个人和家庭财务勾葱萝理.ppt

个人和家庭财务勾葱萝理 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望本章主要内容本章主要内容:第一节第一节 个人与家庭财务管理的特点与基本原则个人与家庭财务管理的特点与基本原则 第二节第二节 个人与家庭财务报表的编制个人与家庭财务报表的编制 第三节第三节 个人与家庭财务分析个人与家庭财务分析Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.第一节第一节个人与家庭财务管理的特点与基本原则个人与家庭财务管理的特点与基本原则n家庭财务管理的原理和方法与企业财务管类似。家庭财务管理的原理和方法与企业财务管类似。n但是，个人与家庭财务管理也有自身特点，需但是，个人与家庭财务管理也有自身特点，需要从实际应用出发，对家庭财务管理方法加以要从实际应用出发，对家庭财务管理方法加以调整。调整。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.一、一、个人与家庭财务管理的特点个人与家庭财务管理的特点n信息不必对外公开，供家庭成员了解信息不必对外公开，供家庭成员了解n不受国家会计准则和会计制度约束不受国家会计准则和会计制度约束n不要求计提资产减值准备不要求计提资产减值准备n不必计列折旧不必计列折旧n资产负债表和损益表不要求严格对应资产负债表和损益表不要求严格对应n不进行收入、支出的资本化不进行收入、支出的资本化Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.二、二、个人与家庭财务管理的基本原则个人与家庭财务管理的基本原则n借贷相等原则借贷相等原则n流量与存量相对应原则流量与存量相对应原则n收付实现制原则收付实现制原则n成本价值与市场价值双重度量原则成本价值与市场价值双重度量原则Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.第二节第二节个人与家庭财务报表的编制个人与家庭财务报表的编制n一、资产负债表一、资产负债表n二、损益表（现金流量表）二、损益表（现金流量表）n说明：个人和家庭一般采用收付实现制，说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益假设交易与现款收付同时发生，所以损益表也就是现金流量表。表也就是现金流量表。n三、预算表三、预算表Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.一、家庭资产负债表一、家庭资产负债表Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.一、家庭资产负债表一、家庭资产负债表家庭资产家庭资产家庭负债家庭负债现金和活期存款现金和活期存款定期存款定期存款 信用卡透支信用卡透支股票股票债券债券基金基金保单保单外汇外汇信托信托房产（自用）房产（自用）房屋贷款房屋贷款房产（投资）房产（投资）汽车贷款汽车贷款黄金及集藏黄金及集藏其他其他资产合计资产合计负债合计负债合计其他贷款其他贷款流动负债流动负债应付租金应付租金应付保费应付保费应付电话费应付电话费应付所得税应付所得税长期负债长期负债家庭净资产（资产家庭净资产（资产负债）负债）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.家庭资产负债表的内容家庭资产负债表的内容n家庭资产家庭资产n金融资产金融资产/生息资产（现金、存款、股票）生息资产（现金、存款、股票）n个人使用资产个人使用资产/自用资产（住房、家具）自用资产（住房、家具）n奢侈资产（珠宝、别墅、收藏品）奢侈资产（珠宝、别墅、收藏品）n家庭负债家庭负债n按期限分类：按期限分类：n流动负债（信用卡透支、应付租金）流动负债（信用卡透支、应付租金）n长期负债（住房贷款、消费贷款）长期负债（住房贷款、消费贷款）n按用途分类：自用资产负债、投资负债、消费负债按用途分类：自用资产负债、投资负债、消费负债n家庭净资产家庭净资产n家庭净资产家庭净资产=家庭资产家庭资产-家庭负债家庭负债Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.家庭资产负债表的编制方法家庭资产负债表的编制方法n各项资产负债的计价方式各项资产负债的计价方式n历史价值：成本价格，按最初购买的价格计算，历史价值：成本价格，按最初购买的价格计算，一般需要计提折旧。一般需要计提折旧。n市场价值：交易活跃的资产，按公允价值计算。市场价值：交易活跃的资产，按公允价值计算。n重置价值：在新的条件下，重新购买这一资产的重置价值：在新的条件下，重新购买这一资产的价格。价格。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.家庭资产负债表的编制方法家庭资产负债表的编制方法n资产负债的编制依据资产负债的编制依据n现金现金n存款存款n证券类资产证券类资产n房地产房地产n其他耐用消费品其他耐用消费品n保单现金价值保单现金价值n负债余额负债余额Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.二、家庭损益表（现金流量表）二、家庭损益表（现金流量表）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.二、家庭损益表（现金流量表）二、家庭损益表（现金流量表）收入项目收入项目支出项目支出项目工薪收入工薪收入 衣食住行衣食住行利息、股息、红利收入利息、股息、红利收入财产租赁收入财产租赁收入其它收入其它收入收入合计收入合计支出合计支出合计其他支出其他支出消费支出消费支出教育教育文化娱乐文化娱乐医疗医疗交际交际债务利息偿付支出债务利息偿付支出保费支出保费支出财产转让收入财产转让收入Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.