皖江物流：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/192 公司代码：600575 公司简称：皖江物流 债券代码：122235 债券简称：12 芜湖港 安徽皖江物流（集团）股份有限公司安徽皖江物流（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张宝春张宝春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马进华马进华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）凌烈新凌烈新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为 472,777,310.90元；母公司净利润为409,193,680.30元。公司年末累计可供股东分配的利润为-1,088,881,074.74 元，母公司年末累计可供股东分配的利润为-1,431,610,270.18 元。公司本年度净利润弥补以前年度亏损后，累计未分配利润仍为负数，根据公司法和公司章程等相关规定，公司 2016 年度无可供分配的利润，拟定公司 2016 年度不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/192 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/192 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.192 2016 年年度报告 4/192 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 淮南矿业 指 淮南矿业（集团）有限责任公司 飞尚集团 指 飞尚实业集团有限公司 港口公司 指 芜湖飞尚港口有限公司 公司、本公司、皖江物流 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司（原芜湖港储运股份有限公司）上海港、上港集团 指 上海国际港务（集团）股份有限公司 发电公司 指 淮南矿业集团发电有限责任公司 淮沪煤电 指 淮沪煤电有限公司 淮沪电力 指 淮沪电力有限公司 铁运分公司、铁运公司 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司淮南铁路运输分公司 电燃公司 指 淮矿电力燃料有限责任公司 港务公司 指 芜湖港务有限责任公司 中安信公司及其所属子公司 指 中安信电子商务有限公司及其所属子公司淮矿现代物流联运（芜湖）有限公司、淮矿现代物流仓储管理有限公司 物流公司、淮矿物流 指 淮矿现代物流有限责任公司 上海淮矿 指 上海淮矿资产管理有限公司 财务公司 指 淮南矿业集团财务有限公司 扬子银行 指 芜湖扬子农村商业银行股份有限公司 淮南港 指 淮南港皖江物流综合码头工程项目 中信证券 指 中信证券股份有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）联合评级 指 联合信用评级有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽皖江物流（集团）股份有限公司 公司的中文简称 皖江物流 公司的外文名称 Anhui Wanjiang Logistics(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Wanjiang Logistics 公司的法定代表人 张宝春 2016 年年度报告 5/192 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马进华 姚虎 联系地址 安徽省芜湖市经济技术开发区朱家桥外贸码头 安徽省芜湖市经济技术开发区朱家桥外贸码头 电话 0553-5840528 0553-5840085 传真 0553-5840510 0553-5840085 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省芜湖市经济技术开发区内 公司注册地址的邮政编码 241006 公司办公地址 安徽省芜湖市长江中路港一路16号 公司办公地址的邮政编码 241006 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 安徽省芜湖市长江中路港一路16号本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皖江物流 600575 芜湖港 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 签字会计师姓名 乔如林、卢冠群 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的财务顾问主办人姓名 李鹏、周益聪 持续督导的期间 2016 年 4 月 20 日-2017 年 12 月 31日 2016 年年度报告 6/192 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 6,753,966,006.05 7,826,706,499.90 3,658,935,285.91-13.71 24,355,086,367.42 19,318,092,275.38 归属于上市公司股东的净利润 472,777,310.90 575,503,740.20 196,496,970.10-17.85-1,979,842,713.18-2,253,841,181.