龙津药业：2016年年度报告.PDF

昆明龙津药业股份有限公司昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-005 2017 年年 04 月月 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人樊献俄、主管会计工作负责人饶华莹及会计机构负责人公司负责人樊献俄、主管会计工作负责人饶华莹及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)饶华莹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。饶华莹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司定期报告等资料中提及的财务预算、经营计划、经营目标并不代表本公司的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意决策风险。公司定期报告等资料中提及的财务预算、经营计划、经营目标并不代表本公司的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意决策风险。风险因素详见“公司未来发展的展望”，请投资者注意阅读。风险因素详见“公司未来发展的展望”，请投资者注意阅读。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年年 4 月月 5 日的公司股份总数日的公司股份总数 400,500,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 昆明龙津药业股份有限公司，简称龙津药业 保荐机构 指 中国中投证券有限责任公司 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 控股股东、群星投资 指 昆明群星投资有限公司 实际控制人 指 樊献俄先生 基药 指 国家基本药物 两票制 指 即药品销售过程中，生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票。（国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革2016 年重点工作任务的通知(国办发201626 号)）医保目录 指 国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 指 药品生产质量管理规范（Good Manufacturing Practice）招股说明书 指 本公司首次公开发行股票（A 股）招股说明书 北京科创 指 北京创立科创医药技术开发有限公司 科创立新 指 北京科创立新医药科技有限公司 立兴实业 指 立兴实业有限公司 惠鑫盛、惠鑫盛投资 指 云南惠鑫盛投资有限公司 创立医药集团 指 云南创立生物医药集团股份有限公司 新疆龙津 指 新疆龙津股权投资管理有限公司 龙津生物 指 宣威市龙津生物科技有限责任公司 龙津禾润 指 云南龙津禾润生物科技有限公司 指定媒体 指 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报及巨潮资讯网（http:/）元、万元 指 人民币元、人民币万元 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 龙津药业 股票代码 002750 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 昆明龙津药业股份有限公司 公司的中文简称 龙津药业 公司的外文名称（如有）Kunming Longjin Pharmaceutical Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Longjin 公司的法定代表人 樊献俄 注册地址 昆明市高新技术产业开发区科高路 2188 号 注册地址的邮政编码 650101 办公地址 昆明市高新区马金铺兰茂路 789 号 办公地址的邮政编码 650503 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李亚鹤 宁博 联系地址 昆明市高新区马金铺兰茂路 789 号 昆明市高新区马金铺兰茂路 789 号 电话 0871-68527500 0871-64179595 传真 0871-68527518 0871-68520855 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 本公司证券部 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9153010062260401XJ 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 2-9 层 签字会计师姓名 谌德坦、张亚静 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国中投证券有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 18号丰融国际大厦 15 层 渠亮、刘丽平 本公司首次公开发行股票上市当年及其后两个完整会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）223,631,229.82 181,428,197.88 23.26%187,402,083.37 归属于上市公司股东的净利润（元）91,034,397.32 61,801,111.87 47.30%63,572,967.