家庭损益表（现金流量表）的内容家庭损益表（现金流量表）的内容n收入收入n工薪收入工薪收入：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等人力资本创造的收入贴、补贴等人力资本创造的收入n投资收益投资收益/理财收入理财收入：利息、股利、资本利得、房租等以利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产衍生出的收入金钱或已有资产衍生出的收入n其它收入其它收入n支出支出n消费支出消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗：衣食住行、教育、娱乐、医疗n理财支出理财支出：债务利息偿付支出、债务利息偿付支出、投资手续费、保障型保险投资手续费、保障型保险支出支出n资产负债调整支出资产负债调整支出：偿还债务、投资现金流出、投资型保险偿还债务、投资现金流出、投资型保险支出支出n其它支出其它支出n盈余盈余/赤字赤字n盈余盈余/赤字赤字=收入收入-支出支出Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.损益表的编制依据损益表的编制依据n工资收入及扣除额工资收入及扣除额n理财收入理财收入n其它工作收入其它工作收入n消费支出消费支出n债务偿付支出债务偿付支出n保费支出保费支出Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.损益表编制应注意的要点损益表编制应注意的要点n对开支分类对开支分类n可自行决定的开支：支出上有较大弹性，美容、健身、可自行决定的开支：支出上有较大弹性，美容、健身、渡假旅游、高档加剧、高档消费品渡假旅游、高档加剧、高档消费品n不能自行决定的开支：债务偿还、基本的衣食住行支不能自行决定的开支：债务偿还、基本的衣食住行支出。出。n大额支出作特殊处理大额支出作特殊处理n例如，住房和汽车购买可不计入当期损益表例如，住房和汽车购买可不计入当期损益表n企业财务中，需要进行费用资本化，计入固定资产企业财务中，需要进行费用资本化，计入固定资产n区别对待资本损益区别对待资本损益n已实现资本利得：计入损益表已实现资本利得：计入损益表n未实现资本利得：直接计入资产负债表，不计入损益未实现资本利得：直接计入资产负债表，不计入损益表。表。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.损益表编制应注意的要点损益表编制应注意的要点n根据需要选定编制日根据需要选定编制日n注意对账调整注意对账调整n贷款本息偿付处理贷款本息偿付处理n将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息n利息计入损益表中的利息计入损益表中的“债务利息支出债务利息支出”项目项目n本金计入资产负债表，作为负债的冲减项目本金计入资产负债表，作为负债的冲减项目n区别保险费用支出区别保险费用支出n无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出项目（财产险、无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出项目（财产险、健康险）健康险）n储蓄性质的保险：保单现值增额作为资产项目，实缴保费减去保储蓄性质的保险：保单现值增额作为资产项目，实缴保费减去保单现值增额，列入保险支出项目。单现值增额，列入保险支出项目。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.三、家庭预算表三、家庭预算表n编制家庭预算表的目的编制家庭预算表的目的n以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划，以实现各项生活目标。划，以实现各项生活目标。n家庭预算编制程序家庭预算编制程序n设定财务目标设定财务目标n收入、支出的初步测算收入、支出的初步测算n根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差异，进行预算调整异，进行预算调整Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（一）设定财务目标（一）设定财务目标n长期目标长期目标n拥有自己理想的住房拥有自己理想的住房n给子女准备足够的教育费用给子女准备足够的教育费用n有充分的医疗保障有充分的医疗保障n积累足够的退休金积累足够的退休金n短期目标短期目标n增加储蓄，分解和实现长期目标增加储蓄，分解和实现长期目标Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（二）收入、支出的初步测算（二）收入、支出的初步测算n紧急备用金的初步测算紧急备用金的初步测算n收入的初步测算收入的初步测算n支出的初步测算支出的初步测算Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.紧急备用金的初步测算紧急备用金的初步测算n紧急备用金紧急备用金n用于应付收入突然中断或支出突然暴增。用于应付收入突然中断或支出突然暴增。n收入中断的情况收入中断的情况n失业失业n因意外伤害或身心疾病导致无法工作因意外伤害或身心疾病导致无法工作n满足满足3-6个月固定支出个月固定支出n固定支出固定支出=月生活费支出月生活费支出+月应偿负债本息月应偿负债本息n紧急备用金的形式紧急备用金的形式n活期存款，短期定期存款活期存款，短期定期存款n备用贷款额度备用贷款额度Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.收入的初步测算收入的初步测算n收入的测算：对家庭收入未来增长状况的预测。