桂东电力：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/185 公司代码：600310 公司简称：桂东电力 广西桂东电力股份有限公司广西桂东电力股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 董事长（签字）：秦董事长（签字）：秦敏敏 2012017 7 年年 4 4 月月 6 6 日日 2016 年年度报告 2/185 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人秦敏秦敏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李均毅李均毅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹苏虹声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计（大信审字【2017】第 00065 号），母公司 2016 年度实现净利润为-10,313,794.70 元，加上期初留存的未分配利润 332,322,539.65元，减去 2016 年已分配 2015 年现金红利 49,666,500.00 元，2016 年度实际可供股东分配的净利润为 272,342,244.95 元。根据公司的实际情况，公司董事会建议本次分配方案为：可供股东分配的利润 272,342,244.95 元以 2016 年期末总股本 82,777.5 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.8 元（含税），合计派现 66,222,000 元，剩余 206,120,244.95 元结转下一年度。本次不送红股，也不实施公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/185 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.184 2016 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司 农投集团 指 广西贺州市农业投资集团有限公司 控股股东、正润集团 指 广西正润发展集团有限公司 桂能电力 指 广西桂能电力有限责任公司 桂江电力 指 平乐桂江电力有限责任公司 桂海电力 指 昭平桂海电力有限责任公司 上程电力 指 贺州市上程电力有限公司 民丰实业 指 广西贺州市民丰实业有限责任公司 永盛公司 指 广西永盛石油化工有限公司 华彩公司 指 贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司 桂源公司 指 贺州市桂源水利电业有限公司 桂旭能源公司 指 广西桂旭能源发展投资有限公司 天祥投资公司 指 广西天祥投资有限公司 梧州桂江电力 指 梧州桂江电力有限公司 售电公司 指 广西桂东电力售电有限公司 正昇投资 指 广西正昇投资管理有限公司 北斗星公司 指 广西北斗星云数据技术有限公司 世纪之光 指 重庆世纪之光科技实业有限公司 建筑产业公司 指 广西建筑产业集团股份有限公司 科雷斯普 指 江苏科雷斯普能源科技股份有限公司 广东桂东电力 指 广东桂东电力有限公司 闽商石业 指 广西闽商石业发展有限公司 陕西上新 指 陕西上新配售电有限公司 武夷汽车 指 福建武夷汽车制造有限公司 超超新材 指 广西超超新材股份有限公司 柳州广和小贷 指 柳州市广和小额贷款股份有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 桂林银行 指 桂林银行股份有限公司 七色珠光 指 广西七色珠光材料股份有限公司 重庆同远 指 重庆同远能源技术有限公司 凯鲍重工 指 龙岩凯鲍重工集团有限公司 报告期 指 2016 年 1-12 月 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 董事会 指 桂东电力董事会 股东大会 指 桂东电力的年度股东大会或临时股东大会 元 指 除特别指明外，指人民币元 2016 年年度报告 5/185 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广西桂东电力股份有限公司 公司的中文简称 桂东电力 公司的外文名称 Guangxi Guidong Electric Power Co.,LTD.