亚振家居：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/151 公司代码：603389 公司简称：亚振家居 亚振家具股份有限公司亚振家具股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 高伟 工作原因 钱海强 董事 徐辉 工作原因 高银楠 独立董事 许柏鸣 工作原因 孟荣芳 三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高伟高伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人纪爱东纪爱东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张亚军张亚军声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年4月12日公司第二届董事会第四次会议审议通过公司2016年度利润分配预案为：向全体股东按每10股派发现金1.10元（税前）实行利润分配，分配金额为24,085,600.00元。剩余未分配利润结转以后年度。该议案尚需经公司股东大会批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/151 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”“公司关于公司未来发展的讨论与分析”“可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.28 第六节 普通股股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节 公司治理.49 第十节 公司债券相关情况.52 第十一节 财务报告.53 第十二节 备查文件目录.151 2016 年年度报告 3/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 亚振家具股份有限公司章程 亚振家居、本公司、公司 指 亚振家具股份有限公司 亚振 指 公司自主家具品牌之一，中国驰名商标 亚振利维亚 指 公司自主家具品牌之一 亚振乔治亚 指 公司自主家具品牌之一 Chelini 指 公司授权经销的意大利顶级家具品牌 亚振投资、控股股东 指 上海亚振投资有限公司 上海恩源 指 上海恩源投资管理有限公司 上海浦振 指 上海浦振投资管理有限公司 丹昇投资 指 江苏盛宇丹昇创业投资有限公司 南通亚振 指 南通亚振东方家具有限公司 上海亚振 指 上海亚振家具有限公司 北京亚振 指 北京亚振家具有限公司 亚振贸易、亚振国贸 指 上海亚振国际贸易有限公司 苏州亚振 指 苏州亚振国际家居有限公司 南京利维亚 指 南京利维亚家具有限公司 辽宁亚振 指 辽宁亚振家具有限公司 上海杰亦诚 指 上海杰亦诚国际贸易有限公司 如东农商行 指 江苏如东农村商业银行股份有限公司 红星美凯龙 指 红星美凯龙家居集团股份有限公司的简称，中国最具影响力、规模最大的家具物流企业之一 居然之家 指 北京居然之家投资控股集团有限公司的简称，中国最具影响力、规模最大的家具物流企业之一 吉盛伟邦 指 吉盛伟邦家具集团的简称，中国最具影响力、规模最大的家具物流企业之一 月星家居 指 月星集团有限公司下属家具物流企业的简称，中国最具影响力、规模最大的家具物流企业之一 第六空间 指 第六空间（DERLOOK）家居集团的简称，中国最具影响力、规模最大的家具物流企业之一 元、万元、亿元 指 通常指人民币金额，并以元、万元或亿元为单位 独立店 指 与商场店相对应，企业或者经销商购置或者租赁场地开设的店铺，一般有独立的门面。店铺的面积、经营管理、营业时间、品牌展示等方面的自主性较高 商场店 指 与独立店相对应，公司或者经销商在当地主流家具卖场的优质经营位置开设的店铺，一般无独立的门面。店铺的门面效果、装修风格、营业时间等方面需要与卖场协调一致。国内主要的家具卖场包括红星美凯龙、居然之家、月星家居、吉盛伟邦、第六空间等 直营店 指 公司直接投资和经营管理的，主要销售本公司产品的2016 年年度报告 4/151 门店 经销店 指 公司授权经销商开设的、主要销售本公司产品的门店 旗舰店 指 旗舰店是指公司或者经销商在具有区域辐射及覆盖能力的重要城市开设的地理位置好，经营面积大（一般超 1,000），能够进行全系列产品展示的门店。旗舰店强调给顾客提供一种宽敞、舒适的购物环境，注重品牌形象的宣传、高端生活方式氛围的营造。