收入的测算：对家庭收入未来增长状况的预测。n普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层n收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀率高率高3%n公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主n根据经济发展前景、经济周期、行业景气度进行预根据经济发展前景、经济周期、行业景气度进行预测测Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.支出的初步测算支出的初步测算n支出的测算支出的测算n在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预测。测。n基本支出：基本支出：n在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的支出在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的支出n不可控支出：不可控支出：n按照过去的承诺或规定必须进行的支出按照过去的承诺或规定必须进行的支出n贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租和管理费、所得税贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租和管理费、所得税Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（三）预算控制与差异分析（三）预算控制与差异分析n先总后细先总后细n先大后小先大后小n重点改善重点改善n年月结合年月结合n增加收入增加收入n注意：使用情景分析方法注意：使用情景分析方法Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.第三节第三节个人与家庭财务分析个人与家庭财务分析n一、财务报表结构分析一、财务报表结构分析n（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析n（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析n二、财务比率分析二、财务比率分析n（一）常见财务比率分析（一）常见财务比率分析n（二）综合财务比率分析（二）综合财务比率分析Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.一、财务报表结构分析一、财务报表结构分析n（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析n（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析n三个公式：三个公式：n资产资产-负债负债=净资产净资产n以成本计的期初净资产以成本计的期初净资产-期末净资产期末净资产=当期储蓄额当期储蓄额n以市价计的期初期末净资产差异以市价计的期初期末净资产差异=储蓄额储蓄额+未实现未实现资本利得（资本利得（-损失）损失）+资产评估增值（资产评估增值（-资产评估减资产评估减值）值）n现金和准现金，至少满足家庭三个月开支现金和准现金，至少满足家庭三个月开支n家庭总负债要小于总资产，净资产应为正家庭总负债要小于总资产，净资产应为正Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析n工作收入工作收入n通常较为稳定，但有丧失劳动能力的风险通常较为稳定，但有丧失劳动能力的风险n理财收入理财收入n通常随金融环境变化，存在投资风险通常随金融环境变化，存在投资风险n年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大n随着年龄增长，应以理财收入逐步替代工作收入随着年龄增长，应以理财收入逐步替代工作收入n生活支出生活支出n理财支出理财支出n资产负债调整支出资产负债调整支出n不影响净资产，不影响损益表不影响净资产，不影响损益表Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析n工作收入工作收入-生活支出生活支出=生活储蓄生活储蓄n理财收入理财收入-理财支出理财支出=理财储蓄理财储蓄n现金流量变动现金流量变动=生活储蓄生活储蓄+理财储蓄理财储蓄+资产负债调整资产负债调整的现金流入的现金流入Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.二、财务比率分析二、财务比率分析n（一）常见财务比率分析（一）常见财务比率分析n（二）综合财务比率分析（二）综合财务比率分析Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（一）常见财务比率分析（一）常见财务比率分析n资产负债比率资产负债比率n收入负债比率收入负债比率n支出保障比率支出保障比率n支出比率支出比率n收支平衡点收入收支平衡点收入n储蓄比率储蓄比率n净资产投资比率净资产投资比率Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.1、资产负债比率、资产负债比率n总资产负债比率总资产负债比率大于大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。以下。n净资产比率净资产比率该比率应控制在该比率应控制在0.5以上。以上。