公司的外文名称缩写 GDEP 公司的法定代表人 秦敏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆培军 梁 晟 联系地址 广西贺州市平安西路12号 广西贺州市平安西路12号 电话 0774-5297796、5283977 0774-5297796 传真 0774-5285255 0774-5285255 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西贺州市平安西路12号 公司注册地址的邮政编码 542899 公司办公地址 广西贺州市平安西路12号 公司办公地址的邮政编码 542899 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 广西贺州市平安西路12号公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桂东电力 600310 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区八卦一路五十号鹏基商务时空大厦 17F 签字会计师姓名 陈菁佩、肖琳 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主主要会计数据要会计数据 单位：元 币种：人民币 2016 年年度报告 6/185 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 营业收入 5,212,623,187.30 3,590,603,839.73 45.17 2,114,534,702.93 2,114,534,702.93 归属于上市公司股东的净利润 209,400,229.84 375,913,541.77-44.30-8,106,399.99 38,325,638.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 44,775,901.91-225,051,492.60 -447,428,410.65-400,996,372.03 经营活动产生的现金流量净额 227,796,078.63 429,046,552.91-46.91-44,266,914.94-44,266,914.94 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,663,104,846.19 2,677,777,564.74-0.55 3,770,920,301.30 3,817,352,339.92 总资产 11,004,534,019.85 9,245,850,748.13 19.02 9,262,540,627.20 9,262,540,627.20 期末总股本 827,775,000.00 827,775,000.00 275,925,000.00 275,925,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2530 0.4541-44.29-0.0098 0.1389 稀释每股收益（元股）0.2530 0.4541-44.29-0.0098 0.1389 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0541-0.2719-0.5405-1.4533 加权平均净资产收益率（%）7.53 11.87 减少4.34个百分点-0.23 1.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.61-7.11 -12.70-11.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司日常经营利润同比增长，但由于去年公司减持国海证券股票获得投资收益5.71 亿元而本期无此项收益，导致公司 2016 年度整体业绩较去年同比减少。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 7/185 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,055,133,962.67 1,190,974,793.16 1,159,229,933.65 1,807,284,497.82 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 17,371,649.32 95,534,275.03-9,377,195.50 105,871,500.99 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 14,405,550.47 92,636,922.89-10,656,825.10-51,609,746.35 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额-8,765,208.53 158,376,557.44-109,695,973.36 187,880,703.08 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 1,665,013.68 -5,135,615.23-2,086,262.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 806,938.96 3,469,717.82 30,236,992.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 30,834,565.90 公司以凯鲍重54,475,613.88 2016 年年度报告 8/185 工股权非货币资产置换取得的利得3,083.46 万元 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,886,024.74 570,954,521.55 480,623,737 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 62,345,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,318,832.23 8,280,991.48 11,853,428.