广汇能源：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/253 公司代码：600256 公司简称：广汇能源 广汇能源股份有限公司广汇能源股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 康敬成 因工作原因 王建军 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人宋东升宋东升、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马晓燕马晓燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙刚孙刚声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度归属于上市公司股东的净利润205,598,786.81 元，减提取盈余公积金 13,461,003.48 元，加年初未分配利润 4,093,062,109.99元后，2016 年可供分配利润 4,285,199,893.32 元。按 2016 年末总股本 5,221,424,684 股计算，每股可分配利润 0.82 元。2016 年，全球经济延续低迷态势，能源行业经历了从年初的历史低位到年末逐步企稳回升的态势，公司经营业绩在 2016 年一至四季度环比均呈现上升趋势。公司一向重视对投资者的回报，根据 2016 年末实际情况，公司对今后的生产经营与发展充满信心，在保证公司正常生产经营及在建项目资金需求的基础上，拟对公司 2016 年度利润分配如下：2016 年度公司实现归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 元，基本每股收益 0.0394元，可供股东分配的利润 4,285,199,893.32 元，以 2016 年 12 月 31 日总股本 5,221,424,684 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（税前），共分配现金红利 156,642,740.52 元。本次分配共计分配利润 156,642,740.52 元，未分配利润 4,128,557,152.80 元结转以后年度分配。2016 年年度报告 2/253 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告载有若干涉及本公司财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声明所述情况之发生与否，非为本公司所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定性。该等前瞻性声明乃本公司对未来事件之现有预期，并非对未来业绩的保证。实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第五节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/253 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 董事长致辞.9 第四节 公司业务概要.11 第五节 经营情况讨论与分析.18 第六节 重要事项.48 第七节 普通股股份变动及股东情况.65 第八节 优先股相关情况.70 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第十节 公司治理.80 第十一节 公司债券相关情况.87 第十二节 财务报告.91 第十三节 备查文件目录.253 2016 年年度报告 4/253 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆监管局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 广汇能源、公司 指 广汇能源股份有限公司 控股股东、广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 宏广计划 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（宏广定向资产管理计划）天然气公司 指 公司之控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 哈密新能源 指 公司之控股子公司新疆广汇新能源有限公司 综合物流 指 公司之控股子公司广汇能源综合物流发展有限责任公司 瓜州物流 指 公司之全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司 哈密物流 指 公司之全资子公司新疆哈密广汇物流有限公司 喀什天然气 指 公司之全资子公司喀什广汇天然气发展有限公司 红淖铁路 指 公司之控股子公司新疆红淖三铁路有限公司 富蕴新能源 指 公司之控股子公司新疆富蕴广汇新能源有限公司 