中材节能：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 2017 年 3 月 2016 年年度报告 2/180 公司代码：公司代码：603126 公司简称：公司简称：中材节能中材节能 中材节能股份有限公司中材节能股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张奇张奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张奇张奇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王福民王福民声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2016 年度母公司实现净利润 98,586,392.17元，按规定提取 10%法定盈余公积金 9,858,639.22 元，加上年未分配利润，2016 年期末可供股东分配的利润 329,293,326.10 元。2016 年度利润分配预案为：以 2016 年 12 月 31 日总股本 610,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.7 元（含税），共计现金分配 4273.5 万元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分，关于公司未来可能面对的风险及应对措施。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/180 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.180 2016 年年度报告 4/180 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 本部、总部 指 中材节能股份有限公司母公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中国建材集团 指 中国建材集团有限公司，曾用名“中国建筑材料集团有限公司”南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天津一中院、一中院 指 天津市第一中级人民法院 川东公司 指 中铁二十三局集团川东水泥有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 两材 指 中国建筑材料集团有限公司、中材集团有限公司 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率度量单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，即工程总承包 BOOT 指 建设拥有运营移交（Build-Own-Operate-Transfer），由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 2016 年年度报告 5/180 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨泽学 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层2007 电话 022-86341660 022-86341590 传真 022-86896201 022-86896201 电子信箱 sinoma-ecsinoma- sinoma-ecsinoma- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http:/www.sinoma- 电子信箱 sinoma-ecsinoma- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 10 层 签字会计师姓名 韩勇、马海霞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 深圳市深南大道 6011 号 NEO 大厦 A 座 17 楼 签字的保荐代表人姓名 晏学飞、赵轶青 持续督导的期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要近三年主要会计数据和财务指标会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,497,116,222.13 1,373,468,735.55 9.00 1,521,463,374.88 归属于上市公司股东的净利润 130,256,235.59 107,090,371.97 21.63 106,413,625.45 归属于上市公司股东的114,135,805.14 85,200,549.89 33.96 58,676,536.98 2016 年年度报告 6/180 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 370,696,250.65 216,970,544.40 70.85 202,121,403.84 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,495,321,060.58 1,374,281,293.02 8.81 1,299,608,416.00 总资产 3,391,257,753.87 2,976,531,101.53 13.93 3,066,492,810.87 期末总股本 610,500,000.00 610,500,000.00 0.00 407,000,000.00 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年增长33.96%，主要原因：一是公司本部报告期内完成多个境外EP、EPC项目大部分设备发货和建设任务，相应境外工程项目按进度确认收入较多，同时公司加强成本控制，项目毛利相对较高。