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目 125,669,558.00 包括全资子公司永盛公司出售 债 权 收 益12,065.54万元以及桂源公司 接 受 捐 赠501.42 万元。45,524,033.81 少数股东权益影响额-1,356,674.40 8,270,606.97-3,634,508.38 2016 年年度报告 9/185 所得税影响额-4,199,931.18 -147,219,835.91-77,671,375.11 合计 164,624,327.93 600,965,034.37 439,322,010.66 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 2,261,200,249.35 1,839,754,758.89-421,445,490.46 17,596,889.10 交易性金融资产 18,685.00 14,699,170.41 14,680,485.41 3,886,024.74 合计 2,261,218,934.35 1,854,453,929.30-406,765,005.05 21,482,913.84 注：可供出售金融资产对当期利润影响金额 17,596,889.10 元，主要是本期收到国海证券分红款。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 报告期内，公司主要业务为电力生产销售和油品贸易。1、公司是从事水力发电、供电和配电业务一体化经营的地方电力企业，同时拥有电厂和电网，拥有完整的发、供电网络，是电力上市公司中少数拥有“厂网合一”的企业。公司控制（全资及控股）的电源装机总容量 38.2625 万千瓦，包括五个主要水力发电厂：合面狮电厂、巴江口电厂、昭平电厂、下福电厂、梧州京南水电厂，合计年平均发电量 17 亿千瓦时左右。公司电力销售区域形成三省（区）联网电量互为交换互通有无的灵活格局，拥有比较稳定的用电客户群，市场相对稳定，主要供电营业区域包括贺州市八步区、平桂管理区（营业方式为趸售与直供），贺州市钟山县、富川县、昭平县、苍梧县旺甫镇（主要为趸售），以及梧州市部分直供用户，约占贺州市供电份额 50%。公司售电来源主要包括自产电力和外购电力两部分，公司自产电力目前只能满足供电区域内部分供电需求，需要保持一定的外购电力，外购电力主要来自广西电网、湖南电网以及附近区域的小水电等，由于外购电量成本较高，外购电占比大小将直接影响公司电力营业利润。2016 年公司各水电厂流域全年来水和分布情况较好，各水电厂均超设计出力，发电量创历史最好水平。公司控制的五个主要水电厂全年共完成发电量 20.63 亿千瓦时，比上年增加 25.10%；售电方面，公司加强各项管理，积极开拓电力市场，公司全年售电量也创出历史新高，达到 40.36亿千瓦时，比上年增加 52.97%；发、售电量差为 18.20 亿千瓦时，外购电量同比大幅增加，其中外购广西电网、湖南电网电量合计 16.85 亿千瓦时，同比增加 97.78%，其余为外购附近区域小水电电量。2、公司全资子公司永盛公司拥有成品油批发特许经营资质，为公司的油品贸易平台，以石化能源产品为主，集石化仓储、成品油销售、煤炭销售、供应链一体。目前永盛公司与中石油、中石化、中海油、中化、中铁、民生银行、交通银行、光大银行等国内外知名企业和金融机构建立了紧密的合作关系，在大连、东营、天津、泉州、东莞、茂名、北海、钦州、昆明等地建立有化工产品和成品油保障基地，在曹妃甸、鄂尔多斯等地建立有煤炭保障基地，不仅有力地保证永盛公司成品油、化工产品、煤炭的供应，而且为广大合作伙伴提供了供应链一体化服务。永盛公司已具备了开展大宗成品油及化工产品现货贸易的能力，成为了华南地区具有一定知名度的成品油流通企业。（二）行业情况说明及公司所处行业地位 1、电力行业 2016 年年度报告 10/185 根据中电联统计，2016 年，全国用电形势呈现增速同比提高、动力持续转换、消费结构继续调整的特征。全社会用电量同比增长 5.0%，增速同比提高 4.0 个百分点。截止 2016 年 12 月 31日，全国全口径发电装机容量 16.5 亿千瓦，同比增长 8.2%，局部地区电力供应能力过剩问题进一步加剧；非化石能源发电量持续快速增长，火电设备利用小时进一步降至 4165 小时，为 1964年以来年度最低。电煤供需形势从上半年的宽松转为下半年的偏紧，全国电力供需总体宽松、部分地区相对过剩。公司作为广西地方水电企业，是全国水利系统地电行业中厂网合一、网架覆盖面最宽最完整、以 110KV 输电线路环网运行、拥有完整统一的发供电一体化体系、电网内发供电相互配套的地方电力企业。由于公司的电力装机为水电电源，因此自发电量与公司所处流域来水情况密切相关，很大程度上受到自然气候的制约，特别是降雨量的丰欠，公司全年特别是枯水期需要向广西电网、湖南电网购电进行电力平衡。