重庆路桥：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/125 公司代码：600106 公司简称：重庆路桥 重庆路桥股份有限公司重庆路桥股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所天健会计师事务所为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人江津江津、行政负责人谷安东、行政负责人谷安东、主管会计工作负责人主管会计工作负责人但晓敏但晓敏及会计机构负责人（会计及会计机构负责人（会计主管人员）主管人员）黄兴家黄兴家声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2016年末股本总数907,742,000股为基数，按每10股派现金红利0.98(含税)元，的比例向全体股东派发现金股利，共计派发现金股利88,958,716元，同时每10股派送红股1股，共计派送红股90,774,200股。本年净利润结余作为未分配利润，转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告关于公司未来发展的讨论与分析之可能面对的风险部份内容。2016 年年度报告 2/125 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/125 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.25 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.31 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.125 2016 年年度报告 4/125 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 公司/本公司/重庆路桥 指 重庆路桥股份有限公司 重庆信托 指 重庆国际信托股份有限公司 国信控股 指 重庆国信投资控股有限公司 渝涪公司 指 重庆渝涪高速公路有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆路桥股份有限公司 公司的中文简称 重庆路桥 公司的外文名称 chongqing road&bridge co.,ltd 公司的外文名称缩写 cqrb 公司的法定代表人 江津 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张漫 刘爽朗 联系地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 电话 023-62803632 023-62803632 传真 023-62909387 023-62909387 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市渝中区和平路9号10-1 公司注册地址的邮政编码 400010 公司办公地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 公司办公地址的邮政编码 400060 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2016 年年度报告 5/125 公司年度报告备置地点 公司投资管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆路桥 600106 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所 办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 黄巧梅、赵兴明 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 305,068,818.22 320,334,783.94-4.77 339,609,381.89 归属于上市公司股东的净利润 295,262,983.58 224,749,854.22 31.37 246,919,362.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 275,425,240.13 206,289,006.57 33.51 219,342,638.42 经营活动产生的现金流量净额 235,137,107.11 385,120,216.41-38.94 280,766,748.58 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 3,487,730,557.75 3,257,511,874.90 7.07 2,944,386,645.45 总资产 6,848,872,793.70 7,340,689,963.80-6.70 6,303,179,635.76 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.33 0.25 32.00 0.27 稀释每股收益（元股）0.33 0.25 32.00 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.30 0.23 30.43 0.24 加权平均净资产收益率（%）8.80 7.26 1.54 8.