富蕴清洁能源 指 公司之控股子公司新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司 清洁炼化 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司 广汇石油 指 公司之全资子公司新疆广汇石油有限公司 化工销售公司 指 公司之全资子公司新疆广汇化工销售有限公司 伊吾广汇能源物流 指 公司之全资子公司伊吾广汇能源物流有限公司 中化能源公司 指 公司之控股子公司新疆广汇中化能源技术开发有限公司 富蕴矿业 指 公司控股子公司新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司之全资子公司新疆富蕴广汇矿业有限公司 富蕴乌河水务 指 公司控股子公司新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司之控股子公司新疆富蕴乌河水务有限公司 清洁能源 指 公司控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公司之全资子公司新疆广汇清洁能源科技有限责任公司 TBM 公司 指 公司全资子公司 Rifkamp B.V.所控制的企业 Tarbagatay Munay LLP 伊吾煤业 指 公司控股子公司新疆广汇新能源有限公司之控股子公司伊吾广汇煤业开发有限公司 亚中物流 指 公司控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司之子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司 伊吾能源 指 公司控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司之子公司伊吾广汇能源开发有限公司 2016 年年度报告 5/253 硫化工公司 指 新疆广汇陆友硫化工有限公司 信汇峡公司 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司之参股公司新疆信汇峡清洁能源有限公司 酒钢集团 指 酒泉钢铁（集团）有限责任公司 吉木乃 LNG 工厂 指 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司投资建设的150 万 Nm3/d 液化天然气项目 鄯善 LNG 工厂 指 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司投资建设的 150 万 m3/d 液化天然气项目 哈密煤化工项目、哈密新能源工厂 指 年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚、5 亿方 LNG 项目 红淖铁路项目 指 新疆红柳河至淖毛湖铁路项目 准东喀木斯特 40 亿方/年煤制气项目 指 新疆广汇准东喀木斯特 40 亿方/年煤制天然气项目 宁夏中卫物流中转基地 指 宁夏中卫广汇能源发展有限公司投资建设的 LNG 转运分销基地项目 江苏启东 LNG 物流中转基地 指 江苏南通港吕四港区 LNG 分销转运站项目 清洁炼化项目 指 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司投资建设的哈密 1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目 宏汇项目 指 公司与酒泉钢铁（集团）有限责任公司共同投资建设的煤炭分级提质清洁利用项目 中化核心关键技术开发项目 指 公司与中信重工机械股份有限公司、山西省化工设计院共同投资建设的煤炭清洁高效利用核心关键技术开发项目 哈萨克斯坦 LNG 项目 指 哈萨克斯坦 LNG 清洁能源一体化项目 硫化工项目 指 4万吨/年DMDS联产1万吨/年DMSO项目 LNG、液化天然气 指 液化天然气，是由天然气经过预处理，脱除重质烃、硫化物、CO、水等杂质后，在常压下深冷到162液化形成，其体积仅为气态时的 1/625 地销量 指 地销量是公司对不通过铁路运输销售煤炭的销量统称 铁销量 指 铁销量是公司对通过铁路运输销售煤炭的销量统称 KZT 指 哈萨克斯坦货币（腾格/坚戈）报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 2016 年年度报告 6/253 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广汇能源股份有限公司 公司的中文简称 广汇能源 公司的外文名称 GUANGHUI ENERGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GUANGHUI ENERGY 公司的法定代表人 宋东升 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪娟 祁娟 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场27层 