二是本期非经常性损益较去年同期减少。2、经营活动产生的现金流量净额较去年增长70.85%，主要原因为公司营业收入同比上升，且境外收入占比增加，按项目进度公司收到较多进度款，公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加；同时公司购买商品、接受劳务票据支付比例上升，公司购买商品、接受劳务支付现金大量减少。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.2134 0.1754 21.66 0.1887 稀释每股收益（元股）0.2134 0.1754 21.66 0.1887 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1870 0.1396 33.95 0.1041 加权平均净资产收益率（%）9.08 8.03 增加1.05个百分点 8.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.95 6.39 增加1.56个百分点 4.68 本期扣除非经常性损益后的基本每股收益比去年增加 33.95%，主要原因为本期归属于上市公司股东的净利润较去年同期增加，非经常性损益比去年减少，扣除非经常性损益后的净利润比去年大幅上升。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2016 年年度报告 7/180(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 279,197,942.74 426,088,727.88 360,529,975.32 431,299,576.19 归属于上市公司股东的净利润 19,673,490.83 39,550,077.05 36,088,504.91 34,944,162.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,481,054.15 36,155,914.93 38,641,244.03 25,857,592.03 经营活动产生的现金流量净额 87,523,214.53 141,658,736.94 95,231,956.22 46,282,342.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 218,847.03 处 置 固 定资产-5,907,284.06 318,799.54 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 27,188,976.04 政府补助 26,892,792.24 31,175,236.90 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,320,000.00 收取利息 7,300,000.00 2,410,000.00,企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00 35,028,018.33 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关的有0.00 0.00 0.00 2016 年年度报告 8/180 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,656,964.67 其 他 营 业外收支 5,191,981.67-301,489.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 3,319,700.00 少数股东权益影响额-8,500,091.43 -6,566,044.29-14,602,269.03 所得税影响额-4,450,336.52 -5,021,623.48-9,610,907.76 合计 16,120,430.45 21,889,822.08 47,737,088.47 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 公司控股子公司南通锅炉持有 交 通 银 行（601328.SH）209863 股 1,351,517.72 1,210,909.51-140,608.21 0.00 公司控股子公司南通锅炉持有 江 苏 银 行（600919.SH）4592745 股 1,150,000.00 44,228,134.35 43,078,134.35 0.00 合计 2,501,517.72 45,439,043.86 42,937,526.14 0.00 注：南通锅炉持有的江苏银行 4592745 股股份，报告期期初余额 115 万元为成本法下核算，2016年 8 月其上市后转为公允价值计量。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司所从事的主要业务 报告期内，公司主要从事工业节能、固废处理、建筑节能等领域的余热发电及技术改造、生物质发电等可再生资源循环利用、新型墙材等技术的研究、开发、咨询，关键技术装备制造及成套，工程承包及项目管理，项目投资及运营管理等专业化服务业务。（二）公司的经营模式 2016 年年度报告 9/180 公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）及 BOOT、项目运营管理（POM）等专业化技术服务，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保技术解决方案。（三）行业情况说明 公司所处行业为节能减排及环保行业。节能减排及环保是我国持续推进供给侧改革、实施创新驱动发展的重要产业，也是推进“一带一路”建设的主题之一，到 2020 年，全国万元国内生产总值能耗要比 2015 年下降 15%，节能减排和环保产业市场机会巨大，任重而道远。