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.21 6.67 1.54 7.78 2016 年年度报告 6/125 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 78,608,461.18 78,136,833.49 73,130,830.24 75,192,693.31 归属于上市公司股东的净利润 46,103,355.33 119,278,522.55 78,798,844.36 51,082,261.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,988,658.74 112,453,603.16 72,334,422.88 48,648,555.35 经营活动产生的现金流量净额 60,443,282.95 79,733,580.00 15,242,083.31 79,718,160.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-22,163.85 -1,606.05-322,996.01 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,537,317.00 1,800,000.00 1,870,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 2016 年年度报告 7/125 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,943,143.25 -270,583.25 6,615,505.40 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,936,888.88 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,227.00 94,379.00 2,561,551.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,438,309.39 18,821,451.68 18,816,411.12 少数股东权益影响额 所得税影响额-2,015,635.34 -1,982,793.73-4,900,636.83 合计 19,837,743.45 18,460,847.65 27,576,723.60 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 62,656,433.25 94,231,411.81 31,574,978.56-2,066,301.71 可供出售金融1,003,379,355.61 1,006,951,531.30 3,572,175.69 2016 年年度报告 8/125 资产 合计 1,066,035,788.86 1,101,182,943.11 35,147,154.25-2,066,301.71 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式说明 1、路桥收费业务 公司拥有重庆市主城区长江石板坡大桥、嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。自 2002 年 7 月 1 日起，在重庆市主城区登记上牌的机动车辆均按有关标准一次性缴纳路桥通行年费。重庆市政府于 2002 年 6 月 15 日出具授权委托书，授权重庆市城市建设投资公司与公司签订了关于“三桥”委托收费的协议；2004 年 9 月 17 日，经重庆市人民政府授权，重庆市城市建设投资公司与公司签订了重庆嘉华嘉陵江大桥 BOT 模式投资建设协议书，因此，公司的三座桥梁收费按协议书的约定，定期向重庆市城市建设投资公司收取（其中长江石板坡大桥收费期限于 2016 年 12 月 31 日到期）；2008 年 12 月 11 日，经长寿区人民政府授权，重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司与公司签订了长寿湖旅游专用高速公路工程 BOT 模式投资建设协议书，长寿湖旅游专用高速公路的收费也按协议约定向重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司收取。2、工程总承包业务 公司是具有市政公用工程总承包壹级资质的大型基础设施建设企业，但行业竞争激烈，且公司没有自己的施工队伍和机械设备。通常公司是以独立或者联合其他有特色的公司进行工程总承包，即按照合同约定对工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包，对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。