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场26层 电话（0991）2365211（0991）3759961 传真（0991）8637008（0991）8637008 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区上海路16号 公司注册地址的邮政编码 830026 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场27层 公司办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场26层（公司证券部）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广汇能源 600256 广汇股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 签字会计师姓名 徐德、薛礼明 2016 年年度报告 7/253 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,194,346,373.18 4,825,244,472.35-13.07 6,717,268,835.95 归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 248,387,955.94-17.23 1,638,038,642.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,246,285.78 15,590,646.02-21.45 824,188,736.07 经营活动产生的现金流量净额 1,375,112,286.84 690,363,484.92 99.19 543,865,972.59 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 11,132,627,440.27 10,875,922,370.48 2.36 10,801,321,842.49 总资产 43,332,669,907.93 40,870,858,648.45 6.02 37,636,264,252.20 期末总股本 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00 0.00 5,221,424,684.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.0394 0.0476-17.23 0.3137 稀释每股收益（元股）0.0394 0.0476-17.23 0.3137 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0023 0.0030-23.33 0.1578 加权平均净资产收益率（%）1.86 2.30 减少0.44个百分点 16.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.11 0.14 减少0.03个百分点 8.24 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 8/253 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 980,371,198.40 857,606,985.56 1,030,474,086.77 1,325,894,102.45 归属于上市公司股东的净利润 26,881,392.14 40,917,081.64 96,717,816.49 41,082,496.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-23,236,353.42-39,011,310.50-1,316,386.11 75,810,335.81 经营活动产生的现金流量净额 241,452,531.27 481,078,552.40 478,922,889.88 173,658,313.29 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-2,244,177.93 4,615,601.20 633,097,912.90 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 294,589,776.35 274,662,184.61 224,920,730.16 债务重组损益 5,541,341.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 7,619,999.79 6,452,436.