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 293,701,189.16 215,981,806.47 117,306,383.85 35.98-1,652,197,610.38-1,904,402,414.03 经营活动产生的现金流量净额 1,401,553,330.41 842,811,701.50 216,059,743.52 66.29 5,497,148,768.50 3,577,261,929.73 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,927,144,954.81 6,548,790,535.26 3,843,666,942.47 21.05 5,814,779,079.10 3,415,986,805.97 总资产 18,480,506,687.41 16,740,845,862.05 6,231,565,809.90 10.39 18,977,423,456.16 7,321,633,028.89 2016 年年度报告 7/192 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.12 0.15 0.07-20.00-0.54-0.86 稀释每股收益（元股）0.12 0.15 0.07-20.00-0.54-0.86 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.08 0.06 0.04 33.33-0.73-0.73 加权平均净资产收益率（%）10.48 9.43 5.53 增加1.05 个百分点 2.80-54.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.48 3.54 3.30 增加0.94个百分点 9.61-46.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期发生同一控制下企业合并，并对以前年度数据进行追溯。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,375,969,793.27 1,359,275,900.85 1,803,774,484.38 2,214,945,827.55 归属于上市公司股东的净利润 134,560,689.80 86,355,518.84 178,761,648.92 73,099,453.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 119,342,757.23 15,687,371.26 175,218,214.94-16,547,154.27 经营活动产生的现金流量净额 756,531,454.94-208,439,195.31 457,630,477.99 395,830,592.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-22,201,211.55 -1,277,625.17-14,607,135.87 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规74,006,628.68 88,003,391.29 86,474,474.24 2016 年年度报告 8/192 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,498,287.49 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,192,496.78 5,673,845.86 3,281,250.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 56,404,415.57 240,225,834.92 7,662,080.07 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 332,400.00 对外委托贷款取得的损益 7,403,395.14 24,685,314.58 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,228,467.38 8,286,216.98-401,572,865.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 65,815,237.73 少数股东权益影响额-8,835,524.97 20,052,756.28-31,156,797.35 所得税影响额 3,634,924.63 -8,845,881.57-2,411,422.54 合计 179,076,121.74 359,521,933.73-327,645,102.80 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/192 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务有：铁路运输业务、港口业务和火力发电业务等。