2022年融资融券业务问题答疑汇总.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 融资融券业务问题答疑汇总（连续更新中）融资融券业务相对于一般 A 股业务, 仍旧在不断的进展和进化,因此, 相关的交易系统和技术仍会有连续的更新、改进和优化,欢迎各位准时反馈问题,我们也将准时跟进,以推动我们的业务更好、更快的进展；以下内容,仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题；一、交易方面的问题1、4 月底系统升级后,融资融券新功能：（1）存量融资买入的股票可以一般卖出、现券仍券；即客户（股票、 ETF等）,T+1 日可一般卖出,或用于现券仍券；T 日融资买入的标的证券这一功能的实现,相当于在现有规章下扩大了信用账户的交易范畴；客户融资买入后,通过一般卖出,得到融资资金,即可进行可充抵保证金证券池的一般交易；（2）对“ 现金仍款” 的次序进行了优化；即客户挑选“ 现金仍款” 时默认为归仍合约的全部本息,防止显现客户操作后仅偿仍本金,未偿仍利息和费用,而导致合约未准时结清的情形；留意： 仅安信版行情交易软件、安翼金融终端实现了以上功能,其他系统尚未实现；自 5 月 6 日起,客户登陆安信版行情交易软件、安翼金融终端时,系统会自动提示是否升级,客户按指示升级后方可使用以上功能；2、案例：融资买入后,其次天挑选一般卖出,一般卖出的钱当天能不能现金仍款？不能；由于,融资买入 T+1日一般卖出的资金,要等当天清算后, T+2 日才可以挑选 “ 现金仍款” ；假如客户想实现当日仍款,可挑选“ 卖券仍款”；3、关于利息运算的案例分析例如：某客户 5 月 2 日融资买入,负债 10 万元,融资利息 8.6%,5 月 3 号（星期五）融资利息为 23.89 元, 5 月 4 号、 5 月 5 号为周末,到 6 号融资利息为 95.56 ,照运算,期间应运算 3 天利息,但似乎算了客户 4 天利息,请问是什么情形？我们计息的时间是“ 不算头,算尾”,确认的方式为是否清算；即：当天清算前,客户看到的利息是含今日的利息,清算后看到的就是含明天的利息；因此,在该案例中,3 号清算前的利息为 23.89 元；当天清算后,系统会计息到 5 月 6日,即 95.56 元； 5 月 6 日清算前看到的利息也是 95.56 ,清算后看到的就是 119.44 元,即,包含了 5 月 7 日的利息；4、关于息费如何偿仍的问题？1系统自动扣划, 就每月 20 日系统会对账户内全部未了结合约的息费,一并扣除（如果账上有足够的资金） ；2自主进行仍款操作：“A、融资利息现金仍款里挑选仅仍利息；B、融券利息选择归仍融券息费”菜单5、例如：客户历史融券合约即将到期,股票数量已经偿仍完毕,现只剩利息,是否通过现金仍款只仍利息可以将合约了结？不应挑选“ 现金仍款”,融券费用就挑选“ 归仍融券息费” 菜单；1 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 5 页精选学习资料 - - - - - - - - - 6、关于可融券余额为显示为 0 的情形；案例解析,同仁堂 600085 是融券标的证券,某日在交易系统里的融券明细没有显示,是否由于当天开盘之前该股票剩余数量为 0？当客户托付下单的时候显示“ 该股票不在融券范畴之内” ,是否不正常？一般情形下,假如该券当日已经被完全融券托付的话,在融券明细中会显示余额为 0；但是,假如该券前一天之前就已经被全部融出了,就不再显示在融券的明细里；当然,这并不影响它仍旧是融资融券标的券；7、为何在托付的时候显现可买担保品资金和可仍款资金为“- ” ,即,“ 负” 的情形；显现这种情形一般是：1、客户融券交易亏损；2、客户有多笔融券交易循环在做,因为客户是循环做的,亏损会累积；举例来说,譬如客户融券a 股票一笔,得资金1000；然后再融券一笔,得资金500；此时客户要买券仍券仍第一笔,但由于客户融券的股票价格上涨,即,客户该笔融券交易亏损,客户需要用1200 元买回来；此时客户账户现金余额有300,但实际客户仍欠着500的负债没仍,就会显示客户有-200 的可仍款资金和可买担保品资金；8、客户反映其他券商对于每了结一笔融资融券合约都会表达一个盈亏的数字,我们这边却 不能？