宝德股份：2016年年度报告.PDF

西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 西安宝德自动化股份有限公司西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人赵敏、主管会计工作负责人赵敏及会计机构负责人公司负责人赵敏、主管会计工作负责人赵敏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)宁宝声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。宁宝声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。一、自动化业务的风险一、自动化业务的风险 目前，公司的自动化业务主要着力于石油钻采方面，存在以下风险：目前，公司的自动化业务主要着力于石油钻采方面，存在以下风险：1、油气价格低迷的风险：石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计划。如果石油价格继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟石油公司的勘探开发投入和设备投资，进而减少或延缓对公司产品的需求。近年来石油价格持续迷期，国内外石油公司普遍采取压低油田服务价格、剥离低效益和非核心资产、裁减用工、优化生产运营、压缩费用开支等手段削减成本，这些对石油服务行业的景气程度和石油服务企业的业绩产生了直接影响。、油气价格低迷的风险：石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计划。如果石油价格继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟石油公司的勘探开发投入和设备投资，进而减少或延缓对公司产品的需求。近年来石油价格持续迷期，国内外石油公司普遍采取压低油田服务价格、剥离低效益和非核心资产、裁减用工、优化生产运营、压缩费用开支等手段削减成本，这些对石油服务行业的景气程度和石油服务企业的业绩产生了直接影响。2、市场竞争加剧的风险：公司的主要竞争对手包括各种规模的跨国公司及国内公司。同时随着国内油服市场对民营企业开放程度的提高，可能吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞争进一步加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品和服务的技术水平和品质，不能充分适应行业竞争、市场竞争加剧的风险：公司的主要竞争对手包括各种规模的跨国公司及国内公司。同时随着国内油服市场对民营企业开放程度的提高，可能吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞争进一步加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品和服务的技术水平和品质，不能充分适应行业竞争西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。二、污水处理业务的风险二、污水处理业务的风险 1、市场风险：、市场风险：2015 年以来，跨界进入环保产业的企业明显增多，很多大型国企面临转型，借助资本优势，抢占尚处于成长期的环保市场，导致行业内的竞争更加激烈。若华陆环保不能持续在运营管理、技术研发、技术引进、品牌建设、风险控制等方面形成自身的核心竞争优势，将会对提高市场份额、拓宽业务领域带来一定压力。年以来，跨界进入环保产业的企业明显增多，很多大型国企面临转型，借助资本优势，抢占尚处于成长期的环保市场，导致行业内的竞争更加激烈。若华陆环保不能持续在运营管理、技术研发、技术引进、品牌建设、风险控制等方面形成自身的核心竞争优势，将会对提高市场份额、拓宽业务领域带来一定压力。2、PPP 业务风险：报告期内，华陆环保从事业务风险：报告期内，华陆环保从事 PPP 模式的业务量进一步得到提升，模式的业务量进一步得到提升，PPP 模式主要有以下几种风险，需公司在实际经营中做好防范控制：（模式主要有以下几种风险，需公司在实际经营中做好防范控制：（1）项目审批、决策周期长，受制于政府的决策程序；（）项目审批、决策周期长，受制于政府的决策程序；（2）政策影响因素大，在项目运营过程中，可能会因各种因素导致价格变动；（）政策影响因素大，在项目运营过程中，可能会因各种因素导致价格变动；（3）存在一定的信用风险，）存在一定的信用风险，PPP 项目的投资收益依赖于政府及时支付污水处理服务费，一旦出现政府不能及时足额支付的情形，将导致项目公司现金流短缺，出现经营风险；（项目的投资收益依赖于政府及时支付污水处理服务费，一旦出现政府不能及时足额支付的情形，将导致项目公司现金流短缺，出现经营风险；（4）项目建设过程中的配套设施不完善，如市政污水项目的管网问题、污水处理厂的用电问题等。）项目建设过程中的配套设施不完善，如市政污水项目的管网问题、污水处理厂的用电问题等。3、应收账款回收风险：、应收账款回收风险：随着业务规模与类型的扩大与增多，华陆环保的应收账款出现了增长的态势。尽管公司加强了项目管理催促合同履约，认真落实随着业务规模与类型的扩大与增多，华陆环保的应收账款出现了增长的态势。尽管公司加强了项目管理催促合同履约，认真落实“事前评估、事中监督和事后催收事前评估、事中监督和事后催收”政策，客户也大多是资信良好的企业和政府，但仍不能排除个别项目款项出现坏账的风险。