公司供电区域内包括南方电网和广西水利电业集团所属电网等供电主体，与公司形成一定竞争关系，公司的供电市场占有率每年都有所波动，影响因素主要包括自有发电厂的来水和发电量情况、用户需求、电力售价接受度以及各区县小水电发电情况等。从长远来看，公司还将逐步向广西东部地区以外的其他地区扩大供电，这些地区的电力生产企业和电网经营状况对公司的电力生产和销售会产生一定的影响。2、油品贸易行业 2016 年石化行业经济形势呈现经济增长分化、结构调整加快推进、产业提质增效取得进展、价格触底回升、出口贸易结构改善、能源效率继续提高六大特点，产能结构性过剩矛盾和风险依然存在、企业运营成本上升和投资环境亟待改善、油气开采业效益恶化、行业投资总体疲软、国际化工市场压力增大、行业安全环保问题仍较突出等问题依然存在并困扰行业发展。永盛公司具有国家商务部颁布的成品油批发经营资质，向上与地方炼厂建立了紧密的战略合作关系，向下逐步拓展了自身的加油站经销网络，产供销一体化的竞争优势逐渐形成。报告期内，永盛公司实现销售收入 34.88 亿元，比上年增长 66.52%，经营稳步开展，成为了在华南地区具有一定影响力的石化贸易企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 （一）长期股权投资变化情况 报告期内，公司长期股权投资增加 44,216.61 万元，发生变化的主要原因有：1、公司全资子公司凯鲍重工 100%股权作价 19,547.4 万元对福建武夷汽车公司增资扩股。2、报告期公司投资 20,000 万元参股设立广西闽商石业发展有限公司。3、报告期内公司投资 4,000 万元设立重庆世纪之光科技实业有限公司。（二）可供出售的金融资产变化情况 报告期内，公司可供出售的金融资产减少 22,145.04 万元，主要是报告期国海证券股票公允价值变动所致。（三）在建工程变化情况 报告期内，公司在建工程增加 102,462.95 万元，主要是全资子公司广西桂旭能源发展投资有限公司投入动力车间建设项目所致。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。1、电力特许经营优势 公司电力主业经营拥有政府特许经营权，取得了广西工业和信息化委员会核发的供电营业许可证，具有独立的供电营业区。2、区域优势 公司多年来已形成比较稳定的用电客户群，市场相对稳定，目前电力销售区域主要包括广西东部区域，并与邻近的广东省郁南县、罗定市等地区以及湖南省周边的江永、江华、永州等县市，形成三省（区）联网电量互为交换互通有无。3、“厂网合一”经营模式 2016 年年度报告 11/185 作为一家从事水力发电、供电、配电业务一体化经营的地方电力企业，公司拥有完整的发、供电网络，是电力上市公司中少数拥有“厂网合一”的企业，厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。4、管理优势 公司决策层、管理层拥有成熟的电力管理经验，在电力建设和运行中取得了良好的业绩。5、水电清洁能源优势 公司电厂地处桂江和贺江流域，水资源丰富，利于公司水电经营。水电为清洁能源，不受采购原材料价格上涨因素影响，具有长期稳定经营优势。6、作为上市公司，具有融资平台优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，公司管理层主动适应经济新常态，在狠抓安全生产和经营管理的同时，积极推进电源、电网建设，夯实主业发展基础；抢抓“电改”发展机遇，实施“走出去”布局售电业务；不断拓宽投融资渠道，寻求新利润增长点，各项工作稳步推进并取得了新进展，为实现公司“十三五”发展目标奠定了基础。2016 年公司的生产经营、业务开展及取得的主要成绩有：一、安全发供电和市场开拓成效显著，发电量及售电量创历史最好水平。发电方面，充分利用来水充沛的有利条件，强化运行管理，各水电厂根据负荷及线路状况，优化机组运行方式，科学调度，积极抢发、多发电量，自发电量创历史新高，全资及控股的五个主要水电厂全年共完成发电量 20.63 亿千瓦时，比上年增加 25.10%，其中下属合面狮水电厂完成发电量 4.95 亿千瓦时，同比增加 17.46%；控股 93%的桂能电力昭平水电厂完成发电量 3.89 亿千瓦时，同比减少 1.81%；控股 76%的桂江电力巴江口水电厂完成发电量 5.47 亿千瓦时，同比减少 4.26%；控股 85.12%的桂海电力下福水电厂完成发电量 2.60 亿千瓦时，同比减少 0.11%；全资的梧州桂江公司京南水电厂完成发电量 3.72 亿千瓦时，同比增加 0.75%。售电方面，积极顺应市场化要求，努力开拓电力市场，强化市场分析，密切关注行业变化，为各行业电力客户制定用电计划和负荷预测，鼓励用户多用电。提高供电保障能力和供电服务质量、降低企业用电成本，引进新的用户，开发新的用电市场和用户群体，售电工作取得良好成效，全年实现财务售电量40.36亿千瓦时，同比增加52.97%。二、电源、电网项目建设按计划加快推进，铝电子产业动力车间及相关配套设施建设以及其他电网输变电工程进展顺利；积极寻找优质电力项目，对相关电源电网进行考察调研，努力夯实主业基础。深入探索电力互联网+发展模式，加快信息化建设，推动电改涉及的购售电交易、营配协同、运维服务、节能增效等方面应用，开展了与重庆同远能源技术有限公司等信息技术企业合作，对智能电网、物联网、云计算、大数据等最新技术成果进行开发、利用，同时配合世纪之光公司完成了能源互联网试点的硬件建设工作。