匹凸匹：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/160 公司代码：600696 公司简称：匹凸匹 匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张佟张佟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张张佟佟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙孙瑶瑶声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司2016年度财务报告的审计，2016年度公司实现归属于上市公司股东的净利润-459,775,858.23元，加年初未分配利润90,606,138.11元，2016年末实际可供股东分配的利润为-369,169,720.12元。根据公司实际情况，公司2016年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本预案须经股东大会审批通过方可生效，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2016 年年度报告 2/160 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司 2015、2016 年度连续 2 个年度归属于上市公司股东的期末净利润为负值，根据上海证券交易所公司股票上市规则的有关规定，公司股票将在 2016 年年度报告披露后被实施退市风险警示。敬请广大投资者注意风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/160 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节第九节 公司治理公司治理.38 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.160 2016 年年度报告 4/160 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 公司、匹凸匹 指 匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司 五牛基金 指 上海五牛股权投资基金管理有限公司 五牛御勉 指 上海五牛御勉投资中心（有限合伙）五牛亥尊 指 上海五牛亥尊投资中心（有限合伙）匹凸匹中国 指 匹凸匹（中国）有限公司 五牛斯通纳 指 五牛斯通纳国际控股有限公司 华宝信托 指 华宝信托有限责任公司，“天高资本 20 号单一资金信托”熠信科技 指 上海熠信信息科技发展有限公司 事聚贸易 指 上海事聚贸易有限公司 上海禾木 指 上海禾木实业有限公司 深圳禾木 指 深圳禾木融资租赁有限公司 荆门汉通 指 荆门汉通置业有限公司 荆门汉达 指 荆门汉达实业有限公司 湖北汉佳 指 湖北汉佳置业有限公司 深圳柯塞威 指 深圳柯塞威金融信息服务有限公司 柯塞威基金 指 深圳柯塞威基金管理有限公司 深圳匹凸匹 指 匹凸匹金融信息服务（深圳）有限公司 匹凸匹网络科技 指 匹凸匹网络科技（上海）有限公司 柯塞威大数据 指 深圳柯塞威大数据有限公司 柯塞威网络科技 指 深圳柯塞威网络科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司 公司的中文简称 匹凸匹 公司的外文名称 P2P Financial Information Service Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 P2P 公司的法定代表人 张佟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胥驰骋 胥驰骋 联系地址 上海市浦东新区松林路357号26层 上海市浦东新区松林路357号26层 电话 021-80133216 021-80133216 传真 021-80133766 021-80133766 2016 年年度报告 5/160 电子信箱 IRM IRM 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市海宁路358 号国际商厦五层 公司注册地址的邮政编码 200080 公司办公地址 上海市浦东新区松林路357号26层 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.SH 电子信箱 IRM 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报中国证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董秘办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 匹凸匹 600696 多伦股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦 A 座 11 层 签字会计师姓名 李力 陈翔 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 50,458,580.44 21,045,810.00 139.76 10,048,308.00 归属于上市公司股东的净利润-459,775,858.23-102,424,915.40 71,076,300.