2022年投资理财案例分析.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 客户：李先生、赵女士规划团队：三人行团队口号：驰骋赛场勇争赢,投资理财我最行！制作时间： 2022/11/4名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 摘要投资理财是生活必需的技能, 人们应当通过充实财务方面的学问,针对自身 不同的情形,合理配置资金,具备抵挡风险的才能,防止显现财务危机；本文以 李先生家庭为例, 通过对李先生家庭的基本情形、 理财目标、投资风险承担才能、家庭财务等方面的分析, 总结李先生家庭的投资理财的规划及对其财务结构等提 出建议；关键字李先生家庭资产家庭财务状况财务分析理财目标目录一、案例简介二、家庭基本情形分析（一）1、家庭成员基本信息（二）家庭基本财务状况家庭资产负债表家庭月度税后收支表2、家庭年度收入支出表3、家庭现金流量表4、三、金融假设四、财务分析（一）家庭财务指数分析（二）家庭财务规划中的不足五、理财目标名师归纳总结 （一）短期目标第 2 页,共 12 页（二）中期目标- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - （三）长期目标（四）附表六、风险测试（一）主观因素（二）客观因素七、家庭成员保险规划八、购房投资规划九、子女训练投资规划分析十、养老退休规划十一、总结一、案例简介李先生和赵女士是一对夫妇,生活在二线城市惠州,今年均为 35 岁,二人有一可爱的女儿,今年 5 岁；李先生在一家私企当主管,月薪 后；赵女士在一家国企当出纳,月薪15000 元税后,每年年终奖 5 万元税 5000 元税后；李先生仍有一套一居室的房屋用于出租,每月租金 2000 元；去年,李先生家庭的基金和股票获得收入10000 元；李先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险；李先生夫妇俩目前有活期储蓄 10 万元,定期存款 20 万元,货币市场基金5 万元；仍有市值为10 万元的股票和 15 万元的偏股型基金；李先生家庭用于出租的一居室目前市场价值60 万元；家庭的自住房目前价值 120 万元,于 2022 年 1 月贷款 60 万元购买, 贷款期限 20 年,等额本息仍款,利率 7%,目前已仍款 2 年；目前未仍贷款本金为 570421元；除此之外,李先生仍有一辆价值8 万元的轿车； 李先生家庭财务支出比较稳定,除了基本的伙食、交通、通讯费用外,就是不定期的服装购置和旅行支出；一家人平均每月的日常生活开支为6000 元,房贷月供 4652 元,女儿的学前名师归纳总结 训练费用为每年2 万元,赵女士办的美容卡每年需要2000 元,李先生应酬支出第 3 页,共 12 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 平均每月 1000 元,家庭每年旅行支出 母各寄去 1000 元的生活费；5000 元；另外,夫妻俩每月都要给双方父目前,李先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：1.李先生家庭生活过的越来越富有,期望在惠州购买一套价值 80 万元的房 子给父母养老居住； 李先生想知道, 依据目前家庭的资产状况, 应如何进行规划；2.李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保证是否完备,假如不足,仍需 要补充哪些保险；3.孩子是夫妻二人的期望, 夫妻二人期望女儿能强壮成长, 接受良好的训练；因此李先生想请理财规划师着重为其解 由于学校和中学阶段训练开支并不太大,决女儿的高等训练费用问题；而且二人特别期望孩子18 岁时可以出国上高校,届时至少需要 100 万元；假设投资回报率为 8%；4.