强调一站式购物和尊贵会员制的体验。旗舰店可以是独立店面，也包括较大规模商场独立开门的店面 形象店 指 形象店是指公司或者经销商购置或者租赁场地开设的具有良好品牌形象展示的店铺。形象店可以是各子系品牌独立经营，也可以是任意两个子系品牌组合经营 实木家具 指 根据国家标准 GB/T 3324-2008木家具通用技术条件，全实木家具、实木家具和实木贴面家具统称为实木家具。全实木家具指所有木质零部件（镜子托板、压条除外）均采用实木锯材或实木板材制作的家具；实木家具指基材采用实木锯材或实木板材制作，表面没有覆面处理的家具；实木贴面家具指基材采用实木锯材或实木板材制作，并在表面覆贴实木单板或薄木（木皮）的家具 综合类家具 指 根据国家标准 GB/T 3324-2008 木家具通用技术条件，基材采用实木、板材等多种材料混合制作的家具称为综合类家具 MES 指 全称 Manufacturing Execution System 指生产管理系统/制造执行管理系统 ERP 系统 指 Enterprise Resource Planning，指企业资源计划系统 2016 年年度报告 5/151 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 亚振家具股份有限公司 公司的中文简称 亚振家居 公司的外文名称 A-Zenith Furniture Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 A-Zenith 公司的法定代表人 高伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吉雄飞 王庆红 联系地址 江苏省南通市如东县曹埠镇亚振桥 江苏省南通市如东县曹埠镇亚振桥 电话 0513-84296002 0513-84296002 传真 0513-84295688 0513-84295688 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省如东县曹埠镇亚振桥 公司注册地址的邮政编码 226400 公司办公地址 江苏省如东县曹埠镇亚振桥 公司办公地址的邮政编码 226400 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站http:/ 证券法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 亚振家居 603389 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 922-966室 签字会计师姓名 潘胜国、王艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中泰证券股份限公司 办公地址 上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 1812 室 签字的保荐代表人姓名 王泽、张舒 持续督导的期间 2016 年 12 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日 2016 年年度报告 6/151 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 561,955,127.50 583,404,370.24-3.68 563,154,892.37 归属于上市公司股东的净利润 75,523,668.20 77,204,442.29-2.18 72,747,286.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,507,089.88 74,244,966.76-7.73 71,975,746.60 经营活动产生的现金流量净额 128,592,593.56 71,084,232.18 80.90 72,807,958.21 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 847,282,087.03 405,380,368.03 109.01 356,190,237.04 总资产 1,022,894,130.59 604,459,571.62 69.22 572,988,710.66 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.46 0.47-2.13 0.44 稀释每股收益（元股）0.46 0.47-2.13 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.42 0.45-6.67 0.44 加权平均净资产收益率（%）17.57 20.24 减少2.67个百分点 22.