楚天高速：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/167 公司代码：600035 公司简称：楚天高速 湖北楚天高速公路股份有限公司湖北楚天高速公路股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张勇 因公出差 王南军 三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人肖跃文肖跃文、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗敏罗敏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李银俊李银俊声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2016年度实现净利润421,207,655.15元,按母公司净利润的10%提取法定盈余公积42,120,765.52元、按母公司净利润的10%提取任意盈余公积42,120,765.52元。集团2016年度实现归属于上市公司股东的净利润390,456,558.40元，加上年初未分配利润1,512,873,808.29元，扣除本年提取的法定盈余公积42,120,765.52元、任意盈余公积42,120,765.52元，扣除2016年6月现金分红130,804,010.37元，截止2016年12月31日实际可供股东分配的利润为1,688,284,825.28元。经董事会审议的2016年度利润分配预案为：以公司2017年2月末总股本1,730,795,923股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），拟派发现金红利总额173,079,592.30元（含税），占本年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的44.33%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2016 年年度报告 2/167 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及对策部分的内容。2016 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2016 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 湖北楚天高速公路股份有限公司 集团、本集团 指 湖北楚天高速公路股份有限公司及其全资子公司、控股子公司 省交投集团公司 指 湖北省交通投资集团有限公司 经营公司 指 湖北楚天高速公路经营开发有限公司 鄂东公司 指 湖北楚天鄂东高速公路有限公司 咸宁公司 指 湖北楚天高速咸宁有限公司 文化传媒公司 指 湖北楚天高速文化传媒有限公司 投资公司 指 湖北楚天高速投资有限责任公司 运营公司 指 湖北楚天高速运营管理有限公司 财务公司 指 湖北交投集团财务有限公司 高开公司 指 湖北省高速公路实业开发有限公司 长江路桥 指 湖北长江路桥股份有限公司 长江保荐 指 长江证券承销保荐有限公司 锦天城、重组事项法律顾问 指 上海市锦天城律师事务所 众联评估、重组事项评估机构 指 湖北众联资产评估有限公司 三木智能 指 深圳市三木智能技术有限公司（原深圳市三木智能股份有限公司）三木投资 指 北海三木投资有限公司 九番投资 指 深圳市九番股权投资管理企业（有限合伙）诺球电子 指 诺球电子（深圳）有限公司 员持计划 指 广发原驰楚天高速 1 号定向资产管理计划（楚天高速 2016 年度员工持股计划）天安财险 指 天安财产保险股份有限公司 无锡稳润 指 无锡稳润投资中心（有限合伙）三友正亚 指 武汉三友正亚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）业绩补偿协议 指 楚天高速与业绩承诺方签署的湖北楚天高速公路股份有限公司业绩补偿协议 交易对方、三木智能原股东、业绩承诺方 指 三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云亚峰、杨海燕、黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红、张建辉 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北楚天高速公路股份有限公司 公司的中文简称 楚天高速 公司的外文名称 HUBEI CHUTIAN EXPRESSWAY CO.,LTD.