万达院线：2016年年度报告.PDF

万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 万达电影院线股份有限公司万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张霖、主管会计工作负责人黄朔及会计机构负责人公司负责人张霖、主管会计工作负责人黄朔及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)宗树阔声宗树阔声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司业务经营面临的各种风险因素已在本年度报告公司业务经营面临的各种风险因素已在本年度报告“第四节经营情况讨论与分析之公司第四节经营情况讨论与分析之公司未来发展的展望未来发展的展望”进行了说明。请投资者注意投资风险。进行了说明。请投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,174,294,974 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股股转增转增 0 股。股。万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.30 第五节第五节 重要事项重要事项.48 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.232 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/万达院线 指 万达电影院线股份有限公司及万达电影院线股份有限公司的所有子公司 万达集团 指 大连万达集团股份有限公司 文化产业集团 指 北京万达文化产业集团有限公司 万达投资 指 北京万达投资有限公司 万达商业地产 指 大连万达商业地产股份有限公司 Hoyts 指 澳大利亚第二大电影院线，HG Holdco Pty Ltd.的经营实体和院线品牌 HG Holdco Pty Ltd.指 公司收购澳大利亚 Hoyts 院线的标的公司 慕威时尚 指 慕威时尚文化传播（北京）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 院线、院线公司 指 由一个发行主体以资本或供片为纽带，与若干影院组合，实行统一品牌、统一排片、统一经营、统一管理的发行放映机构 全国电影票房收入 指 指我国全国电影市场放映票房收入总和 净票房收入 指 影院的票房收入扣除国家电影专项资金和营业税金及附加等税费 IMAX 指 加拿大 IMAX 集团所研发的一种巨型银幕，被誉为目前世界上最好的影像系统及电影的终极体验。IMAX 体验由三大技术成分组成：IMAX 放映机、IMAX 银幕和顶级数字环绕音响系统 杜比影院（Dolby Cinema）指 杜比影院（Dolby Cinema）包含杜比视界（Dolby Vision）和杜比全景声（Dolby Atmos）技术。杜比视界（Dolby Vision）是一流的影像制作和播放技术，让影院能够将银幕上的电影故事变得栩栩如生。杜比影院（Dolby Cinema）搭载杜比全景声，能够凭借遍布于影厅中、萦绕在观众周围的具有惊人真实感的声音，让观众融入电影之中。万达 9 号厅 指 万达院线自主开发的巨幕放映系统，拥有世界领先的电影放映工艺技术，标准配置包括：进口全墙面金属巨幕、科视 4K 超高亮度放映机、杜比 4K 超高分辨率服务器、RealD 超高亮度 3D 设备、杜比全景声音响（Dolby Atmos）系统，从银幕、亮度、分辨率、音响、3D 效果等方面为观众提供高端观影体验 X-land 指 万达院线自主开发的巨幕放映系统，拥有世界领先的电影放映工艺技术，标准配置包括：全墙面金属巨幕、4K 超高分辨率服务器、超高亮度 3D 设备、全环绕3D 立体 7.1 声道音箱矩阵，从银幕、分辨率、音响、3D 效果等方面为观众提供高端观影体验 4D 指 在 3D 电影基础上配合环境特效，模拟仿真组成的四维电影。通过气动或电动座椅以及环境特效设备让观众感受到摆动、下雨、闪电、刮风、烟雾等，营造身临其境，惊险刺激的观影效果。万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 时光网 指 影时光网络技术（北京）有限公司、动艺时光信息技术（北京）有限公司、北京影时光电子商务有限公司 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万达院线 股票代码 002739 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 万达电影院线股份有限公司 公司的中文简称 万达院线 公司的外文名称（如有）WANDA CINEMA LINE CO.,LTD 公司的法定代表人 张霖 注册地址 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 注册地址的邮政编码 100022+办公地址 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http:/ wandafilm- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王会武 彭涛 联系地址 北京市朝阳区建国路93号万达广场B座11 层 北京市朝阳区建国路93号万达广场B座11 层 电话 010-85587602 010-85587602 传真 010-85587500 010-85587500 电子信箱 wandafilm- wandafilm- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 证券事务部 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 77159284-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 韩旺、潘存君 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中银国际证券有限责任公司 北京市西城区西单北大街 110号 7 层 胡悦、徐晨 2015 年 1 月 22 日至 2017 年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 3845 楼 孙世俊、张琦 2016 年 1 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）11,209,323,679.43 8,000,733,794.57 40.10%5,338,992,065.33 归属于上市公司股东的净利润（元）1,366,446,088.30 1,185,827,070.19 15.23%800,950,507.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,154,579,970.54 1,096,522,498.46 5.29%707,610,091.17 经营活动产生的现金流量净额（元）1,927,538,218.52 2,089,100,632.33-7.73%1,261,361,268.08 基本每股收益（元/股）1.1636 1.0683 8.92%0.8010 稀释每股收益（元/股）1.1636 1.0683 8.92%0.8010 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 加权平均净资产收益率 14.02%26.24%-12.22%30.83%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）19,091,837,917.00 15,458,574,702.69 23.50%4,573,780,791.82 归属于上市公司股东的净资产（元）10,386,770,419.71 9,109,523,390.92 14.02%2,998,124,758.42 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,028,331,253.71 2,693,663,996.33 2,715,416,485.23 2,771,911,944.16 归属于上市公司股东的净利润 463,420,265.53 341,302,427.31 341,507,139.57 220,216,255.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 454,818,992.75 324,546,042.40 261,037,057.27 114,177,878.12 经营活动产生的现金流量净额 664,552,297.25 416,252,735.99 428,585,396.34 418,147,788.94 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-7,502,728.65-14,439,857.06-19,786,134.75 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）248,433,063.41 122,091,286.46 136,002,979.37 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 委托他人投资或管理资产的损益 21,631,954.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,421,542.70 6,445,787.54 4,184,341.41 减：所得税影响额 60,931,153.61 24,476,346.97 27,068,077.57 少数股东权益影响额（税后）186,560.29 316,298.24-7,308.11 合计 211,866,117.76 89,304,571.73 93,340,416.57-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家主要从事影院投资建设以及运营管理的电影院线公司，所属行业为电影行业。