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.94 19.62 减少3.68个百分点 21.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 因市场调整、租赁合同到期等原因，报告期内终端门店净减少 16 个，其中直营市场减少 6个，营业收入较上年同期下降 3.68%；归属于上市公司股东的扣非经常性损益的净利润下降 7.73%；由于 2015 年预缴 2016 年税款导致 2016 年比上年支付各项税费下降 26.58%，支付其他经营活动有关现金比上年下降 9.15%，2016 年经营活动现金流量净额比上年上升 80.90%；2016 年 12 月 15日公司首次公开发行股票，致归属于上市公司股东的净资产和总资产大幅增加。2016 年年度报告 7/151 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 97,797,919.31 149,495,449.88 126,772,901.67 187,888,856.64 归属于上市公司股东的净利润-2,634,165.65 24,299,172.58 20,115,107.24 33,743,554.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,085,914.34 23,610,993.51 18,590,957.32 28,391,053.39 经营活动产生的现金流量净额-46,159,210.72 71,344,213.58 22,251,205.59 81,156,385.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-33,494.01 -112,631.59-262,564.27 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,720,671.09 4,910,440.00 2,537,787.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 2016 年年度报告 8/151 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-984,844.73 -1,236,098.31-1,060,804.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-181,327.79 3,241.79-127,094.21 所得税影响额-1,504,426.24 -605,476.36-315,784.11 合计 7,016,578.32 2,959,475.53 771,540.03 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 9/151 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务 公司集产品研发设计、生产制造及销售服务为一体，主要从事中高端海派艺术家具产品的生产与销售，主导产品为“亚振”、“亚振利维亚”和“亚振乔治亚”品牌系列海派艺术家具。公司已实行多品牌矩阵打造并覆盖国内中高端海派艺术家具市场，以“亚振”、“亚振利维亚”和“亚振乔治亚”为核心品牌，并同时授权经销意大利顶级家具品牌“Chelini”，以满足不同消费者的个性化需求。“亚振”品牌定位高端，选用高档家具材料，采用独特的设计和工艺结构，力求为高端、成功人士打造具有艺术价值和审美情趣的西式家具。“亚振利维亚”品牌定位为中高端品牌，侧重于使用与艺术相结合，运用一贯的好设计、好材料及好工艺理念力求为精英人士、白领阶层打造空间适用、功能性强的西式家具。“亚振、乔治亚”品牌定位为中高端品牌，创立于2013 年，致力于海派精致生活与传统工艺的结合。以上各品牌相互补充和促进，使公司最大限度地占有市场，降低了经营风险。公司主要产品场景图如下：“亚振”海派风情客厅系列 “亚振利维亚”枫丹白露卧室系列 2016 年年度报告 10/151 “亚振乔治亚”凡尔赛餐厅系列 （二）公司经营模式 1、品牌建设：公司设立了品牌技术中心，负责自主品牌“亚振”、“亚振利维亚”和“亚振乔治亚”的策划、运营、宣传和推广以及授权经销品牌“Chelini”在国内的运营和推广。