政策，客户也大多是资信良好的企业和政府，但仍不能排除个别项目款项出现坏账的风险。三、融资租赁业务的风险三、融资租赁业务的风险 1、市场风险：随着融资租赁行业的快速发展，银行、大型国企、上市公司、市场风险：随着融资租赁行业的快速发展，银行、大型国企、上市公司、西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 证券公司等纷纷进入租赁行业，行业竞争日益激烈。这些租赁公司无论在资本规模还是融资渠道、资金成本方面，都占有绝对的优势。如果庆汇租赁不能进一步扩大资本规模、拓宽融资渠道、提高风控水平，将对其长远发展造成影响。证券公司等纷纷进入租赁行业，行业竞争日益激烈。这些租赁公司无论在资本规模还是融资渠道、资金成本方面，都占有绝对的优势。如果庆汇租赁不能进一步扩大资本规模、拓宽融资渠道、提高风控水平，将对其长远发展造成影响。2、信用风险：如果承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务，将导致公司资金无法如期全额收回而面临损失的风险。随着庆汇租赁业务规模的持续增长，公司的长期应收款随之增长，公司面临的信用风险也越来越高。、信用风险：如果承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务，将导致公司资金无法如期全额收回而面临损失的风险。随着庆汇租赁业务规模的持续增长，公司的长期应收款随之增长，公司面临的信用风险也越来越高。四、资金风险四、资金风险 目前公司的融资渠道较为单一，以债务融资为主，多为目前公司的融资渠道较为单一，以债务融资为主，多为 1-2 年期银行或第三方借款，期限短，利息高，与污水处理业务、融资租赁业务长周期的商业模式不完全匹配，流动性风险成为公司需要面临的一个现实问题。年期银行或第三方借款，期限短，利息高，与污水处理业务、融资租赁业务长周期的商业模式不完全匹配，流动性风险成为公司需要面临的一个现实问题。五、管理及人力资源风险五、管理及人力资源风险 随着公司业务领域和规模的不断扩张，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，对管理人才、市场人才、项目人才、技术人才都存在较大的需求。同时如果公司的管理水平不能适应规模快速扩张的需要，组织模式和管理能力未能及时调整、提高，将会影响公司的整体运营和快速发展。随着公司业务领域和规模的不断扩张，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，对管理人才、市场人才、项目人才、技术人才都存在较大的需求。同时如果公司的管理水平不能适应规模快速扩张的需要，组织模式和管理能力未能及时调整、提高，将会影响公司的整体运营和快速发展。六、商誉减值风险六、商誉减值风险 由于公司进行的并购重组业务，在合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。虽然公司已与交易对手约定了业绩承诺标准及补偿措施，可在较大程度上抵补可能发生的商誉减值损失，但如华陆环保或庆汇租赁未来的经营状况出现不利变化，则存在商誉减值风险，从而影响公司的当期损益。由于公司进行的并购重组业务，在合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。虽然公司已与交易对手约定了业绩承诺标准及补偿措施，可在较大程度上抵补可能发生的商誉减值损失，但如华陆环保或庆汇租赁未来的经营状况出现不利变化，则存在商誉减值风险，从而影响公司的当期损益。西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 上述风险将直接或间接影响本公司经营，请投资者特别关注上述风险。上述风险将直接或间接影响本公司经营，请投资者特别关注上述风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.33 第五节第五节 重要事项重要事项.53 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.157 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、宝德股份 指 西安宝德自动化股份有限公司 美国子公司、BA 公司 指 全资美国子公司 Bright Automation,Inc.宝德设备 指 全资子公司西安宝德石油设备有限公司 华陆环保 指 公司持有 60%股权的子公司陕西华陆化工环保有限公司 华陆设备 指 华陆环保的全资子公司西安华陆环保设备有限公司 文水水务 指 指公司持有 51%股权、华陆环保持有 49%股权的文水县宝德华陆水务有限公司，为承接山西省文水县胡兰镇工业聚集区工业污水集中处理工程 PPP 项目而设 青铜峡水务 指 指公司持有 51%股权、华陆环保持有 49%股权的青铜峡市宝德华陆水务有限公司，为承接宁夏回族自治区青铜峡市新材料基地污水处理厂（一期）PPP 项目而设 庆汇租赁 指 公司持有 90%股权的子公司庆汇租赁有限公司 重庆中新融创 指 公司第二大股东重庆中新融创投资有限公司 庆汇投资 指 庆汇租赁的全资子公司湖州庆汇投资有限公司 庆汇（横琴）指 庆汇租赁的全资子公司庆汇租赁（横琴）有限公司 重大资产重组 指 以发行股份及支付现金购买资产的方式购买庆汇租赁有限公司 90%股权 股票、A 股 指 本公司发行的人民币普通股 审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 西安宝德自动化股份有限公司章程 控股股东、实际控制人 指 赵敏、邢连鲜夫妇 证监会 指 中国证券监督管理委员会 机械钻机 指 将柴油机动力通过机械传动装置驱动绞车、转盘、泥浆泵的石油钻机 顶驱 指 顶部驱动的钻井装置 复合钻机 指 将柴油机动力通过机械传动装置分别驱动绞车、泥浆泵；电动机动力通过机械传动装置驱动转盘的石油钻机 电控系统 指 电气化控制系统 ERP 指 Enterprise Resource Planning（企业资源计划）的简写，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 海洋钻井平台 指 用于钻探井的海上结构物。