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）57,658,078.82 53,644,933.88 7.48%61,573,297.97 经营活动产生的现金流量净额（元）104,238,688.03 70,185,159.14 48.52%70,162,986.52 基本每股收益（元/股）0.2273 0.1646 38.09%0.2119 稀释每股收益（元/股）0.2273 0.1646 38.09%0.2119 加权平均净资产收益率 14.38%12.03%2.35%22.67%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 总资产（元）759,679,901.84 698,858,833.57 8.70%435,588,209.40 归属于上市公司股东的净资产（元）670,455,678.08 599,446,280.76 11.85%285,570,168.89 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 44,605,803.08 49,560,137.37 57,243,917.30 72,221,372.07 归属于上市公司股东的净利润 16,009,554.99 17,798,573.57 39,698,448.21 17,527,820.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,768,285.51 16,491,051.09 13,097,149.16 13,301,593.06 经营活动产生的现金流量净额 35,158,433.03 13,500,907.95 22,009,235.83 33,570,111.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）91,145.85-109,158.90-914.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,793,809.20 7,861,051.64 2,304,927.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,001,013.27-33,383.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,986,188.78 1,877,591.02 48,539.72 昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 减：所得税影响额 1,493,812.06 1,439,922.56 352,882.85 合计 33,376,318.50 8,156,177.99 1,999,669.46-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司主要业务、产品及用途 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，本公司所处行业为（C27）医药制造业。本公司主要产品为注射用灯盏花素，细分行业为灯盏花制剂行业，灯盏花制剂主要用于治疗心脑血管疾病，产品具有活血化瘀、通络止痛的功效，主要用于治疗中风及其后遗症，冠心病，心绞痛。本公司主要产品龙津注射用灯盏花素自 2009 年已被列入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录，并在 2010年后陆续成为云南等省份国家基本药物目录（2009 年版）地方增补品种。（二）报告期内公司主要经营模式 1、采购模式 本公司原材料采购采取“以产定购”的模式，根据生产计划、库存情况及原材料市场情况进行采购。本公司生产所需的原材料包括灯盏花素原料药、包装材料和辅料等。其中：包装材料主要包括西林瓶、铝盖、胶塞等，辅料主要包括精氨酸、甘露醇等。2、生产模式 本公司的产品生产采取“以销定产”的模式。每年初，生产中心根据营销中心制订的年度销售计划并结合库存周转及实际生产情况制定年度生产计划；在此基础上，生产中心每月根据营销中心汇总的各销售大区下月销售计划并结合库存数量等制订下月各周的生产计划，组织生产。本公司严格按照国家 GMP 规定组织生产，秉承“安全生产、质量第一”的管理方针。在生产过程中，技术部负责具体产品的生产流程管理；质量保证部（QA）对关键生产环节的中间产品、半成品的质量进行检验监控，以保证不合格中间品不流入下一道工序；质量控制部（QC）对产成品按国家药品标准进行质量检验，以确保出厂产品的质量。3、销售模式 本公司主要产品龙津注射用灯盏花素为处方药，销售终端为医院。本公司设有营销中心具体负责本公司产品的销售工作。本公司的产品销售采取“精细化的区域招商代理+专业化学术推广”的模式，即本公司将产品销售给区域总经销商及其以下各级经销商，并为其提供专业化学术推广支持等服务。