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.1、资产负债比率、资产负债比率n分解的资产负债比率分解的资产负债比率Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2、收入负债比率、收入负债比率n收入负债比率收入负债比率n偿债的支出可以抵扣应纳税所得额的时候，使偿债的支出可以抵扣应纳税所得额的时候，使用税前收入。用税前收入。n否则，使用税后收入，我国属这种情况，个人否则，使用税后收入，我国属这种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。n年轻人收入负债比率高，中年人收入负债比率年轻人收入负债比率高，中年人收入负债比率低。低。n此比率在此比率在0.4以下，财务状况正常。以下，财务状况正常。n要考虑收入的稳定性。要考虑收入的稳定性。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.3、支出保障比率、支出保障比率/支出保障倍数支出保障倍数n（1）流动资产保障比率）流动资产保障比率n该比率反映资产在不发生价值损失的条件下该比率反映资产在不发生价值损失的条件下迅速变现，以应付基本支出需要的能力。迅速变现，以应付基本支出需要的能力。n流动性资产包括：现金、活期存款、可及时流动性资产包括：现金、活期存款、可及时变现的短期债券。变现的短期债券。n定期存款：浦发银行的自动定期存款：浦发银行的自动“定转活定转活”业务。业务。n金融创新：货币市场基金账户。金融创新：货币市场基金账户。n该比率为该比率为3较适宜，即流动性资产满足较适宜，即流动性资产满足3个月个月基本支出需要。基本支出需要。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.3、支出保障比率、支出保障比率/支出保障倍数支出保障倍数n（2）变现资产保障比率）变现资产保障比率n当流动性资产不能满足基本支出需求时，就当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。资产。n可变现资产包括：流动性资产、基金、股票、可变现资产包括：流动性资产、基金、股票、定期存款、中长期债券。定期存款、中长期债券。n该比率为该比率为6较适宜。较适宜。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.3、支出保障比率、支出保障比率/支出保障倍数支出保障倍数n（3）净资产保障比率）净资产保障比率n净资产：家庭总资产净资产：家庭总资产家庭总负债。家庭总负债。n当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，有可能需要变卖部分资产基本支出需要，有可能需要变卖部分资产（自用资产）。（自用资产）。n该比率为该比率为12较适宜。较适宜。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.3、支出保障比率、支出保障比率/支出保障倍数支出保障倍数n（4）灾变保障率）灾变保障率n考虑参加保险的情况下，一旦发生意外和灾考虑参加保险的情况下，一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度。定时期家庭正常生活的程度。n也可用来检验现有保险是否充足。也可用来检验现有保险是否充足。n该比率大于该比率大于1，表明灾变承受能力较高。，表明灾变承受能力较高。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.4、支出比率（支出收入比率）、支出比率（支出收入比率）n支出比率支出比率n理财支出：利息支出、投资的交易费用、顾问理财支出：利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、产险保费支出费用支出；保障型寿险、产险保费支出n注意：投资支出，债务本金偿还不是理财支出注意：投资支出，债务本金偿还不是理财支出n利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过总收入的比率不应超过20%n保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过应超过10%n财务负担率不应超过财务负担率不应超过30%Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.5、收支平衡点收入、收支平衡点收入n收支平衡点收入收支平衡点收入n工作收入净结余：能用于家计支出安排的工工作收入净结余：能用于家计支出安排的工作收入。作收入。n工作收入净结余的计算公式：工作收入工作收入净结余的计算公式：工作收入减去减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等）等）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.例子：例子：n郭先生每月工资郭先生每月工资8000元，社保扣缴元，社保扣缴300元，所得元，所得税扣缴税扣缴1000元，交通费元，交通费500元，快餐费元，快餐费300元，交元，交际应酬费平均际应酬费平均300元。元。n那么，工作收入结余那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率元，结余率=5600/8000=70%n如每月固定生活开销如每月固定生活开销3000元，房贷还本付息元，房贷还本付息2000元，子女教育元，子女教育1000元，退休储蓄元，退休储蓄1000元。元。n那么，每月固定支出为那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入元，收支平衡点收入=7000/70%=10000元，大于元，大于8000元。元。n工作收入未能达到收支平衡点。工作收入未能达到收支平衡点。