由于目前我们公司的系统临时无法记录历史盈亏,开发商表示这么做储备量太大；当 然,我们始终在跟进,期望尽快找到一个方法解决；据明白,现在的盈亏运算,一般是依据股价实时波动算,但是,假如合约了结后依旧 显示盈亏,就会显现盈亏依旧在变动的情形,反而给客户带来误会；9、关于客户融资后遭受停牌的情形 例如：某客户用自有资金和融资资金全部买了同一只股票,但该股票停牌了,且交易恢复日在该笔融资合约到期日之后,而交易复原日不能确定,该笔合约只有顺延仍怎30个交易日,那么30个交易日到期客户没有现金可么办？第一,仍是要求客户尽量筹集现金来归仍；其次,假如客户实在无法偿仍,那么顺延30个交易日后将进入强制平仓程序（留意：顺延期间连续收利息,但不收罚息）；但是,假如股票迟迟不复牌,无法平仓,过了30个交易日顺延期后,就会收罚息,待复牌之日再执行平仓；假如提前和客户沟通好了,在复牌之 日,客户直接归仍该笔合约负债,就公司将终止强平；10、关于客户融券后遭受停牌的情形 例如：某客户融券了一只股票,遭受停牌,且交易复原日在该笔融券合约到期日之后,但客户急于平仓,却无现券可仍,该如何操作？是否可以实行协商平仓（即,现金结算方 式）？如现金了结又该怎样运算？依据协议,融券合约到期且顺延30 个交易后仍旧停牌,才可以实行现金了结方式；因此,在无现券可仍的情形下,客户只能持有至复牌才能平仓,或者持有至合约到期后顺延 30 个交易日再挑选现金结算；现金结算运算公式：1暂停交易证券属于沪深300 指数成份股的, 客户应偿仍的金额, 由公司依据沪深300指数同期涨跌幅调整该证券的估值,详细运算公式为：现金偿仍金额暂停交易前一交易日收盘价× 暂停交易前一交易日融券数量余额×2 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 5 页精选学习资料 - - - - - - - - - 当日沪深 300 指数收盘价 / 暂停交易前一交易日沪深300 指数收盘价 2暂停交易证券非沪深300 指数成份股的,客户应偿仍的金额,由公司依据相应中证协基金行业股票估值指数的同期涨跌幅调整该证券的估值,详细运算公式为：现金偿仍金额暂停交易前一交易日收盘价× 暂停交易前一交易日融券数量余额×（当日中证协基金行业股票估值指数收盘价 票估值指数收盘价）/ 暂停交易前一交易日中证协基金行业股11、关于融券股票显现送股的情形,送股的部分是公司系统自动划扣回去,仍是需要客户自己操作偿仍？除权日后融券费用仍是依据原先的负债来算吗？需要客户自行操作偿仍；除权日客户负债股数会增加,但是,融券费用仍是按初始交易的融券负债来运算；12、关于融券股票显现分红,只有红利,是由系统自动扣除的吗？假如客户账上有钱,就系统是会自动扣除；假如没有钱,就等该笔合约清偿时一并偿仍,否就该笔合约未结清；13、客户在晚上凌晨之后委托融券卖出,能否成交？不能成交,由于挂出来融券卖出的单不能参加集合竞价,因此,融券只能在连续竞价阶段托付；14、现在融资融券交易可以用 95517 电话托付吗？目前我们有的营业部有开通电话托付模块,但有的营业部仍没有开通,详细请询问本地营业部；15、融券卖出的资金可以用来融资买入吗？不行,融券卖出的资金除了买券仍券不得它用16、融资融券额度激活当日能否做信用交易,仍是次日？前提是账户里面有可用保证金；假如已经激活,但无保证金可用就不能做信用交易；17、关于融资融券仿真交易方面的问题；由于目前信息技术部仍没有开发出模拟操作的系统,不能进行模拟操作；因此, 安信的融资融券系统目前仍二、开户方面的问题1、关于有基金账户或其他户的客户能否申请融资融券业务的问题 有基金账户、 B 股账户、或有认购安信证券发行的资管产品的客户,都可以；但是前提 是：（1）、开户满 6 个月以上；（2）、开立信用账户前必需先开通股东账户,可以是深户,也可以是上海账户；（3）、总资产达到10 万以上,是B 股的就按市场汇率换算；（4）、假如该客户已经在其他券商有信用账户,就不行以再开；2、案例：客户有 B股账户够 10万,且有股东账户,能否开通融资融券进行交易？