公司的法定代表人 肖跃文 2016 年年度报告 5/167 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋晓峰 罗琳 联系地址 湖北省武汉市洪山区珞瑜路1077号东湖广场宽堂写字楼 湖北省武汉市洪山区珞瑜路1077号东湖广场宽堂写字楼 电话 027-87576667 027-87576667 传真 027-87576667 027-87576667 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号 公司注册地址的邮政编码 430051 公司办公地址 湖北省武汉市洪山区珞瑜路1077号东湖广场宽堂写字楼 公司办公地址的邮政编码 430074 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 楚天高速 600035 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 陈刚 桂琴 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,272,601,884.17 1,230,650,515.67 3.41 1,130,242,540.61 归属于上市公司股东的净利润 390,456,558.40 429,651,790.00-9.12 283,851,392.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 387,776,303.77 424,861,910.60-8.73 216,293,109.69 2016 年年度报告 6/167 经营活动产生的现金流量净额 871,510,845.21 689,281,608.20 26.44 707,963,919.60 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 4,326,867,683.71 4,067,215,135.68 6.38 3,722,343,722.76 总资产 8,886,806,828.78 8,903,405,386.06-0.19 9,013,032,906.22 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.27 0.30-10.00 0.2 稀释每股收益（元股）0.27 0.30-10.00 0.2 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.27 0.29-6.90 0.15 加权平均净资产收益率（%）9.30 11.07 减少1.77个百分点 7.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.24 10.95 减少1.71个百分点 5.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 9.12%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 8.73%，主要系公司 2015 年确认递延所得税资产致使净利润增加11,071 万元。如剔除该因素影响，2015 年归属于上市公司股东的净利润为 31,894.02 万元，2016 年归属于上市公司股东的净利润较上年增加 7,151.63 万元，增长 22.42%，主要系本期营业收入较上年增加 4,195.14 万元，本期财务费用较上年减少 4,136.81 万元。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 350,762,667.96 280,377,992.12 316,522,286.82 324,938,937.27 归属于上市公司股东的净利润 136,481,142.28 82,881,643.66 103,826,959.81 67,266,812.65 2016 年年度报告 7/167 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 136,255,565.22 82,501,769.15 104,598,160.62 64,420,808.78 经营活动产生的现金流量净额 242,496,019.97 192,498,960.54 313,493,531.93 123,022,332.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 1,660,037.32 第 十 一节、七、69、70 5,928.00 86,710,803.87 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 903,800.00 第 十 一节、七、69 6,338,200.00 470,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投 2016 年年度报告 8/167 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,229,390 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,009,835.53 74,701.57-25,282.