内蒙高新底稿- 偿债能力情况调查.docx
第七章偿债能力情况调查7-1担保情况调查（如有）本次募集不涉及担保，不适用。7-1-1担保人基本情况、财务情况（参考发行人基本情况和财务情况调查的内容并适当简 化），担保人的资信情况7-1-2 本次发行的担保合同、担保函、担保人就提供担保获得的授权文件7-1-3 采用资产抵质押担保的，抵质押资产的权属证明文件，资产的评估、登记、保管、 变现等相关法律文件7-1-4 担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告7-1-5历史上担保人获得的外部评级机构的资信评级情况及担保人发行过的债务（如企业 债、中票、短融等）情况，担保人是否存在企业互保和连环担保的说明7-1-6 本次发行采取的其他担保和增信方式的相关法律文件、协议7-2偿债保证措施7-2-1关于本次发行制定的偿债计划及保障措施的程序、会议记录及最终形成的决议，包 括偿债资金来源、偿债专户，偿债基金以及违约时拟采取的具体偿债措施和赔偿方式7-2-2发行人与银行签订的偿债账户监管协议（如有）无。7-2-3债权代理协议及债券持有人会议规那么具体可参见报交易商协会文件中定向协议第四条投资人保护局部。7-2-4 地方政府关于发行人偿债能力的说明文件（平台类适用，省、直辖市、自治区级平 台类豁免）不适用。7-3偿债资金来源计划7-3-1 发行人未来三至五年债务融资工具及其他债务品种还本付息现金流测算表（基建类平台企业需发行人盖章）根据发行人2014年至2018年债务本息到期情况、未来投资计划、财政性资金流入以 及发行人的收入概况，发行人预测了 2014年至2018年的现金流量情况，具体如下表所示：发行人2014-2018年现金流量预测表单位：万元工程2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金236,881.00315,933.00251,474.00318,713.08319,291.00其中：商品贸易板块160,000.00180,000.00200,000.00220,000.00240,000.00工程管理板块23,500.0023,500.0023,500.0023,500.0023,500.00基础设施建设板块53,381.00112,433.0027,974.0075,213.0855,791.00收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金4,000.004,000.004,000.007,812.007,812.00其中：政府补贴4,000.004,000.004,000.004,000.004,000.00广告牌收入3,812.003,812.00经营活动现金流入小计240,881.00319,933.00255,474.00326,525.08327,103.00购买商品、接受劳务支付的现金260,046.76217,303.15145,935.83153,381.77139,871.90其中：商品贸易99,700.00108,670.00111,640.00129,610.00133,580.00基础设施建设板块160,346.76108,633.1534,295.8323,771.776,291.90支付给职工以及为职工支付的现金1,050.001,090.001,080.001,100.001,150.00支付的各项税费265.00266.00275.00280.00295.00支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计261,361.76218,659.15147,290.83154,761.77141,316.90经营活动产生的现金流量净额-20,480.76101,273.85108,183.17171,763.31185,786.10二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金1500020000200002000020000处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计1500020000200002000020000工程2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金24,000.0024,500.0025,000.0025,500.0026,000.00投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计24,000.0024,500.0025,000.0025,500.0026,000.00投资活动产生的现金流量净额-9,000.00-4,500.00-5,000.00-5,500.00-6,000.00三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金取得借款收到的现金105,000.00195,000.00212,000.00223,000.00234,000.00发行债券收到的现金150,000.00220,000.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计255,000.00415,000.00212,000.00223,000.00234,000.00归还债务支付的现金54,290.00134,700.00230,000.00152,000.00162,000.00其中：归还银行借款54,290.00114,700.0030,000.00132,000.00142,000.00归还债券本金20,000.00200,000.0020,000.0020000分配股利、利润或偿付利息支付的现金45,000.0048,000.0070,000.0050,000.0050,000.00其中：13蒙高新PPN0013,250.003,250.003,250.0013蒙高新PPN0023,300.003,300.003,300.0010内蒙高新债5,456.005,456.005,456.0012内蒙高新债7,200.007,200.005,760.004,320.002,880.002014MTN6,300.006,300.006,300.006,300.002014PPN7,500.007,500.007,500.007,500.002015PPN7,500.007,500.007,500.00其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计99,290.00182,700.00300,000.00202,000.00212,000.00筹资活动产生的现金流量净额155,710.00232,300.00-88,000.0021,000.0022,000.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额126,229.24329,073.8515,183.17187,263.31201,786.10加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额126,229.24329,073.8515,183.17187,263.31201,786.10经过现金流模拟测算，发行人在2014年至2018年间，整表达金流量良好，具备较强的归还能力。7-3-2 发行人未来三至五年财政性资金流入占经营活动产生的现金流入比例（基建类平台企业适用）发行人测算的财政性资金流入包括：（1）工程管理费收入；（2）基础设施建设回购款;（3）财政贴息收入。2014-2018年发行人现金流预测情况表单位：万元经预测，发行人2014-2018年财政性资金流入与经营活动产生的现金流入比例的测算 结果分别为33.58%、43.74%、21.71%、31.46%、25.46%,在整体经营性现金流入中占 均低于50%,发行人未来5年偿债依赖政府的程度较低。类别2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金其中：工程管理费板块23,500.0023,500.0023,500.0023,500.0023,500.00基础设施建设板块53,381.00112,433.0027,974.0075,213.0855,791.00收到其他与经营活动有关的现金4,000.004,000.004,000.004,000.004,000.00政府财政性资金流入合计80,881.00139,933.0055,474.00102,713.0883,291.00经营性现金流入金额240,881.00319,933.00255,474.00326,525.08327,103.00占比33.58%43.74%21.71%31.46%25.46%7-3-3 发行人未来两年拟以发行企业债、中票、短融、信托计划、资产证券化产品、保险 债权计划以及各类私募债权品种方式融资的计划发行人目前无相关未来融资计划。