报告期内，公司实现票房76亿元，同比增长20.5%，观影人次1.84亿人次，同比增长22%。其中，国内票房62亿元，观影人次1.64亿人次，境外票房14亿元，观影人次2020万人次，国内票房市场占有率13.6%，澳洲票房市场占有率20%。截止2016年底，公司共拥有影院401家、3564块银幕，其中国内影院348家，3127块银幕，境外影院53家，437块银幕。公司票房、观影人次、市场份额已连续八年位居国内首位。报告期内，公司主营业务为影院投资建设、院线电影发行、影院电影放映及相关衍生业务，主要业务收入来自于电影票房收入、卖品收入以及广告收入。公司采取资产连结、连锁经营的经营模式开展上述业务，影院所在物业全部采用租赁方式取得。公司的主要产品或服务为：1、院线电影发行及电影放映。公司通过各电影发行公司引进影片，根据市场情况向下属影院下达排映指导。公司对影院影片放映实行科学、规范、标准的管理，全面采用世界水准的放映工艺标准，为观众提供一流的观影体验。2、销售卖品。卖品品相主要分为两大类，分别为电影衍生产品和餐饮类产品。电影衍生产品指与影片角色、剧情、道具相关的主题类纪念商品，餐饮类产品指观影时观众选择食用的商品，主要包括食品类和饮料类。3、发布广告。公司所经营的广告业务主要包括贴片广告和阵地广告，贴片广告指在电影正片前搭载的商业广告，在电影放映前播出；阵地广告指在实体影院相关媒介上播放、陈列的产品广告，主要包括异形立牌、灯箱广告（含LED、LCD电子屏）、喷绘广告等。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程较上年增长了 89.38%，主要因为报告期收购时光网，其正在建设的系统平台导致公司在建工程有所增加 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 预付款项 预付款项较上年增长了 141.18%，主要原因 2016 年自建和收购影城数量不断增加，导致预付的房租物管费增长所致 其他应收款 其他应收款较上年增长了 133.79%，主要原因为（1）2016 年自建和收购影城数量不断增加，导致押金和保证金增长所致；（2）因收购增加时光网其他应收款所致 存货 存货较上年增长了 92.85%，主要原因为主要原因为（1）2016 年自建和收购影城数量不断增加（2）因收购增加时光网库存电影衍生品所致 其他流动资产 其他流动资产较上年增长了 828.05%，主要原因为营业税改增值税后，公司其他的待抵扣进项税增加所致 商誉 商誉较上年增长了 57.18%，主要原因为收购国内影院、时光网及 Propaganda GEM Ltd 所致 长期待摊费用 长期待摊费用较上年增长了 44.76%，主要原因为当年新建和收购影院增加所致 其他非流动资产 其他非流动资产较上年增长了 60.07%，主要原因为报告期预付工程款及预付股权收购款增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 HG Holdco Pty Ltd.收购 572,057.12 万元 澳大利亚 自主运营影院 24,344.98 万元 21.63%否 Propaganda GEM Ltd.收购 4,087.99 万元 瑞士 自主经营广告植入、联合推广等业务 -58.65 万元 0.29%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司借助国内电影市场蓬勃发展的契机，打造“万达院线”、“万达电影城”品牌，成为行业龙头并拥有较高的市场声誉。公司秉承可持续发展的科学经营理念，依托于快速的跨区域扩张能力、超强的连锁经营能力、持续的创新经营能力、领先的放映工艺技术、高品质的观影服务，构筑起公司的核心竞争力。1、快速的跨区域扩张能力 公司与国内知名商业地产开发商、运营商建立了良好的合作关系，积极推动公司的全国布局，2016年新增影城超过100家。优质商业广场项目，可以保证影院获得足够良好的位置、规划、人群、消费氛围以及物业服务，公司与优秀商业地产开发商的良性互动合作为公司的跨区域拓展提供了强有力的支持，并为该等商业地产带来文化娱乐价值，为双方长期合作奠定了良好的基础。标准化、可复制的投资建设模式是公司跨区域扩张能力的另一重要方面。公司拥有专门的影院建设团队，在影院项目投资建设的各个环节建立了一系列标准，包括对新建影院进行统一规划设计，工程物资和万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 设备采购进行统一招投标，工程施工按照相关标准统一建设等，能严格保证公司旗下影院建设品质的一致性。2、超强的连锁经营能力 公司与旗下影院为纯资产联结关系，采取直营连锁方式经营。经过多年的发展，公司已经具备了现代一流连锁服务企业的特质，拥有完善的运营标准体系，统一的经营策略，实现了强大的院线总部管理。在对旗下影院管理方面，公司形成了强大的管控能力，高效的执行能力，规模化的运营能力和创新的营销能力，能保证影院在各方面的统一。基于公司的连锁经营能力，公司得以在业务规模不断扩张的同时，品牌形象和盈利能力也得到同步提升，从而实现公司的可持续发展。