（三）报告期内主要业绩驱动因素 报告期内，我国居民收入和消费水平的提高，城市和农村医疗保险覆盖率和支付率的提高，以及人口老龄化、医疗体系改革深化等多种因素，均推动医药行业保持持续、稳定的增长趋势，为公司业务发展提供了良好的机遇。本公司近年来持续推进营销模式的转变，从传统营销转为专业学术营销、精细化招商、精准营销，提前进行了市场的营销布局，加强营销队伍的建设，调整营销队伍的架构，提高营销队伍的业务技能，不断细分市场，使得销售市场的营销向更加精细化的方向转变，从而扩大销售网络，获取更多的市场机会。报告期内，公司加大学术推广力度，进行介入式学术引导，持续加强学术活动的投入，2016 年在重点区域市场完成各类学术活动共计 300 余场，并在重点省份区域派驻专业学术及推广专员进行专项的宣教推广工作，深化了专业化的“介入式学术推广+深度分销”的营销模式。2016 年，在国务院发布的 国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见(7 号文)和国家卫计委出台的 关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知(70 号文)引领下，各省的新一轮招标工作都在紧锣密鼓地开展。截至报告期末，全国已有 6 个省（区、市）完成招标（广西、山东、广东、重庆、天津、内蒙古），本公司产品均在其中，昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 部分省份中标价格有所下调。公司于 2016 年 6 月 20 日转让全资子公司北京科创 100%股权，转让价格为 200 万元人民币。本公司已于 2016 年 7 月 11 日收到上述股权转让款 100 万元，并于 2016 年 11 月 11 日收到上述股权转让款余额。北京科创已于 2016 年 7 月 8 日完成工商变更，本公司从 2016 年 7 月起不再将北京科创纳入合并范围。通过该笔交易，公司获得处置长期股权投资产生的投资收益2,385.91 万元。（四）报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2016 年 1-12 月，全国医药产业主营业务收入 28,062.9 亿元，比上年同期增长 9.7%，利润总额 3,002.9 亿元，比上年同期增长 13.9%（资料来源：CFDA 南方医药经济研究所米内网）。2016 年 1-9 月，全国医药工业规模以上企业实现主营业务收入同比增长 10.09%，高于全国工业整体增速 6.39 个百分点，增速较上年同期提高 1.04 个百分点。各子行业中，增长最快的是中药饮片加工，增速为 12.45%；增长速度提高最快的是中成药制造，增速为 7.93%，增长率较去年提高 2.08 个百分点（资料来源：工业和信息化部）。心脑血管疾病已成为我国乃至世界第一致死因素，患心脑血管疾病最多的老年人（60 岁）在我国 2015 年已经超过 2.2 亿，心脑血管中成药市场 2015 年增长 3.35%，约为 993 亿元，占中成药市场 38.71%（资料来源：中国政府网）。在 2015 年心脑血管中成药的通用名市场排名中，灯盏花素制剂排名 20 位，占心脑血管用中成药的 1.38%，龙津注射用灯盏花素产品本质上属于植物单体提纯的具有有效性成分的药品，在公司学术营销模式引领下，龙津注射用灯盏花素在未来的精准医疗的市场中，将具有独特的优势。资料来源：CFDA 南方医药经济研究所米内网 目前，新的心脑血管药物不断上市，但大部分为化学药物和中药口服制剂，处方药市场中，中药注射剂没有新品种获批，竞品的数量没有增加。产品的整体竞争优势将取决于营销方式的转变、产品竞争力的提升和销售推广与服务、厂商合作等方面。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司 2016 年 10 月投资 3,150 万元，取得云镶（上海）网络科技有限公司 30%的股昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 权，2016 年末按照权益法核算该股权的账面余额为 3,135.33 万元。固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 其他流动资产 其他流动资产期末较期初增加 18,087.55 万元，增幅 105.61%。主要原因是本期新增购买短期保本型理财产品。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术与研发优势 本公司多年来致力于注射用灯盏花素产品配方和制备工艺的深度研究，掌握了相关核心技术。在高纯度灯盏花乙素的精制提取工艺方面，本公司拥有多项国家发明专利，是目前国内拥有高纯度灯盏花素原料药制备工艺相关专利最早、最多的企业之一；在制剂冻干生产工艺方面，本公司所用工艺在不降低药物安全性和有效性的前提下提高了灯盏花素的可溶性、稳定性，并大大提高了产品的质量和生产效率。本公司研究团队对灯盏花素化合物提纯方面的研究不断深入，并与研究机构合作，对灯盏花素的药理、毒理和临床疗效等方面进行较为广泛的探索。在此基础上，本公司研究团队还利用在植物药提取方面的研发优势不断探索新的植物提取物药用价值，并已取得一定的研究成果。本公司的技术优势将有利于公司在同行业市场竞争中占据有利地位。2、产品优势 本公司主导产品龙津注射用灯盏花素是灯盏花乙素的单体成分制剂，其纯度超过 98%，完全能够按照化学药标准来衡量，是国内一直探讨的中西医结合方法及理论的典型案例。