（二）行业情况说明 1、路桥收费行业 “十三五”期间，中国交通基础设施投资规模仍将保持高位运行，交通运输总投资将会达到15 万亿，其中铁路固定投资 3.5 万亿，公路 7.8 万亿，民航 6500 亿，水运 5000 亿。2017 年重庆市交通计划投资将达 820 亿元，这意味着我国基础设施建设仍然具有广阔的发展前景与不可估量的发展潜力。在国家发改委推出的 PPP 项目库中，基础设施投资建设也占有较大的比重，相关企业将获得较大的市场机遇。2、工程总承包行业 随着我国市场经济的发展，我国城镇化步伐的加快以及新型城镇的建设，城市人口的不断增加，对市政设施提出了更高、更多的要求，城市道路改扩建、供水工程、供电工程、供热工程、城市绿化、交通绿化等市政工程循环建设将是一个有着广阔发展前景的市场。加之成渝城市群发展规划已公布，到 2020 年，成渝地区基本建成经济充满活力、生活品质优良、生态环境优美的国家级城市群。这对市政交通设施建设发展，道路、桥梁、轨道等市政交通设施建设投资均有较大的促进。虽然总承包行业竞争激烈，但全国交通行业、市政行业投资仍将保持较高速度的增长，也为各企业发展提供了机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 根据重庆城市建设投资公司与公司签订的关于“三桥”委托收费的协议，公司所属的长江石板坡大桥收费期限已于 2016 年 12 月 31 日到期，至 2017 年起，公司将不再计入长江石板坡大桥的收费收入，有关置换或回购事宜正与政府相关部门协商。报告期公司同意将寸滩土地交由保税港区作为贸易功能区建设的储备用地，并于 6 月份签订了相关协议。保税港区已按协议约定向我司支付了第一次和第二次补偿价款 8,750 万元，相关的收储手续正在办理完善中。2016 年年度报告 9/125 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、拥有路桥收费特许经营权 公司拥有重庆市主城区长江石板坡大桥、嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。虽然收入固化，但收益稳定，基本不受经济周期的影响，有较好的现金流，有利于公司以各种灵活的方式投资各类基础设施建设项目和开展工程承包业务。2、独特的 BOT 经营模式 公司通过嘉陵江嘉华大桥和长寿湖旅游专用高速公路两个 BOT 项目的建设、营运，已探索出一套以 BOT 模式投资建设大型基础设施项目的成功经验。BOT 投资模式作为 PPP 投资模式的一种，公司熟悉 BOT 模式的运营，这对公司深入开展 PPP 投融资模式的各类基础设施建设项目打下了坚实基础。3、路桥经营行业管理经验优势 公司由大桥建设公司和桥梁管理处改制而成，积累了丰富的路桥建设、经营和维护管理经验，拥有一批经验丰富的管理者和技术人才，保证了公司基础设施经营管理和建设顺利进行。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是公司积极进行新的探索，努力进取的一年。公司为加快转型，积极培育新的利润增长极，年内进行重大资产重组，虽然最后因种种原因终止了重组，但公司积累了相关经验，为将来推进公司转型打下了基础。2016 年全年实现主营业务收入 3.05 亿元，实现净利润 2.95 亿元。报告期内，公司重点推进了以下工作：1、抓好设施管理维护，确保设施安全运行。对现有主要资产的三座大桥的管理维护，一直是公司经营管理的重要任务，2016 年，公司坚持按照多年来形成的行之有效的管理制度实施对桥梁的管理维护，并针对年内大桥运行的实际情况，采取各种措施有力地保证了桥梁的安全畅通。按照城市桥梁养护技术规范科学管理相关设施。针对汛期、雨季、冰雪天气等季节特点和特殊时节对设施进行 13 次特殊检查巡查。全年按计划完成“三桥”设施日常维护项目共 53 项，计 193 次，完成新增维护、抢险项目 18 项。通过及时维护维修，有力地保证了“三桥”设施的完好和正常运行。公司把智能视频监控技术防范和护桥执法人员巡查、巡视等结合，组织进行了预防桥梁恐怖袭击应急演练，提高了保卫人员处置突发事件的能力。对外协调处理施工占道、设施索赔、桥梁安全检测等事项 70 次；处理安全区内的乱搭乱建 16 起；坚决制止了各种在大桥设施范围内乱挖、乱接道、乱堆放、乱搭建（四乱）及车辆渣土撒漏等现象。加强了对损坏大桥设施的各种事故的处理力度，年内共处理因车祸对大桥设施造成损坏的事故 10 起，除及时组织修复，确保设施正常功能外，及时通过有关部门向肇事车主进行了索赔。合理利用大桥及附属设施资源，为公司创造收入 297.65 万元。2、启动了石板坡长江大桥经营期满移交补偿工作。石板坡长江大桥是公司重要资产，按照公司与市政府签订的相关协议，该桥于 2016 年 12 月31 日经营期满，根据 2001 年 2 月 24 日重庆市人民政府办公厅关于重庆路桥股份有限公司三桥收费年限有关问题的复函对公司的承诺，将“在费年限到期时，市政府研究按当时经评估确认后的净资产回收大桥及相关资产，用其它有收益的资产等量置换”。公司于 2016 年 5 月 4 日向市政府提交了书面报告，市政府相关领导于 5 月中旬做出了批示。根据市领导的批示，由市市政委牵头，于 6 月 30 日召开了协调会，对大桥移交补偿涉及的接收单位、补偿价格、相关税收、大桥检测、人员安置等几个方面的问题进行了讨论，形成了初步意见，并以市市政委、市财政局、市2016 年年度报告 10/125 国资委三个部门的名义报市政府。