尽管李先生夫妻二人单位福利不错,但考虑到养老费用是一笔不小的开支,同时想在身后能够为女儿留下遗产,所以夫妻二人仍是想在退休时积攒下一笔财宝；李先生准备在他60 岁时,夫妻二人共同退休,享受生活,二人估量寿命为 85 岁,考虑到通货膨胀及各种旅行休闲开支,以 10%的投资酬劳率,到 60岁共需养老费用 400 万元；5.能够对现金等流淌资产进行有效治理；提示：信息收集时间为 2022 年 12 月 31 日；不考虑存款利息收入； 不考虑房租需缴纳的个人所得税； 月支出均化为年支出的十二分之一；不考虑折旧计算过程保留两位小数,运算结果保留到整数位；特殊要求：领投羊金融产品为李先生夫妇投资必需要考虑的项目之一,要求分析领投羊金融产品是否适合李先生夫妇,假如适合,详细如何进行投资；二、家庭基本情形一家庭成员基本信息家庭基本情形名师归纳总结 信息栏本人爱人女儿第 4 页,共 12 页性别李先生赵女士女男女年龄35 岁35 岁5 岁职业主管出纳同学工作单位私企国企工作稳固度稳固稳固拟退休年龄60 60 预期寿命85 85 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 二家庭基本财务状况家庭资产负债表 单位：元资产金额负债金额现金及活期存款100,000 房屋贷款余额570,421 定期存款200,000 其他0 货币市场基金50,000 570,421 股票100,000 偏股型基金150,000 出租房价值600,000 自用房地产1200,000 汽车价值80,000 其他0 资产总计2480,000 负债总计1,200,000净资产1909,579 现金及活期存款1,000,000金额（元）定期存款货币市场基金800,000股票600,000偏股型基金400,000出租房价值200,000自用房地产汽车价值0房屋贷款余额家庭月度税后收支表单位：元收入15,000 支出4,652 李先生收入房贷月供赵女士收入5,000 训练费1,667 其他2,000 衣食费6,000 收入合计22,000 其他3,583 支出合计15,902 净收入 6,098 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 家庭年度收入支出表 单位：元收入年支出年李先生 月收入 15,000 李先生 年终奖金 50,000 赵女士 月收入 5,000 出租房 租金月 2,000 基金股票收入去年 10,000 收入总计 324,000 日常生活开支月 6,000 房贷月供 4,652 女儿学前训练费用年 20,000 赵女士 美容卡年 2,000 李先生 应酬支出月 1,000 旅行支出年 5,000 给双方父母生活费月 2,000 支出总计 190,824 净收入 133,176 家庭现金流量表年年收入金额元年支出金额元工资和年终奖金290,000 日常生活开支72,000 房屋出租24,000 房屋仍贷55,824 投资收益100,000 休闲消遣支出7,000 收入总计324,000 学前训练费用支出20,000 其他支出36,000 支出总计190,824 年节余 133,167300,000金额（元）工资和年终奖金250,000房屋出租200,000投资收益150,000日常生活开支100,000房屋仍贷休闲消遣支出50,000学前训练费用支出0其他支出三、 金融假设规划中使用的假设1、通货膨胀率： 3% 2、学费成长率： 5% 3、投资回报率：名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 训练投资回报率： 8% 养老金投资酬劳率： 10% 基金投资回报率： 15% 4、车辆缺失保险费率： 1.28% 5、二套住宅贷款利率： 7.53% 6、预期 60 岁退休,预期寿命 85 岁四、财务分析一家庭财务指数分析家庭财务指数分析表序号财务才能财务指标财务指标合理范畴1 财宝积存才能储蓄率41% 30%左右2 风险抗击才能投资净资产与净资产比47% 50% 3 流淌资产比率6 3-6 4 债务清偿才能流淌资产于净资产比31% 15%左右5 资产负债率23% 50% 6 债务归仍率21% 40% 1、 储蓄率 =年储蓄额 / 年收入额 =133,176/324,000 × 100%=41% 李先生的家庭在满意当年的支出外,仍可以将41%的收入用于增加储蓄或投资；=投资净资产总额/ 净资产额 =900,000/1909,579 ×2、 净资产投资率100%=47% 李先生的家庭净资产中有 47%是由投资构成的,一般净资产投资率保持 在 50%以上,才能保证其净资产有较为合理的增长率,所以,李先生应在将来适当增加投资在净资产中的比率；3、 流淌性比率 =流淌性资产 / 每月支出 =100,000/ 190824÷ 12=6 李先生的家庭流淌资产可以满意约6 个月的开支,一般流淌性比率应控制在 6 个月左右比较相宜, 即满意 6 个月的日常支出； 但是,由于流淌资产的收 益一般不高, 因此,对于李先生夫妻两位工作稳固的情形,建议可适当在资本市场进行投资；4、 流淌资产与净资产比率100%=31% =流淌资产额 / 净资产 =600,000/1909,579 ×李先生的家庭净资产中有 31%是由流淌资产构成的 , 一般该指标应保持在 50%以上,才能保证其净资产有较为合理的增长率 , 即李先生应适当增加投资使自己的流淌资产升值；5、 净资产偿付比率 =净资产 / 总资产 =1,909,579/2,480,000× 100%=77% 理论上,偿付比率一般掌握在50%左右；李先生家庭的净资产偿付比率偏高,就李先生可利用自己的信用额度,通过借款进一步优化其财务结构；6、 债务归仍率 =月仍贷款 / 月收入 =4,652/22,000 × 100%=21% 从财务安全角度看,该指标在 于良好状态；40%以下,说明李先生家庭的财务状况属名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 二家庭财务规划中的不足1、收入来源单一；李先生家庭的收入主要来自工作收入,其他收入来源较 少,且所占比例小,这种情形存在很大的危急；一旦夫妻双方的工作,特殊是李 先生 的工作发生任何变故, 将对家庭产生相当大的影响, 所以建议开创新的收 入来源途径,如加大投资的力度；2、资产配置不是很合理；建议李先生可以进行适当的多元化资产配置,在 分散风险的同时可以获得较高的投资收益；3、家庭风险保证不足；除单位给的社保外,李先生的家庭没有投过任何的 商业保险； 这种做法明显不是很合理； 作为家庭的顶梁柱, 李先生应考虑进行一 些保证性的保险支配,从而使家庭经济保证更加坚固；五、理财目标一短期目标对李先生家庭的现有资金进行规划,以应对日常所需,并将部分余外的 储蓄用于进行其他的投资,以提高资产的整体收益率；二中期目标：1、风险治理和保险规划：李先生夫妇除了单位上的社保外,没有购买其他 保险,所以可以考虑购买一些适当的商业保险；2、投资规划：考虑适当利用现金、活期存款和定期存款去投资货币市场基 金,以提高总体资产的收益率；3、房屋规划：李先生家庭的生活过得越来越富有,所以期望在惠州购买一 套价值 80 万元的房子给父母养老居住；三长期目标1、女儿训练规划：孩子目前5 岁,夫妻二人期望女儿能强壮成长,在孩子18 岁时可以出国上高校,届时至少需要 100 万元；2、养老规划：尽管李先生夫妻二人单位福利不错,但考虑到养老费用是一笔不小的开支, 同时想在身后能够为女儿留下遗产,所以夫妻二人仍是想在退休时积攒下一笔财宝；李先生准备在他 60 岁时,夫妻二人共同退休,享受生活,二人估量寿命为 85 岁,考虑到通货膨胀及各种旅行休闲开支,以 10%的投资报酬率,到 60 岁共需养老费用 400 万元；名师归纳总结 生活或事业目标理财目标预期金额单位：元第 8 页,共 12 页筹备时间买房2 年800,000 保险3 年31,943 子女高等训练13 年1000,000 旅行或服装购置不定期10,000 退疗养老25 年后4000,000 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 六、风险测试一主观因素风险偏好能承担的价格波动范-10% 20% -5% 10% 0% 5% 围客户风险偏好高中低从李先生的资产安排上看,除了股票投资和市场基金外,房产投资和银行 