平台上装钻井、动力、通讯、导航等设备，以及安全救生和人员生活设施，是海上油气勘探开发不可缺少的手段。主要分为移动式平台和固定式平台两大类 抽油机 指 是开采石油的一种机器设备，俗称磕头机，通过机械抽吸的方式将井底的油输送到地面的设备 BOT 指 Build-Operate-Transfer 的简写，即建设-经营-转让，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction 的简写，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 PPP 指 Public-Private-Partnership 的简写，即政府和社会资本合作模式，是公共基础设施的一种项目融资模式 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 宝德股份 股票代码 300023 公司的中文名称 西安宝德自动化股份有限公司 公司的中文简称 宝德股份 公司的外文名称（如有）Bode Energy Equipment Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）BODE 公司的法定代表人 赵敏 注册地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付 6 号 注册地址的邮政编码 710304 办公地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付 6 号 办公地址的邮政编码 710304 公司国际互联网网址 www.bode- 电子信箱 dongmibanbode- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范勇建 李芳 联系地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付 6 号 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付 6 号 电话 029-89010616 029-89010616 传真 029-89010610 029-89010610 电子信箱 dongmibanbode- lifangbode- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定的创业板信息披露网站-巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 刘金进、揭明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 恒泰长财证券有限责任公司 吉林省长春市宽城区珠江路439 号 邹卫峰、李东茂 本协议生效之日起至本公司重大资产重组事宜全部完成之日止。五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）677,069,806.26 332,773,585.93 103.46%90,750,271.43 归属于上市公司股东的净利润（元）62,850,168.87 53,604,741.73 17.25%15,714,758.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）55,265,829.17 51,884,096.90 6.52%13,137,668.08 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,756,825,121.63-1,615,043,627.00 8.78%690,280.69 基本每股收益（元/股）0.20 0.42-52.38%0.17 稀释每股收益（元/股）0.20 0.42-52.38%0.17 加权平均净资产收益率 6.20%8.08%-1.88%4.73%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）6,417,428,360.04 4,556,572,678.27 40.84%500,946,183.17 归属于上市公司股东的净资产（元）1,043,326,927.48 986,574,822.78 5.75%339,963,333.26 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 88,373,094.93 149,859,231.81 130,778,988.08 308,058,491.44 归属于上市公司股东的净利润 11,204,623.93 24,846,015.13-858,455.19 27,657,985.