一、经营模式 1、铁路运输业务，主要由公司铁运分公司开展。目前，主要运输货源煤炭大部分来源于淮南矿区，铁运分公司主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路线全程货物运输费用。铁路运输费自 2014 年 4 月起，继续执行 19.60 元/吨，其业务收入基本保持稳定态势。2、港口业务，主要由公司裕溪口煤码头分公司和控股子公司港务公司开展，主要从事煤炭、集装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转业务。（1）裕溪口煤码头分公司主要业务可分为煤炭装卸中转业务和配煤业务，煤炭装卸中转大部分收入来自于装卸服务的包干费，另外通过配煤收取客户一定配煤加工费用。（2）港务公司主要业务包括集装箱和件杂散货业务，目前向客户提供的服务主要是以集装箱班轮进出口业务为主，装卸中转业务的收费主要包括装卸费和堆存费。3、火力发电业务，主要由公司全资子公司发电公司，控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力开展（以下简称“电力板块公司”），主要从事火力发电业务。其中发电公司采取的是资源综合利用形式，主要业务通过顾桥电厂、潘三电厂和新庄孜电厂开展；淮沪煤电和淮沪电力采取的是煤矿和电厂共属同一主体的煤电联营形式，分别通过田集电厂一期项目和二期项目开展。另外，淮沪煤电下属的丁集煤矿为淮沪煤电煤电一体化项目配套煤矿，主要产品是动力煤，用于田集电厂一期和二期项目发电用煤。电力板块公司所发电力按照国家有权部门批复的上网电价出售给电网公司，根据单位电量价格与售电量计算电力销售收入，扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。二、行业发展情况及公司所处行业地位 根据中国证监会公布的2016 年 3 季度上市公司行业分类结果，公司行业大类为水上运输业，属物流行业范畴。按照公司当前主营业务构成实际，公司为“能源+物流”综合性企业。1、物流行业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等行业的复合型服务产业，是国民经济中的基础产业，是现代服务业的重要组成部分，在国家全面深化改革不断推进的大环境下，随着中国商品、信息和服务流通的加快，对现代物流业发展的重视程度逐渐增强，政策支持力度不断加大，为国内物流发展提供了广阔的市场空间，作为国民经济基础性产业的物流业有着巨大的改革红利释放空间。公司近年来通过不断投入，裕溪口分公司已形成集煤炭中转、储备、配煤、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭港区；港务公司目前是安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港。下一步公司将以港口为节点，充分发挥裕溪口分公司双进双出功能，打造煤炭储备、配煤、中转、配送物流基地，进一步巩固裕溪口煤码头作为长江航线上第一大煤炭能源中转港口的战略地位；港务公司将加大在规模、服务水平和基础设施上的投入，加快集装箱物流服务系统建设，积极发展多式联运，大力拓展集装箱配套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力，打造以芜湖港为中心的外贸集装箱区域性枢纽港与支线港联动发展的组合港。2、电力行业是国家经济发展战略中的重点和先导产业，呈现出与经济发展正相关的周期性特点。伴随国家经济结构转型升级，2015 年开启新一轮电力体制改革，即按照放开新增配售电市场、放开输配以外的经营性电价、放开公益性调节性以外的发电计划，交易机构相对独立，强化政府监管，强化电力统筹规划，强化电力高效运行和可靠供应。电力体制改革将构建新的电力市场体系，建设全国统一电力市场，形成主体多元、竞争有序的“多买方-多卖方”的市场新格局。公司从事的火力发电业务依托资源综合利用和煤电联营运作模式，充分发挥煤炭原料在采购、运输、储藏等固定成本支出及效率方面的比较优势，一定程度上提升了电厂的运行效率和机组盈利能力。同时，依靠技术创新，加快实施机组超低排放改造，充分利用好节能技改、瓦斯综合利用补贴等方面优惠政策，实现循环发展、降本增效的目标。在电力市场竞争加剧和国家对环保问题日益重视的环境下，仍具有一定的发展优势。2016 年年度报告 10/192 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司实际完成投资 445,158.43 万元，其中固定资产投资完成 85,058.11 万元，股权投资完成 360,100.32 万元。具体为：一、固定资产投资 1、基本建设项目：2016 年基本建设项目完成投资 1,498.6 万元，主要包括朱家桥外贸码头二期工程 644.61 万元、裕溪口 29#码头改扩建工程 462.01 万元，淮南港皖江物流综合码头工程 391.98万元。2、更新改造项目：2016 年更新改造项目完成 33,155.89 万元。3、新庄孜电厂资产收购：2016 年度实际完成投资 50,403.62 万元。