从细分行业看：公司从事的水泥、钢铁等余热发电业务属于工业节能领域，持续推进高耗能行业的的节能减排工作是国家促进传统产业转型升级的重要举措，也是国务院“十三五”节能减排综合工作方案的重要内容。行业前景长期看好，短期受宏观经济“新常态”的影响，行业发展存在资金不足的瓶颈。公司从事的新型墙材工程及“被动式”住房业务属于建筑节能和绿色建材领域。我国建筑总能耗占比巨大，推行绿色建材，推广建筑节能已成为国家和全社会共识。公司从事的生物质发电、垃圾发电、污泥处理业务属于环保行业的固废处理和资源综合利用领域。当前环保产业已进入迅速发展阶段，逐渐成为支撑国际产业经济效益增长的关键力量，是世界各国革新与调整产业结构的重要目标，因此环保产业作为极具发展潜力的朝阳行业前景看好。与此同时，我国经济社会正处在提质增效，转型升级的重要阶段，也是优化经济结构，转换发展动力和方式的关键时期，国家将实现绿色协调发展作为国民经济的重要目标，环保行业起到了十分重要的作用。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司总资产 3,391,257,753.87 元人民币，较去年同比增长 13.93%。公司主要资产包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生重大变化。其中：境外资产 83,965,421.47（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.48%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、拥有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研发、制造能力。2、具有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的技术创新和研发能力，属高新技术企业，是国家认定企业技术中心。3、具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能等领域细分市场提供专业化服务。2016 年年度报告 10/180 4、具有行业领先的品牌影响力和国际市场的先行者优势，初步完成了国际国内两个市场的布局。5、在水泥余热发电以外行业市场拓展取得实质进展走在同行业前列，具有丰富的项目管理和实施经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)面临的形势 经济发展形势严峻，市场环境复杂变化，余热发电保持持续快速发展面临更加严峻挑战。从国际看，2016 年全球经济局势动荡，形势复杂多变，发达经济体的经济增速在低位徘徊，不稳定、不确定因素仍然很多。公司余热发电业务市场主要分布在新兴经济体及发展中国家和地区，潜在需求仍然很大，但由于经济仍处于深度调整期，导致部分拟投资和规划的项目放缓或暂停，对公司国际化经营和市场开拓带来了不利影响。另一方面，发展中国家，特别是东南亚和南亚国家在全球经济中保持领先，节能环保意识不断提升；随着石油价格稳定回升，中东地区的节能业务也会受益；同时，我国“一带一路”战略的扎实推进，以自备电站业务、新型墙材业务以及生物质能、垃圾发电为代表的固废处理和资源综合利用业务市场前景持续看好。从国内看，2016 年，国家针对经济结构、增长动力和发展方式转换过程中，存在的需求不足、产能过剩、价格下滑和成本刚性增长的矛盾以及经济发展过程中长期积累的结构性矛盾，实施“三去一降一补”的调控政策，从一年来的效果看，公司服务的钢铁等高耗能部分行业的情况正逐渐好转，但预期未来很长一段时间经济增长仍将保持在中低速，投资新建高耗能项目将几无可能。但节能环保产业作为国家重点发展的战略新兴产业，节能减排（工业节能、建筑节能、固废处理）仍将是热点。水泥余热发电仍然面临空间有限、竞争激烈、利润空间压缩等不利情况，但自 2007年开始大面积建设的余热电站运行至今已近 10 年，将会陆续进入改造期，预期可开发的市场空间较大；水泥行业外的高耗能行业，公司正有针对性的进行技术和资源准备，以应对硅铁、干熄焦等行业的余热利用逐步提升的发展预期。整体看，挑战与机遇并存，机遇寓于挑战之中，需要抓住机遇顺势而为。2、强化战略规划执行，落实发展措施，培育新的经济增长点 面对复杂多变的国内外经济环境和市场环境，针对节能环保产业涵盖的行业非常广泛的特点，公司坚持发展以原有的传统产业发展为基础，以行业技术升级改造为主要表现形式的细分行业，以先进技术为依托“适度多元”开展跨领域、跨行业的节能环保业务。公司结合“十三五”发展战略与规划的编制工作，进一步明确产业发展方向。一是继续巩固国内水泥余热发电存量和增量市场份额，着重关注现有系统的优化升级及改造。二是借助既有的国际市场品牌和项目业绩，以及“一带一路”等国家战略计划，大力开拓国际市场。三是按照“适度多元”的原则跨行业、领域发展，从水泥余热发电向钢铁、化工、冶金等行业余热利用领域拓展。依托公司现有的品牌优2016 年年度报告 11/180 势和装备制造优势，向以生物质能、垃圾发电为代表的固废处理领域拓展。同时依托公司掌握的新型墙材核心技术，向建筑节能领域拓展，包括新型墙材产业化、被动房业务及照明节能业务。四是依托公司现有品牌等优势，探索以大气治理降耗减排为主要方向的环保产业发展，丰富公司业务，培育新的经济增长点。针对上述产业发展，分别落实到各专业发展平台，明确发展和经营目标，各平台围绕发展目标，制定针对性措施，并强化考核，确保发展措施落实到位和发展目标实现。3、推进机制体制改革，不断完善公司管理体系建设，确保战略发展目标实现 公司坚持产业化的发展思路，通过机构调整，设立相对具有自主经营权的事业部和独立自主经营的子公司，打造了余热发电工程、新能源及动力工程（生物质发电等可再生资源综合利用）、新型墙材工程、合同能源管理、节能装备制造五大专业发展平台。