2022年大家来认识基金定投的基础知识.docx
精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思大家来熟悉基金定投的基础学问所谓基金定投是定期定额投资基金的简称,是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的基金产品中,类似于银行的零存整取方式；定期定额投资基金方法融合了定期存款“ 零存整缺的观念,并且仍有专家免除自己选股的苦恼；只要挑选的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必再为入市的择时问题而苦恼；这种兼具储蓄、 理财的投资方式,相当适合年轻、刚入社会的上班族；挑选基金可以依据基金业绩、基金经理、基金规模、基 金投资方向偏好、基金收费标准等来挑选；基金业绩网上都 有排名；稳健一点的股票型基金可以挑选指数型或者 ETF ；定投最好挑选后端付费,费、托管费低的；同样标的的指数基金就要挑选治理基金有两种收费方式：一是前端收费, 默认的就是这种,就是在每月买入时就要按比例交手续费的,增加了定投的成本；赎回时仍有 0.25-0.5 不等的赎回费；仍有一种是后端收费,就是在每月买入时没有手续费,但持有时间要达到基金公司所规定的时间（310 年不等）后再赎回,也没有手续费,长期下来可以省去一笔不少的手续费；所以,定投基 金最好挑选有后端收费的基金；不是全部的基金都有后端 的；名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思定期定额的优点第一,定期投资,积少成多；投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金,通过定期定额投资方案购买基金进行 投资增值可以 “ 聚沙成塔 ” ,在不知不觉中积攒一笔不小的财 富；其次,自动扣款,手续简便；只需去基金代销机构办理 一次性的手续,今后每期的扣款申购均自动进行；第三,平均投资,分散风险；定期定额属于中长期的投 资方式,每月固定扣款,不管市场涨跌,不用费心挑选进场 时机,运用长期平均法降低成本；类似银行的零存整取,不论市场行情如何波动,定期买入定额基金； 基金净值上扬时,买到较少的单位数,反之,在基金净值下跌时,买到较多的 单位数；长期下来,成本及风险自然摊低；二、基金定投的前提 1、基金定投胜利的前提 必需指出的是,长期定投并非在全部市场都能获利；按 照上述分析, 投资者定投基金的单位成本将低于定投期间基 金净值的均值,考虑到长期定投基金存在较大机会成本,定投获利的条件是投资者退出时,基金净值必需明显高于此长期均值； 而基金净值明显高于长期均值就意味着基金净值必 须是长期上涨的；也就是说,基金定投胜利的前提是基金净 值必需长期趋势向上；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思假如在一个长期下跌的市场,即使定投能不断降低成本,但最终仍是无法超过市场下跌的速度；例如,日本股市在 1990 年以后进入了长期熊市,假如有日本的投资者定投日经 225 指数 30 年,或者 20 年,或者 月 28 日为截止日,结果就分别亏损 42.45%；10 年,以 20XX年 2 31.48%、 55.15%、因此,定投必需是在一个长期趋势向上的市场；对于中 国股市而言,由于中国经济的高速增长有望长期连续,股市 长期看应是震荡上升的趋势,因此基金定投适合于中国市场；注释： 以上定投的假设是以20XX年 2 月 28 日为截止日往前推 10 年, 20 年, 30 年,并且假定投资者于月初开头投 资,每个月投资 100 元；采纳的是复利累积的方式来运算收 益率；2、基金定投适合哪些投资者 A 风险偏好低,收益要求不高,追求中长期稳固增值的 长期投资者；B 没有精力或才能判定市场短期走势的投资者；C 有连续现金流：投资者每隔一段时间就会有一些闲散 资金,且这些资金没有很好的投资渠道；三、什么样的基金适合定投名师归纳总结 “ 定期定投” 原始初衷是要经由平均投资 时间和金额 第 3 页,共 6 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思的观念来排除股市的波动性,降低风险猎取投资收益；所以 挑选的基金如没有上下波动,例如货币型或债券型基金,反 而没有机会获得利润,因此挑选波动程度稍大的基金；较适 合作为“ 定期定投” 投资标地的多为股票型或指数型基金；从基金类别看,偏债型基金收益一般较稳固,且波动较 小,定投收益有限,而偏股型基金波动较大,长期回报高,更适合基金定投；在偏股型基金中,指数基金是较好的基金 定投标的,第一,从长期看,指数基金长期累计收益较高,大部分主动型基金长期看都无法超越指数基金,其次,指数 基金由于始终满仓操作,因此波动幅度较大,供应更多低位 介入机会；从过去三年的累计净值增长率来看,指数基金中,深 100ETF、中小板 ETF 排名靠前,而深 100ETF 的波动幅度更 100 指数基金较适合作为定期定投标的；大,因此,深 震荡市,最适合定投,由于基金净值有高有低,很好地 平均了成本；遇到单边下跌,需要定期地调整投资,假如第一次买的价格为 3.5 元,其次次是3.3 元,第三次的价格低于其次次,那么我们就加大第三次的投入,就是主动多申购一笔,以起 到降低成本的作用；当遇到单边上涨的时候,定投的收益会小于一次性投入的收益,这时就要考虑做适当的止盈和投入限制；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思“ 一是尽量掌握成本,一旦发觉市场创新高,就逐步减 少定投金额；二是要学会在大盘高点的时候,赎回部分基金 投资； ”误区 1：只能长期投资定额定期投资基金虽便于掌握风险,但在后市不看好的情形下,无论是一次性投资仍是定投,均应谨慎；而已办理的基金定投方案也应考虑规避风险的问题,例如原方案投资五年,扣款两年后假如觉得市场前景变坏,就可以考虑先获 利了结,不必一味等待方案到期；误区 2：任何基金都适合定投 定投虽能平均成本、掌握风险,但也不是适合全部的基 金；债券型基金收益一般较稳固,定投和一次性投资成效差 距不是太大,而股票型基金波动较大,更适合用定投来均衡 成本和风险；误区 3：忽视将来现金需求 很多投资者对自己将来的财务缺乏规划,特别是对将来 现金的需求估量不足,或将过高比例的资金进行房地产、实业等投资, 一旦现金流显现紧急,可能中断基金定投的投资；由于基金定投是一种长期投资方式,“ 中途下车” 可能离目 标仍很远,特别是股市有涨有跌,假如在股市低潮时急需用 钱,就可能因“ 中途下车” 而遭受缺失；误区 4：因临时缩水而舍弃名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - 读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思基金投资第一必需坚持长期投资理念；基金的特点是集合投资、专家理财,优秀的股票型基金往往能够获得与大盘 同步或超过大盘平均水平的收益；但当市场显现临时下跌 时,基金净值往往也会临时缩水,很多投资者因惧怕,在下 跌时停止了定投,甚至赎回基金；其实,投资者只要坚持基 金定投,就有机会在低位买到更多的基金份额,长期坚持下 来,平均成本自然会降低下来,最终获得超额收益；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 6 页