皖江物流 2016 年 11 月 15 日第五届董事会第三十次会议审议通过关于公司全资子公司以现金方式收购公司控股股东及其控股子公司所持有的淮南矿业集团电力有限责任公司新庄孜电厂相关资产的议案，皖江物流下属全资子公司淮南矿业集团发电有限责任公司于 2016 年 11 月 15 日与淮南矿业（集团）有限责任公司、淮南矿业控股子公司淮南矿业集团电力有限责任公司签署了资产转让协议，淮矿发电公司以现金 17,175.02 万元收购淮南矿业持有的淮南矿业集团电力有限责任公司新庄孜电厂使用的土地使用权和其他相关资产，以现金 33,228.60 万元收购电力公司持有的新庄孜电厂全部经营性资产（2150MW 机组）和配套负债（指除新庄孜电厂非流动负债中包含的电力公司与新庄孜电厂之间的 618,729,097.27 元上级拨入资金以外的其他全部负债）。二、股权投资 1、淮矿电力燃料(芜湖)有限责任公司：2016 年度完成投资 5000 万元。皖江物流 2016 年 1 月 22日第五届董事会第二十四次会议审议通过 关于公司投资设立全资子公司的议案。该公司于 2016年 2 月 3 日领取工商营业执照，住所安徽省江北产业集中区管委会，注册资本 2 亿元，2016 年度实缴 5000 万元。2、淮南皖江物流港务有限责任公司：2016 年度完成投资 1000 万元。皖江物流 2016 年 8 月 17 日第五届董事会第二十八次会议审议同意独资设立项目公司淮南皖江物流港务有限责任公司。该公司已于 2016 年 8 月 25 日领取工商营业执照，住所淮南市潘集区，注册资本 1 亿元，2016 年度实缴 1000 万元。设立该公司的主要目的是负责建设和运营淮南港皖江物流综合码头工程项目。3、芜湖市铁水联运有限责任公司：2016 年度完成投资 1,325.35 万元。为减少企业管理层级，盘活铁路等物流资源，经皖江物流总经理专题会议研究通过，并于 2016 年 10 月 31 日下达董事长决定书，决定收购皖江物流所属子公司芜湖港务公司持有的铁水联运公司 55%股权，以 2016 年7 月 31 日基准日的资产评估价格为准。根据北京北方亚事资产评估事务所出具的资产评估报告，铁水联运公司评估价值为2,409.73万元，55%的股权为1,325.35万元，并据此签订股权转让协议。4、芜湖申芜港联国际物流有限公司：2016 年度完成投资 1,450.95 万元。为减少企业管理层级，盘活物流资源，经皖江物流总经理专题会议研究通过，并于 2016 年 10 月 31 日下达董事长决定书，决定收购芜湖港务公司所持有的申芜港联公司 89.80%股权，以 2016 年 7 月 31 日基准日的资产评估价格为准。根据北京北方亚事资产评估事务所出具的资产评估报告，申芜港联公司评估价值为 1,615.75 万元，89.80%的股权为 1,450.95 万元，并据此签订股权转让协议。5、发电公司、淮沪煤电、淮沪电力：2016 年度公司实施完成与控股股东淮南矿业重大资产重组，通过发行股份及支付现金方式购买淮南矿业所持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权、淮沪煤电有限公司 50.43%股权、淮沪电力有限公司 49%股权。其中淮南矿业集团发电有限责任公司投资 145,391.18 万元；淮沪煤电有限公司投资 130,742.95 万元；淮沪电力有限公司投资75,189.89 万元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司与控股股东淮南矿业完成重大资产重组，公司的业务范围拓宽至火力发电业务、铁路运输业务和港口业务等领域，主营业务由单一的“物流业务”进阶为多元化的“能源+物流”业务，收入构成更为多元化，稳定性得到有效提升，综合实力进一步提升。（1）火力发电业务，依托资源综合利用和煤电联营模式，在煤炭原料的采购、运输、储藏等固定成本支出方面拥有明显比较优势，火电燃料供应可靠性高，电厂存货压力较小，一定程度上提升2016 年年度报告 11/192 了电厂的运行效率和机组盈利能力，平抑煤炭价格波动对盈利带来的影响。同时，依靠技术创新，加快实施机组超低排放改造，充分利用好节能技改、瓦斯综合利用补贴等方面优惠政策，实现循环发展、降本增效的目标，保障了公司业绩稳定。（2）铁路运输业务，公司铁运分公司通过近几年对矿区自营铁路进行大规模改造，目前总设计运输能力达到 7,000 万吨/年，所辖铁路线路 272.5 公里。由于铁路运输行业特有的垄断性和铁运分公司处于淮南矿区的特殊地理位置，铁运分公司的铁路专用线已经成为淮南矿区煤炭运输的最主要方式，并在淮南矿区内部形成了完备的铁路运输网络，具有天然的不可替代性，目前在区域内与同行业企业不存在明显竞争关系，其业务收入基本保持稳定态势。（3）港口业务，公司裕溪口分公司作为长江沿线上最大的煤炭能源输出港。目前拥有国家第一批及长江上最大的国家级煤炭应急储备点和国内最先进的配煤中心，拥有安徽省唯一的煤炭交易市场和省内最先进的煤炭检测中心，加之借助电燃公司市场开拓及渠道利用优势。目前已形成集煤炭中转、储备、配煤、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭港区。随着裕溪口 29 号码头改扩建工程按期完工并完成重载联合试运转和铁路装车系统改造工程的建成，裕溪口煤码头实现了煤炭中转铁转水、水转铁“双进双出”模式，对提升煤炭物流发展具有重要意义。