3、持续的创新经营能力 公司秉承持续创新理念，在创新经营方面，不断进行会员创新、产品创新、整合创新、营销创新以及新业务创新，保持公司领先优势，增强市场竞争力；在管理创新方面，公司采取大数据应用，增强经营决策精细化，提升经营效率；在影城设计创新方面，公司不断创新设计理念和设计风格，在统一风格的同时，融入文化、时尚、娱乐等独具电影气质与个性的多重元素，用心为观众创造良好的观影氛围。4、领先的放映工艺技术 公司全面采用世界一流的放映工艺标准，拥有世界先进的进口数字放映设备、音响系统和银幕，从工艺上确保了观影品质。公司与世界放映技术领先的加拿大IMAX公司以及杜比公司达成战略合作，截至2016年12月31日，公司已投入运营的IMAX银幕202块，杜比影院11个，是全国拥有IMAX银幕数量和杜比影院最多的院线；公司加快万达4D影厅建设，截止2016年底，公司4D影厅达113个；公司推出自主研发的“万达9号厅”、X-land等先进的放映系统，确保公司放映技术处于世界领先地位。5、高品质的观影服务 公司秉承“一切以观众的观影体验、观影价值为核心追求”的服务经营理念，努力将服务文化贯彻到管理机制和团队建设中。公司始终将为顾客服务放在经营工作的第一位，推行院线服务于影院，影院管理团队服务于一线员工，一线员工服务于观众的服务理念。公司建立了培训和督导体系、现场追踪和监督体系、反馈调研和评价体系，实现营运服务品质闭环管理。为确保为观众提供高品质的观影服务，公司推行以“顾客满意度”为评价中心的管理绩效评价体系，通过增加神秘访客机制，结合第三方满意度调研，不断提高服务标准和质量。通过提供高品质观影服务，公司观影人次逐年增加，2016年，公司观影人次1.84亿人次，会员数量突破8000万，显示出观众对公司服务品质的认可。万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年全国电影市场实现票房457亿元，同比增长3.7%，国内票房增速放缓；全年全国观影人次达到13.7亿人次，同比增长8.9%；全年新增银幕9,259块，截止2016年末，全国可统计银幕总数达到41,179块，银幕数量超过北美，跃居全球第一。观影人次的持续增长以及银幕数量的快速扩张为国内电影市场的未来发展奠定了坚实基础。2016年全国共生产国产影片772部，全年国产影片票房267亿元，占总票房的58.4%，进口影片票房190亿元，占总票房的41.6%，进口影片数量创出新高。2016年全国票房过亿影片86部，过亿影片票房占比高达90%，其中国产影片46部，进口影片40部。1、2016年中国电影市场回顾（1）电影票房增速放缓，观影人次持续提升 根据统计数据显示，2016年中国内地电影总票房457亿元，自2002年院线制改革以来，已连续14年保持增长，相较于过去30%以上的复合增长率，2016年同比仅增长3.7%，票房增速放缓；2016年观影人次13.7亿，同比增长8.9%，观影人次保持持续稳定增长。（2）银幕跃居全球第一，行业整合逐步加速 2016年全国影院投资保持高速增长，全年新增银幕9,259块，新增银幕数量创造新高，较上年增长29%，平均每天新增银幕25.4块。2016年末，全国可统计银幕总数达到41,179块，银幕数量超过北美，跃居全球第一。国内电影市场增速放缓促使院线行业开始出现分化，2016年行业出现大规模并购整合，并购数量、金额达历史新高。随着院线行业并购整合进程加快，将进一步提升行业集中度，强化行业龙头领军的局面。（3）内容质量凸显重要，影片开始细分人群 2016年，国内电影市场呈现影片数量增多、大片减少、影片题材“跟风”、同质化影片扎堆的特点，整体质量有所下降,国产影片“二八”现象明显，高票房影片均产生在重点节假日档期。同时，观众的观影审美标准日趋成熟，影片口碑已成为影片后续票房的重要保证，好内容成为影视产业的核心竞争力，影片质量对票房产出的重要性日益凸显。2016年，国内上映影片类型越发丰富，小众电影开始有细分市场。其中动作片产出稳定，动画、奇幻万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 类影片票房占比上升，而喜剧、爱情、科幻类影片票房占比有所降低，二次元电影、类型片等影响力开始显现，影片制作市场开始人群细分，需要进一步精耕细作。（4）全产业链提升竞争力，多元化发展成为趋势 面对国内外日益激烈的市场竞争，国内电影企业纷纷通过布局全产业链，化解经营风险，提升竞争能力。同时，外部资本的不断介入，也促使行业间上下游互相延伸，不断渗透，全产业链发展有利于构建更加良性的生态环境。此外，电影行业主要企业围绕着各自资源优势，包括电影、电视剧制作，影院终端、网剧、游戏、衍生品等方面，开展相关多元化发展已成行业趋势。2、2016年公司经营管理回顾 在2016年电影行业增速放缓的情况下，公司在董事会的领导下，各项业务继续保持稳步发展，收入、利润等各项指标继续保持稳定增长。公司围绕既定战略积极开展业务拓展及行业并购，影城建设明显提速，市场竞争力不断提升，公司着力打造的电影生活生态圈已初具规模。2016年，公司入选沪深300、深证成指、中小板指、深证100等指数样本股，获得“2016年A股最佳上市公司”、“2016年中国百强企业”、“2016中国最具成长性上市公司”、“首都文化企业30强”等诸多奖项。