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-195,514,356.45-100,844,289.26 18,823,620.07 经营活动产生的现金流量净额-359,449,755.57-218,481,052.67 -131,104,304.86 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 44,437,879.90 504,213,738.13-91.19 595,589,327.98 总资产 547,063,400.45 1,371,209,557.70-60.10 1,397,200,032.64 期末总股本 340,565,550.00 340,565,550.00 0.00 340,565,550.00 2016 年年度报告 6/160 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）-1.35-0.30 0.209 稀释每股收益（元股）-1.35-0.30 0.209 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.57-0.296 0.060 加权平均净资产收益率（%）-167.60-18.82 12.69 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-71.27-18.52 3.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 34,286.00 2,877,340.00 5,163,269.87 42,383,684.57 归属于上市公司股东的净利润-18,485,277.08-20,278,598.66-4,716,120.15-416,295,862.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,828,928.01-19,193,463.13-4,716,120.15-158,775,845.16 经营活动产生的现金流量净额-55,346,333.14 45,066,436.84 15,542,897.93-364,712,757.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 第三季度数据与三季度报告存在差异，主要原因为审计调整。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-79,164,706.49 54,127,173.39 71,624,166.56 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 409,800.00 2016 年年度报告 7/160 司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-235,409,626.46 -97,641,759.92-1,216,666.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-9,775,846.31 主 要 为 本 期持 有 期 货 合约 公 允 价 值变 动 损 益 和期 货 合 约 处置损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,458,048.83 -2,321,272.55-210,979.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 67,275,813.81 43,845,432.94-14,270.04 所得税影响额-1,729,087.50 -17,929,569.96 合计-264,261,501.78 -1,580,626.14 52,252,680.59 2016 年年度报告 8/160 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 0.00 49,269,640.00 49,269,640.00 455,815.00 衍生金融负债 0.00 141,748,080.00 141,748,080.00 6,460,535.00 投资性房地产 0.00 80,578,766.64 80,578,766.64 0.00 合计 0.00 271,596,486.64 271,596,486.64 6,916,350.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司的主要业务为相关下属子公司从事的房地产开发和大宗商品贸易。公司前三季度的主要业务收入为公司原控股子公司荆门汉通置业有限公司的房地产开发业务收入，自 2016年 10 月 31 日，公司失去对荆门汉通的控制之后，公司持有荆门汉通 42%股权转换为公司可供出售金融资产，公司的主要业务转换为一线城市的商业地产投资与运营、大宗商品贸易。公司对商业地产的投资与运营，主要是对一线城市核心地段写字楼的投资，在对核心地段优质物业的收购之后，根据市场情况，通过持续持有或出售，获得租金收益及资产处置收益。虽然国家对国内房地产行业的调控不断加码，但就一线城市核心地段的写字楼物业而言，始终坚持以租售比为估值基础，仍不乏投资机会。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 增减比例 变动说明 投资性房地产 80,578,766.64 0 不适用 下属子公司购入房产东方大厦 合计 80,578,766.64 0 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司出售了匹凸匹金融信息服务（深圳）有限公司，先后设立了上海熠信信息科技发展有限公司、上海事聚贸易有限公司、上海禾木实业有限公司，并根据第七届三十七次董事会的要求，于 2017 年 1 月 20 日成立了深圳禾木融资租赁有限公司，完成了不动产投资、贸易、实业投资、融资租赁四大业务板块的战略架构搭建，组建了专业执行团队，为实施公司长期发展战略奠定了基础。2016 年年度报告 9/160 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在董事会和全体股东的支持下，公司逐步摆脱对三四线城市房地产业务的过度依赖，通过设立子公司，先后开展了贸易和一线城市核心地段商业地产的投资与运营，为公司长期战略目标的实施迈出了关键一步。公司主营业务收入较上年增长 139.76%，主要来自贸易业务收入,是公司业务增长的主要原因；在主营业务收入增长的同时，主营业务成本增加 268.36%，增幅远大于收入增幅，说明贸易业务的盈利能力有待加强，公司未来盈利能力的提升还需要开展新的业务。