价格回调或行情反衰竭，价格回调或行情反转转相对强弱指数（RSI）n预示趋势是否结束价格下跌，价格下跌，RSI下跌，当读下跌，当读数触及数触及30后，行情处于后，行情处于“超超卖卖”（over sold）状态，下）状态，下跌动力衰竭，价格回调或行跌动力衰竭，价格回调或行情反转情反转平均移动线（MA）n定义：“平均”是指最近n天收市价格的算术平均值;移动是指我们在计算中,始终采用最近n天的价格数据。MA的用法n支撑作用参数设定：参数设定：斐波那契数组斐波那契数组 1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144 葛氏八法葛氏八法葛氏八法葛氏八法葛氏八法葛氏八法实例资金管理n假如有$10000的账户，当亏损$5000时，亏损百分比为 50%n当用$5000赚回来到$10000，资金增长率为100%n结论：亏钱容易，赚钱难！资金管理实例n甲交易系统：1，账户净值$10000；2，70%胜率（100次交易，70次赢利，30次亏损）3，风险报酬比1：1 4，每笔交易承担2%的风险n乙交易系统：1，账户净值$10000；2，70%胜率（100次交易，70次赢利，30次亏损）3，风险报酬比1：1 4，每笔交易承担10%的风险资金管理实例资金管理n风险报酬比（Risk to Reward，R/R）丙交易系统：R/R=1：3 胜率=70%10次交易 资金管理n高胜率与高R/R对比分析价位（建仓，平仓，止损，止盈）比分析趋势（上涨，下跌）重要！个人交易系统的建立n发现交易个性n分析账户情况n建立系统规则n测试，记录，优化交易系统发现交易个性n交易个性分类：持仓交易者(Position Trader)持仓数月；经济形势；止损100500，止盈5001000 波段交易者(Swing Trader)持仓数天；经济形势和技术指标；止损50100，止盈150400日内交易者(Day Trader)日内做单；经济形势和技术指标；止损2050，止盈70100分析账户情况n仓位控制 保证金$500以下，开仓量不得超过$10000（0.1手）保证金$5000以下，开仓量不得超过$50000（0.5手）保证金$10000以下，开仓量不得超过$100000（1手）n风险承受能力 风险偏好者，每单亏损承受量占总账户不超过5%风险厌恶者，每单亏损承受量占总账户不超过2%建立系统规则n选择时间框架（三重法）取决于交易个性 （M，W，D）,（D，H4，H1）,（H4，H1，M15）n查看趋势的基本面资讯和确认指标（大时间框架）资讯：经济形势，数据发布；指标：两条快慢的MAn分析建仓位置和仓量（建仓，止损，止盈）建仓：小时间框架指标，阻力支撑，K线图 止损：阻力位之上，支撑位之下+不大于最大亏损 止盈：阻力位之下，支撑位之上，R/R比小于1 平仓：1，止盈或止损，2，根据技术指标或者K线，3，固定 赢利点测试，记录，优化交易系统n测试系统 利用模拟仓连续进行20次交易，严格按照交易规则，执行交易计划n记录交易日志 记录最大单笔亏损，平均风险报酬比，胜率等n优化系统 最大单笔亏损不超过最大风险承受，风险报酬比小于1，利润分布均匀，而不是依赖少数几笔交易。建立交易系统示范n交易设置：账户资金$500交易量100010000（0.01手0.1手）风险厌恶每单风险承受2%日内交易时间框架（H4,H1,M15）MA1=5,MA2=13 随即振荡指标，参数（10，3，3）布林带,参数（21，0，2）建立交易系统示范n交易规则进场规则：基本面资讯与H4的MA指标确认趋势（涨/跌）跌：止损设在阻力位之上，止盈在支撑位之上 涨：止损设在支撑位之下，止盈在阻力位之下 如果，R/R小于1，随机振荡指标没有处于超买 或超卖，则进场 仓量设置，根据止损和2%的风险承受能力设置：最大单笔亏损$10，如果止损30点，仓量0.03手 止损50点，仓量0.02手 止损100点，仓量0.01手敬告