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,801,750.41 24,062,277.51-4,773,592.17 25,175,393.42 经营活动产生的现金流量净额 178,278,854.79-1,595,130,185.44-2,144,263,234.59 1,804,289,443.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）296,529.11 48,119.15 1,501,881.98 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,111,077.49 1,492,000.04 1,442,400.03 委托他人投资或管理资产的损益 802,767.72 663,390.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 88,612.37-92,799.57 141,674.72 减：所得税影响额 1,164,265.59 387,121.10 479,946.13 少数股东权益影响额（税后）550,381.40 2,944.35 28,920.00 合计 7,584,339.70 1,720,644.83 2,577,090.60-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 目前，公司已经形成自动化、环保、融资租赁三项业务相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局。（一）自动化业务 2009年公司在创业板上市后，公司的自动化业务在较长一段时间内专注于石油钻采电控系统。近年来，公司的产品和装备紧紧围绕着“一改（对传统行业的自动化改造）、两效（提高作业的效率、提升客户的效益）、三能（节能、智能、高性能）”，专注于国内石油钻采电控系统与自动化产品的研发、销售与服务。近年来石油价格持续低迷，公司的自动化业务在稳固石油钻采行业的同时向其它行业拓展。报告期内，公司为青铜峡污水处理PPP项目提供了电控系统，为日本Techno smart公司提供了干燥箱金属框架，用于生产锂电池设备。（二）环保工程设计与施工业务 2014年，公司收购了华陆环保60%的股权，新增了环保工程设计与施工业务。华陆环保的环保工程设计与施工业务专注于污水处理方面，尤其是在“重污水”（即化工污水）处理方面拥有较强的竞争优势。华陆环保可为客户提供集环保技术开发、工程设计、设备制造、工程总承包及运营服务为一体的专业化、综合性污水治理方案及环保服务。报告期内，公司与有关政府部门签订了污水处理PPP项目合同。（三）融资租赁业务 2015年，公司收购了庆汇租赁90%股权，新增了融资租赁业务。目前庆汇租赁的业务以售后回租为主，以直接租赁、联合租赁、其它租赁为辅。庆汇租赁通过项目立项、尽职调查及项目审查、项目评审、合同签订、租赁项目资金发放、租后管理（租息及资产管理）的一整套流程管理来实现对项目的风险控制、并取得项目收益。庆汇租赁的收入主要来源于租息收入和顾问咨询收入，资金主要来源于自有资金、银行贷款和第三方资金。在非自有资金来源的情况下，庆汇租赁可向资金提供方申请应收租赁收益权保理业务，保理分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理是指庆汇租赁将应收租赁收益权转让给资金提供方，庆汇租赁在取得保理贷款后，如果承租方拒绝付租或无力付租，资金提供方有权向庆汇租赁进行追索，并要求偿还承租方未偿付的应收账款；无追索权保理是指庆汇租赁将应收租赁收益权转让给资金提供方，资金提供方独自承担承租方拒绝付租或无力付租的风险，无追索权保理业务执行后，应收租赁收益权相关的全部风险转移给资金提供方。报告期内，庆汇租赁成功为多地政府建设、大型国企央企、优质民营企业提供了全方位、专业化的融资租赁服务，同时进一步拓宽了资金来源渠道，通过发行资产支持专项计划（ABS）盘活了租赁资产、降低了资金成本。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 主要系报告期内投建研发中心所致 西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 货币资金 主要系报告期内子公司庆汇租赁项目投放增加所致 应收账款 主要系报告期内收回前期货款所致 存货 主要系报告期内子公司华陆环保 PPP 项目正在建设且尚未完工结算所致 一年内到期的非流动资产 主要系报告期内子公司庆汇租赁 1 年内到期的融资租赁款增加所致 其他流动资产 主要系报告期内子公司庆汇租赁委托贷款增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、系统解决方案及综合服务提供商 公司坚持自主创新道路，致力于技术创新、业务模式创新及管理创新，通过以技术为核心、工程与运营并举、产业经营与资本运作并重、产业一体化协同发展的路径，由单一的电气集成商成功转型为集装备提供商、项目运营商和金融服务商为一体的企业集团，为客户提供最具竞争力的产品、工程技术解决方案及服务，持续为客户创造最大价值。2、较强的研发设计能力 公司高度重视技术研发，于成立之初便设立了研发中心，现已形成较为完善的研发管理体系。