10 月上旬，市政府领导做了批示。目前，移交补偿工作已取得了部分进展，明确了接收单位，公司已与接收单位进行了对接，相关的安全检测、价值评估相关工作正在进行中。公司正就有关移交补偿的具体事宜加强与相关部门的沟通和协调，争取最大限度地维护股东的利益。3、积极推进重大资产重组。公司重大资产重组于 2015 年 8 月开始启动，拟以定向增发股票的形式收购新疆、青海、河北等地的 9 家光伏发电站以及渝涪高速公路 37%的股权。重组过程中相关人员对重组方案进行了反复论证，并根据实际情况的变化对方案进行了重大的调整，其间经历了复杂繁琐的程序和曲折的过程。2016 年 8 月 4 日，公司正式向证监会提交了相关重组审核材料，证监会在受理了公司相关审核材料后于 9 月 1 日向公司出具了本次重组审核材料的行政许可项目审查一次反馈意见通知书（162056 号），要求公司在 30 个工作日内就有关问题作出书面说明和解释。鉴于反馈意见回复所涉及核查工作量较大，本次重组相关财务数据及评估报告有效期均已近届满，且目前监管环境发生变化，为更好地保护上市公司和全体股东利益，经与交易对方国信控股协商一致，公司于决定终止本次重组事项并申请向证监会撤回相关申请文件。11 月 30 日，公司正式收到证监会通知，证监会决定终止对公司重大资产重组行政许可申请的审查。本次重组虽然终止了，但是，这次重组是公司为适应近年来主营业务市场变化的需要，为突破困境，谋求业务转型，争取公司更大的发展空间而进行的积极探索，为公司今后拓宽业务领域，取得更大发展积累了宝贵的经验。4、积极盘活土地资产。2016 年公司与保税港区就寸滩地块收储事宜进行了多轮洽谈，经过艰苦努力，双方达成了一致意见。公司同意将寸滩土地交由保税港区作为贸易功能区建设的储备用地，并于 6 月份签订了相关协议。保税港区已按协议约定向我司支付了第一次、第二次补偿价款 8750 万元，相关的收储手续正在办理完善中。5、加强项目管理，保障工程承包项目的顺利完成 公司投入 2.9 亿元资金参与的北碚组团标准分区城乡一体化基础设施项目在报告期内顺利完成，报告期内收回投入本金 2.9 亿元和当期项目管理收入（含税）600 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司完成路桥收费收入 2.96 亿元，完成工程建设收入 588 万元，实现营业收入 3.05亿元，营业利润 3.11 亿元，比上年同期增长 34.11%。截止 2016 年 12 月 31 日,公司总资产 68.49亿元，总负债 33.61 亿元，比年初减少 17.68%；资产负债率 49.08%；股东权益（归属于母公司）34.88 亿元，比年初增长 7%。实现净利润 2.95 亿元，同比增长 31.37%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 305,068,818.22 320,334,783.94-4.77 营业成本 39,421,967.68 39,322,043.16 0.25 销售费用 管理费用 16,866,242.57 23,363,989.04-27.81 财务费用 134,151,949.61 178,252,822.61-24.74 经营活动产生的现金流量净额 235,137,107.11 385,120,216.41-38.94 投资活动产生的现金流量净额 449,302,697.09 92,441,798.98 386.04 筹资活动产生的现金流量净额-1,065,829,919.49 434,631,265.36-345.23 2016 年年度报告 11/125 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 3.05 亿元，其中路桥收费收入 2.96 亿元，工程收入 588 万元。营业成本 3,942 万元，其中：路桥收费业务成本 3,428 万元，工程管理成本 324 万元。利润总额3.13 亿元，归属母公司净利润 2.95 亿元，基本每股收益 0.33 元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）路桥行业 29,620.88 3,427.90 88.43-4.31-5.88 增加 0.19个百分点 工程项目 588.35 324.04 44.92-26.46 11.66 减少 18.80个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）过桥项目 8,996.41 2,472.71 72.51-3.17-2.77 减少 0.12个百分点 BOT 项目 20,624.47 955.19 95.37-4.80-13.08 增加 0.44个百分点 工程管理 588.35 324.04 44.92-26.46 11.66 减少 18.80个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 建造经营移交（BOT）项目收入核算方法，以建造期间投入的成本作为 BOT 项目的摊余成本，且连同未来现金流入的折现计算实际利率，经营期间按照摊余成本与实际利率确认 BOT 项目收入。