可以开户,但资产需要用汇率折算；但开户后,假如没有其他担保品（如现金或一般 A股）,就做不了交易；3 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 5 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3、关于转托管的客户在我司开立信用账户的问题：1 要求客户在我司已经开立过股东账户,或基金、B 股、理财账户累计满 6个月以上；2 资产金额大于 1000万的客户,我司可以依据情形敏捷处理,详询融资融券部；4、关于销户重开的问题：案例：客户原为我部客户,开户时间满两年,后来销户；现在重新在我部开户,能否开 立融资融券？可以开；关于开户时间,关键在于是否满意在安信开户时间累积 6 个月以上；5、销户的客户重新开立融资融券账户仍需要重新做学问测评和风险测评吗？需要重新做6、超过 70 岁以上客户开立两融账户,需要留存家属的身份证件或影像资料吗？不需要,但特殊风险揭示书是必需的签,且客户本人和直系亲属都必需在协议上签 字7、融资融券第三方托管能不能通过网银签约？这个取决于银行,可询问相关银行这方面的问题；据明白：目前工商银行的融资融券第 三方托管是不能网银签约的,要去柜台四、关于担保品、担保品划转、银证转帐方面的问题 1、案例：某客户当日卖出股票,想把钱从一般证券账户转到银行,再从银行转到信用证券 账户,为何显示银行余额不足？第一,当日卖出股票的钱是不能转出的；其次,即便有钱,假如客户用的是不同的银行 账号也转不胜利；2、客户在融资融券账户里做担保品的一般股票,假如显现分红,是划分在融资融券账户仍 是一般股票账户呢？红利划到信用证券账户3、担保品划转可以在 15:00 后操作吗？作为担保品的股票只能在 9：30 至 15：00 点之间划转, 包括中午休市也可以；但是 15：00 后就不行以托付划转了；留意：现金作为担保品,一般 取决于各银行的相关规定；4 点钟之前仍是可以从银行转到信用证券账户,详细时间4、当天通过一般账户购买的股票,能划转到融资融券账户吗？可以托付划转；5、当天已经进行担保品划转的股票,可以再挑选当天卖出吗？可以卖出,但之前相应的担保品划转操作指令会无效；6、目前在我司信用账户中划出担保品 , 可以撤单吗？4 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 5 页精选学习资料 - - - - - - - - - 可以撤单7、关于信用等级和杠杆系数；8、假如客户想提高融资融券的额度,我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？主要参照信用评估结果和客户净资产（含一般证券账户及信用账户）；但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利才能等都会影响客户的信用评分；9、满意资格的客户申请调低保证金比例,需要另外的调整申请表吗？需要；客户填写保证金比例调整申请表,然后营业部通过OA- 融资融券业务处理单,发起调整申请；详见：OA系统文档中心的“ 调整信用交易保证金比例指引”；10、信用等级 A 以上,授信额度 100w以下的,可以直接固定的保证金比例吗？不行；直接申请固定的保证金比例的客户,必需同时满意以下两个条件：1信用等级 A 级以上； 2）净资产在100 万以上；行详见： OA系统文档中心的“ 调整信用交易保证金比例指引”11、请问原授信1000 万以上的客户,现在申请调增额度至2500 万,是否仍需面谈记录？只需要有一次面谈记录就12、请问担保品股票停牌多久后折算率会调整为0？停牌满 30 个交易日,折算率将调整为0三、报表系统和柜台方面的问题1、在报表系统里导出融资融券利息月度收入,为何有的利息是正数,有的利息是负数？查询利息为负数可能是查询时日期录入不正确,请重新录入,截止日期应设为昨天或之前；2、报表系统里业务月报（分支机构版）可以查到分支机构的,但细分到每个客户的怎么看不到？目前临时不能看到；建议使用利息收入倒算,报表系统里利息收入是到分到各个客户的；先倒出来,再用 excel 表运算；3、两融柜台 f8 的参考盈亏,似乎很是不准,该如何懂得？这个盈亏总部也验证过,基本是可信的5 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 5 页