公司拥有一支高素质的专业研发团队，其中注册工程师15人，高级工程师9人，中级工程师13人，硕士37人。公司是高新技术企业，拥有省级企业技术中心，产品多次荣获国家重点新产品奖。公司在确定研发策略时，始终强调技术上的针对性及前瞻性，有计划地研发储备行业内关键的核心技术。截止报告期末，公司拥有国际PCT专利2项、发明专利4项、实用新型48项、软件著作权13项、外观设计专利1项，目前正在申请的国际PCT专利5项、发明专利7项、实用新型18项，均已受理。上述知识产权主要围绕在钻井设备、采油自动控制、污水处理等领域，为公司保持持续的技术优势奠定了良好的基础。3、管理优势 公司拥有职责明确，管理经验丰富，能力突出的管理团队，内部员工在专业化、技术化和年轻化的人力管理理念下，不断进步和成长。多年来，公司注重管理实践和时效，不断完善各项内控管理制度，持续进行内部流程优化和改进，利用信息化手段细化、量化管理过程，提高生产效率及管理水平，增强抗风险能力，实现了从公司式到集团化管理，使得公司在不断变化的市场环境中保持着良好的增长态势。西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 近两年来，公司不断发挥上市公司的资源优势，实现内生式发展与外延式扩展，高度重视并后的管理整合和文化整合，促使新旧业务发挥出技术协同、销售交叉、产业延伸的协同效应。目前，公司已经形成自动化、环保、融资租赁三项业务相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入67,706.98万元，较上年同期增长103.46%，主要系：（1）报告期内控股子公司庆汇租赁的业务规模持续增长所致；（2）对庆汇租赁的合并期间不同，报告期内合并了庆汇租赁2016年报表，上年同期仅合并了2015年6-12月的报表；营业利润为10,063.75万元，较上年同期增长23.45%，归属于上市股东的净利润为6,285.02万元，较上年同期增长17.25%，主要是控股子公司庆汇租赁对公司贡献利润较多所致。公司净利润增长规模低于营业收入增长规模的原因为：（1）庆汇租赁的收入结构发生变化，报告期内，庆汇租赁毛利率较高的顾问咨询收入占比较上年同期有所降低，致使2016年庆汇租赁的综合毛利率有所降低；（2）报告期内，公司本部业绩亏损。报告期内，公司销售费用较上年同期增加13.58%，主要系对控股子公司庆汇租赁的合并期间不同所致；控股子公司华陆环保和庆汇租赁的销售费用占公司整体销售费用的53.38%。报告期内，管理费用较上年同期增加32.90%，主要系对控股子公司庆汇租赁的合并期间不同所致；控股子公司华陆环保和庆汇租赁的管理费用占公司管理费用的56.19%。报告期内，财务费用发生额为-634.93万元，较上年同期减少41.06%，主要系对控股子公司庆汇租赁的合并期间不同所致；控股子公司华陆环保和庆汇租赁的财务费用占公司财务费用的39.72%，同时，控股子公司华陆环保持续开展PPP及EPC项目，报告期内发生较多利息支出所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-175,682.51万元，较上年同期增加8.78%，主要系庆汇租赁业务模式的特殊性所致。目前庆汇租赁主要采用售后回租业务模式，当实际业务发生时，通常是一次性支付租赁款，然而租金的收取方式则是分期收回。报告期内，庆汇租赁因融资租赁业务规模持续增长，导致公司经营活动产生的现金净流量净额为负数，详见第十一节财务报告中附注七“51现金流量表项目”。报告期内，公司积极贯彻落实长期发展战略及年度经营计划，加强平台建设，内抓管理、外拓市场，研发、销售、运营管理等工作均按预定计划有序进行，具体如下：1、创新商业模式，拓宽业务领域 公司紧密把握行业发展趋势，积极推动由单一向多样的业务结构转型、由销售向服务的业务模式转型、由技术向综合的核心能力转型等几个层面的重大转变，夯实巩固已经形成的业务发展格局，培育新型的规模化业务增长点。自动化业务方面，国际石油价格的长期低迷使得公司石油钻采自动化产品销售萎缩。但公司在保持在石油钻采自动化技术优势的同时，进一步拓展污水处理自动化业务，并积极尝试将自动化技术与其它传统行业相结合。环保方面，公司充分发挥了在化工污水处理领域的技术优势和丰富经验，以EPC、BOT、PPP等多种经营模式，积极开展污水处理业务；积极与地方政府展开合作，开展污水处理项目在PPP、融资租赁等多方面的业务合作，构建综合型的环保服务平台。华陆环保在开展污水处理业务的同时，努力成为二次资源和二次能源的提供商，华陆环保承接的内蒙古包钢稀土包头华美硫酸铵废水处理项目中通过自有工艺技术包，可实现100废水回用，并使废水中的污染物质形成工业级的结晶盐产品回收并销售，达到真正意义上的工业废水零排放和资源化。融资租赁方面，公司充分发挥了下属租赁平台所在地域的产业支持政策，积极打通国内、国际资本市场通道，以期进一步降低资金成本；同时积极顺应市场化融资的发展趋势，通过资产证券化、债券市场、银行间市场等多种方式，建立市场化、证券化融资机制。报告期内，庆汇租赁发行1期ABS（资产证券化），金额61,000万元。截止报告期末，庆汇租赁已成功发行3期ABS，总金额132,870万元。目前尚在存续期的有2笔，金额111,000万元，其中已经提供增信方式的有1笔，金额为61,000万元，增信方式为流动性差额补足及基础资产回购。以上资产证券化业务的开展，进一步提升了庆汇租赁的资金筹措能力。