由于公司 BOT 项目核算方法不同于其他项目，因此，其毛利率与其他项目不具可比性。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 路桥行业 维护管理 3,427.90 91.36 3,641.99 92.62-5.88 主要系本期维修项目减少所2016 年年度报告 12/125 致 工程项目 工程管理 324.04 8.64 290.21 7.38 11.66 主要系本期项目开支费用增加所致 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 项 目 本期数（万元）上期数（万元）变动比例 变动原因 税金及附加 824.34 1,912.60 -56.90%主要系本年 6 月营改增所致 管理费用 1,686.62 2,336.40 -27.81%主要系上年重组发生中介费用比本年多所致 财务费用 13,415.19 17,825.28 -24.74%主要系本年贷款利率下降所致 投资收益 21,374.19 17,665.36 20.99%主要系本投资企业收益增加所致 所得税费用 1,745.01 922.85 89.09%主要系本年应纳税所得额增加所致 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项 目 本期数（万元）上期数（万元）变动比例 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 23,513.71 38,512.02 -38.94%主要系收款时间性差异所致 投资活动产生的现金流量净额 44,930.27 9,244.18 386.04%主要系本年收回了北碚新城项目的投资所致 筹资活动产生的现金流量净额-106,582.99 43,463.13 -345.23%主要系上年发行了公司债、本年未发生所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 2016 年年度报告 13/125 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 138,091.68 20.16 176,230.69 24.01-21.64 主 要 系 上期 发 行 了公 司 债 和收 款 时 间性 差 异 所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 9,423.14 1.38 6,265.64 0.85 50.39 主 要 系 本期 增 加 了对 金 融 资产的投资 应收账款 10,685.90 1.56 1.43 0.00 749,295.37 主 要 系 收款 时 间 性差异 其他应收款 928.72 0.14 928.99 0.13-0.03 存货 34,692.39 5.07 34,525.86 4.70 0.48 其他流动资产 3,730.00 0.54 8,000.00 1.09-53.38 主 要 系 本期 收 回 到期 的 金 融资产 可供出售金融资产 106,218.71 15.51 105,847.88 14.42 0.35 长期应收款 214,375.81 31.30 248,585.89 33.86-13.76 长期股权投资 131,482.73 19.20 117,006.79 15.94 12.37 固定资产 19,866.31 2.90 32,514.77 4.43-38.90 固定资产清理 0.00 0.00 9.27 0.00-100.00 无形资产 0.00 0.00 4,042.94 0.55-100.00 主 要 系 拟将 土 地 用于收储 递延所得税资产 236.88 0.03 108.86 0.01 117.61 应付账款 1,950.30 0.28 2,689.66 0.37-27.49 预收款项 8,912.83 1.30 230.83 0.03 3,761.16 主 要 系 收到 寸 滩 土地 收 储 预付款 应付职工薪酬 1,409.40 0.21 1,415.00 0.19-0.40 应交税费 1,089.46 0.16 464.89 0.06 134.35 主 要 系 本期 应 纳 所得 税 增 加所致 应付利息 3,441.24 0.50 5,603.54 0.76-38.59 其他应付款 2,701.05 0.39 669.55 0.09 303.41 主 要 系 收到 神 州 长城 合 作 诚意金 一年内到期的非流动负债 18,512.00 2.70 65,584.63 8.93-71.77 主 要 系 本年 即 将 到期 负 债 比期 初 减 少所致 长期借款 193,195.00 28.21 227,519.80 30.99-15.09 主 要 系 本年 归 还 了2016 年年度报告 14/125 到 期 借 款所致 应付债券 85,463.64 12.48 85,325.86 11.62 0.16 长期应付职工薪酬 812.14 0.12 828.81 0.11-2.01 递延所得税负债 18,627.16 2.72 17,985.23 2.45 3.57 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 资产名称 期末账面价值（万元）受限原因 嘉华大桥 161,259.42 注 1 石门大桥 18,214.24 注 2 合 计 179,473.67 注 1：以嘉华大桥经营收益权为公司借款提供质押；注 2：以石门大桥收费权为公司借款提供质押。