公司坚持建立细分市场领导品牌的战略导向，从企业管理、人才储备到内外资源的整合控制均围绕着品牌战略进行规划，经过多年的实践积累，公司的品牌发展和管理思路逐步完善，通过对市场、消费者和竞争对手的持续分析和精准定位，制定出集产品设计、店铺陈列与媒体投放的整体品牌推广策略。2、采购模式：公司采购管理中心下设有上海、南通两个采购分部，具体负责所需木材、板材及其他物料的采购工作，其中，部分原材料采购于国内的贸易商和厂家，部分原材料从国外直接进口。公司对于大批量、价值高的物料实行集中采购制度，一方面获得规模效益，降低采购和物流成本，另一方面易于稳定与供应商的关系。对小批量、价值低、市场资源有保证的一般物料实行分散采购制度，作为集中采购制度的有效补充，可以减少公司库存占用和资金占用。3、生产模式：公司产品主要由南通两个大型生产基地进行自制生产，少量通过委托加工。（1）自制生产：每月月初，制造管理中心与营销管理中心进行市场信息沟通，依据 ERP 系统对产品销量的监控、客户的订单情况及市场需求预测制定月度生产计划，并以“目标管理计划表”的形式下发各车间进行生产，每个车间以“生产日报表”、“工人日产量汇总表”的形式将其从事的各工序、各环节生产情况上报制造管理中心，整个生产流程通过工人自检、上下工序互检、质检员专检三种方式控制不良品的产生，同时，产品入库前与配送前均需再次查验，从而保证产品质量。（2）委托加工：报告期内，公司主要是对少量非核心的雕刻部件、车枳件和板材贴面采取委外加工方式。4、营销模式：从店铺形式上来说，公司的产品通过独立专卖店和商场店进行销售，从销售模式上来说，公司自主品牌“亚振”、“亚振利维亚”和“亚振乔治亚”采用直营和经销模式相结合的销售模式，授权经销品牌“Chelini”采用直营模式。（三）行业情况说明 详见“第四节经营情况讨论与分析、三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”2016 年年度报告 11/151 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证监会出具的证监许可20162756 号文核准，公司于 2016 年 12 月成功向社会公开发行人民币普通股（A 股）5,474.95 万股，每股发行价 7.79 元，募集资金总额为人民币426,498,605.00 元，扣除发行费用 40,120,554.20 元后，实际募集资金净额 386,378,050.80 元。公司首次公开发行股票于 2016 年 12 月 15 日在上海证券交易所上市交易。报告期末货币资金增加396.15%，主要系募集资金到帐。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）设计研发优势 公司在成立之初即把“好设计、好材料、好工艺”作为开发产品和经营的主导原则，历经25 年的发展历程，公司始终秉承设计研发实力是企业发展的核心竞争力，公司的设计优势主要体现在产品设计对研发力度的投入、欧洲历史文化和海派文化的传承、对产品风格一惯性的把握和精美雕刻的运用四个方面。1、注重研发团队建设 公司作为“高新技术企业”，品牌技术中心覆盖了产品研发设计、门店展示设计、品牌企划、软装设计及特殊设计等全研发设计环节。公司设计研发团队已涵盖国内外知名设计师，专业精细化的团队分工协作对稳步推进公司研发创新夯实了坚定地基础。为持续的保障公司在海派艺术家具设计领域的领先优势，公司鼓励并支持员工大胆创新，对成绩优异、有成功设计案例或申请专利的给予奖励。经过多年的研究与实践，公司不断推出多款迎合市场消费者的经典家具作品，保障了公司经营持续和稳定发展。另外，为保护公司自主研发知识产权，近年来，公司及子公司获得专利 186 项，其中发明专利 4 项，实用新型专利41 项，外观专利 141 项。2、致力于欧洲历史文化和海派文化传承“亚振”品牌起源于海派文化的发源地上海，公司董事长高伟先生凭借对西式家具的热爱，成立了西式家具的设计团队，在 20 余年的发展过程中，先后推出近千款几十个系列西式家具产品。公司正是通过不断打造不同风格、体现不同欧洲文化特征的经典西式家具产品，传承欧洲历史文化以及海派文化，公司不同产品体现了不同的时代特征，又在公司的理解下加以改良优化，体现现代人对产品使用功能上的追求。公司的部分家具从形态上传承部分欧洲经典家具的形态和细节。3、弘扬产品设计理念 经典和时尚本身就是可以互相转化的概念，时尚的产品经过消费者的认可成为经典之作，得以不断传承。