三、能源贸易业务稳步发展。2016 年，公司全资子公司永盛公司充分发挥其拥有的成品油批发特许经营资质，专注于油品贸易的经营，通过采取产品多元化战略和打造完整的成品油产业链战略，有效地抵御油价下跌风险；积极拓展上游稳定供货资源，为进一步拓展销售网络提供充分的货源保障；布局华南及西南库区，强化库存管理工作，通过积极开展市场询价及分析，灵活调整库存组合，加快库存产品的周转速度，提高资金周转率，降低库租费用支出；大力推进加油站网络和石化仓储项目建设工作，在广东、广西、云南地区通过收购、自建、租赁等形式建设一批加油站，通过油品终端销售市场的开拓，提升竞争能力；目前，永盛公司与广东、广西相关企业建立了稳定的合作关系，成为了多家油品公司的外采供应商，油品贸易业务在华南地区已初具影响力。永盛公司 2016 年实现营业收入 348,803.48 万元，同比增加 66.52%，日常经营实现盈利。四、抓住电改机遇，“走出去”布局售电业务取得实质性进展。随着电力体制改革的推进和相关配套政策逐步出台，公司积极践行“走出去”的发展战略，设立了广西桂东电力售电有限公司，增资控股广东桂东电力有限公司，增资参股陕西上新配售电有限公司，设立河南桂东电力有限公司，通过与当地企业合作，整合资源，优势互补，共同开发市场，实现合作共赢，进一步拓展配售电市场，不断发展壮大电力主业。2016 年年度报告 12/185 五、拓宽投资渠道，不断寻求新的利润增长点。公司在全力巩固和确保电力主业稳步发展的前提下，适当进行了对其他行业的投资，寻求新的利润增长点，通过对其他行业的投资获得收益弥补发电业务受天气因素影响带来的业绩波动，确保公司稳定发展。报告期内，公司抓住贺州市打造新型建筑材料千亿元产业机遇，通过收购闽商石业和出资成立广西建筑产业化集团公司，初步形成了从原材料（闽商石业）到新型建材成品（超超新材）到装配式建筑应用（建筑产业化集团）的新型建筑产业链，通过努力打造，有望成为公司未来新的业务和利润增长点。六、积极拓展融资工具，加强与银行等金融机构的沟通协商，通过改变传统融资方式，研究各项金融产品，多渠道筹集资金，全年累计向金融机构借款 23.82 亿元，归还金融机构借款 29.16亿元，并且完成了非公开发行公司债 20 亿元、非公开定向债务融资工具 7.5 亿元，确保了生产经营和项目资金需求。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要水电厂完成发电量 20.63 亿千瓦时，同比增加 25.10%；完成财务售电量40.36 亿千瓦时，同比增加 52.97%；全年实现营业收入 521,262.32 万元，同比增加 45.17%，其中电力销售收入 157,486.62 万元，同比增加 30.40%，全资子公司永盛公司营业收入 348,803.48万元，同比增加 66.52%。全年合并实现营业利润 14,166.31 万元，同比减少 70.60%；实现净利润20,940.02 万元，同比减少 44.30%；每股收益 0.2530 元，同比减少 44.29%；全面摊薄净资产收益率 7.86%。报告期内对公司经营业绩有较大影响的主要因素有：1、公司充分利用来水较好的有利条件，做好安全发供电，同时积极开拓电力市场，强化各项管理，公司自发电量及售电量创历史最好水平，主营电力业务利润同比增加。2、公司全资子公司永盛公司贸易业务发展迅速，盈利水平同比增加，加上完成债权转让获得营业外收入 1.2 亿元，为公司全年经营业绩作出重要贡献。3、处置凯鲍重工长期股权的影响。公司以 2016 年 7 月 31 日为基准日将持有的全资子公司凯鲍重工 100%股权作价 19,547.40 万元对武夷汽车进行增资扩股，凯鲍重工处置时在合并报表层面账面权益为 16,463.94 万元，换取武夷汽车 50%股权取得投资收益 3,083.46 万元。4、报告期内公司收到国海证券、桂林银行、广和小贷等分红款合计 2,439.69 万元，对公司全年经营业绩产生积极影响。5、上年出售国海证券股票获得较大收益，本报告期未能出售国海证券股票，无此项投资收益。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,212,623,187.30 3,590,603,839.73 45.17 营业成本 4,583,042,358.71 3,045,464,309.43 50.49 销售费用 50,017,648.71 39,256,928.47 27.41 管理费用 172,169,975.31 193,115,463.01-10.85 财务费用 284,641,381.74 243,275,177.35 17.00 经营活动产生的现金流量净额 227,796,078.63 429,046,552.91-46.91 投资活动产生的现金流量净额-1,512,514,472.99-705,322,451.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,857,955,663.86 251,182,808.81 639.68 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司营业收入增加 45.17%，营业成本增加 50.49%，主要是全资子公司永盛公司贸易规模扩大，销售收入增加，销售成本增加。