西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 公司结合自身技术及资源优势，积极推广油田环保业务及石油钻采设备租赁业务，推进公司产业链条的延伸与拓展，充分发挥自动化、环保、融资租赁三大业务板块的业务协同效应。2、紧抓市场需求，发挥技术优势 公司制定了可支撑未来持续发展的产品规划，推动产品升级换代，研发具有自主知识产权、适应市场需求的新产品、新技术，提高研发成功转化率，拓展相关技术的运用范围，拓宽公司产品的行业应用领域；在污水处理方面，公司继续发挥了技术研发优势，利用已积累的设计、人才和运营经验，加强膜处理工艺、零排放工艺、高难废液处理及水处理药剂等领域的关键技术研发，同时深入市场调研，加强与运营、商务的沟通，探索标准化的水处理系统方案及运营模式，进一步提高公司核心竞争力及项目承接能力。3、开展集团化管理，强化子公司管控 公司秉承信息化、精细化、人性化的管理理念，建立了集团化管控体系，不断完善内控制度，满足从单一公司到集团公司转变的管理需要；同时进一步强化了对子公司的管控，着重于子公司的财务管控及风险控制，通过全面预算管理、重大事项报告及监督等机制，将子公司的目标得以集聚，形成集团合力。4、开展资本运作，加强融资筹划 公司充分发挥上市公司的平台优势以及自身专业优势，积极探索行业内外可持续发展的新机会，以期实现外延式扩展和多元化发展战略，提升企业的规模和竞争实力；同时充分利用资本市场融资平台，加强融资筹划。报告期内，公司拟通过非公开发行股票募集资金，以支持未来业务发展。5、强化市值管理，加强投资者沟通 公司积极探索适合公司的市值管理模式，提升投资者关系管理水平。通过搭建多样化的沟通平台，进一步加强了与投资者之间的互动与沟通，加深了投资者对公司的了解与认同，促进公司与投资者之间形成长期、稳定的良好互动关系，提升了公司的诚信度，树立了良好的资本市场形象。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事从事互联网游戏业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 677,069,806.26 100%332,773,585.93 100%103.46%西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 分行业 石油钻采自动化产品及服务 27,940,651.27 4.13%33,279,384.07 10.00%-16.04%环保工程设计与施工 116,794,559.78 17.25%100,157,098.85 30.10%16.61%融资租赁 530,784,896.52 78.39%197,745,389.41 59.42%168.42%其他 1,549,698.69 0.23%1,591,713.60 0.48%-2.64%分产品 石油钻采自动化产品及服务 27,940,651.27 4.13%33,279,384.07 10.00%-16.04%环保工程设计与施工 116,794,559.78 17.25%100,157,098.85 30.10%16.61%融资租赁 530,784,896.52 78.39%197,745,389.41 59.42%168.42%其他 1,549,698.69 0.23%1,591,713.60 0.48%-2.64%分地区 华东 129,328,894.22 19.10%23,626,709.43 7.10%447.38%海外 17,889,817.73 2.64%7,836,590.58 2.35%128.29%西北 63,887,231.97 9.44%20,019,443.77 6.02%219.13%华北 240,623,100.02 35.54%144,696,776.98 43.48%66.29%西南 92,520,297.38 13.66%77,955,170.35 23.43%18.68%东北 41,640,038.55 6.15%13,471,956.86 4.05%209.09%华南 46,661,763.20 6.89%18,177,513.48 5.46%156.70%华中 44,518,663.19 6.58%26,989,424.48 8.11%64.95%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 石油钻采自动化产品及服务 27,940,651.27 17,991,931.88 35.61%-16.04%-22.34%5.23%环保工程设计与施工 116,794,559.78 75,503,005.00 35.35%16.61%9.21%4.38%西安宝德自动化股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 融资租赁 530,784,896.52 370,518,231.93 30.19%168.42%248.71%-16.08%其他 1,549,698.69 600,056.90 61.28%-2.64%-10.85%3.57%分产品 分地区 华东 129,328,894.22 80,351,622.10 37.87%447.38%805.63%-24.58%华北 240,623,100.02 140,336,074.14 41.68%66.29%30.79%15.83%西南 92,520,297.38 78,914,952.60 14.71%18.68%224.37%-54.09%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后