作为中药注射剂，注射用灯盏花素不仅符合中医中药理论，还可以用现代西医理论来解释其良好的临床疗效和很低的不良反应率。本公司注射用灯盏花素属于冻干粉针剂，与传统的灯盏花素制剂相比，安全性较高，急性毒性实验 LD50 由传统的 1,314mg/kg提高到 1,794.98mg/kg。从储运条件看，冻干粉针剂质量稳定，便于长途运输、储存；从生产工艺看，冻干粉针剂的生产工艺更加科学合理，能够有效提高药品安全性，其质量控制标准项目也比水针剂多，不但对有效成分进行明确的量化控制，对不溶性微粒、鞣质、草酸盐及树脂、重金属、砷盐等有害物质也有明确的控制要求。相关物质检测项目的要求程度，与化学药要求最严的杂质检测项目基本一致。3、营销优势 经过多年摸索，本公司目前已经建立了较为完善的营销体系。公司总部设立营销中心，建立营销调研系统、营销实施系统和营销控制系统，以销售队伍为营销核心覆盖全国 31 个省、自治区、直辖市，各区域销售经理以省级代理或地区市级代理的方式招纳符合条件的经销商。在与经销商合作中，本公司从价值链整体统筹、合理分工、明确定位、深入开展学术推广活动开始，进行精细化营销。4、特许经营权 本公司为制药企业，相关业务的经营需要经过有关国家机关，尤其是国家医药管理部门的许可。目前本公司已取得了业务经营所需的所有许可证及药品注册批件、证书等，主要包括药品生产许可证、药品 GMP 认证证书、10 种药品（15 个规格）的注册证和注册批件。昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016 年，是国家“十三五”计划的开局之年，也是公司在严峻的经济和政策形势下开启新一轮跨越发展的关键之年。面对国内经济下行压力加大和医药行业不利政策频出的复杂形势，公司全体员工勇于面对危机，巧于应对挑战，圆满地完成了年初制定的计划目标。（1）生产与销售 2016 年是政策之年、医改之年，是医药行业在深水区转型的一年。面对招标采购、“两票制”、“辅助用药”等一系列医药行业不利政策的影响，通过多年时间由原来单一的招商模式逐步的过渡为精细化分销，再由精细化分销逐步的过渡为深度分销。同时精心调整内部环境，对营销中心各职能部门进行管理结构的调整，以提升团队管理及执行的能力。报告期内公司共销售龙津注射用灯盏花素 3,569 万瓶，同比增长 10.14%，其中 50mg 以 29.60%的增幅成为三个规格中销量增长最迅速的规格；25mg 的销量增加 17.84%。完成了年初制定的销售目标任务，为公司的发展奠定了良好的基础。报告期内，公司龙津注射用灯盏花素覆盖全国 31 个省市自治区的一、二、三级医院、诊所及民营医院；全国医疗机构覆盖率同比增长 4.71%，其中二级以上医院覆盖率达到了 42.43%；非公医疗机构覆盖率上涨至 7.57%。报告期内新增加代理商150 余个（含省级和分销），新开发医疗机构 1300 余家。报告期内，公司共生产龙津注射用灯盏花素 155 批次，三个规格共计生产 3600 万瓶，同比增长 11.38%，公司全体生产人员积极努力工作，以确保产品质量为核心，以落实“天天 GMP”为主线，产品批合格率 100%。在保证生产的同时，生产部门和质量中心还进行了 4 次降纤酶的实验性生产，2 次培养基模拟灌装，成功地验证了生产过程的安全性。生产部门按年度保养计划进行设备维护保养，完成了所有设备的再验证工作，2016 年完成了全年度的 GMP 日常监督，自检自查和 GMP 飞行检查及全年度在药品生产监管药政事务，在技改方面对龙津注射用灯盏花素三个规格的冻干工艺进行了优化。本公司在不断响应国家政策及中国药典、中国药典临床用药须知外，还积极的加入各级协会，产品得到更多专家认同，并被纳入了临床路径治疗药物释义、中成药临床应用指南等重要的专业书籍。（2）研发创新与项目申报 在制药行业中，研发能力是衡量一个医药企业未来发展的重要评价指标，为了实现以规模化生产为基础，以研发和销售为两翼，形成品种齐全、结构合理的产品线，致力于成为行业内领先的“研发、生产、销售”三位一体的药品制剂企业经营目标，以“心脑血管药物和抗肿瘤药物”两大类药物为核心，公司从战略高度增加了对研发的投入。报告期内，公司主要进行了对原有产品和在研品种的继续开发，同时引进新品种。龙津注射用灯盏花素有效剂量及安全剂量、精准用药启动二次开发；对 352 项目继续进行成药性研究，在作用机制、药理、毒理方面进行研究，药学部分开展了药材、原料药标准研究；同时还与中科院昆明动物研究所就抗癌和心脑血管方面的项目进行合作。2016 年，行政中心和研发中心及时了解行业动态，并搜集有价值的政策信息，整合公司资源，与财务部及相关部门沟通，完成了文字汇总、编写申报材料、参加答辩等工作。2016 年共申报了 16 个项目，包含技术改造、生物医药重大科技专项等，获得政府扶持资金和奖励约 580 万元。其中，云南省专项资金技术改造项目及云南省制造业单项冠军培育企业项目已获批准，昆明市“市长质量奖”申报获得提名奖。（3）智能制造项目启动 随着新一代信息技术与制造技术的深度融合，全球兴起了以智能制造为核心的新一轮产业革命，智能化已经成为未来制造业发展的主要趋势。在国务院发布的中国制造 2025行动纲领里，医药行业成为重点发展领域。龙津药业作为云南省战略性新兴产业领军企业，紧跟时代步伐，积极响应国家政策，于 2016 年 11 月启动“注射用冻干粉针剂智能工厂”，正式拉开智能制造转型升级的帷幕，志在通过“全供应链集成、全信息化集成、全自动化集成”三大集成，将龙津药业打造成“高品质、高效率、低能耗”的医药行业智能制造标杆企业。