储蓄比例较大,基本上没有更安全的投资方式；所以,综合起来考虑,从主观因 素方面,他的家庭属于低度风险偏好；（二）客观因素客观状况年龄职业稳固性家庭收入结构学历风险承担才能年轻者可承担职业稳固者可来源越分散,学历越高,可风险大承担风险大可承担风险越承担风险越大大李先生的职业由于受行业的限制不太稳固,其爱人的职业目前较为稳固；从 家庭风险偏好和风险承担才能比例来看,李先生及爱人处于年轻阶段, 有肯定的 学历和治理水平, 李先生又是治理岗位, 且其家庭收入来源较分散, 就分析结果 为：可承担中度风险；七、家庭成员保险规划由于李先生夫妇已经有了社保, 因此主要考虑购买人寿保险, 意外损害保险 和重大疾病保险；1、建议李先生夫妇两人购买“ 安享康健” 保险方案,即交费 15 年保证至 70 周岁,其基本保险金额为 15 万元的重大疾病保险,月交保险金额为 420 元,5040 元,就 15 年共交费 75600 元；年支付保险金额为 2、同时,建议李先生夫妇购买卡式意外损害保险,李先生挑选保险金额为 20 万元,年缴保费 200 元的保险品种,李太太挑选保险金额为 10 万元,年缴费 100 元的保险品种；3、由于家庭中有经济依靠者,因此仍可以考虑夫妻双方均购买生死两全保 险,由于生死两全保险具有储蓄性和给付性与返仍性两大特点,李先生夫妇可以 挑选每人年缴保费 1 万元,年限 20 年,保额 30 万元的生死两全保险, 以防发生 不测时,他们女儿的生活、学习费用没有着落；假如不发生意外,到期后二人总 共可领取大约 30 万元的赔偿金用于退疗养老所用,该险种即到达了李先生夫妇 退休前的保证目的,又兼顾了二人退休后补充养老金的需求；名师归纳总结 4、考虑到李先生家庭有买车,建议李先生家庭可以购买基本保费为539 元,第 9 页,共 12 页费率为 1.28%的车辆缺失保险,即年支付保险额为1563 元；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 八、购房投资规划李先生家庭的月节余为6,098 元,加上年终奖,不加股票基金收入的年节余为 123,167 元,现在李先生家庭的定期存款为200,000 元,活期存款100,000元,购买保险后,每年的花销增加31,943 ,因要在女儿满 18 岁前存够高等训练费用,即每年至少需要增加存款 77,000 元,李先生夫妇要购买一套 80 万元的房子,因其是购买其次套房子,所以首付为房价的六成,即首付为 48 万元,可以先不买保险和存高等训练费用, 存两年的年节余再加上定期存款和部分的活期存款,就可以先把首付付清, 然后再向银行贷款 32 万元,因其购买的是二套住宅,贷款利率应记为 7.53%,仍款期限为 20 年,等额本息仍款,月付款为 2,972 元,15 年的仍款总额为 534,941 元；九、子女训练投资规划分析由于学校和中学阶段训练开支并不太大,依据九年义务训练, 估量学校每年平均训练支出约在 1,000 元左右,中学每年训练支出约在 1,200 元左右；高中开始交学费,公立高中每年学杂费、书本费、降服费、住宿费等合计在 3,500 元左右；出国上高校每年估量学费等约 2,5000 元,届时至少需要 1,000,000 元；择校费支出：由于李先生期望女儿接受良好的训练,择校费也因考虑其中；按 2022 年惠州一中每年的择校费2,4000 元,就三年择校费总为7,2000 元；假设训练投资酬劳率为8%；结合通货膨胀率和高校收费增长、经济增长率等诸多因素,估量训练费用的年平均增长率是 3%-7%,取中间值 5%；每年估量高校费用： 250000× 复利终值系数 n=13,i=5%=471412.29元应预备高校训练费用：元1000000× 复利终值系数 n=13,i=5%=1795856.33每年应提存金额： 1795856÷ 年金终值系数 n=13,i=8%=83546.60元每月应提存金额： 83547÷ 12=6962.25元重点高中费用估算当前择校费实现时间学费成长率届时费用72000 元10 年5% 117280 