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-37,185,528.90-24,680,836.07-17,864,263.21 少数股东权益影响额-563,990.37-482,277.32-733,014.98 所得税影响额-74,404,919.59-21,317,362.50-32,023,895.57 合计 193,352,501.03 232,797,309.92 813,849,905.93 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/253 第三节第三节 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东、朋友们：本人谨代表广汇能源董事会、管理层及全体员工，向各位股东与社会各界对本公司长期以来的关注和支持表示衷心的感谢！一、一、20162016 年业绩回顾年业绩回顾 2016 年是值得全体能源人铭记的一年。这一年，全球经济复苏乏力，能源市场低迷徘徊，产品价格仍处于历史低位,经营环境延续复杂多变态势。面对重重困境与严峻挑战，全体广汇能源人以“低成本发展年”为契机，审时度势，创新管理模式，全力抓技改、稳生产、控成本、保利润、调结构，积极拓展能源开发全产业链经营模式，提升企业竞争实力和抗风险能力，在经济“寒流”中实现了平稳发展。这一年，哈密新能源公司全面推进技改创新，首次实现达标超产；天然气板块积极适应市场变化，实现全产业链发展；煤炭板块整合优化资源，积极开拓外部市场；化工销售公司拓展市场稳定客户，实现全产全销。根据国家政策和宏观经济变化影响，在建项目均适当调整建设节奏，有序推进。公司抢抓市场回暖的有利时机，适时引进国内外新装备、新技术，延长煤化工产业链，向精细化工领域发展。各业务板块积极挖潜增效，主动作为，有效提升了公司整体的经营效益。二、业务前景展望二、业务前景展望 2017 年，是中国经济进入“十三五”规划深度调整期和转型期的关键之年，是国家推进供给侧结构性改革的深化之年。世界经济仍处于“低增长、低利率、低通胀”缓慢复苏的进程中，国内经济呈现筑底企稳的迹象，预计能源行业整体发展缓中趋稳，机遇大于挑战。2017 年，我们仍然要坚定信念，积极应对宏观经济新常态，把握趋势、精益管理、提质增效，切实做好以下五个方面的工作。1 1、抢抓能源市场发展机遇，全面提升公司经济效益、抢抓能源市场发展机遇，全面提升公司经济效益 2017 年，我们要继续坚持把去产能作为能源产业现阶段的首要任务，牢牢把握行业趋势，深入市场分析，紧抓市场机遇，围绕新技术、新材料的研发，向精细化工方向发展，延伸产业链，优化产品结构，提升管理效率，协调好产、供、销、物流等关键环节，全面提升公司经营业绩。2 2、坚持创新驱动，深入开展、坚持创新驱动，深入开展“创新突破年创新突破年”“创新驱动”是企业长远发展的动力和源泉。2014 年以来，公司相继开展了“对标管理年”、“精益管理年”、“低成本发展年”活动，明确了标准，奠定了基础，优化了管理，降低了成本。2017 年，基于历年管理活动制度化、常态化的成效之上，公司将深入开展“创新突破年”，以创新突破、精益管理、结构优化为抓手，带领全体能源人积极创新技改，实现统筹风险管控与效率双线提升。2016 年年度报告 10/253 3 3、严守底线，警钟长鸣，力保企业安全稳定、严守底线，警钟长鸣，力保企业安全稳定 作为能源生产企业，安全生产和环境保护是需时刻紧绷的一根弦。2017 年，公司坚持秉承“安全红线不能碰，环保底线不可越”的原则，强化全员底线思维，建立健全安全生产责任制，强化事故应急管理，形成“零距离”、“零盲区”、零容忍”、“零缝隙”的安全责任意识。同时，我们要坚持做到安全生产“一岗双责、齐抓共管”，切实保障各项安环工作查治结合，行之有效。4 4、加强人才队伍建设，夯实企业发展的智力基础、加强人才队伍建设，夯实企业发展的智力基础 公司目前所涉及的行业已超越单一能源领域的范畴，进入到跨行业、跨国际的新领域。随着产业不断发展壮大和重点型研制任务的不断增加，公司将积极树立“充分利用社会资源”的人才理念和“师带徒”的育人机制，以“适合即人才”的用人理念为突破口，全面引入高素质、高技能、实用型的高层次人才，优化人才梯队，为企业的战略发展提供坚实的人才保障和智力支持。5 5、强化企业核心竞争力，打造企业优质品牌、强化企业核心竞争力，打造企业优质品牌 公司强化核心竞争力，关键是要立足优势，深挖潜力，全力平稳实施项目建设运营，最大限度地释放优质资源的经济价值，依托完备的产、运、销体系，打好手中的“资源牌”。同时，坚持以“广汇坐标”为引领，以过硬的核心竞争力和执行力为筹码，不断弘扬企业文化和广汇能源人精神，坚定战略信念，凝聚发展共识，向成为“中国最具成长力的国际型能源公众公司”砥砺前行。本人及董事会成员相信，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，在股东和社会各界的大力支持下，广汇能源今后必将百尺竿头更进一步，为股东和社会创造更大的价值。董事长：宋东升 中国乌鲁木齐 2017 年 4 月 20 日 2016 年年度报告 11/253 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 广汇能源股份有限公司（简称“广汇能源”,股票代码“600256”）始创于1994年，原名称为新疆广汇实业股份有限公司，2000年5月在上海证券交易所成功挂牌上市。