该项目计划于 2018 年投入使用，届时将进一步提高公司产品品质，降低能耗，强化企业品牌，力争弯道超车快速发展。昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 13（4）对外投资 在加强新药研发的同时，为了进一步加强公司的研发能力和增加新产品，公司从大健康产业方面来拓宽产业路径，参股云镶（上海）网络科技有限公司进行智能穿戴、慢病管理等产品的研发生产。另外，公司与合作方共同成立控股子公司云南龙津禾润生物科技有限公司，介入融合互联网医疗的开发和生产基因检测产品，并通过这一平台寻求老年病、精准医疗与中药产业的创新结合点。公司与中科院昆明动物研究所合作开发天然活性多肽药物，目前经过筛选，确定了有关抗癌和心脑血管方面的两个一类新药的研发。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述（一）主要财务数据 公司2016年度实现营业收入22,363.12万元，较上年同期增长23.26%；营业利润9,713.99万元，较上年同期增长49.62%；利润总额10,202.38万元，较上年同期增长40.44%；归属于上市公司股东的净利润9,103.44万元，较上年同期增长47.30%。2016年末总资产75,967.99万元，较上年同期增长8.70%；归属于上市公司股东的所有者权益67,045.57万元，较上年同期增长11.85%。（二）财务状况、经营成果和现金流量分析 1、资产、负债和净资产情况 资产：（1）货币资金期末较期初减少14,383.72万元，减幅72.19%。公司报告期内利用闲置自有资金购买短期保本型理财产品增加，导致货币资金期末余额减少。（2）应收票据期末余额为零，较期初减少10.00万元，减幅100.00%。减少原因是本期收回款项所致。（3）预付账款期末较期初减少792.69万元，减幅37.21%。主要原因是公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，2016年末该公司不在公司合并报表范围内，故预付账款期末余额减少。（4）应收利息期末较期初增加10.28万元，增幅40.60%。主要原因是公司购买的尚未到期的理财产品的应收理财收益增长所致。（5）其他应收款期末较期初减少41.35万元，减幅61.24%。主要原因是公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，2016年末该公司不在公司合并报表范围内，故其他应收款期末余额减少。（6）其他流动资产期末较期初增加18,087.55万元，增幅105.61%。主要原因是本期新增购买短期保本型理财产品。（7）长期股权投资期末较期初增加3,135.33万元。公司2016年10月投资3,150万元，取得云镶（上海）网络科技有限公司30%的股权，2016年末按照权益法核算该股权的账面余额为3,135.33万元。（8）在建工程期末较期初增加734.30万元，增幅435.84%。主要原因是公司在建项目（降纤酶生产线、智能工厂建设项目等）按工程量支付的工程进度款增加所致。（9）递延所得税资产期末较期初增加156.35万元，增幅487.08%。主要原因是期末可抵扣暂时性差异增加所致。（10）其他非流动资产期末较期初增加740.24万元，增幅796.91%。主要原因是长期资产类合同支付的合同预付款增加所致。负债：（1）应付账款期末较期初减少288.54万元，减幅33.16%。主要原因是公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，2016年末该公司不在公司合并报表范围内，故应付账款期末余额减少。（2）预收账款期末较期初减少2,747.27万元，减幅75.87%。主要原因是公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，2016年末该公司不在公司合并报表范围内，预收账款余额大幅减少，公司销售药品的预收账款余额较期初是增长趋势。（3）应交税费期末较期初增加275.73万元，增幅33.45%。主要原因是企业所得税及增值税增加所致，在2017年按期申报缴纳。（4）其他应付款期末较期初增加1,720.60万元，增幅177.18%。主要原因是公司收到北京创立科创医药技术开发有限公司反昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 担保资金以及预提费用的增加。净资产：（1）股本期末较期初增加20,025.00万元，增幅100.00%。根据公司2015年年度股东大会审议通过的2015年权益分派方案，以公司总股本200,250,000股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派现金股利1元，以未分配利润向全体股东每10股送红股2.2股，以资本公积金向全体股东每10股转增7.8股，送转后公司总股本增加至40,050万股。（2）资本公积期末较期初减少15,619.50万元，减幅99.93%。根据公司2015年年度股东大会审议通过的2015年权益分派方案，以公司总股本200,250,000股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派现金股利1元，以未分配利润向全体股东每10股送红股2.2股，以资本公积金向全体股东每10股转增7.8股，资本公积减少156,195,000.00元。