南国置业：2016年年度报告.PDF

南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文1南国置业股份有限公司南国置业股份有限公司20162016 年年度报告年年度报告2017 年年 04 月月南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义本公司董事会本公司董事会、监事会及董事监事会及董事、监事监事、高级管理人员保证年度报告内容的高级管理人员保证年度报告内容的真实真实、准确准确、完整完整，不存在虚假记载不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和并承担个别和连带的法律责任连带的法律责任。公司负责人薛志勇公司负责人薛志勇、主管会计工作负责人宁晁及会计机构负责人主管会计工作负责人宁晁及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)唐珂声明唐珂声明：保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实、准确准确、完整完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中本报告中 2017 年展望和未来计划等前瞻性陈述年展望和未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项属于计划性事项，不构成不构成公司对投资者的实质承诺公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险敬请投资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素并特别注意下列风险因素：1、市场竞争加剧的风险市场竞争加剧的风险房地产行业属于资金密集型行业房地产行业属于资金密集型行业，与其他行业相比较与其他行业相比较，行业技术门槛较低行业技术门槛较低，但行业平均收益水平相对较高但行业平均收益水平相对较高。近年来近年来，随着国民经济的快速发展随着国民经济的快速发展，越来越多越来越多资金实力雄厚的企业进军房地产市场资金实力雄厚的企业进军房地产市场，房地产行业的竞争日趋激烈房地产行业的竞争日趋激烈，公司也将公司也将面临更加严峻的市场竞争环境面临更加严峻的市场竞争环境。房地产房地产市场竞争的加剧市场竞争的加剧，一方面可能导致土地需求的增长一方面可能导致土地需求的增长、土地出让价款及原材土地出让价款及原材料成本的上升料成本的上升，另一方面可能导致商品房的供给过剩另一方面可能导致商品房的供给过剩、销售价格下降销售价格下降，从而对从而对公司经营业绩造成不利影响公司经营业绩造成不利影响。2、政策变化的风险政策变化的风险南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文3房地产开发行业的发展对于资源依赖度较高房地产开发行业的发展对于资源依赖度较高，而土地而土地、资金等主导资源供资金等主导资源供应则受政府政策影响较大应则受政府政策影响较大。国家根据房地产开发行业的发展状况国家根据房地产开发行业的发展状况，利用行政利用行政、税收税收、金融金融、信贷等多种手段信贷等多种手段，从土地供应从土地供应、住宅市场的供给与需求等各个方住宅市场的供给与需求等各个方面对房地产市场进行宏观调控面对房地产市场进行宏观调控，这对房地产开发企业的经营与发展将产生直接这对房地产开发企业的经营与发展将产生直接的影响的影响。3、经营风险经营风险（1）土地储备风险土地储备风险土地是不可再生的自然资源土地是不可再生的自然资源，土地储备是公司持续稳定发展的重要因素土地储备是公司持续稳定发展的重要因素，而公司在取得新土地资源的过程中可能面临土地政策和土地市场变化的风险而公司在取得新土地资源的过程中可能面临土地政策和土地市场变化的风险。由于城市管理的需要由于城市管理的需要，政府可能调整城市规划政府可能调整城市规划，使公司储备用地所处的环境发使公司储备用地所处的环境发生不利变化生不利变化，给公司的经营带来风险给公司的经营带来风险。（2）销售风险销售风险房地产市场的需求目前也开始呈现多元化和个性化趋势房地产市场的需求目前也开始呈现多元化和个性化趋势，购房者对房地产购房者对房地产产品和服务的要求越来越高产品和服务的要求越来越高，如果公司在项目定位如果公司在项目定位、规划设计等方面不能准确规划设计等方面不能准确把握消费者需求变化并做出快速反应把握消费者需求变化并做出快速反应，就可能造成产品积压就可能造成产品积压，无法实现预期的无法实现预期的盈利水平盈利水平。（3）周期性因素相关风险周期性因素相关风险房地产开发不仅受国家和地区政治房地产开发不仅受国家和地区政治、经济稳定性和波动性等风险的影响经济稳定性和波动性等风险的影响，也受行业周期性影响的风险也受行业周期性影响的风险。随着未来几年国家和地区的政治形势随着未来几年国家和地区的政治形势、经济发展经济发展趋势趋势、人口培养人口培养、收入水平升降收入水平升降、消费心理消费心理、物业需求等因素变化物业需求等因素变化，人们对房人们对房地产的需求将相应变化地产的需求将相应变化，进而影响上市公司的投资收益进而影响上市公司的投资收益。