2002年开始进行产业结构调整，2012年成功转型为专业化的能源开发上市公司，同年6月5日正式更名为广汇能源股份有限公司。自上市以来，公司立足于新疆本土及中亚,面向全球,获取丰富的天然气、煤炭和石油资源，确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换为方向的产业发展格局，矢志实业、资本两个市场，不断在国内能源领域开创先河，且荣获“五个第一”的殊荣。目前，公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品，以能源物流为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块，是国内唯一一家同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业。在国家“一带一路”战略布局指引下，公司今后一个时期的战略发展方向是，致力于能源开发全产业链经营模式，稳定发展中亚市场，积极开拓北美市场，重点做好“四个三工程”。图图 1 1：能源开发全产业链能源开发全产业链“四个三”工程“四个三”工程示意图示意图 （二）经营模式（二）经营模式 1 1、内控管理模式、内控管理模式 公司按照公司法、证券法、上市公司治理准则及相关法律法规要求，结合产业布局和经营特点，建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层的法人治理结构，制定了健全有效的内部控制体系和制度汇编；设立了财务部、运营管理部、人力资源管理部、证券部、风险控制与审计部、安全环保部、招投标采购中心及综合部等八个职能部室，明确了职责权限及运作流程。各层级间管理、监督体系横纵有序，职责清晰，关键风险点严格防范，日常业务操作规范管理。2016 年年度报告 12/253 2 2、采购模式、采购模式 (1)原料采购 煤炭：在新疆哈密和富蕴两大煤区六大煤田，拥有充足的、高质量的煤炭资源，可作为优质的原料煤和动力煤，通过规模化开采，实现自给自足和对外销售，保证内需外供。煤化工项目：以煤炭为原料，通过自有露天坑口煤矿直线供销，按需采购，煤质优、运距短、成本低。LNG：吉木乃 LNG 工厂气源来自境外收购的哈萨克斯坦斋桑油气田，通过跨境天然气管道上下联动供应，收购气量、价格均已按国际协议方式事先锁定。（2）非原料采购 公司及各下属公司达到制度规定的招标额度的采购项目均由公司招采中心统一组织招标，通过新疆广汇电子采购平台，实现电子化、集中化、规范化的立项招、采全流程模式。3 3、生产模式、生产模式 煤炭：露天煤矿通过“单斗电铲卡车半固定破碎站带式输送机”半连续开采工艺，引入 950 型采煤机和 540 型采煤机规模化开采。煤化工项目：以煤炭为原料，生产工艺选用碎煤加压气化技术和国产化低温甲醇洗净化技术，同步化学加工煤制天然气，经液化处理，形成煤制 LNG 及副产品。清洁炼化项目：利用原煤富油禀赋，采用中低温热解技术生产提质煤、粗芳烃和荒煤气，以粗芳烃和荒煤气为原料，采用EUU技术（“沸腾床+固定床”粗芳烃加氢技术），通过深度加氢，生产轻质煤焦油（重整料）、粗白油、精酚等产品。硫化工项目：生产原料甲醇、硫化氢、氧气及部分辅料来自哈密煤化工工厂管道供应，采用国内首创的甲硫醇硫化法，即硫化氢和甲醇先合成甲硫醇及甲硫醚，甲硫醇再与硫磺硫化得到二甲基二硫（DMDS），甲硫醚再氧化制二甲基亚砜（DMSO）。该项目采用DMDS联产DMSO生产装置，硫化氢利用率高，出产精细有机硫化工产品，主要供应于石油、化工、医药、电子、合成纤维、塑料、印染等行业，不仅彻底解决哈密煤化工工厂尾气硫化氢治理难题，更为公司带来较大的经济、社会及环保等综合效益。吉木乃 LNG 工厂：境外原料气通过跨境管道输送工厂进行净化处理，再经超低温液化形成液化天然气。4 4、运输、销售模式、运输、销售模式 煤炭：采取公路、铁路运输直销模式，销售市场主要集中在哈密淖毛湖周边地区、兰州市以及河西走廊地区，与大型物流公司战略合作，拓展“疆煤东运，疆煤入渝”等区域市场。煤化工：（甲醇、煤制 LNG、环烃等）作为大宗化工原料，客户群体定位于大中型工业企业，通过客户自提和第三方物流运输，采取直销模式。LNG：按照“建站推车，建站优先”的资源配置原则，通过 LNG 槽车运输、LNG 气化站、岸基LNG 站、管线输送等多元化直销和批零模式，销往全国工用和民用燃料市场。2016 年年度报告 13/253 （三）行业情况（三）行业情况 能源是现代社会的重要物质基础和动力，是事关国家发展全局和国计民生的战略性资源。新世纪以来，我国站在经济发展和能源安全的战略高度，审时度势，着力推进中长期能源生产和消费改革，建成世界最大的能源供应体系，成为了世界上最大的能源生产国和消费国。当前，世界政治、经济格局深刻调整，能源供求关系复杂多变。我国“十三五”规划重点要开展能源供给侧结构性改革，深入推进分布式能源，优化能源供给结构，在应对国际能源发展所面临的困难与挑战下，充分发挥资源储备优势，积极适应革命性能源的新业态，不断深化国际能源合作，实现资源的永续利用。