公司2016年总体经营管理情况回顾如下：（1）收入利润持续增长，主要指标继续领先 2016年，公司实现营业收入112亿元，比上年同期增长40%，净利润13.7亿元，比上年同期增长15%，收入、利润实现持续增长。公司全年实现票房76亿元，观影人次1.84亿人次，票房和观影人次创历史新高。公司2016年市场占有率13.6%，连续8年票房收入、观影人次、市场占有率位于全国第一。2016年，公司单银幕产出、上座率等主要核心指标继续保持全国领先水平，全年下属73家影院跻身我国影院票房200强，134家影院进入我国影院票房500强。（2）非票房占比大幅提升，生态圈建设成效显著 2016年，公司成立万达传媒，并购时光网，布局游戏产业，大力拓展在广告传媒、电影整合营销、在线直播、衍生品、游戏产业等领域的业务，不断提升非票房收入，增强公司市场竞争力。此外，公司还同时启动网络院线、在线售票平台等方面建设工作，为公司持续发展奠定坚实基础。2016年公司实现非票房收入39亿元，同比增长超过100%，非票房收入占营业收入比重达到35%，较2015年提升12个百分点，占比大幅提升，公司生态圈建设成效显著。（3）加快影城终端布局，银幕数量大幅增长 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 为加快公司发展，提升市场份额，2016年公司加快影城发展力度，全年新增影城超过100家，新增银幕同比提升40%。截至2016年12月31日，公司拥有影城401家，银幕3564块。2016年，万达商业地产通过自建、合作等方式，加大万达广场开发力度，全年新建万达广场超过50个；同时，公司已与多家商业地产商签署战略合作协议，加快非万达广场发展数量，有力保障了公司终端的快速扩张。（4）会员数量到达新高，创新经营提升价值 2016年末公司会员突破8000万，是全球最大的电影放映终端会员体系。公司基于庞大的会员体系，通过大数据用户画像，精准触达目标客群，实施精准营销；通过为客户品牌主定制，创新娱乐营销范式，实施整合营销；通过深耕用户体验，创新消费场景，实施场景营销。公司通过会员创新、产品创新、整合创新、营销创新以及新业务创新等创新经营，不断提升会员价值。（5）并购整合效果良好，经营数据显著提升 2016年，公司在积极拓展新业务、加强业务创新的同时，对已并购企业实施了有效整合，最大限度发挥并购企业与公司既有业务之间的协同效应，促进了并购企业的快速扩张与发展，取得了良好的经济效益。其中澳洲Hoyts公司通过新建影城、影城改造等多种方式，实现净利润同比增长76%，市场占有率稳步提升；影时尚全面整合公司媒体资源，净利润同比增长52%，全年新增客户194个，相当于其过去7年累计客户的70%。（6）加快信息化建设，打造高端放映技术 2016年，公司NOC系统全面上线，全国301家影城纳入NOC管理体系，放映技术人员数量减少41.3%，效率大幅提高。公司电商结算实现自动化，实现定时自动取数、自动结算和对账、自动差异排查和提示，同时结算工时大幅缩小，偏差率从千分之一降低到十万分之一，为公司电商业务多样性做好技术支撑。在放映技术上，公司与杜比公司签署战略合作协议，未来5年将在中国开设100家杜比影院（Dolby Cinema），截至2016年底，公司杜比影院已开业11家。同时，公司继续与IMAX公司加强合作，推进万达4D影厅建设，大力发展自有高端品牌“万达9号厅”、X-land，保持公司放映技术、品质处于国内外领先地位，为观众提供高品质的观影服务。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,209,323,679.43 100%8,000,733,794.57 100%40.10%分行业 电影行业 11,209,323,679.43 100.00%8,000,733,794.57 100.00%40.10%分产品 观影收入 7,524,506,968.09 67.13%6,387,737,853.84 79.84%17.80%广告收入 1,691,650,033.90 15.09%522,715,900.32 6.53%43.68%商品、餐饮销售收入 1,325,939,112.78 11.83%922,836,251.01 11.53%223.63%影片投资和宣传推广 101,626,061.69 0.91%2,180,467.86 0.03%4,560.75%其他 565,601,502.97 5.05%165,263,321.54 2.07%242.24%分地区 国内 8,514,206,790.80 75.96%7,395,086,608.39 92.43%15.13%国外 2,695,116,888.63 24.04%605,647,186.18 7.57%345.