南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文4（4）筹资风险筹资风险房地产开发所需的资金量一般都非常大房地产开发所需的资金量一般都非常大，除利用自有资金外除利用自有资金外，还需利用预还需利用预售收回的资金售收回的资金、银行借款等其他方式银行借款等其他方式。一旦国家经济形势发生重大变化一旦国家经济形势发生重大变化，或产或产业政策业政策、信贷政策发生重大变化信贷政策发生重大变化，公司存在由于资金筹集困难公司存在由于资金筹集困难，从而影响其扩从而影响其扩大经营规模及快速发展的风险大经营规模及快速发展的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 1,734,215,770 为基数为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），不以公不以公积金转增股本积金转增股本。南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文5目录目录第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义.2 2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 7第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.1111第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.1313第五节第五节 重要事项重要事项.2929第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.4141第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.4848第八节第八节 董事董事、监事监事、高级管理人员和员工情况高级管理人员和员工情况.4949第九节第九节 公司治理公司治理.5757第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.6262第十一节第十一节 财务报告财务报告.6363第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.147147南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文6释义释义释义项指释义内容公司、本公司指南国置业股份有限公司报告期、本报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所电建地产指中国电建地产集团有限公司电建集团指中国电力建设集团有限公司中德证券、保荐机构、主承销商指中德证券有限责任公司南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文7第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一一、公司信息公司信息股票简称南国置业股票代码002305股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称南国置业股份有限公司公司的中文简称南国置业公司的外文名称（如有）LANGOLD REAL ESTATE CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LANGOLD公司的法定代表人薛志勇注册地址武汉市武昌区南湖中央花园会所注册地址的邮政编码430064办公地址武汉市武昌区民主路 789 号办公地址的邮政编码430060公司网址http:/电子信箱二二、联系人和联系方式联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名谭永忠余东亚联系地址武汉市武昌区民主路 789 号武汉市武昌区民主路 789 号电话027-83988055027-83988055传真027-83988055027-83988055电子信箱三三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点公司董事会办公室南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文8四四、注册变更情况注册变更情况组织机构代码70719897-0公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五五、其他有关资料其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称中天运会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座签字会计师姓名聂照枝、王传平公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中德证券有限责任公司北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层刘晓宁、田文涛2016 年 7 月 5 日至 2017 