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-893,418.22 -1,628,950.17-21,826,628.83 合计 2,680,254.63 4,789,879.40 67,558,282.62 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务及经营模式说明 公司主要从事收费公路的投资、建设及经营管理。公司目前拥有武汉至宜昌里程为 278.869公里的沪渝高速公路汉宜段、大悟至随州里程为 84.39 公里的麻竹高速公路大随段以及黄石至咸宁里程为 55.97 公里的武汉城市圈环线高速公路黄咸段的高速公路特许经营权。湖北省实行全省高速公路联网收费，公司下辖的 20 个收费站同省内其他路段的收费站一道将每天下站车辆交缴的车辆通行费汇款至湖北省高速公路联网收费中心，由其按每台车辆实际行驶轨迹对车辆通行费进行清分后，定期集中划款至公司账户。（二）行业情况说明 交通运输部 2017 年全国交通运输工作会议资料显示，2016 年全国交通运输行业坚持稳中求进工作总基调，实现了“十三五”良好开局。全国新增高速公路 6000 多公里，总里程突破 13 万公里。交通运输的发展环境与国家的发展大势紧密相连，总的来看，“十三五”时期仍是我国交通运输发展的重要战略机遇期，长期向好的基本面没有变。根据“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，“十三五”时期，我国将新建改建高速公路通车里程约 3 万公里；未来 10 至 15 年，我国公路基础设施仍处于集中建设、加快成网的关键阶段，公路建设对稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、拉动社会资本投资有着重要影响。从发展机遇看，一是总体需求依然旺盛。到 2020 年实现全面建成小康社会目标，我国经济必须保持年均 6.5%以上的中高速增长，经济稳增长任务繁重，交通运输仍需要继续发挥有效投资对冲经济下行压力的关键作用。满足国内消费新需求，推动第三产业发展，满足人民群众多样化的出行需求，需要提供大运量、高品质、差异化的运输服务。在这种情况下，“十三五”时期，我国交通基础设施投资规模仍将保持高位运行，全社会客货运输量也将保持中高速增长。二是发展空间不断拓展。“三大战略”进入落地实施期，“四大板块”步入协调发展新阶段，实现城镇化2016 年年度报告 9/167 率达到 60%左右的目标，应对好“三个 1 亿人”的问题，解决好区域性整体贫困，中国经济走出去步伐加快，都将为交通运输发展不断拓展新空间。三是动力转换逐步加快。新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，推动新一代信息技术广泛应用，“互联网+交通运输”深入实施，新模式、新业态、新动能不断涌现，为交通运输转型升级注入了强大动力。四是改革红利持续释放。随着全面深化改革持续推进，综合交通运输体系的组合优势逐步显现，特别是 2015 年以来国家在建设用地、环评审批方面下放审批权限，简政放权等改革举措将进一步激发市场活力，与之相关企业都将获得巨大的市场机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争力主要体现为高速公路的投资建设及经营管理。公司经营管理的汉宜高速公路沿线是湖北省经济发展水平较高的江汉平原中心地区，是湖北省交通运输最繁忙的公路通道之一。作为经济的晴雨表，汉宜高速公路流量与湖北经济保持同步，稳中有升。2014 年至 2016 年汉宜高速公路车流量分别为 2363.38 万辆、2649.35 万辆、2917.32万辆。随着湖北“中部崛起”战略的稳步推进，汉宜高速公路作为连接湖北省规划的“两圈两带”（武汉城市圈、鄂西生态文化旅游圈、长江经济带、汉江生态经济带）的核心通道，其独特的交通区位优势将进一步凸显。公司经营管理的大随高速公路是国家公路网规划（2013-2030 年）中规划的麻安高速的一部分，是 G42 沪蓉高速公路的一条联络线。由于麻安高速大悟段未按时通车，大随高速公路受“断头路”影响，路网联通效应尚未形成，自 2011 年 6 月 28 日通车运营以来流量及收入增幅不大。但据本公司统计，2014 年至 2016 年本路段自收比例分别为 58.32%、57.80%、55.25%，代收比例逐年增长，反映大随高速公路跨路段行驶车辆逐年增多，大随路段区位优势正逐步显现。特别是 2015 年 2 月 10 日麻竹高速随州西段、襄阳东段的通车运营，为大随高速带来了一定的引流效益,待麻安高速公路全线贯通之后，该路段的流量及收入将有明显增长。公司经营管理的黄咸高速公路是武汉城市圈环线高速公路的重要组成部分，对完善区域交通体系，加强黄石、咸宁两市之间的联系，加快武汉城市圈一体化进程，具有重要意义。黄咸高速公路于 2013 年 12 月 26 日通车试运营，经历 3 年的培育期，路径优势进一步显现，车流量及收入稳步增长。加之 2016 年初武汉城市圈环线高速公路洪湖段和仙桃段、武英高速鄂皖省界站通车,以及公司参与投资的嘉鱼长江公路大桥的未来通车，本路段所处区域的路网结构将不断完善，车流量也将有显著增长。