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况详见以下分析：(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 50,458,580.44 21,045,810.00 139.76 营业成本 46,340,154.41 12,580,153.96 268.36 销售费用 1,752,452.89 3,451,359.59-49.22 管理费用 37,041,668.39 52,395,681.46-29.30 财务费用 2,428,122.39 1,193,631.57 103.42 经营活动产生的现金流量净额-359,449,755.57-218,481,052.67-64.52 投资活动产生的现金流量净额 179,736,635.03 213,192,184.02-15.69 筹资活动产生的现金流量净额 221,364,781.09 117,668,286.00 88.13 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）贸易 46,884,044.68 44,499,949.46 5.09 房产销售 2,903,941.00 1,840,204.95 36.63-86.20-85.37-3.37 房屋租赁 669,094.76 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2016 年年度报告 10/160 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 贸易 库存商品 44,499,949.46 96.03 房产销售 房屋建筑物 1,840,204.95 3.97 12,580,153.96 100.00-85.37 房屋租赁 无 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 4,535.88 万元，占年度销售总额 89.89%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 17,704.07 万元，占年度采购总额 89.45%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 详见十一节财务报告：七、合并财务报表注释 63、64、65 节情况 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 详见十一节财务报告：七、合并财务报表注释 73、74 节情况 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 公允价值变动损益 6,916,350.00 -1.23%主要为子公司报告期从事商品期货投资的交易合约公允 是 2016 年年度报告 11/160 价值的变动 投资收益 6,854,931.40 -1.22%主要为报告期内合并范围变更确认的投资收益、处置子公司收益和子公司从事商品期货交易实现的净损益 否 资产减值损失 195,544,522.62 -34.70%主要为计提的其他应收款减值准备和存货跌价准备 否 营业外支出 343,820,932.47 -61.02%主要为计提的合同纠纷之连带责任损失和土地转让损失 否 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 195,262,027.77 35.69 144,895,501.42 10.57 34.76 主要为收回荆门汉通应收款、收到深圳匹凸匹股权转让款所致 衍生金融资产 49,269,640.00 9.01 主要为期货合约所致 应收账款 150,000.00 0.01-100.00 主要为合并范围变更转出应收账款及坏账准备所致 预付账款 10,543,856.61 1.93 141,065.30 0.01 7,374.45 主要为预付采购款增加所致 其他应收款 96,755,185.93 17.69 20,546,109.92 1.50 370.92 主要为待结算期货清算资金所致 存货 101,031,634.53 18.47 1,163,797,318.78 84.87-91.32 主要为合并范围变更所致 其他流动资产 5,898,196.90 1.08 22,731,189.87 1.66-74.05 主要为合并范围变更所致 投资性房地产 80,578,766.64 14.73 主要为本期购入东方大厦所致 固定资产 4,400,341.13 0.80 13,835,726.17 1.01-68.20 主要为本期处置车辆所致 无形资产 415.01 0.00 5,090,811.68 0.37-99.99 主要为合并范围变更所致 长期待摊费用 21,834.56 0.00-100.00 主要为本期摊销所致 其他非流动资产 3,323,335.93 0.61 主要为待抵扣进项税增加所致 短期借款 102,538,672.00 18.74 主要为质押借款所致 2016 年年度报告 12/160 衍生金融负债 141,748,080.00 25.91 主要为期货合约所致 应付账款 3,952,399.64 0.72 127,923,238.92 9.33-96.91 主要为合并范围变更所致 预收账款 559,059.00 0.10 485,550,862.00 35.41-99.88 主要为合并范围变更所致 应付职工薪酬 121,602.05 0.02 577,360.98 0.04-78.94 主要为合并范围变更所致 应交税费 7,066,605.50 1.29 21,780,405.02 1.59-67.56 主要为合并范围变更所致 应付股利 158,175.70 0.01-100.00 主要为已支付股利所致 其他应付款 22,568,952.14 4.13 54,113,675.79 3.95-58.29 主要为合并范围变更所致 预计负债 222,282,358.86 40.63 95,841,835.52 6.99 131.93 主要为未决诉讼和预计担保损失所致 递延所得税负债 1,787,791.36 0.33 主要为期货合约公允价值变动确认形成所致 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情况 适用不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 14,312,750.71 银行存款账户冻结及期货保证金 存货 101,031,634.53 用于短期借款质押担保 可供出售金融资产 0.00 持有的荆门汉通 42%股权冻结 合计 115,344,385.24 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 行业经营性信息分析如下：房地产行业经营性信息分析房地产行业经营性信息分析 1.1.