年12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六六、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2016 年2015 年本年比上年增减2014 年营业收入（元）2,899,068,588.723,050,881,882.71-4.98%2,647,233,520.86归属于上市公司股东的净利润（元）43,281,353.3530,687,210.0241.04%490,188,190.31归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）42,514,702.1930,961,639.2537.31%490,771,109.13经营活动产生的现金流量净额（元）470,170,205.91-4,924,489,358.99109.55%-577,378,855.36基本每股收益（元/股）0.030.0250.00%0.3378稀释每股收益（元/股）0.030.0250.00%0.3378加权平均净资产收益率1.08%1.03%0.05%17.50%2016 年末2015 年末本年末比上年末增减2014 年末南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文9总资产（元）20,793,572,720.3519,086,660,285.798.94%12,615,163,995.68归属于上市公司股东的净资产（元）4,541,874,720.012,933,079,620.4354.85%3,014,134,295.13七七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八八、分季度主要财务指标分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入313,362,286.281,058,468,325.68407,318,916.421,119,919,060.34归属于上市公司股东的净利润3,766,435.801,015,389.165,853,348.5732,646,179.82归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,775,655.64575,527.355,576,335.7132,587,183.49经营活动产生的现金流量净额-51,355,039.64-161,418,183.8616,345,888.19666,597,541.22上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否九九、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2016 年金额2015 年金额2014 年金额说明计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）300,000.00同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-921,353.76-757,877.93除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,368,095.18888,360.00138,296.49南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文10减：所得税影响额342,023.80221,562.67268,756.58少数股东权益影响额（税后）259,420.2219,872.80-5,419.20合计766,651.16-274,429.23-582,918.82-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文11第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司主要从事的是房地产的开发与运营，公司是一家以商业地产为引导，涵盖多种物业类型的综合性物业开发企业。目前，公司形成了成熟的研发、物业开发、商业运营和资源整合的经营模式。南国置业坚持以商业物业为引导的开发策略，涵盖多种类型物业，通过开发和运营商业物业，与其他类型物业形成协同效应，相互提升各种类型物业的价值，建设城市最具活力的有机单元，持续提升地块价值。根据整体定位不同，公司开发的商业地产已初步形成“南国大家装、泛悦Mall、泛悦汇、泛悦坊”四条产品线，家居建材产品线“南国大家装”已经在武汉形成了一定的品牌影响力，具有较强的竞争力；泛悦mall为区域型城市广场、泛悦汇为街区型Lifestyle商业，泛悦坊为社区型城市广场，公司城市广场类产品位于城市中心或副中心，凭借丰富的商业运营经验及团队，品牌形象较好，有较大知名度。目前，公司以武汉为核心区域，布局于成都、南京、荆州、襄阳等城市。房地产行业目前面临明显分化态势，一线城市和部分二线城市由于房价上涨过快处于调控之中，三四线城市由于库存高企处于宽松的购房环境中。报告期内，公司凭借着过硬的建筑质量、良好的业主口碑在主要项目所在地取得了良好的销售业绩，树立了较好的品牌形象，在武汉、成都、荆州、襄阳等多个主要区域取得了一定的知名度和竞争力。