公司所辖路段收费期限情况：路产名称路产名称 收费里程数收费里程数（公里）（公里）收费期限收费期限 剩余收费年限剩余收费年限 沪渝高速武汉至荆州段 179.95 2000 年 11 月-2030 年 11 月 13 年 沪渝高速荆州至宜昌段 98.91 2004 年 10 月-2026 年 10 月 9 年 麻竹高速大随段 84.39 2011 年 6 月-2041 年 6 月 24 年 武汉城市圈环线高速黄咸段 55.97 2013 年 12 月-2043 年 12 月 26 年 合计 419.22 2016 年年度报告 10/167 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年是公司站在“十三五”新起点上克难奋进的一年，面对宏观经济下行压力，公司排难而进，砥砺前行，把压力变动力，化挑战为机遇，转型发展加快推进，经营效益稳中有升，实现了“十三五”的良好开局。现就 2016 年度经营情况分析如下：一是战略转型取得突破。报告期内，公司筹划实施了首次重大资产重组，以发行股份及支付现金方式购买三木智能 100%股权，并通过非公开发行股份募集配套资金，用于支付本次交易的现金对价及相关中介费用、税费等。经努力，公司已于 2017 年 2 月 22 日办理完毕重组相关事项。通过本次重组，优化了公司业务结构，初步形成“路桥运营+智能制造”双主业格局，公司盈利能力和抵御风险能力得到明显增强。二是经营业绩稳健增长。报告期内，公司克服经济下行压力，加强营销手段，深化降本增效，实现了经营业绩的持续增长。2016 年公司营业收入 127,260.19 万元，较上年同期增长 3.41%。公司积极开展营销促收活动，加大宣传力度，突出通行服务优势，全力拓展费源。提高标准化养护管理水平，压实道路安全管理责任，加大安全隐患排查治理，有效防范特大洪涝灾害造成不利影响，公司经营路段道路技术状况指标均保持良好。拓宽融资渠道，注册发行 12 亿元超短期融资券，首期发行 5 亿元，发行利率 2.85%，优化了债务结构，降低了财务费用。提升管理效能，建立财务信息化管理系统，实行集中管控，严格控制费用支出。加强审计监督，强化工程造价审计力度，合理控制项目建设费用。三是改革创新持续深入。推动公司首次员工持股计划与重大资产重组同步实施，完善激励措施，在核心骨干员工和公司之间形成风险共担、效益共创、利益共享机制，增强了内部凝聚力。开展了分配机制改革，修订绩效考核制度，进一步强化经营业绩考核力度。实施养护体制改革，完成建设养护管理中心组建，优化资源配置，提升了养护集约化、标准化管理水平。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司所辖汉宜高速车流量 2917.32 万辆，较 2015 年增长 10.11%；大随高速车流量 160.07 万辆，较 2015 年增长 18.96%；黄咸高速车流量 82 万辆，较 2015 年增长 11.53%。车辆通行费收入 120,732.62 万元，较 2015 年增长 3.27%。服务区、广告等其他业务收入 6,527.57 万元，较 2015 年增长 6.01%。全年营业总收入 127,260.19 万元，较 2015 年增长 3.41%；归属于上市公司股东的所有者权益 432,686.77 万元，较 2015 年增长 6.38%。公司公司经营经营的的高速公路近三年通行费收入情况分析表：高速公路近三年通行费收入情况分析表：路段 通行费收入（万元）具体原因 2014 2015 2016 汉宜 100,228 105,699 108,351 汉宜高速收入和流量的增长主要受益于沿线地方经济发展特别是旅游业的发展、汽车保有量增加，以及随着湖北“中部崛起”战略的稳步推进，“两圈两带”（武汉城市圈、鄂西生态文化旅游圈、长江经济带、汉江生态经济带）的快速发展。因汉宜高速通车运营多年，收入和流量趋于稳定，增幅较为平缓。大随 2,786 3,016 3,487 大随高速于 2011 年开通，打通了广水与周边地区交流的快速通道。由于麻竹高速大悟段仍在建设阶段，尚未通车，大随高速仍受“断头路”影响，近年来流量及收入增幅不大。但随着 2015 年 2 月 10 日麻竹高速随州西段、襄阳东段通车运营，为大随高速起到了一定的引流作用，2014 年至 2016 年路段自收比例分别为 58.32%、57.80%、55.25%，自收比例呈现下降态势，跨路段行驶车辆逐年增多，大随路段区位优势正逐步显现。2016 年年度报告 11/167 黄咸 4,843 8,192 8,895 黄咸高速于 2013 年 12 月 26 日开通，依托路径优势，车流量保持较好的增幅。开通三年来，黄咸高速大力开展营销战略，采取多种途径提升路段知名度。本路段车流量构成主要以往返鄂南、界子墩、白羊塘等省界收费站路线的车辆为主。加之 2016 年初武汉城市圈环线高速公路洪湖段和仙桃段、武英高速鄂皖省界站通车,嘉鱼长江公路大桥、棋盘洲长江公路大桥等重要过江通道均已开工建设，本路段所处区域的路网结构将不断完善，车流量也将继续增长。