依托五大平台的竞争优势，公司进一步完善战略、研发、投资、财务、风险内控、项目执行等管理体系建设，在项目管理方面，探索以项目为主体，以成本、进度、质量、安全控制为主要目标的项目经理负责制，加强成本管控，提高运营管理效率，推进战略落地，确保战略发展目标的实现。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年是公司“十三五”发展规划的第一年，一年来，国内外经济形势异常严峻，市场竞争更加激烈，公司按照“十三五”期间企业发展的战略指导思想，深化机制体制改革，强化战略支撑体系建设，加大市场营销力度，特别是国际市场开拓，坚持成本控制不放松，加强基础管理，全面推进各专业平台间协同发展，加大各项工作的计划和督查力度，提质增效。2016 年全年生产经营整体保持稳定发展态势，实现营业收入 14.97 亿元，利润总额 1.70 亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1.14 亿元，同比分别增长 9.00%、19.33%、33.96%，实现了“十三五”发展的良好开局。主要生产经营情况如下：1、新签各类工程及装备合同 13.08 亿元，较去年同期上升 15.39%。其中余热发电项目占比19.08%；生物质、自备电站项目占比 1.01%；垃圾综合利用设备占比 27.80%，生物质锅炉、工业锅炉新签合同额分别较去年同期增长 284.01%、89.66%；新型墙材工程合同占比 33.21%。新签合同中境外合同约占 20.03%，国外市场布局基本保持稳定。2、各业务板块整体保持稳健，但市场开拓压力仍然较大 余热发电板块：国内水泥余热发电业务受水泥行业去产能影响，市场持续萎缩，合同额整体较去年同期下滑较大。报告期内新签了印度 JK LakshimiDurgEP 合同、SDCCL 设计合同、巴基斯坦 FAUJI 总承包合同等。受经济形势下行、宏观政策调控、成本控制等因素影响，业主持续经营压力增大，项目资金等不能满足及时启动项目的要求等因素影响，市场开拓压力较大。报告期内，公司以项目执行安全、质量、进度、成本为抓手，以事业部为主体，推进项目经理负责制为管理手段，以降本提质为目标，加强项目管控。公司总部共执行余热发电项目 26 个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故。新产业板块：公司按照生物质发电、自备电站及其他公司战略规划的新产业方向，有针对性2016 年年度报告 12/180 的进行业务拓展。2016 年公司完成了泰国生物质电站、胡占德、巴基斯坦 DJ 自备电站等一批项目实施，积累了项目管理及实施经验，为下一步市场拓展奠定了良好基础。但受宏观经济下行及自身资源禀赋、风险控制等因素影响，市场工作存在一定的压力。节能投资板块：报告期内，公司针对重点项目加快推进步伐。新签订了 LED 照明节能改造示范工程合同能源管理项目。截至报告期末，公司在建及投入运营的余热发电 BOOT/EMC 项目 20 个，其中投产发电 16 个，累计完成发电 4.55 亿度、结算电量 4.31 亿度。但受去产能等政策调控因素影响，部分业主面对着较大生产经营挑战，存在停产或半停产状态，从而影响余热发电运转率和回款率，投资项目持续运营的不确定性增加，风险控制压力增大。建筑节能板块：一是继续加大硅钙板等新型建材技术、装备、研发及工程项目的市场开拓力度。加快推进新型多功能节能环保墙体材料产业基地（湖北当阳）项目建设；二是大力推广以“被动房”为代表的建筑节能业务，并以此带动新型节能建材的产业化发展，以形成良好的互动发展态势。目前各项工作进展顺利。节能装备板块：南通万达锅炉作为公司节能装备制造平台，坚持“节能、环保、特色”产品定位，垃圾锅炉、生物质锅炉、余热锅炉等节能设备市场销售状况良好，报告期内，新签销售合同额较去年同比增长 57.54%。3、围绕主业继续加强技术创新和研发工作，为公司发展和业务开拓提供持续动力和有利支撑 公司以建设国家级企业技术中心为依托，统筹各类技术资源，明确重点攻关方向。推进更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷却系统升级改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化等重点试验项目或课题的开展。报告期内，公司及所属子公司开展的科研项目 56 项，承担国家级科研项目 1 项，申请专利 27 项，获得授权 11 项，发明专利 3 项。主编、参与撰写、修订的国家级的行业标准 4 项。控股子公司南通锅炉获得“2016 年度中国固废行业细分领域及单项能力领跑企业”称号。4、强化基础管理，加强内部控制，提高企业发展质量和效益 报告期内，公司继续强化基础管理和内部控制，加大各项工作的计划和督查力度，更加注重业务发展质量和效益，持续深化提质增效工作。低效无效资产进入了处理流程。项目成本和两金得到了有效控制。5、强化战略引领和指导作用，推进战略支撑体系建设和措施落实 报告期内，公司形成了“十三五”战略发展规划，统筹总部及各业务板块、平台发展，明确未来发展目标和重点任务，通过整合内外部资源，不断完善战略支撑体系。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,497,116,222.13 1,373,468,735.55 9.00 营业成本 1,095,764,416.05 1,043,674,675.66 4.99 2016 年年度报告 13/180 销售费用 53,293,955.66 45,157,775.68 18.02 管理费用 211,415,655.17 184,596,014.55 14.53 财务费用-20,159,201.77-7,427,409.39-171.42 经营活动产生的现金流量净额 370,696,250.65 216,970,544.40 70.85 投资活动产生的现金流量净额-46,198,509.43-144,565,373.94 68.04 筹资活动产生的现金流量净额-9,712,089.71-220,876,146.99 95.60 研发支出 73,736,375.97 44,967,292.07 63.98 1、财务费用比去年同期减少 171.42%，主要原因为：2016 年美元兑人民币汇率大幅上升，公司持有较多的美元以及美元的应收账款，产生了大量汇兑收益；同时公司 2016 年全年平均贷款持有量同比下降，且公司争取到的贷款利率较去年相比有所下降，使公司利息支出相对减少，因此财务费用同比去年有较大幅度的下降。