二二、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产本期新增对联营企业投资所致。固定资产本期自建的荆州酒店已达到预定可使用状态，之前所发生的 5.78 亿元建设支出由存货转为固定资产。2、主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用三三、核心竞争力分析核心竞争力分析报告期内，公司继承和发展了十八年积淀的“敬业、诚信、学习、理想”的企业文化和核心竞争优势，为公司实现持续、稳健发展奠定了基础。持续提升的价值创造能力持续提升的价值创造能力经过多年商业地产开发运营实践和积累，公司已经成长为区域有影响力的商业地产开发商和运营商，并加快了跨区域发展步伐，在商业地产“空间”和“内容”规划及有效编织商户组合实现商业项目定位等方面的认知和解决问题的能力不断增强，商业开发运营管理团队成长迅速，具备了同时操作不同产品线的南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文12能力。日趋成熟的运营模式及丰富的产品线日趋成熟的运营模式及丰富的产品线经过多年的耕耘，公司已形成了成熟的商业地产开发运营模式，四条主要产品线的开发营运能力及品牌影响力不断提升，并已具备快速复制的能力及条件。持续优化的股权结构及优质股东持续优化的股权结构及优质股东南国置业控股股东为电建地产，电建地产承诺，将利用自身资源和资本优势，积极推动南国置业业务的发展，并在可能与南国置业存在竞争的业务领域中出现新的业务发展机会时，给予南国置业相应优先选择权。电建地产成为南国置业的控股股东将进一步提升南国置业的项目获取能力、基础管理能力及资金实力。优质的土地储备优质的土地储备公司目前储备项目主要位于武汉市和南京市等城市规划的中心商业区和市级商业副中心区的重要节点上、地铁换乘枢纽和地铁覆盖位置及城市核心区域。随着公司实际控制人中国电力建设集团参与相关重点城市轨道交通、基础设施建设的推进，公司获取重要交通节点特别是沿城市轨道交通站点区域大型综合体开发用地的实力也将持续提升。高忠诚度的客户资源和丰富的商户资源高忠诚度的客户资源和丰富的商户资源成熟的商业模式及开发运营能力确保了公司商业地产项目的成功，实现了公司、业主和商户多方共赢，获得了业主和商户的信任，老客户重复购买和推荐购买比例稳步提升。公司与多家知名品牌建立了战略合作关系。南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文13第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一一、概述概述1、报告期行业发展回顾2016年，在国家去库存背景下，全年成交规模创历史新高。报告期内，全国商品房销售面积约15.73亿平方米，比上年增长22.5%，销售金额11.76万亿元，同比增长34.8%；住宅销售面积为13.75亿平方米，销售金额9.91万亿元，同比分别上升22.4%和36.1%；办公楼销售面积为3826万平方米，销售金额5484亿元，同比分别上升31.4%和45.8%；商业营业用房销售面积为1.08亿平方米，销售金额为1.06万亿元，同比分别上升16.8%和19.5%。报告期内，行业政策由“去库存”与“因城施策”两条主线贯穿始终，年初以“去库存”的刺激性政策为主，年初出台降首付、减免契税等一系列去库存手段，信贷政策也整体偏“宽松”，年初降准0.5个百分点。随着政策的偏宽松，一线和部分热点二线城市出现量、价快速上升，调控政策转向谨慎。二季度“因城施政”铺开，三季度开始，“因城施策”迎来密集调控。政策分化进一步显现。一方面，热点城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码，遏制投资投机性需求，防范市场风险；另一方面，三四线城市仍坚持去库存策略，从供需两端改善市场环境。同时，中央加强房地产长效机制建设，区域一体化、新型城镇化等继续突破前行，为行业长期发展积极构建良好环境。展望2017年，中央经济工作会议明确提出，“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，要求综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制，既抑制房地产泡沫，又防止大起大落等。这确定了2017年房地产行业的主基调，仍将以“稳”为主，将延续2016年四季度的调控基调，在控制风险与去库存的平衡中因城施策。2、主要项目所处区域的市场分析公司是一家以商业地产为引导，涵盖多种物业类型的综合性物业开发企业，以武汉为核心区域，布局于成都、南京、荆州、襄阳等城市。武汉市场：武汉市是湖北省省会和政治、经济、文化中心，也是我国6大中心城市之一，2016年12月26日，经国务院批复同意，国家发改委正式发布促进中部地区崛起“十三五”规划，明确支持武汉建设国家中心城市。随着武汉市经济和产业的进一步发展，武汉房地产市场发展潜力巨大。根据武汉市住房保障和房屋管理局发布的统计数据，武汉商品住宅成交面积连续四年稳居全国前三。2016年，武汉新建商品房销售面积3255.66万平方米，增长23.9%。商品房销售额3271.20亿元，增长45.5%。成都市场：“一带一路”战略的推进，给成都市场带来了发展新机遇。