1 1、天然气业务、天然气业务 天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，可与核能及可再生能源等其他低排放能源形成良性互补，是能源供应清洁化的最现实选择。随着我国加快推动能源生产和消费革命，新型城镇化进程不断提速和油气体制改革有力推进，天然气产业正迎来新的发展机遇。2016 年，全球天然气市场供需均保持增长态势，传统天然气生产国保持高效产出供应,亚太地区引领需求增长，需求增长和供应增长基本持平。据卓创资讯统计，2016 年，世界天然气可采储量预计为 186.8 万亿立方米，全球天然气产量为 3.61 万亿立方米。2016 年我国天然气产量 1371 亿立方米，比上年增长 1.5%，进口天然气量 757.79 亿立方米，较上年增长 22.03%。2016 年 12 月 24 日，国家发改委发布石油天然气发展“十三五”规划，预计中国“十三五”时期石油在一次能源消费中的占比保持基本稳定，同时，以提高天然气在一次能源消费结构中的比重为发展目标，大力发展天然气产业。（1）储量目标：常规天然气“十三五”期间新增探明地质储量 3 万亿立方米，到 2020 年累计探明地质储量 16 万亿立方米；页岩气“十三五”期间新增探明地质储量 1 万亿立方米，到 2020 年累计探明地质储量超过 1.5 万亿立方米；煤层气“十三五”期间新增探明地质储量 4200 亿立方米，到 2020 年累计探明地质储量超过 1 万亿立方米。（2）供应能力：2020 年国内天然气综合保供能力达到 3600 亿立方米以上。（3）基础设施：“十三五”期间，新建天然气主干及配套管道 4 万公里，2020 年总里程达到 10.4 万公里，干线输气能力超过 4000 亿立方米/年；地下储气库累计形成工作气量 148 亿立方米。根据全国天然气资源流向和各消费区域市场实际需求，结合港口规划统筹优化沿海 LNG 接收站布局。在天然气需求量大、应急调峰能力要求高的环渤海、长三角、东南沿海地区，优先扩大已建 LNG 接收站储转能力，适度新建 LNG 接收站。“十三五”要抓好大气污染治理重点地区等气化工程、天然气发电及分布式能源工程、交通领域气化工程、节约替代工程等四大利用工程，天然气占一次能源消费比重力争提高到 10%左右。以中国的煤改气政策为例，“十三五”期间中国在重要沿海地区通过煤改气新增 450 亿立方米的天然气消费，并暂停了超过 100 座已经被批准或在建的燃煤电厂。去年 6 月，中国政府制订了天然气在能源结构中所占比重的目标，将其从 2015年的 5%提升至 2030 年的 15%。从 2015 到 2030 这 15 年间，全球天然气需求量将以每年 2%的速度增长，LNG 的需求量将以 4%-5%的速度增长，两倍于天然气的增速，以满足需求增长。2016 年年度报告 14/253 图图 2 2：20202020 年天然气用气结构预测图年天然气用气结构预测图 图图 3:3:中国天然气产量走势图中国天然气产量走势图 2 2、煤炭业务、煤炭业务 煤炭是我国的基础能源和重要原料。煤炭工业是关系国家经济命脉和能源安全的重要基础产业。在我国一次能源结构中，煤炭将长期是主体能源。“十三五”时期是全面建成小康社会的决胜阶段，也是煤炭工业加快转型发展，实现由大到强历史跨越的重要机遇期。国家发改委与国家能源局发布的煤炭工业发展“十三五”规划指出：煤炭的主体能源地位不会变化。我国仍处于工业化、城镇化加快发展的历史阶段，能源需求总量仍有增长空间。立足国内是我国能源战略的出发点，必须将国内供应作为保障能源安全的主渠道，牢牢掌握能源安全主动权。煤炭占我国化石能源资源的 90%以上，是稳定、经济、自主保障程度最高的能源。煤炭在一次能源消费中的比重将逐步降低，但在相当长时期内，主体能源地位不会变化。到 2020 年，煤炭开发要实现布局科学合理，供需基本平衡，大型煤炭基地、大型骨干企业集团、大型现代化煤矿主体地位更加突出，生产效率和企业效益明显提高，安全生产形势根本好转，安全绿色开发和清洁高效利用水平显著提升，以大型煤炭基地为重点，统筹资源禀赋、开发强度、市场区位、环境容量、输送通道等因素，优化煤炭生产布局。加快大型煤炭基地以外的煤矿关闭退出，降低鲁西、冀中、河南、两淮大型煤炭基地生产规模，控制蒙东（东北）、晋北、晋中、晋东、云贵、宁东大型煤炭基地生产规模，有序推进陕北、神东、黄陇、新疆大型煤炭基地建设。按照减量置换原则，严格控制煤炭新增规模。东部地区原则上不再新建煤矿，内蒙古、陕西、新疆为重点建设省（区），新开工规模约占全国的 80%。2016 年，全国原煤产量 34.1 亿吨，同比下降 9.0%，受国内煤炭供应阶段性偏紧影响，煤炭进口量明显回升，同比增加 25.2%。能源发展战略行动计划（2014-2020 年）明确：到 2020 年，国内一次能源消费总量控制在48 亿吨标准煤左右，煤炭消费比重控制在 62%以内，仍是我国的主体能源。目前，全国已形成“九纵六横”的煤炭物流通道网络，为“北煤南运、西煤东运”的煤炭运输夯实了物流基础，确保煤炭供需整体趋稳。