2016 年年度报告 13/185 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力供应 1,574,866,238.75 1,317,642,043.24 16.33 30.4 33.45 减少1.91 个百分点 电力生产 452,142,333.87 163,848,809.22 63.76 20.20 17.14 增加0.95 个百分点 贸易 3,488,016,208.42 3,402,511,081.89 2.45 66.51 65.90 增加0.36 个百分点 电力设计咨询 5,068,337.88 2,339,803.83 53.83 25.49 35.38 减少3.38 个百分点 其他 7,384,256.88 6,173,172.68 16.40-49.59-41.87 减少11.1 个百分点 减：公司内部抵消数 324,682,870.61 315,219,513.94 合计 5,202,794,505.19 4,577,295,396.92 12.02 45.27 50.50 减少3.06 个百分点 主营业务分产品情况 单位:元 币种:人民币 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）售电 1,574,866,238.75 1,317,642,043.24 16.33 30.40 33.45 减少1.91 个百分点 发电 452,142,333.87 163,848,809.22 63.76 20.20 17.14 增加0.95 个百分点 贸易 3,488,016,208.42 3,402,511,081.89 2.45 66.51 65.90 增加0.36 个百分点 电力设计咨询 5,068,337.88 2,339,803.83 53.83 25.49 35.38 减少3.38 个百分点 其他 7,384,256.88 6,173,172.68 16.40-49.59-41.87 减少11.1 个百分点 2016 年年度报告 14/185 减：公司内部抵消数 324,682,870.61 315,219,513.94 合计 5,202,794,505.19 4,577,295,396.92 12.02 45.27 50.50 减少3.06 个百分点 售电业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广西区内 1,559,506,655.25 1,303,027,086.34 16.45 34.31 37.84 减少2.14 个百分点 广西区外 15,359,583.50 14,614,956.90 4.85-67.05-65.28 减少4.85 个百分点 合计 1,574,866,238.75 1,317,642,043.24 16.33 30.40 33.45 减少1.91 个百分点 贸易业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北区小计 371,592,876.94 362,488,851.45 2.45 7,709.80 7,681.09 增加 0.36个百分点 华南区小计 2,692,730,470.19 2,626,680,103.19 2.45 43.46 43.06 增加 0.27个百分点 华东区小计 154,232,617.56 150,483,659.48 2.43-21.87-22.90 增加 1.30个百分点 华北区小计 265,368,287.23 258,866,764.19 2.45 2,515.78 2,517.12 减少 0.05个百分点 西南区小计 4,091,956.50 3,991,703.57 2.45 100.00 100.00 增加 2.45个百分点 合计 3,488,016,208.42 3,402,511,081.89 2.45 66.51 65.90 增加 0.36个百分点 电力设计咨询业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 2016 年年度报告 15/185 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广西区内 5,068,337.88 2,339,803.83 53.83 25.49 35.38 减少 3.38 个百分点 合计 5,068,337.88 2,339,803.83 53.83 25.49 35.38 减少 3.38 个百分点 其他业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广西区内 7,384,256.88 6,173,172.68 16.40-49.59-41.87 减少 11.10 个百分点 合计 7,384,256.88 6,173,172.68 16.40-49.59-41.87 减少 11.10 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1）报告期内占公司营业收入或营业利润 10%以上的为电力销售收入、石油化工产品贸易收入，其中售电收入占公司营业收入的 30.27