2016年以来，作为中西部地区开放程度最高的城市，成都深入实施融入“一带一路”发展战略：蓉欧快铁进一步增加班列，在2016年班次超过400列，并在2017年计划班次达1000列；中央政府正式批准四川省为自贸区；以及成都天府国际机场正式动工建设等。因此，成都作为中西部地区物流枢纽、亚欧物流枢纽的角色将被进一步巩固的同时，成都房地产市场也将在未来迎来新的发展机遇。2016年，成都全年商品房销售面积3935.3万平方米，同比增长25.3%，全年商品房销售额2950.2亿元，同比增长38.9%。南京市场：2016年，南京实现GDP10450亿元，南京成为全国第十一个经济总量跨入万亿的城市。南京是长江经济带上向东、向西开放的重要门户，特别是在苏皖浙赣交汇区域，有着无可替代的辐射能力和中心地位。在人口方面，根据国家发改委公布的长江三角洲城市群发展规划，南京2020年要形成950万人的常住人口规模，2030年要达到1060万人，成为千万人口城市。2016年，南京商品房销售面积1558.18万平方米，同比增长1%；商品房销售额2766.35亿元，同比增长56%。3、公司主要经营情况2016年是公司对内抓品质建设，降本增效，夯实管理基础，对外积极拓展，探索相关多元化发展的一南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文14年，整体发展保持稳定。2016年，公司实现营业收入28.99亿元，同比下降4.98%；公司实现归属于上市公司股东的净利润4,328.14万元，较上年同期增长了41.04%，主要是本期结利项目为上市公司持有100%权益的项目，导致合并报表归属于上市公司股东的净利润较高。报告期内，公司名称由“武汉南国置业股份有限公司”更名为“南国置业股份有限公司”，从一家武汉本土的区域型公司走向全国，成为一家跨区域经营的全国性公司。报告期内，公司完成了上市以来首次定向增发工作。2015年11月，公司非公开发行A股股票申请获得了证监会发审会审核通过，2016年6月19日，公司非公开发行股票完成验资工作，合计发行2.72亿股，合计募集资金15.34亿元，7月5日本次非公开发行的新股上市。此次非公开发行是公司自2009年上市以来首次实施定向增发，有效提升了公司资本实力，降低资产负债率，进一步增强公司的抗风险能力和持续盈利能力。报告期内，公司积极拓展一线及核心二线城市，5月，公司以9.4亿成功获取南京秦淮区扇骨营项目地块，这是公司在南京区域的第二个项目，为公司深耕南京区域打下基础；同时公司积极推进电建集团内部存量土地的盘活，4月公司与电建集团成员企业湖北电建一公司签署合作备忘录，就开发文化创意、创新产业等产业园区达成合作意向，标志着南国置业在利用电建集团内部土地资源方面迈出了重要一步。报告期内，公司成功增资中文发集团文化有限公司（简称“文发文化”，原名“中印集团文化有限责任公司”），文创产业园产业迈出重要步伐。2016年11月8日，公司与中国文化产业发展集团公司、中印集团文化有限责任公司签署了增资协议，向文发文化增资3000万元，增资完成后，公司和中国文发集团各持有文发文化50%的股权。公司把文化创意产业园的打造和运营作为转型升级的一个重要的战略方向。报告期内，2016年，公司新开业5个商业项目，分别为月星家居襄阳店、荆州南国温德姆酒店、泛悦汇-昙华林、汉口城市广场二期、成都泛悦mall-科华店，运营面积累计达到99.12平方米。同时，2016年，公司对商业产品线进行梳理，从产品定义、市场定位、业态特点、VI形象等维度统筹规划商业产品线，形成“泛悦Mall、泛悦汇、泛悦坊、南国大家装”四条产品线，泛悦mall为区域型城市广场、泛悦汇为街区型Lifestyle商业，泛悦坊为社区型城市广场，南国大家装为家居建材产品线，为公司商业地产运营项目进一步提升品牌影响力奠定了基础。4、公司房地产储备情况（1）报告期内新增土地储备区域区域项目项目土地面积土地面积（万万）计容建筑面积计容建筑面积（万万）江苏南京扇骨营项目2.159.68（2）截至报告期末累计土地储备区域区域项目项目土地面积土地面积（万万）计容建筑面积计容建筑面积（万万）湖北武汉武汉泛悦城（长动项目）14.2064.00湖北荆州荆州南国城市广场三期1.3712.67江苏南京南京泛悦中央广场（中储二期项目）6.3423.45江苏南京扇骨营项目2.159.68合计合计24.0624.06109.80109.80南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文155、报告期公司房地产开发情况区域区域项目项目项目状态项目状态权益比例权益比例(%)(%)总建筑面积总建筑面积(万万)截至截至 20162016 