2017 年，供给侧结构性改革聚焦“十三五”能源规划，“绿色开采、清洁利用”将成为能源发展新常态，政策指引要科学运用市场化、法治化手段化解煤炭产能过剩矛盾，大力发展煤炭洗选加工，提升商品煤质量，持续推进煤炭绿色高效开发利用。预计后期很长一段时间，煤炭行业供求关系将呈现出整体均衡略宽松势态，价格将围绕合同煤价动态波动，基本建成集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系。2016 年年度报告 15/253 图图 4 4：20122012 年年-20162016 年全国原煤产量及商品煤消费量年全国原煤产量及商品煤消费量 图图 5:20065:2006 年年-20162016 年煤炭进口量年煤炭进口量 3 3、煤化工业务煤化工业务 煤炭是我国的主体能源和重要原料，煤炭深加工是指以煤为主要原料，生产多种清洁燃料和基础化工原料的煤炭加工转化产业。适度发展煤化工产业，既是国家能源战略技术储备和产能储备的需要，也是推进煤炭清洁高效利用和保障国家能源安全的重要举措。煤化工行业分为传统煤化工和新型煤化工，传统煤化工主要指煤制焦炭、电石、合成氨等；新型煤化工则指生产洁净能源和可替代石油化工的产品为导向的产业，主要包括甲醇、二甲醚、乙烯原料等产品，与能源、化工技术结合，可形成煤炭能源化工一体化的新兴产业。甲醇作为新型煤化工代表，2016 年全球市场整体呈现震荡上行态势，受制于我国一次能源“富煤贫油少气”的特点，我国甲醇主要以煤炭作为原材料生产，国外更多的是以天然气生产甲醇，从而使得甲醇价格受国内外能源价格联动影响。今年甲醇的价格走势基本可分为三个阶段：第一是下跌触底，恢复性上涨；第二是箱体震荡走势；第三是借势起飞，牛气冲天，市场呈现“V”型走势，各地陆续突破 2000 元/吨关口，部分地区最高可触及 3000 元/吨上方。截至 2016 年年底，全国甲醇总产能约 7695 万吨，产能利用率达 58.80%以上。2016 年全国甲醇累计产量在 4270 万吨，同比增长 18.4%。国家发改委与国家能源局联合印发煤炭深加工产业示范“十三五”规划，提出以国家能源战略技术储备和产能储备为重点,在水资源有保障、生态环境可承受的地区,对未来煤化工业务发展提出注重技术升级、控制产能有序发展、注重环保、“量水而行”，执行最严格的环境保护标准。重点在“十三五”期间开展煤制油、煤制天然气、低阶煤分质利用、煤制化学品、煤炭和石油综合利用等 5 类模式以及通用技术装备的升级示范，其中：煤制油方面，提高石油自给保障能力，生产低硫、低烯烃、低芳烃的超清洁油品，提供国五及以上标准油品。煤制天然气方面，协同保障进口管道天然气的供应安全，解决富煤地区能源长距离外送问题，为大气污染防治提供清洁燃气，替代散煤、劣质煤、石油焦等燃料。低阶煤分质利用方面，对成煤时期晚、挥发份含量高、反应活性高的煤进行分质利用，通过油品、天然气、化学品和电力的联产，实现煤炭使用价值和经济价值的最大化。2016 年年度报告 16/253 煤制化学品方面，生产烯烃、芳烃、含氧化合物等基础化工原料及化学品，弥补石化原料不足，降低石化产品成本，形成与传统石化产业互为补充、有序竞争的市场格局，促进有机化工及精细化工等产业健康发展。煤炭和石油综合利用方面，采用先进煤化工技术改造炼油过程，统筹优化煤炭和石油资源的加工利用，更高效率、高收率、低成本地生产优质油品。通用技术装备方面，主要开展煤炭深加工产业衔接的相关技术、装备研发工作。规划中提出到 2020 年预期性的产能目标是煤制油 1300 万吨（“十二五”末为 254 万吨），新增产能约 1000 万吨，为“十二五”期间的 4 倍，煤制天然气 170 亿立方米（“十二五”末 18.8 亿立方米），新增产能 150 亿立方米，为“十二五”期间的 7 倍，低阶煤分质利用 1500 万吨/年，从产能目标来看，“十三五”期间煤化工投资较“十二五”期间将有显著增长。预计到 2020 年形成技术路线完整、产品种类齐全的煤炭深加工产业体系，将煤化工产业培育成为我国现代能源体系的重要组成部分。图图 6 6：20152015 年年-20162016 年华东、西北年华东、西北甲醇市场走势图甲醇市场走势图 图图 7 7：我国煤制烯烃项目产能分布图：我国煤制烯烃项目产能分布图 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见本报告“第五节经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析和（三）资产、负债情况分析”部分。其中：境外资产 5,786,626,777.58（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 13.35%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、充足的、低成本、高质量的能源资源储备优势。、充足的、低成本、高质量的能源资源储备优势。公司立足新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的煤炭、石油和天然气资源。公司及控股股东广汇集团在哈密淖毛湖和阿勒泰富蕴两大