报告期内房地产储备情况报告期内房地产储备情况 适用不适用 2.2.报告期内房地产开发投资情况报告期内房地产开发投资情况 适用不适用 2016 年年度报告 13/160 3.3.报告期内房地产销售情况报告期内房地产销售情况 适用不适用 序号 地区 项目 经营业态 可供出售面积(平方米)已预售面积(平方米)1 湖北荆门 汉通楚天城 小高层、洋房、别墅 260,079.83 207,242.40 4.4.报告期内房地产出租情况报告期内房地产出租情况 适用不适用 单位：元 币种：人民币 序号 地区 项目 经营业态 出租房地产的建筑面积(平方米)出租房地产的租金收入 是否采用公允价值计量模式 租金收入/房地产公允价值(%)1 上海浦东 东方大厦 写字楼 3,627.22 669,094.76 是 0.83 5.5.报告期内公司财务融资情况报告期内公司财务融资情况 适用不适用 6.6.其他其他说明说明 适用不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司持有荆门汉通 42%的股权，基于近日荆门汉通的经营及财务状况的最新变化，根据荆门汉通持续运营所需的后续资金投入情况判断，荆门汉通预计将不再具备持续经营能力，面临清算风险。公司对荆门汉通的资产、负债情况进行了测算，荆门汉通 2016 年度净资产已资不抵债，公司预计清算时股东已无剩余财产可供分配，因此公司认为持有荆门汉通 42%股权的这部分可供出售金融资产，其公允价值为 0 元。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初数 期末数 本期公允价值变动损益 衍生金融资产 49,269,640.00 455,815.00 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用 2016 年年度报告 14/160 2015 年 5 月公司设立了全资子公司深圳匹凸匹，拟开展互联网金融业务。受行业监管政策的影响，深圳匹凸匹自成立以来，一直未正式开展业务，鉴于互联网金融行业监管趋严，短期内无法通过该业务为公司带来收入及利润，因此公司于 2016 年 8 月 17 日，经双方协商，与匹凸匹网络科技（上海）有限公司签订了关于匹凸匹金融信息服务（深圳）有限公司之股权转让协议，以万隆（上海）资产评估有限公司出具的“万隆评报字（2016）第 1538 号”评估报告的评估价值 9,764.68 万元为基础，公司以 10,000 万元人民币的价格向匹凸匹网络科技（上海）有限公司转让深圳匹凸匹 100%股权，较评估价值溢价 2.41%。2016 年 8 月 19 日，公司第七届董事会第三十二次会议审议通过了关于出售匹凸匹金融信息服务（深圳）有限公司 100%股权暨关联交易的议案；2016 年 9 月 5 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议批准了该议案。2016 年 12 月 30 日，公司已经收到全部股权转让款 10,000 万元，2016 年 12 月 30 日深圳市市场监督管理局对匹凸匹金融信息服务（深圳）有限公司申请的（股东）变更予以核准。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用不适用 详见第十一节财务报告三、公司基本情况 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用不适用 1、地产 与三四线城市房地产市场及住宅市场相比，一线城市核心地段的商业地产仍旧具备投资价值，这也是公司地产业务从三四线城市的住宅地产开发转为一线城市商业地产投资与运营的主要原因。2、融资租赁及金融服务 截至 2016 年底，我国融资租赁企业总数达到 7120 家，融资租赁合同余额约 53300 亿元，是 全球第二大融资租赁市场。然而，从各个国家融资租赁的发展对比来看，发达国家融资租赁渗透率较高，美国、英国、加拿大、澳大利亚、瑞典维持在 20%以上波动。目前我国融资租赁渗透率约为 8.93%，若以全球平均渗透率水平 14%估算，到 2022 年我国融资行业业务总量有望达到 21 万亿元；若达到 20%(欧美水平)的市场渗透率，我国融资租赁行业市场业务总量有望达到 30 万亿元（数据来源：前瞻产业研究院2017-2022 年中国融资租赁行业市场前瞻与投资战略规划分析报告）。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用不适用 为消费者及企业提供综合性金融服务是公司的长期战略方向。现阶段，公司的首要任务是摆脱长期以来在资本市场上形成的主业不稳、业绩不佳的不良形象，尽快恢复再融资功能，利用资本市场的便利条件，实现公司快速发展。通过贸易、不动产投资、融资租赁、供应链管理、及股2016 年年度报告 15/160 权投资业务，形成公司稳定的盈利能力，同时不断加大在金融业务领域的人力与资金投入，通过体制创新吸引行业优秀人才，通过股东优势资源的支持及技术创新，引领市场，推动行业发展，服务消费者和实体经济。(三三)经营计划经营计划 适用不适用 2017 年，公司将在贸易、不动产投资与运营、融资租赁、供应链管理、股权投资等业务领域全面推进，以融资租赁等金融服务业务为重点，稳健经营、提升业绩，扭亏为盈。