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,272,601,884.17 1,230,650,515.67 3.41 营业成本 444,894,691.23 446,074,628.78-0.26 销售费用 2,120,968.82 2,152,047.31-1.44 管理费用 68,901,169.16 59,670,478.35 15.47 财务费用 199,569,364.79 240,937,501.26-17.17 经营活动产生的现金流量净额 871,510,845.21 689,281,608.20 26.44 投资活动产生的现金流量净额-240,613,711.31-341,544,060.46 29.55 筹资活动产生的现金流量净额-476,407,372.75-526,744,607.22 9.56 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输业 1,207,326,188.43 418,024,413.45 65.38 3.27-2.75 增加2.15个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输业 1,207,326,188.43 418,024,413.45 65.38 3.27-2.75 增加2.15个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）鄂中地区（汉宜高速）1,083,505,151.06 355,270,091.58 67.21 2.51-5.31 增加2.71个百分点 鄂北地区（大随高速）34,874,355.57 23,936,174.45 31.36 15.63-4.73 增加14.66 个百分点 2016 年年度报告 12/167 鄂东地区（黄咸高速）88,946,681.80 38,818,147.42 56.36 8.57 31.50 减少7.61个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 鄂东地区（黄咸高速）营业成本比上年增长 31.50%，主要系黄咸高速建设工程缺陷责任期到期后由公司承担养护成本，以及黄咸高速车流量上升增加无形资产摊销成本。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输业 征收业务成本及其他 129,222,452.70 29.05 131,316,426.29 29.44-1.59 折旧费及摊销 237,650,418.90 53.42 220,248,259.60 49.37 7.90 公路养护成本 51,151,541.85 11.50 78,263,622.89 17.54-34.64 主 要 系 公 司 已 于2015 年按全国干线公路养护管理检查相关要求，对所辖路段进行了集中养护及维修。分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输业 征收业务成本及其他 129,222,452.70 29.05 131,316,426.29 29.44-1.59 折旧费及摊销 237,650,418.90 53.42 220,248,259.60 49.37 7.90 公路养护成本 51,151,541.85 11.50 78,263,622.89 17.54-34.64 主要系公司已于2015 年按全国干线公路养护管理检查相关要求，对所辖路段进行了集中养护及维修。2016 年年度报告 13/167 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年度 2015 年度 变动比率（%）情况说明 投资活动产生的现金流量净额-240,613,711.31-341,544,060.46 29.55 主要系黄咸高速、潜江互通及服务区改扩建项目均已完工，本期建设项目支出较上年减少。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 单位：元 项目 本年发生额 上期发生额 增减率（%）变动原因 税金及附加 24,430,492.80 42,450,909.35-42.45 主要系2016年5月1日起，公司通行费收入纳入营改增范围。所得税费用 149,091,409.90 18,417,348.97 709.52 主要系公司吸收合并子公司适用特殊性税务处理，在2015年确认递延所得税资产 11,071.16 万元，抵减所得税费用。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末上期期末数 上期期末本期期末情况说明 2016 年年度报告 14/167 数占总资产的比例（%）数占总资产的比例（%）金额较上期期末变动比例（%）货币资金 454,592,483.97 5.12 305,102,722.82 3.43 49.00 投资活动净现金流出较上期减少 1.01 亿元，主要系本期支付工程款金额减少；筹资活动净现金流出较上期减少 0.5 亿元，主要系公司取得借款、发行债券收到的现金减少2.25 亿元，偿还债务支付的现金减少 2.58 亿元。应收账款 75,074,663.60 0.84 54,130,443.18 0.61 38.69 主要系应收通行费收入及其他收入增加。