2、经营活动产生的现金流量净额较去年增长 70.85%，主要原因为：公司营业收入同比上升，且境外收入占比增加，按项目进度公司收到较多进度款，公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加；同时公司购买商品、接受劳务票据支付比例上升，公司购买商品、接受劳务支付现金大量减少。3、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 68.04%，主要原因为：公司 2015 年完成了菲律宾 SOLID 余热发电项目、新疆库车天山水泥有限责任公司熟料水泥生产线纯低温余热发电工程 BOOT 项目的建设，而节能环保关键产业化项目、山东光耀超薄玻璃有限公司玻璃生产线余热发电项目、凤凰工业园二期的建设主体工作也于 2015 年完成、2016 年建设投入较少，导致 2016 年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期减少。4、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 95.60%，主要原因为：因 2014 年公司首发上市募集资金到位，2015 年偿还较多的贷款，导致 2015 年筹资活动支出金额较大，而 2016 年公司取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金较为均衡，导致 2016 年筹资活动产生的现金流量净额总体上较去年增加。5、研发支出比去年同期增加 63.98%，主要原因为：公司为了加强技术创新研发对公司发展和新业务开拓提供更大支撑，围绕主业加强技术创新和研发工作，加大研发工作的人力投入和关键实验样品的采购与试制，从而导致研发费用大幅增加。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）设计 12,046,344.64 5,905,602.50 50.98-33.54-25.82 减少 5.10个百分点 EP 303,798,881.23 224,603,122.86 26.07 27.94 26.28 增加 0.97个百分点 2016 年年度报告 14/180 设备 522,232,180.07 383,240,644.92 26.61 28.54 32.32 减少 2.10个百分点 EPC 472,642,532.47 381,482,959.00 19.29-12.05-20.83 增加 8.95个百分点 电费 162,191,773.10 79,155,661.66 51.20 4.89 6.39 减少 0.69个百分点 其他 24,204,510.62 21,376,425.11 11.68 23.90 78.74 减少27.10 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 808,948,702.70 590,981,823.64 26.94-8.35-7.90 减少 0.36个百分点 境外 688,167,519.43 504,782,592.42 26.65 40.20 25.57 增加 8.55个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、设计收入比去年同期下降 33.54%，主要原因为：2016 年设计合同较上年同期有所减少，同时受市场竞争激烈影响，价格有所降低,从而导致设计收入同比去年有所下降。2、设备成本比去年同期增加 32.32%，主要原因为：一是 2016 年节能环保关键产业化项目竣工投产，固定资产折旧当年计提金额较去年同期增加；二是 2016 年设备制造的主要原材料之一钢材的价格波动，全年钢材平均涨价幅度超过 40%，因设备是“以销定产”，产品价格的上调存在滞后期，故设备成本较去年同期增加。3、其他成本比去年同期增加 78.74%，主要原因为：一是由于竞争加剧，安装及技术服务的毛利大幅下降；二是 2016 年在清理处置长期积压存货的过程中，材料销售成本高于售价导致的。4、境外营业收入比去年同期增加 40.20%，主要原因为：公司本部报告期内完成多个境外 EP、EPC项目大部分设备发货和建设任务，相应境外工程项目按进度确认收入较多。5、境外业务毛利率水平同期增加 8.55 个百分点，主要原因为：公司本部报告期内完成多个境外EP、EPC 项目大部分设备发货和建设任务，按进度确认收入较多，EP 项目本身毛利也相对较高。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 设计 5,905,602.50 0.54 7,960,778.46 0.76-25.82 EP 224,603,122.86 20.50 177,861,041.03 17.04 26.28 设备 383,240,644.92 34.97 289,631,683.24 27.75 32.32 EPC 381,482,959.00 34.81 481,860,250.33 46.17-20.83 2016 年年度报告 15/180 电费 79,155,661.66 7.22 74,401,629.63 7.13 6.39 其他 21,376,425.11 1.95 11,959,292.97 1.15 78.74 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、设备成本比去年同期增加 32.32%，主要原因为：一是 2016 年节