公司紧跟的发展趋势，同时又注重消费趋势与舒适度和造型的传承，从设计、选材角度即充分考虑把产品打造成为经典产品。公司从亚振 1 型系列开发到目前的 62 系列，从利维亚 L1 开发到目前的 L9 系列产品，均本着“经典亦时尚”的开发理念。公司的子品牌“利维亚”枫丹白露系列形体精巧、样式简洁明快，满足年轻人群的家居需求，是“时尚”的典型代表。公司力求一种“低调的奢华”，设计理念从海派文化发祥地上海起步并未摒弃东方的经典元素，在实用性设计上充分考虑东方人偏小的身形和含蓄的品质，造型内敛但又不失奢华，在选材用料上真材实料，雕刻设计上精雕细刻，绝不为了以吸引眼球为目的而设计出奇形怪状、偏离海派艺术家具风格的款式，同时在细节处带有中国本土的文化特征，具有丰富的家具文化底蕴，契合了中国消费者对充满品味的家居生活的需求。2016 年年度报告 12/151 4、精进于手工雕刻工艺 公司产品定位于海派风格家具，所以在设计时就会在产品细节处加入大量的欧洲古典家具和海派家具的元素，例如贝壳、麦穗、卷叶、珍珠、鸟类等等，这些雕刻的元素并不是简单的符号堆砌，而是公司设计团队关于欧洲经典生活的理解和再诠释。公司设计团队创造和传承了大量具有海派文化和中国元素的产品，获得了 141 项外观设计专利。这些手工雕刻元素体现到公司产品上，彰显了公司产品的价值感，也是公司产品“好家具可以传世”概念的具体体现。（二）品牌优势 公司通过经典的产品、覆盖全国的营销渠道、良好的业界口碑建立了极高的品牌声誉，根据卯榫结构设计的 LOGO 和提出的“好家具可以传世”的品牌传播语已经通过营销渠道展示、广告宣传等手段广为人知。公司的品牌优势主要体现在历史悠久，知名度高，以及鲜明的产品定位上面。1、“亚振”品牌历史悠久，品牌知名度高，获得业内较高荣誉“亚振”品牌为中国驰名商标，迄今已有 20 余年历史。期间，公司的宫廷沙发被苏州新苏国际大酒店选用，作为国家领导人接见外宾的座椅，公司设计生产的“威尼斯椅”成为人类文明的共享与弘扬高峰论坛全球五大博物馆馆长嘉宾宝座；公司连续三届成为中国世博会、韩国丽水世博会、意大利米兰世博会合作商。产品数次登上全国和世界大型活动的舞台，正是公司致力于打造品牌的最好证明。2、鲜明的产品定位和多品牌矩阵策略 公司一直坚持清晰的产品定位。公司产品始终定位在追求生活品味和海派经典生活的中高端消费者，产品种类为民用全实木类和主材为实木的综合类家具。另外，公司通过建立和运营定位清晰、形象鲜明的“亚振”、“亚振利维亚”、“亚振乔治亚”三个自主品牌覆盖中高端海派艺术家具终端消费市场。正是这种多品牌终端覆盖的战略让公司能够分享不同家具细分领域的快速成长。而多品牌战略的实施，各品牌相互补充、相互促进，使公司得以最大限度地占有市场，降低了公司的经营风险。（三）产品优势 公司的产品分为全实木家具以及以实木作为主材的综合类木家具两类。目前在售的 3 个自主品牌分为 17 个系列，790 余款产品。公司产品上的优势主要体现在选材精良、工艺先进以及对环保的重视等方面。1、选材精良 公司以倡导绿色环保家具和可传世经典家具为目的，在产品研发阶段就充分考虑材料本身的物理特质，保证美观性、稳定性、经久耐用和环保性，通过材质传达木材和设计之美。另外，公司会选择质量、档次和环保性兼具的板材、油漆及皮革辅料。2、工艺先进 公司注重高级传统手工技艺和现代化生产方法的充分结合，通过南通两个现代化的生产基地组织生产。公司从研发设计、选料处理、配料工艺、木工细作、雕刻工艺、涂装艺术、组装工艺、包饰工艺，一直到检验包装，都采用严格质量标准，经历 36 个环节 400 多道工序。3、注重环保 公司注重环保体现在原材料选择、生产过程和最终产品的环保三个方面。产品主要属于实木类家具以及主体结构为实木的综合类家具，在加工制作的过程中，与那些板材类家具相比，本身用胶量是相当少的（用胶量的多少影响着家具的环保性高低），从产品本质上保证产品环保性。（四）渠道优势 1、高效的销售网络拓展 公司从 2001 年开始正式着手拓展经销商渠道，布局全国销售网络。从店铺形式上来说分为独立店和商场店两种，从销售模式上来说，分为直营店和经销店两种。截至 2016 年 12 月 31 日，已2016 年年度报告 13/151 经发展到遍布全国 70 余个城市，154 家店铺。2、销售网络布局合理 公司根据品牌定位要求和品牌运作策略，结合全国渠道特点和市场定位，制定了精准的渠道规划，将我国家具市场分为华北、华东和华南三个大区进行管理，其中又分为特大、一类、二类、三类和四类城市，根据不同分类制定合理的销售指标和相应的营销策略。3、优质的渠道 公司目前建立了包括北京旗舰店、沈阳旗舰店、上海延安西路店在内的 30 余家独立店。