预付款项 16,729,197.54 0.19 6,032,373.95 0.07 177.32 主要系支付建设及养护项目开工预付款。其他流动资产 700,000.00 0.01 12,986,575.34 0.15-94.61 主要系上年预缴企业所得税本期冲回。长期股权投资 92,500,000.00 1.04 25,000,000.00 0.28 270.00 系本期向湖北嘉鱼长江公路大桥项目支付资本金。在建工程 53,414,075.21 0.60 15,077,757.94 0.17 254.26 主要系排湖互通新建工程项目投入增加。递延所得税资产 45,765,454.67 0.51 68,386,517.12 0.77-33.08 主要系公司 2015 年吸收合并子公司适用特殊性税务处理确认递延所得税资产，本期转回部分递延所得税资产。短期借款 200,000,000.00 2.25-100.00 系本期归还银行贷款。应付账款 150,584,747.98 1.69 322,666,442.35 3.62-53.33 主要系本期支付前期应付工程款。一年内到期的非流动负债 119,350,000.00 1.34 58,100,000.00 0.65 105.42 主要系将长期借款根据还款计划重分类。其他流动负债 499,762,100.00 5.62 100 系公司本期发行超短期融资券 5 亿元。递延收益 281,334,991.46 3.17 211,184,115.84 2.37 33.22 主要系本期收到排湖互通新建工程项目第二期补偿款 5,000 万元及预收 加 油 站 长 期 租 金3,420 万元。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 单位：元 项目 期末资产账面价值 受限原因 2016 年年度报告 15/167 项目 期末资产账面价值 受限原因 无形资产 其中：麻竹高速公路大悟至随州段收费权 3,128,162,387.40 用于质押的资产 武汉城市圈环线高速公路咸宁段收费权 993,534,952.43 用于质押的资产 武汉城市圈环线高速公路黄石至大冶段收费权 1,458,631,612.55 用于质押的资产 合计 5,580,328,952.38 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主要从事收费公路的投资、建设及经营管理，所辖路段均采取特许经营模式运营，有效保障了公司的合法经营地位和持续稳健的盈利能力。从国家层面来看，“十三五”时期仍是我国交通运输发展的重要战略机遇期，长期向好的基本面没有变。一是总体需求依然旺盛,年均 6.5%以上的中高速增长任务需要交通运输继续发挥有效投资对冲经济下行压力的关键作用。二是发展空间不断拓展。“三大战略”进入落地实施期，“四大板块”步入协调发展新阶段，实现城镇化率达到 60%左右的目标，应对好“三个 1 亿人”的问题，解决好区域性整体贫困，中国经济走出去步伐加快，都将为交通运输发展不断拓展新空间。三是动力转换逐步加快。新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，推动新一代信息技术广泛应用，“互联网+交通运输”深入实施，新模式、新业态、新动能不断涌现，为交通运输转型升级注入了强大动力。四是改革红利持续释放。随着全面深化改革持续推进，综合交通运输体系的组合优势逐步显现。从地区层面来看，湖北省仍处在大有可为的战略机遇期，经济发展的空间和回旋余地大，经济发展的基本面没有变，经济增速高于全国平均水平的发展态势没有变。国家实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设三大战略，更加凸显了湖北在全国发展格局中的战略地位，提升了湖北的区位功能。加之湖北正处在工业化、城镇化发展的上升阶段，投资和消费需求旺盛。经济腾飞，交通先行，为相关企业的发展提供了广阔的空间。从行业政策来看，受国家收费公路行业政策影响，2016 年度公司所辖路段绿色通道车辆减免金额约 4,594.03 万元，重大节假日小型客车免费金额约 11,846.63 万元，对公司主营业务收入造成较大影响。从现阶段来看，上述免费范围尚无进一步扩大迹象。从营业成本的构成变化来看，高速公路运营的营业成本主要由公路折旧及摊销、征收业务成本及其他以及公路养护成本构成。在成长期随着车流量的增长，各成本间占比将有较大变化，待进入成熟期后，车流量相对稳定，各成本构成及占比将基本保持稳定。从市场变化来看，据 2017 年湖北省政府工作报告显示，2016 年湖北省经济运行呈现“总体平稳、稳中有进”的良好态势，地区生产总值增长达到 8.1%。互联网与各行业加速融合，“双创”活动方兴未艾，新经济发展迅猛，传统产业活力增强；结构调整有效推进，转型升级取得新的进展。2016 年全省高速公路路网车流量较 2015 年增长 21.11%；通行费收入 176.02 亿元，较 2015年增长 4.76%。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2016 年年度报告 16/167 报告期内，公司筹划实施重大资产重组，以发行股份及支付现金方式购买三木智能 100%股权。该项目有利