3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 公司主营业务为路桥收费、工程总承包，其中：路桥收费以具有特许经营权模式运营。公司与经重庆市政府授权的重庆市城市建设投资公司签订了关于“三桥”委托收费的协议和重庆嘉华嘉陵江大桥 BOT 模式投资建设协议书，与经长寿区人民政府授权的重庆市长寿区交通基础设施开发有限责任公司签订了长寿湖旅游专用高速公路工程 BOT 模式投资建设协议书，有效地保障了公司路桥收费业务的合法经营地位和持续稳健的盈利能力。1、路桥收费业 十三五时期，中国交通基础设施投资规模仍将保持高位运行，交通运输总投资将会达到 15万亿，其中铁路固定投资 3.5 万亿，公路 7.8 万亿，民航 6500 亿，水运 5000 亿。2017 年仅重庆市交通计划投资也将达 820 亿元，特别是重庆市地处西部地区，基础设施建设相对薄弱，作为长江经济带上游的特大城市，未来基础设施的投资将显著超过其他地区。由于目前公路交通建设仍存在较大的资金缺口，为了保证资金来源，在一定时期内，“贷款修路、收费还贷”政策仍将继续实行，因此行业发展前景良好。从行业运行效益看，虽然国家有逐步降低公路收费的政策意向，但目前行业盈利和获现能力仍然良好，也相对易于获得融资支持。从国家发改委和各地发改委推荐的 PPP 投资项目库中可以看出，基础设施建设仍占有很大的比例，高速公路和高等级收费公路、桥梁等也有较多的投资项目。因此，路桥收费行业仍具有较大的发展机遇。2、工程总承包行业 公司具有市政公用工程总承包壹级资质。随着我国市场经济的发展，加快城市群建设发展、增强中心城市辐射带动功能已成为共识。国务院关于同意成渝城市群发展规划明确提出，成渝城市群的发展目标是建设具有国际竞争力的国家级城市群，全面融入“一带一路”和长江经济带建设，打造新的经济增长极。近年来，特别是重庆市成为城乡集合改革实验区以来，随着城镇化步伐的加快，人口的不断增加，市区范围不断扩大，今年又出台了成渝城市群发展规划，更加促进了市政公用、交通等设施建设发展迅速，道路、桥梁、轨道等市政交通设施建设投资仍会较快，为市政建设企业提供了较好的机遇。2016 年年度报告 15/125 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 截止 2016 年末，公司对外投资总额为 13.15 亿元，比上年 12.37%，主要系被投资企业收益增加，公司权益法核算增加投资。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 2013年9月，公司与重庆市北碚新城建设有限责任公司(以下简称新城建设公司)签订 北碚组团I标准分区城乡一体化基础设施项目联合建设协议及补充协议，协议约定：双方联合管理北碚组团I标准分区城乡一体化基础设施项目，该项目的合作期限不超过36个月，建设总投资约16亿元，其中本公司提供2.9亿元联建资金。2016 年 9 月，该项目合作期限届满，截至 2016 年 12 月 31 日，本公司收到新城建设公司归还的 2.9 亿元本金以及累计项目收益款及项目建设管理费共计 8,387.44 万元。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适用 见第二节公司简介和主要财务指标“十一、采用公允价值计量的项目”(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用 公司与重庆两路寸滩保税港区土地储备整治中心签订国有土地使用权收储补偿协议书，同意将公司合法拥有的位于江北区寸滩街道寸滩村原印子石社、大田沟社和羊坝滩村原前进社面积 78,143 平方米土地交由重庆两路寸滩保税港区土地储备整治中心作为国家重点建设项目的储备用地收回，该公司已预付公司土地补偿款 8,750 万元。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用不适用 单位：万元 子公司全称 业务 权益比例（%）总注册资本 总资产 净资产 营业利润 净利润 主要经营活动 重庆渝涪高速公路有限公司 交通运输 33 200,000 849,151.03 352,673.88 44,289.06 43,866.49 渝涪高速公路经营管理。重庆市城投金卡信息产业股份有限公司 计算机及应2.94 20,000 51,045 26,194 1,951 2,236 计算机系统服务；金融、交通软件应用服务，IC 卡应2016 年年度报告 16/125 用服务 用服务，智能交通系统应用服务；智能交通系统设备制造、销售 重庆鼎顺房地产开发有限公司 房地产 100 4,520 34,704.42 29,958.77-7.13-7.13 房地产开发 注：城投金卡经营数据未经审计。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用不适用 1、路桥收费业务 公司拥有重庆市主城区嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