年底已完年底已完工建筑面积工建筑面积(万万)预计总投资金额预计总投资金额(亿元亿元）实际投资金实际投资金额额（亿元亿元）湖北武汉昙华林项目在建100%12.4912.4916.1913.56湖北武汉汉口城市广场二期在建70%7.947.9410.159.9湖北荆州荆州南国温德姆酒店在建100%4.364.365.785.78湖北襄阳襄阳城市广场二期在建100%23.9723.9725.3617.92湖北武汉南国中心二期在建80%30.88047.0521.79湖北武汉武汉洺悦府在建51%26.47021.2720.27湖北武汉泷悦华府（洺悦汇项目）在建51%25.51030.0011.66四川成都成都泛悦城市广场在建41%38.52050.6619.25合计合计170.14170.1448.7648.76206.46206.46120.13120.136、报告期公司房地产销售情况项目项目权益比例权益比例(%)(%)签约面积签约面积（万万）结算面积结算面积（万万）南国中心100%3.475.64雄楚广场100%3.813.76北都城市广场100%0.110.12襄阳城市广场100%4.854.71荆州城市广场100%2.091.98西汇城市广场100%0.50.38武汉洺悦府51%4.91成都泛悦城市广场41%9.95成都泛悦国际51.02%1.151.26尾盘100%0.670.67合计合计31.5118.527、报告期公司运营项目情况南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文16区域区域项目项目业态业态权益比例权益比例（%）运营面积运营面积(万万)出租率出租率(%)(%)湖北武汉南国大家装汉西店商业100%1195.50%湖北武汉南国灯世界商业100%3.2495.10%湖北武汉月星家居汉西店商业100%4.7892.50%湖北武汉南国大家装珞狮路店商业100%6.7190.90%湖北武汉月星家居珞狮路店商业100%3.7894.80%湖北荆州南国大家装荆州店商业100%5.796.90%湖北襄阳月星家居襄阳店商业100%5.3293.50%湖北荆州荆州南国温德姆酒店商业100%4.36100.00%湖北武汉泛悦 mall-西汇店商业100%14.5393.60%湖北武汉泛悦 mall-北都店商业100%6.0794.10%湖北武汉泛悦 mall-南湖店商业100%3.59100.00%湖北武汉泛悦坊-都会店商业100%3.397.40%湖北武汉泛悦汇-首义商业100%3.5677.90%湖北武汉泛悦汇-昙华林商业100%4.43100.00%湖北武汉汉口城市广场（一期、二期）商业70%10.1899.60%四川成都成都泛悦 mall-科华店商业100%8.5891.90%合计合计99.1299.128、报告期分地区房地产业务情况区域区域营业收入营业收入（元元）营业成本营业成本（元元）毛利率毛利率（%）营业收入比上营业收入比上年同期增减年同期增减（%）营业成本比营业成本比上年同期增上年同期增减减（%）毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减（%）湖北武汉2,181,274,653.141,726,058,012.1620.8736.6565.29-13.71湖北荆州109,800,777.95106,169,635.093.31-33.95-17.48-19.29湖北襄阳353,444,342.52145,249,456.8658.93.18-5.193.63四川成都254,548,815.11171,201,848.4432.74-73.09-77.2312.239、报告期末公司融资情况融资途径融资途径融资余额融资余额（万元万元）融资期限结构融资期限结构融资成本区间融资成本区间（%）银行贷款638,834.0012-144 个月5.22%-7.35%南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文17二二、主营业务分析主营业务分析1、概述概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本收入与成本（1）营业收入构成营业收入构成单位：元2016 年2015 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计2,899,068,588.72100%3,050,881,882.71100%-4.98%分行业房地产业务2,897,889,972.3999.96%3,050,881,882.71100.00%-5.01%其他业务1,178,616.330.04%分产品物业销售2,663,617,437.0191.88%2,772,194,667.0090.87%-3.92%物业出租和物业管理223,346,665.367.70%278,687,215.719.13%-19.86%酒店运营及其他12,104,486.350.42%分地区湖北武汉2,181,274,653.1475.24%1,596,266,573.2252.32%36.65%湖北荆州109,800,777.953.79%166,229,726.495.45%-33.95%湖北襄阳353,444,342.5212.19%342,558,275.0011.23%3.18%四川成都254,548,815.118.78%945,827,308.0031.00%-73.09%（2）占公司营业收入或营业利润占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业以上的行业、产品或地区情况产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业其他348,115.3336 