鹏博士：鹏博士非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（三次修订稿）.PDF

1 鹏博士电信传媒集团股份有限公司鹏博士电信传媒集团股份有限公司 非公开发行非公开发行 A 股股票募集资金使用股股票募集资金使用 可行性分析报告可行性分析报告（三三次次修订稿）修订稿）为促进鹏博士电信传媒集团股份有限公司（以下简称“公司”）持续稳定发展，提升盈利水平，公司拟以非公开发行方式向 3 名特定投资者发行股票，拟募集资金不超过人民币 2,187,032,930.70 元（含本数，以下简称“本次发行”）。公司董事会对本次发行募集资金使用的可行性分析如下：一、本次募集资金使用计划一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行募集资金总额不超过 2,187,032,930.70 元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于偿还有息债务（包含金融机构借款和公司债券等）。具体用途提请股东大会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。本次非公开发行募集资金到位之前，若上述有息债务到期，公司将以自筹资金先行偿还上述有息债务，并在募集资金到位之后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟使用募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决，公司可根据实际情况对偿还上述单笔或多笔有息债务拟使用的募集资金金额进行调整。二、本次募集资金使用二、本次募集资金使用的必要性和可行性的必要性和可行性（一）本次募集资金使用的必要性（一）本次募集资金使用的必要性 1、满足公司业、满足公司业务务发展资金需求发展资金需求 近年来，为应对基础运营商竞争，公司寻求改善业务结构，着力减轻经营负担。公司主要业务处于资本密集型行业，公司自 2010 年非公开发行股票以来未进行过股权融资，单纯依靠自身积累的资金和债务融资已不能满足未来业务发展对资金的需求。本次非公开发行完成后，公司净资产规模将大幅增加，资金实力显著提升，为主营业务发展战略的有效实施提供强力支撑，有助于提高公司的核心竞争力和主营业务盈利能力。2 2、优化资本结构，提高抵御风险能力、优化资本结构，提高抵御风险能力 截至 2019 年末，公司的资产负债率为 94.84%，远高于同行业上市公司的平均水平。公司长期依靠债务融资为主营业务发展提供资金支持，导致资产负债率偏高，偿债能力指标不佳，公司面临较高的财务成本压力和财务风险，不利于稳健经营，同时也制约了公司的融资能力。本次非公开发行募集资金扣除发行费用后全部用于偿还有息债务，假设本次募集资金到账金额为 2,187,032,930.70 元（不考虑发行费用的影响），以 2019年 12 月 31 日合并资产负债表数据计算，本次发行完成且募集资金投入使用后，公司负债总额将由 1,500,083.50 万元下降至 1,281,380.21 万元，资产负债率由94.84%下降至 81.01%，公司资本结构得到优化，抵御风险的能力得到增强。同时，资产质量和偿债能力的改善有利于公司拓展融资渠道，增强外部融资能力，促进公司持续经营。3、减少利息支出，提高盈利能力、减少利息支出，提高盈利能力 2017-2019 年度，公司资产负债率分别为 68.85%、69.53%和 94.84%，其中有息负债总额（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券）占总负债的比例分别为 26.33%、37.49%和 36.13%。公司资产负债率较高，有息负债金额较大且占比大幅增长，导致公司利息支出金额较大，对各期经营业绩产生一定影响。公司拟使用本次非公开发行募集资金偿还有息债务，有利于降低公司财务风险，提高公司盈利能力。（二）本次募集资金使用的可行性（二）本次募集资金使用的可行性 1、本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定、本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定 本次非公开发行募集资金用于偿还有息债务符合相关法律法规的规定，具备可行性。募集资金到位后，可进一步改善公司资本结构，降低财务风险和经营风险，确保公司业务持续、健康、快速发展，符合公司及全体股东利益。2、公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系、公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系 公司依据中国证监会、上交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规3 定，建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常生产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了募集资金管理办法，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。三、本次非公开发行对公司经营管理三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响和财务状况的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响 本次发行完成后，公司资本结构将得到改善，资产质量得以提高，有利于公司进一步聚焦主业，促进公司现有主营业务的持续健康发展，提升综合竞争力，持续改善经营业绩，符合公司和全体股东的利益。（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行完成后，公司净资产增加，资本实力增强，资产流动性提高，有利于公司持续稳健经营；同时，债务融资及财务费用金额减少，资产负债率将有较大比率下降，流动比率、速动比率将有所上升，资本结构进一步改善，偿债能力和抵御财务风险的能力也将得到增强。四、本次募集资金使用涉及的报批事项四、本次募集资金使用涉及的报批事项 本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将全部用于偿还有息债务，不涉及报批事项。五、本次募集资金使用的可行性分析结论五、本次募集资金使用的可行性分析结论 本次非公开发行募集资金的到位和使用，有利于提升公司资金实力，促进主营业务发展，增强市场竞争力；有利于优化资本结构，降低财务成本，提高抵御风险的能力。本次非公开发行募集资金使用符合相关法律法规和政策要求，符合公司发展战略，有利于实现全体股东利益最大化，具备必要性和可行性。鹏博士电信传媒集团股份有限公司 董事会 2021 年 3 月 2 日