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.思考思考n思考思考1：如何才能实现收支平衡？：如何才能实现收支平衡？n提示：提示：n1、削减支出，但是固定支出难以削减、削减支出，但是固定支出难以削减n2、增加工作收入、增加工作收入n思考思考2：工作收入是否需要增加到：工作收入是否需要增加到10000元？元？n提示：提示：n不一定。因为工作收入净结余率随工作收入变动。不一定。因为工作收入净结余率随工作收入变动。n有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税）人所得税）n有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费）通费、快餐费）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.6、储蓄比率、储蓄比率/结余比率结余比率n储蓄比率储蓄比率/结余比率结余比率n反映客户控制开支、增加净资产的能力反映客户控制开支、增加净资产的能力n总储蓄率总储蓄率n反映客户总体上积累财富的能力反映客户总体上积累财富的能力n债务本金偿还冲减负债，构成储蓄一部分债务本金偿还冲减负债，构成储蓄一部分n自由储蓄率自由储蓄率n反映客户的超额储蓄能力反映客户的超额储蓄能力Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.6、储蓄比率、储蓄比率/结余比率结余比率n结余比率结余比率=1-支出比率。支出比率。n反映家庭提高净资产水平的能力。反映家庭提高净资产水平的能力。n例如：某一家庭一年的税后收入例如：某一家庭一年的税后收入20万元，年万元，年结余结余10万元，则，结余比率万元，则，结余比率10万万/20万万=0.5。说明一年下来可以留存说明一年下来可以留存50%的税后收入，用的税后收入，用于投资来增加净资产规模。于投资来增加净资产规模。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7、净资产投资比率、净资产投资比率n净资产投资比率净资产投资比率n反映客户通过投资增加财富以实现其财务目反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。标的能力。n年轻人该比率在年轻人该比率在0.2左右适宜；左右适宜；n中年人该比率在中年人该比率在0.5以上适宜。以上适宜。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（二）综合财务比率分析（二）综合财务比率分析n理财成就率理财成就率n资产增长率资产增长率n财务自由度财务自由度n致富公式致富公式Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.1、理财成就率、理财成就率n理财成就率理财成就率n说明，该公式隐含假设储蓄增长率与投资报酬率相等，说明，该公式隐含假设储蓄增长率与投资报酬率相等，因此，储蓄积累总额等于目前的年储蓄额乘已工作年数。因此，储蓄积累总额等于目前的年储蓄额乘已工作年数。n如上述假设不成立，应该根据每年储蓄和市场的平均投如上述假设不成立，应该根据每年储蓄和市场的平均投资报酬率，准确计算储蓄积累总额。资报酬率，准确计算储蓄积累总额。n该比率高于该比率高于1 1，说明理财成绩理想；，说明理财成绩理想；n该比率小于该比率小于1 1，说明理财成就不好，说明理财成就不好Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.例子例子n一个客户现在年储蓄一个客户现在年储蓄5 5万元，已工作万元，已工作5 5年，目前净资年，目前净资产产2020万元，假设这个客户近万元，假设这个客户近5 5年的储蓄增长率与市年的储蓄增长率与市场平均投资报酬率相等。场平均投资报酬率相等。n因而，储蓄累计总额因而，储蓄累计总额=5=5万元万元*5=25*5=25万元万元n理财成就率理财成就率=20=20万元万元/25/25万元万元=0.8 =0.8 n理财效果不太好。理财效果不太好。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2、资产增长率、资产增长率n资产增长率资产增长率Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.3、财务自由度、财务自由度n财务自由度财务自由度n临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收益应足以临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收益应足以维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为1 1n工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向1 1靠靠近。近。nf f：财务自由度；：财务自由度；n n：工作总年数；：工作总年数；r r：收益率；：收益率；nC C：年支出额；：年支出额；Y Y表示年收入；表示年收入；nS=Y-CS=Y-C，表示储蓄（生息资产），表示储蓄（生息资产）n可得：可得：Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.例子例子1n预计一个客户退休后每年消费支出预计一个客户退休后每年消费支出5 5万元，资产收万元，资产收益率为益率为5%5%保持不变，要实现财务的完全自由，保持不变，要实现财务的完全自由，n则生息资产需要：则生息资产需要：n5 5万元万元/5%=100/5%=100万元。万元。n净资产退休时达到净资产退休时达到100100万时，可以完全依靠生息资万时，可以完全依靠