个月6.3%-6.8%合计986,949.33南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文18单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业房地产业务2,897,889,972.392,148,678,952.5525.85%-5.01%3.40%-18.94%其他业务1,178,616.33分产品物业销售2,663,617,437.011,932,446,229.9627.45%-3.92%1.32%-12.02%物业出租和物业管理223,346,665.36199,060,055.4610.87%-19.86%16.61%-71.95%分地区湖北武汉2,178,254,076.031,723,547,003.1220.87%36.46%65.05%-39.65%湖北襄阳353,444,342.52145,249,456.8658.90%3.18%-5.19%6.55%四川成都254,548,815.11171,201,848.4432.74%-73.09%-77.23%59.63%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成营业成本构成产品分类单位：元产品分类项目2016 年2015 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重物业销售销售成本1,932,446,229.9689.94%1,907,232,899.5291.79%1.32%物业出租和物业管理运营成本199,060,055.469.26%170,702,345.218.21%16.61%酒店运营运营成本17,172,667.130.80%南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文19（6）报告期内合并范围是否发生变动报告期内合并范围是否发生变动 是 否报告期新增子公司襄阳融聚商业管理有限公司、南京泛悦房地产有限公司2家公司。（7）公司报告期内业务公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）575,265,114.42前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例19.84%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1武汉市江汉工人文化宫511,928,405.8617.66%2李建强23,809,523.810.82%3周莉15,717,660.950.54%4杨亚曼13,333,333.330.46%5袁晓霖10,476,190.470.36%合计-575,265,114.4219.84%主要客户其他情况说明 适用 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）3,001,955,085.68前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例83.61%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例24.81%公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1南京市土地矿产市场管理中心940,522,273.2326.20%2中国电力建设集团有限公司890,922,812.4524.81%3武汉同域置业有限公司579,578,026.0016.14%4武汉东湖新技术开发区管理委员会370,931,974.0010.33%5武汉市公共资源交易管理办公室220,000,000.006.13%南国置业股份有限公司 2016 年年度报告全文20合计-3,001,955,085.6883.61%主要供应商其他情况说明 适用 不适用3、费用费用单位：元2016 年2015 年同比增减重大变动说明销售费用236,542,078.52137,528,675.2771.99%因公司经营规模扩大导致本年销售费用较上年有大幅增长管理费用59,622,117.6676,286,876.34-21.84%财务费用46,918,765.31-9,322,102.85603.31%因融资规模扩大，利息费用增长，导致财务费用较上年度大幅增长4、研发投入研发投入 适用 不适用5、现金流现金流单位：元项目2016 年2015 年同比增减经营活动现金流入小计5,290,138,266.774,703,886,344.1812.46%经营活动现金流出小计4,819,968,060.869,628,375,703.17-49.94%经营活动产生的现金流量净额470,170,205.91-4,924,489,358.99109.55%投资活动现金流入小计22,566.13896,000,000.00-100.00%投资活动现金流出小计70,589,509.3197,024,144.40-27.25%投资活动产生的现金流量净额-70,566,943.18798,975,855.60-108.83%筹资活动现金流入小计12,057,616,757.8014,335,562,199.53-15.89%筹资活动现金流出小计12,491,394,379.409,338,905,092.4633.76%筹资活动产生的现金流量净额-433,777,621.604,996,657,107.07-108.68%现金及现金等价物净增