子女高等训练经费一览表名师归纳总结 小孩现在年龄5 岁第 10 页,共 12 页距离上高校年龄13 年学费成长率5% 现在每年高校学费现值250000 元每年高校学费将来值471412 元估量读几年4 年高校学费总额将来值1795856 元必需预备子女训练基金总额1795856 元预期投资酬劳率8% 每年投入83547 元每月投入6962 元- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 李先生女儿接受高等训练的费用估量共需要100 万元,由于这是 13 年后才发生的费用, 由于将来具有不确定性, 训练费用可能会超出 100 万元；鉴于李先生夫妻对女儿训练的重视程度, 建议其现在就开头定期定额的投资,以实现该子女训练目标； 鉴于目前李先生夫妻并没有预留训练预备基金,所以李先生夫妇每月可以从收入中提取 35%的比例进行长期的子女训练保险, 以确保孩子出国上大学的费用；十、养老退休规划退休基金测算表现在年龄 35 岁估量退休年龄 60 岁距退休年限 25 岁估量生命长度 85 岁退休后生活年限 25 岁退休后每月生活费现值 13333 元预期通胀率 3% 退休后每月生活费将来值 27916 元退休后生活费总额 8374800 元已有预备每年年金社保258084 元社保退休金 25 年大约领取 6452100 元投资酬劳率 10% 已有预备年金总额 7097310 元退休金所需资金缺口 1277490 每年投入 51100 每月投入 4258 从以上李先生夫妇退休金的试算表可以看出：依据他的退休生活目标标准, 他和他爱人的养老退休金需要约 837 万元,除了社保供应的养老金之外,尚差约 128 万元,除去生死两全保险的 60 万元,仍差 68 万元,应当在一个稳健的渠道每月进行投资,才能在退休时积存到目标生活费；从以上分析情形看,领投羊金融产品优选项目收益稳固,预期年化收益率15%20%,假设估量每年最低收益为15%,就李先生可每年投资2.4 万元左右,即每月投 2000 元,占夫妇总收入的 十一、总结 1、从以上分析来看：10%,最终达成 68 万元的养老金保证；第一,李先生的家庭基本财务状况不太稳固,由于家庭收入来源主要来源于收入,特殊依靠李先生的收入,造成目前净资产不足,财务结构不合理；因此,李先生家庭应当在做好安全保证的基础上,大胆地调整投资结构, 增大金融投资比例,做好投资组合的安排,以增加可安排收入；其次,由于李先生的资金用于仍房贷外,并无其他的用途, 而且在家庭资产名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 负债表显示, 李先生夫妇的养老保证目前仍没有长远考虑,对子女将来的训练费用估量不足； 因此,很可能今后会显现子女训练、就业和他们夫妇俩养老以及大病患等一连串问题同时存在的现象, 导致家庭财务显现困境； 所以在现有资产中,李先生应做好安全保证及投资的合理配置,企业效益下滑造成的重大缺失；逃避资金风险, 防止房价价格崩溃或另外,考虑到李先生夫妇对孩子的学业期望较大,接受良好训练, 同时父母的责任和愿望是使孩子有一个高质量的生活空间,并且仍要强壮成长； 因此,李先生要方案开支,仍要有一个稳健和增值的渠道,来保证他的目标得以实现；综上所述,建议在目前第一应解决李先生三个理财难题：一是通过流淌现金 的大部分用来预付给父母养老的房子首付和仍贷款,二是通过投保子女训练保 险,为孩子积存训练经费； 三是投保投资分红型保险和定期定投基金,为他积存 养老金；2、建议事项 理财目标的实现, 需要坚持执行方案步骤： 建两个专户, 一是基金专户,每月有银行将投资部分的款项存入专户；动划转到保险账户中；二是保险专户, 每年由银行将保险费自投资环境瞬息万变,虽然定期定额投资策略可以对抗景气波动,但最好 养成每半年检视一次的习惯,必要时,可以进行投资组合的调整；当投资绩效有严峻落差时,整体理财目标规划必需重新调整；名师归纳总结 - 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