独立店的建立可以有效提高公司的品牌形象，同时可以辐射当地以及周边城市的市场。另外，在合理的城市发展规划下，“亚振”、”亚振利维亚”和“亚振乔治亚”品牌锁定与知名渠道商合作，并取得显著的成绩。公司销售网络遍布于优质渠道中，其中包括：居然之家、红星美凯龙、吉盛伟邦、第六空间和月星家居等。优质的销售渠道，为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础。（五）连锁运营体系优势 公司形成了“精细的标准+有效的培训+先进的商品管理系统”为一体的连锁运营体系，公司以标准化的制度流程为基础，以有效的培训和严格的监察体系为支持，并通过实施 ERP 系统整合了物流、资金流、信息流等资源，实现经营管理的精细化、标准化和模式化。公司强大的连锁经营体系是提升经营业绩、支撑公司未来成长的有力保障。（六）管理团队优势 专业、稳定的管理团队是公司快速稳定发展的重要基础。长期以来，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，强调长期可持续发展，注重核心竞争力的提升，公司在核心管理层的带领下业绩节节攀升。2016 年年度报告 14/151 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）2016 年度经营情况回顾 2016 年，在国家宏观政策调控加大，整个经济下行压力持续加大的环境下，公司上下主动适应经济发展新常态，紧紧围绕保持企业持续稳定发展的目标定位，通过拓市场推新品、抓开发提质量、抓改革转机制、抓管理打基础、降成本补短板，以及全体员工的共同努力，经济运行总体保持平稳态势，经营生产及各项工作取得新进展。1、多措并举整合市场，保证企业持续稳定发展。一年来，市场竞争加剧，面对激烈的竞争环境，为应对行业百舸争流的形势，公司及时分析形势，调整营销策略，开展了“3.15 回馈新老客户活动、5.20 成家日活动、7.20 亚振世博日”等营销促销活动，全面加大宣传和整合力度，因市场调整、租赁合同到期等原因，报告期内终端门店净减少 16 个，截至 2016 年 12 月 31 日，在全国 70 余个城市拥有 154 家店铺。报告期，公司实现营业收入 56,195.51 万元，较上年同期下降 3.68%；实现营业利润 8,190.26 万元，较上年同期下降 7.99%；实现归属于母公司所有者的净利润 7,552.37 万元，较上年同期下降 2.18%。2、加大项目研发力度，加快新品试制完善进程。一年来，公司针对消费者对生活品质要求不断的提高，木质家具同质化严重，公司对工作重心的进行调整，把新产品开发放在了更加突出的位置，为了加快新品开发、试制、提高成熟度和投放市场的速度，调整开发思路，完善开发流程，根据新品开发进度及时调整项目组人员，引进了国外的知名设计师关志文先生以及海外华侨设计师蔡小丰先生加盟亚振，组建新的设计师研发团队，同计划、同布置、同检查、同追溯。报告期内，新产品开发已初有成效，其中，由子公司上海亚振推出的“亚振新海派书房智能家居组合”荣获上海国际时尚消费品博览会组委会颁发的“工业设计金奖”为企业的持续发展和下一步市场的拓展奠定了坚实的基础。3、贴紧市场客户需求，全力以赴促进有效生产。一年来，随着需求环境发生变化，消费者的个性化要求也随之增多，客户对产品材料、外观设计和使用功能方面的个性化要求增多，交货周期越来越短。为了适应市场竞争的新要求，对生产管理模式和运行方式实施转型，着重对特殊定制类产品进行了平台化运行管理方式的探索，对生产组织系统进行了优化改进，引进先进的 MES 生产管理系统/制造执行管理系统，实时掌控月度生产计划与周分解计划实施，按月下达必保项目和应急项目的完成率指标，强化每周交货沟通会分解落实目标任务的督查和跟踪，对重点客户轧紧时间节点抓推进。4、质量提升紧抓不放，环环控制深化推进。围绕“环环控制、件件一流”公司质量方针，制定了年度质量工作计划、质量改进计划、工艺工作计划和工艺攻关计划；定期组织召开质量工作会议和技术工作会议，对两个会议提出的建议意见，落实整改措施计划抓落实；继续开展质量月和周质量例会活动；坚持以现场管理的深化推进为质量提升的有效抓手，策划制定了推进计划和目标措施，坚持正常的检查通报制。通过持续推进现场精益管理，工序自检意识正在逐步增强，全公司的一检合格率和出库合格率高于公司考核指标。5、开展创收节支活动，打好降本增效攻坚战。一年来，为贯彻落实中央经济工作会议提出的五大任务，公司主动顺应形势发生的新变化和企业降成本补短板、提高市场竞争力的新要求，报告期内，公司一方面外抓市场促发展，另一方面强化内部管理、练内功、挖潜力、降本增效，系统谋划了应对困难挑战的措施。