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用不适用 1、大宗商品价格波动风险 中国经济步入“新常态”、美国经济逐步进入快速轨道、美元进入加息周期等因素使大宗商品价格走势预测难度增加，公司的大宗商品贸易业务将面临更大的价格波动风险。应对措施：严格执行公司内部控制各项制度，通过期货套期保值业务，锁定价格波动风险，使公司获得稳定的盈利。2、上海写字楼总供应量增加的风险 戴德梁行华东区战略研究部数据显示，未来五年上海四大新兴商圈甲级写字楼总供应量将超过 300 万平米（大虹桥 569,000 平方米、北外滩 850,000 平方米、徐汇滨江 870,900 平方米、前滩826,000 平方米），巨大的供应量足以影响到目前写字楼市场的格局。2017 年新兴商圈即将对传统核心 CBD 形成冲击，影响企业办公选址格局。应对措施：密切关注市场供求变化，坚持以租售比为基础的价值投资理念，综合评估项目投资、运营与处置的成本与收益，实现利润最大化。3、融资租赁业务市场定位风险 融资租赁业务虽然可以涉足国民经济的许多领域，但就具体一家企业而言，必须专注于一定领域，深耕细作，本公司的融资租赁业务目标市场定位于汽车、医疗、高端工业装备、农业、大消费业务。市场定位是基于公司内部优势与外部环境综合分析与评估的成果，是公司经营战略的基础，市场定位如出现偏差将直接影响公司经营战略的成败。应对措施：针对不同的目标市场组建不同的专业团队，坚持“风控第一、业绩导向，专注细分市场、精耕细作高效”，并根据市场及公司实际经营情况不断总结，确保正确的战略方向。4、融资风险 公司自 1993 年上市以来，除了在 1995 年通过配股融资 1.39 亿元之外，二十一年未从资本市场融资，上市公司如果失去融资功能，不能为公司发展募集所需资金，势必影响公司的发展，这也是公司经营长期无法根本改善的原因之一。如果公司不能尽快恢复融资功能，对公司今后的发展仍将形成障碍。应对措施：公司将根据上市公司证券发行管理办法等法律法规的要求规范运作，不断改善公司治理、提升公司业绩以恢复再融资功能；同时将在大股东的支持下，通过大股东提供融资担保以及资产证券法等方式筹集资金，以满足公司经营发展需要。2016 年年度报告 16/160 (五五)其他其他 适用不适用 四、四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用不适用 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用不适用 公司实行连续、稳定、科学的利润分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展：（一）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司具备现金分红条件时，应当优先采用现金分红进行利润分配。（二）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。（三）在满足现金分红的相关条件，以及满足公司持续经营和长期发展的资金需求的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十，由董事会根据公司重大投资计划或重大现金支出情况制订具体方案。（四）现金分红需同时满足以下条件：1、公司当年可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司正常经营；2、审计机构对公司当年的财务报告出具标准无保留意见的审计报告；3、公司最近一期经审计的经营活动现金流量为正值。（五）在满足上述现金分红条件的前提下，未来三年在公司盈利且现金能够满足公司持续经营的前提下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。（六）利润分配的期间：公司每一会计年度进行一次利润分配，由公司董事会提出分红议案，由年度股东大会审议上一年度的利润分配方案；根据公司经营情况，可以进行中期现金分红，并由临时股东大会审议通过。（七）现金分红的条件及比例：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，实行差异化的现金分红政策：1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；2016 年年度报告 17/160 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。重大资金支出安排是指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。（八）在满足现金分红的条件下，公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，公司可以采用股票股利分配或资本公积金转增股本等方式进行利润分配。（九）利润分配的决策程序和机制：1、在充分考虑股东回报，切实保障股东合法权益的基础上，满足公司现金分红条件的情况下，董事会应当提出科学、合理的现金分红建议和预案，提交股东大会表决；在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决通过，独立董事应发表独立意见，董事会审议通过后由股东大会以普通决议方式审议批准。2、股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当多渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见，及时答复中小股东关心的问题，做好利润分配（现金分红）事项的信息披露。3、公司当年盈利但未提出利润分配预案，公司董事会应该在年度定期报告中披露原因以及未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露。4、公司在召开股东大会审议利润分配议案时，除现场会议外，应向股东提供网络形式的投票平台。5、公司的利润分配政策属于董事会和股东大会的重要决策事项，因国家法律法规政策的规定以及因外部经营环境、自身经营状况发生重大变化而需调整或变更利润分配政策、现金分红政策和股东回报规划的，公司应充分听取