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电影行业 11,209,323,679.43 7,537,885,654.10 32.75%40.10%43.96%8.60%分产品 观影收入 7,524,506,968.09 6,218,696,217.28 17.35%17.80%29.84%-7.67%商品、餐饮销售收入 1,325,939,112.78 516,614,043.29 61.04%43.68%79.62%-7.80%广告收入 1,691,650,033.90 565,154,756.04 66.59%223.63%407.28%-12.09%分地区 国内 8,514,206,790.80 5,716,269,306.51 32.86%15.13%17.76%-1.50%国外 2,695,116,888.63 1,821,616,347.59 32.41%345.00%377.02%-4.54%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电影行业 营业成本 7,537,885,654.10 100.00%5,236,079,818.26 100.00%43.96%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 观影收入 营业成本 6,218,696,217.28 82.50%4,789,433,343.26 91.47%29.84%商品、餐饮销售收入 营业成本 516,614,043.29 6.85%287,613,947.90 5.49%79.62%广告业务 营业成本 565,154,756.04 7.50%111,409,875.48 2.13%407.28%影片投资和宣传推广 营业成本 150,667,328.79 2.00%1,121,768.24 0.02%13,331.24%其他 营业成本 86,753,308.69 1.15%46,500,883.38 0.89%86.56%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 2016年纳入合并范围子公司共计274家，其中非同一控制下企业合并取得的子公司20家，本年新设子公司50家。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 前五名客户合计销售金额（元）4,481,221,915.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 39.98%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 1,342,414,590.00 11.98%2 第二名 1,032,391,556.00 9.21%3 第三名 1,009,607,351.00 9.01%4 第四名 906,763,102.90 8.09%5 第五名 190,045,316.00 1.70%合计-4,481,221,915.90 39.98%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）2,612,985,369.75 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.66%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 1,204,546,013.93 15.98%2 第二名 1,100,757,545.53 14.60%3 第三名 131,195,243.68 1.74%4 第四名 106,771,484.61 1.42%5 第五名 69,715,082.00 0.92%合计-2,612,985,369.75 34.66%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 692,702,806.86 376,553,305.17 83.96%收购公司增加导致收入结构发生变化，销售费用占比提高 万达电影院线股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 管理费用 889,159,939.92 525,325,665.85 69.26%公司经营规模不断扩大所致 财务费用 191,371,136.28 59,694,475.14 220.58%收购的 Hoyts 公司银行借款利息费用所致 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 11,925,279,007.15 8,639,137,848.17 38.04%经营活动现金流出小计 9,997,740,788.63 6,550,037,215.84 52.64%经营活动产生的现金流量净额 1,927,538,218.52 2,089,100,632.33-7.73%投资活动现金流入小计 95,854,401.63 1,275,924.49 7,412.55%投资活动现金流出小计 3,791,757,230.21 3,486,780,844.74 8.75%投资活动产生的现金流量净额-3,695,902,828.58-3,485,504,920.25 6.04%筹资活动现金流入小计 500,021,269.50 6,426,071,762.18-92.22%筹资活动现金流出小计 1,099,088,568.29 2,483,542,031.60-55.75%筹资活动产生的现金流量净额-599,067,298.79 3,942,529