通过这些措施的进一步推进落实到位，努力达到向质量、向工艺、向新品开发、向管理、向节约节支要效益的目的。（二）2017 年度工作计划 2016 年年度报告 15/151 2017 年度工作计划详见“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（三）经营计划”二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 56,195.51 万元，较上年同期下降 3.68%；实现营业利润 8,190.26万元，较上年同期下降 7.99%；实现归属于母公司所有者的净利润 7,552.37 万元，较上年同期下降 2.18%,净利润下降低于营业利润，主要是政府补助收入比上年同期增加 85.54%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 561,955,127.50 583,404,370.24-3.68 营业成本 231,720,877.19 243,045,658.09-4.66 销售费用 132,087,140.92 137,991,984.30-4.28 管理费用 102,987,379.46 99,513,295.72 3.49 财务费用 762,473.31 2,091,473.51-63.54 经营活动产生的现金流量净额 128,592,593.56 71,084,232.18 80.90 投资活动产生的现金流量净额-28,140,888.58-34,659,169.26 18.81 筹资活动产生的现金流量净额 343,425,305.40-36,194,952.48 1,048.82 研发支出 18,346,760.03 20,941,221.00-12.39 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入同比下降 3.96%，主要是报告期内终端门店因市场调整、租赁合同到期等原因净减少 16 个店面所致；营业成本同比下降 4.88%，主要原因是公司本期营业收入下降致使营业成本相应减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）家居行业 558,590,427.66 230,718,833.34 58.70-3.96-4.88 增加 0.40个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橱柜类 126,209,029.35 50,983,579.56 59.60-4.09-5.37 增加 0.54 个百分点 床组类 112,501,216.07 44,502,889.55 60.44 1.63-0.91 增加 1.01 个百分点 2016 年年度报告 16/151 桌几类 96,824,570.77 38,058,606.43 60.69-7.59-8.07 增加 0.20 个百分点 椅架类 77,855,777.30 34,986,740.67 55.06-4.48-5.92 增加 0.69 个百分点 沙发类 130,018,980.24 53,701,358.45 58.70-3.38-4.96 增加 0.69 个百分点 其他 15,180,853.93 8,485,658.68 44.10-17.90-2.23 减少 8.96个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 299,761,029.37 119,101,179.04 60.27-4.20-5.01 减少 0.34个百分点 华北地区 117,124,348.14 40,969,242.53 65.02 6.10 7.30 减少 0.39个百分点 西南地区 13,115,390.44 7,569,320.62 42.29-25.89-26.17 增加 0.22个百分点 华中地区 36,047,711.89 19,678,743.49 45.41-0.09 0.26 减少 0.19个百分点 华南地区 25,410,425.81 13,584,567.59 46.54 30.92 31.95 减少 0.42个百分点 东北地区 44,367,871.97 17,659,436.29 60.20-20.97-23.80 增加 1.48 个百分点 西北地区 22,699,177.91 12,111,974.82 46.64-21.80-22.59 增加 0.55 个百分点 海外地区