港务公司拥有专门从事集装箱装卸、堆存、中转等业务的专业化、现代化集装箱码头，国内外数家知名船公司在港务公司国际集装箱码头均有集装箱进出口业务，集装箱班轮经中转可到达世界各地，目前是安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，也是安徽省唯一纳入国家启运港退税政策的试点港口；在件杂货、干散货方面，拥有安徽省最大的散货、件杂货、外贸中转港，国家一类口岸，也是安徽省第一个对外籍轮开放的码头。港务公司正紧抓国家打造长江全流域黄金水道和省、市政府扶持口岸发展的政策契机，全面推进外贸集装箱安徽中心港品牌打造，保持在安徽省内的行业主导地位。同时，通过深化与上港集团的战略合作，利用作为长三角地区贸易枢纽上海港的喂给港的区位优势，提升公司集装箱物流的管理层次、区域辐射能力和影响力，力争实现集装箱物流业务持续跨越式发展。总体来看，公司火力发电业务具有较强的成本和效率优势，铁路运输业务具有区域垄断性，港口业务区位竞争优势明显，具有较强的辐射能力。报告期内，公司的核心竞争力一定程度上得到了提升。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是公司“十三五”开局之年，更是公司在新的历史起点上推进转型发展的起始之年。一年来，面对国内经济增速放缓、贸易持续低迷以及公司重大资产重组等内外部多重因素考验，公司董事会紧紧围绕年度股东大会确定的任务目标，全面贯彻“以市场为导向，以效益为中心，全面从严从紧，加强集成管理，着力提升经营业绩，推动向“能源+物流”企业转型发展，确保“十三五”开好局、起好步”的总体工作要求，科学谋划、砥砺前行，顺利完成了 2016 年度各项任务目标，实现了“十三五”发展良好开局。1、加强经营调控，严格考核兑现，完成全年生产经营目标 一是按照现代企业制度和市场化经营机制的要求，进一步完善企业管理制度和内控体系，健全内部经营管理机制。二是以精细化管理为抓手，积极探索降本增效新途径，通过优化生产流程、管理提升、完善制度、堵塞漏洞、分解指标、技术创新、装备升级、严格过程监控、考核机制调整、刚性考核兑现等一系列举措和手段，切实把从严从紧、开源节流、挖潜增效意识融入到日常经营管理全过程之中。三是继续推行全面预算管理，特别对重点预算项目如“四项费用”、更新费用和财务费用等紧盯不放，按照以效益为中心的考核原则，把利润指标作为考核的首要指标，将预算管理同经营绩效考核管理相结合，有效提高了预算的控制力和约束力。2、加快转型发展，奋力打造“能源+物流”新型综合性企业 为适应公司产业结构的变化同时尽快发挥出业务板块间的协同效应，公司一方面持续完善管控模式，加快能源板块融合，提升公司的综合实力；另一方面抢抓长江经济带和江淮运河建设契机，做特做大港口物流，加快向“能源+物流”新型综合性企业转型升级。（1）物流板块业务 2016 年年度报告 12/192 煤炭综合物流方面。目前已经形成了较为完备的集煤炭中转、储备、配煤、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭物流体系。同时，为适应水运发展新形势，公司积极对接江淮运河建设，正在淮南市潘集区建设淮南港皖江物流综合码头工程，随着本项目的建成，将形成由公司铁路运输分公司运输网络覆盖的淮南矿区至淮河航运新的铁水联合运输通道，不仅有助于公司进一步完善以港口为节点的煤炭物流链，还将有助于公司整合区域内现有的港口资源，促进地方物流及相关产业的发展。集装箱物流方面。对内不断完善港口服务功能和质量；对外在巩固原有集装箱市场存量的基础上，积极开拓市场增量，努力增强市场掌控力。一是盘活朱家桥码头闲置资产，与轿铁物流（上海）公司实现战略合作，建设朱家桥汽车中转物流基地；二是与宣城市合作，共同打造宣城“无水港”项目。项目建成，将把朱家桥外贸码头的港口业务延伸到了内陆城市，健全公司省内外贸物流体系。三是成为芜湖综合保税区唯一的大宗资料进出口岸，使公司与保税区真正实现优势互补、区港联动发展，构建更加完善的服务支撑体系，充分释放芜湖港的多功能效应。四是依托与上港集团战略合作优势，充分发挥安徽省外贸中心港作用，开辟了芜申快航班线，努力打造中转理箱分拨平台，促进上游岳阳、武汉、九江等地区中转箱箱源的增长，增强市场竞争力。（2）能源板块业务 以重组注入上市公司的全资子公司发电公司，控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力的煤电资产为基础，依托资源综合利用和煤电联营的运作模式，充分发挥煤炭原料的采购、运输、储藏等固定成本支出及效率方面的比较优势，一定程度上提升了电厂的运行效率和机组盈利能力，平抑煤炭价格波动对盈利带来的影响。同时，密切关注国家在能源、环保、减排方面的政策,依靠技术创新，加快实施机组超低排放改造，充分利用好节能技改、瓦斯综合利用补贴等方面优惠政策，实现循环发展、降本增效的目标，保障了公司业绩稳定。3、调整完善管控模式，切实提高公司经济运行质量和效益 为切实防范经营风险，确保上市公司规范运行，真正实现有效益、有质量、可持续的增长。公司在强化降本增效、安全质量、资金回收、市场开拓的同时，不断调整完善内部管控模式，加大对内管控力度。一是强化经营管控机制，落实财务负责人委派、轮岗制，对子公司银行授信实行统一审批、监管制度，定期开展经济运行检查等，重点加强对子公司财务经营监管，确保子公司规范运行。