2、经营成果 2016年度归属于母公司所有者的净利润9,103.44万元，较2015年度归属于母公司所有者的净利润6,180.11万元增长2,923.33万元，增幅47.30%。业绩变动分析：（1）2016年度实现营业收入22,363.12万元，较2015年度营业收入18,142.82万元增加4,220.30万元，增幅23.26%。公司根据市场需求和变化，推进精细化营销策略，通过夯实销售渠道、细化市场、加强学术推广等措施，母公司销售收入较去年同期有较大幅度的增长；公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，故研发服务收入较去年同期大幅下降。（2）营业成本2016年度较2015年度减少1,795.81万元，减幅28.51%。公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，故研发服务成本较去年同期大幅下降。（3）营业税金及附加2016年度较2015年度增长241.80万元，增幅87.11%。公司报告期应交增值税增幅较大，故营业税金及附加相应增长。（4）销售费用2016年度较2015年度增加4,384.14万元，增幅299.61%，主要原因是公司推进精细化营销策略，市场推广费、宣传费及差旅费等相应增加。管理费用2016年度较2015年度增长1,013.73万元，增幅25.61%，主要原因是研发费用、工资薪酬的增长。财务费用2016年度较2015年度减少41.29万元，减幅20.57%，主要原因是利息收入的增长。（5）投资收益2016年度较2015年度增长2,810.86万元，增幅1497.06%。增长原因是：报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，合并报表产生约2,386万元投资收益；本期新增购买短期保本型理财产品带来的理财收益增加。（6）营业外收入2016年度较2015年度减少197.61万元，减幅25.14%，主要原因是报告期收到的与收益相关的政府补助减少。营业外支出2016年度较2015年度增长85.85万元，增幅602.26%。增长原因是本期新增公益性捐赠100万元。3、现金流量情况 2016年度现金及等价物净增加额-14,383.72万元。（1）2016年经营活动产生的现金净流量较2015年增长3,405.35万元，增幅48.52%。主要原因是销售收入的增长带来的现金流入增长，以及收到北京创立科创医药技术开发有限公司反担保资金。公司报告期内出售了全资子公司北京创立科创医药技术开发有限公司的全部股权，故购买商品的支出和为职工支付的现金较去年同期减少。销售收入的增长相应带来支付各项税费的增长。公司销售费用和管理费用的增长相应带来经营活动现金流出的增长。（2）2016年投资活动产生的现金净流量较2015年减少4,311.09万元，减幅23.31%。2016年新增购买短期保本型理财产品带来理财收益现金流入的增加。2016年因购买短期保本型理财产品增幅较大，同时公司2016年10月投资3,150万元，取得云镶（上海）网络科技有限公司30%的股权，故投资活动支出的现金流较2015年相应增加。（3）2016年筹资活动产生的现金净流量较2015年减少24,162.00万元，减幅109.04%。2016年筹资活动的现金流出即实施2015年权益分派方案，支付2015年度现金股利2,002.50万元。去年同期筹资活动的内容如下：2015年3月募集资金到账30,708.27万元，扣除支付的发行费用494.52万元，募集资金净额为30,213.75万元，2015年归还到期短期借款3,000万元，支付2014年度现金股利5,006.25万元。上述因素导致筹资活动产生的现金净流量较2015年度减幅较大。昆明龙津药业股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 223,631,229.82 100%181,428,197.88 100%23.26%分行业 医药制造业 218,872,819.91 97.87%156,946,730.51 86.51%39.46%医药研发服务 4,758,409.91 2.13%24,481,467.37 13.49%-80.56%分产品 中药冻干粉针剂 218,872,819.91 97.87%156,946,730.51 86.51%39.46%医药研发服务 4,758,409.91 2.13%24,481,467.37 13.49%-80.56%分地区 国内 223,631,229.82 100.00%181,428,197.88 100.00%23.26%国外 （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 医药制造业 218,872,819.91 40,334,013.43 81.57%39.46%1.92%6.79%医药研发服务 4,758,409.91 4,697,600.28 1.28%-80.56%-79.94%-3.08%合计 223,631,229.82 45,031,613.71 79.86%23.26%-28.51%14.58%分产品 中药冻干粉针剂 218,872,819.91 40,334,013.43 81.57%39.46%1.92%6.79%医药研发服务 4,