二是结合上市公司监管政策以及重组注入公司的能源板块公司管理现状，本着管理集成和协同发展的原则，协助能源板块公司建立了符合上市公司治理的内部控制规范体系和符合企业发展实际的管控模式。三是持续推进管理体制机制改革创新，把改革创新贯穿到企业经营管理各个领域，瞄准目标定位，切实增强对经济规律的认识和把握，积极发挥比较优势、创造优势，将优势转化为项目、转化成产业，产生叠加效应，有效地释放了公司发展的内生动力。4、依规完成重大资产重组，增强了公司综合实力和抗风险能力 在安徽省委省政府高度重视和坚强领导下，在各级政府部门和控股股东淮南矿业集团的大力支持下，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金工作于 2016 年 6 月 30 日全部实施完成。优质的煤电能源资产注入上市公司，公司初步构建形成了“能源+物流”双轮驱动、协同发展的新型发展模式。随着公司能源板块加速融合和物流体系不断完善，在国家宏观经济形势总体企稳向好的环境下，公司的产业发展将呈现出新的生机和活力，盈利能力将进一步增强，综合实力和抗风险能力将进一步提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成铁路运量 4,191.59 万吨，港口到煤量 540.04 万吨、发煤量 526.94 万吨，配煤量 100.04 万吨，集装箱量 60.15 万 TEU；累计完成发电量 95.75 亿千瓦时。经天健会计师事务所审计，截止 2016 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 67.54 亿元，实现利润总额 5.40 亿元，税后净利润 4.91 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2016 年年度报告 13/192 营业收入 6,753,966,006.05 7,826,706,499.90-13.71 营业成本 5,611,006,154.47 6,311,039,529.48-11.09 销售费用 20,400,662.66 31,175,494.06-34.56 管理费用 346,946,292.09 323,679,071.65 7.19 财务费用 265,425,029.32 338,466,927.52-21.58 经营活动产生的现金流量净额 1,401,553,330.41 842,811,701.50 66.29 投资活动产生的现金流量净额-857,680,386.42-1,412,151,151.07 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 48,242,055.84 1,074,320,576.50-95.51 注:1、销售费用:本期煤炭销售量减少,委托代销手续费减少;2、经营活动收到的净现金流量：本期支付的与淮矿集团的往来款减少；3、投资活动产生的现金流量净额：本期购买的理财产品减少；4、筹资活动产生的现金流量净额：本期新增贷款减少；1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 今年 4 月份，公司同一控制下合并淮沪煤电有限公司和淮南矿业集团发电有限公司，使公司的营业范围增加电力业务和煤炭业务；受市场需要影响，公司今年的物流贸易量同比减少，相应的营业收入和营业成本同比减少，港口业务和铁路运输业的营业收入也有所下降，由于行业性质原因，设备修理保养增加，其营业成本有所增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）物流贸易 1,931,147,931.17 1,829,633,981.70 5.26-27.34-29.83 增加 3.35 个百分点 港口作业 154,024,859.27 209,793,188.16-36.21-17.01 0.74 减少 23.99 个百分点 电力业务 2,410,385,214.01 2,123,365,648.43 11.91-20.48-0.81 减少 17.47 个百分点 煤炭销售 1,361,502,050.82 1,014,327,823.51 25.50 14.81 8.57 增加 4.28 个百分点 铁路运输 713,759,853.95 320,250,512.55 55.13-7.23-14.57 增加 10.02 个百分点 其他 6,284,737.92 3,535,112.09 43.75-8.33 3.08 减少 6.22 个百分点 合计 6,577,104,647.14 5,500,906,266.44 16.36-2.83 4.04 增加 2.75 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本期公司因同一控制下企业合并，新增电力业务，并对上年同期数追溯。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 物流贸易 1,829,633,981.70 33.26 2,607,334,516.93 41.59-29.83 本年煤炭销售业务减少 港口作业 209,793,188.16 3.81 208,260,305.15 3.32 0.74 本年折旧增加 201