2017年中国直播互动教育行业研究报告.pdf

中国直播互动教育行业研究报告2017年22017.7 iResearch I开篇摘要艾瑞研究院自主研究绘制。语言类利用直播互动的方式学习具有先天优势，资本与创业市场表现积极。K12在线教育市场空间巨大、需求高度集中，但由于付费方和需求方分离，整个服务流程和买单流程边长，因此该领域的盈利模式有待进一步探索。在线职业教育盈利模式清晰，且该领域可不断向纵深领域切入，备受资本方青睐。综合类在线教育平台集流量与技术优势于一体，可向B端和C端服务，盈利模式多样。直播互动教育投融资次数明显减少，但并购频次增加。K12教育和职业教育仍是融资主体，教育信息化领域明显增长。现阶段各类在线教育企业频繁转型或布局直播。新兴创业公司逐渐趋于向综合性服务发展。直播互动教育对老师的远端意识、互动意识、学习效果的感知能力等提出了新的要求。B2B、B2C是直播互动教育市场较为成熟的商业模式，向C端收费是直播互动教育企业的主要盈利方式。在线教育市场整体处于早期整合阶段。直播互动教育发展主要驱动力：其一，优质资源分配不均，三四线城市需求亟待释放；其二，底层技术成熟、创业市场融合创兴、消费主体变更等共同推动直播互动教育发展；其三，直播互动教育有利于流量变现。大数据将开启个性化教育新时代，大范围个性化教学将成为可能。大数据可能成为企业新的竞争壁垒，对数据的解析能力将成企业/老师新竞争力。市场更多品类被在线化，教育市场纵深领域将持续细分。VR/AR等新兴技术强化沉浸感，为实操性强或场景化要求高的学科带来新的契机。直播互动教育目标市场向三四线城市及以下开始转移。发展趋势融资情况及市场特征产业链情况发展驱动力3直播互动教育行业概况1直播互动教育用户表现2直播互动教育典型案例分析3直播互动教育的发展趋势442017.7 iResearch I教育及教育信息化十大热词互联网+教育备受教育市场关注2016年教育热土异常活跃，教育领域发生很多大事或引发全社会热议，或牵动教育人的心弦。校园贷、高考改革、双师模式、中国学生发展核心素养等纷纷成为教育热点事件。自李克强总理在政府工作报告中提出“互联网+”行动计划以后，“互联网+”成为各行各业瞩目的焦点。其中“互联网+教育”成为教育和教育信息化十大年度热词的共同词汇。“互联网+教育”是什么、加什么以及如何促进教育改革等话题，引发业内人士热议，也吸引着资本方的疯狂投入和创业者不断摸索，“互联网+教育”经历不断摸索与教育逐渐走向成熟，也逐渐回归教育本质。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2016教育十大关键词互联网+教育2016教育信息化十大关键词教育发展新常态教育供给侧改革创新教育绿色教育开放教育教育质量教育法治协调教育共享教育人工智能教育信息化“十三五”虚拟现实技术（VR）STEAM教育创客教育慕课教育大数据翻转课堂未来课堂52017.7 iResearch I直播互动教育的定义直播互动教育是指以互联网为媒介，利用多媒体及其他数字化手段进行的老师和学生之间模拟面对面的实时互动教学活动。基础网络设备、学习终端设备、教师、教学内容、直播教学平台、学生等是构成直播类在线教育的基本要素（见示意图）。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。学生可以感受到老师的语言及表情，实现教学相长；学生对所学知识思考并可举手提问；学生可以参与到教学平台上的讨论、离线题库、实时答疑以及在线测试等模块，实现知识的巩固加深；教学资源平台题库讨论答疑测评资料老师端学生端教学资源信息化老师监督学生学习，关注学生的课程理解，同时能给予学生眼神的交流或鼓励学生；老师接收学生所提问题或反馈信息，及时回答学生疑问或调整教学进程；老师根据学生学习大数据，开展个性化教育；2017年中国直播互动教育的架构62017.7 iResearch I直播互动教育的组织架构云端服务是师生间互动教学的纽带一个完整的直播系统由信息采集、预处理、编码、传输、解码、渲染几个环节组成。老师端通过硬件设备提供信号源，硬件设备和云服务端共同完成信息的预处理和编码工作，信息在云服务端完成转码等处理工作，以适应不同格式，支持不同的协议，然后经过内容分发网络分发到学生端，并在学生端设备完成信息的解码和渲染工作，适应不同播放模式的同时，实现音视频同步等效果。在学习过程中师生间的互动主要是以文字交互的方式进行。通过视频直播过程中，云端伴随相应的录制功能，并将录好的视频保存在云端，供学生进行点播，随时随地学习。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育的组织架构信号源预处理编码解码渲染直播学生端老师端云服务端处理/分发/传输/存储信息采集美颜 涂鸦降噪分辨率 帧率码率转码成不同格式支持不同协议；一路转多路流适配各种不同网络和终端设备；音视频同步播放模式 机器适配录制点播师生间文字交互直播流点播流72017.7 iResearch I直播互动教育的发展历程资本和技术驱动教学体验升级，市场整体处于早期整合阶段中国直播互动教育的发展在2010年以前，以政府支持为主，在线教育经历了萌芽和短暂繁荣发展；2010年以后，受美国MOOC、可汗学院等在线教育融资风暴影响，国内在线教育受资本驱动，在线教育创业类型和数量呈井喷之势。同时，随着互联网技术和教育信息化技术的发展，在线教育内容、形式趋于多样化，教学体验逐步提升；大数据和人工智能技术的发展将充分利用教育大数据，在线教育将被重新定义，教育产业结构将会升级。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育的发展历程201020001994199620142016短暂繁荣期萌芽期徘徊期初步发展期快速发展期早期整合阶段未来网络基础条件差但政府支持;远程教育概念提出;在线教育产品多为文档、图片形式；教育部多次发文支持远程教育，现代远程教育试点扩张迅猛；三分屏课件出现，多媒体参与教学；传统培训机构转战在线教育；信息化程度加深，发展徘徊前进；非典导致大规模停课，网校开始复苏；网校探索盈利模式模糊；受美国慕课影响，国内在线教育投资热潮出现，并持续回温；录播为主要教学形式；市场规模和用户规模稳定快速增长；互联网巨头开始布局；资本青睐，在线教育创业类型多样；互联网巨头、传统教育机构、初创企业开始混战；企业纷纷布局直播互动教育,直播平台涌现；职业、语言在线教育优势突出；移动网络发展，战场向移动端转移；教育大数据+智能算法，定制个性化教育服务;人工智能技术兴起，结合教育大数据将重新定义在线教育，教育产业集中度可能提升；AR/VR等新兴技术应用到在线教育，教学体验升级；企业间并购融合，行业开始洗牌；教育大数据将会成为教育企业间竞争壁垒;82017.7 iResearch I直播互动教育与其他形式在线教育对比直播互动教育在完成率和学习效果方面更突出与录播及其他形式的在线教育相比，直播互动教育不仅能够不受时间和地域的限制最大限度释放优质内容的影响力，实现资源的最大利用率，同时直播能够把老师的教学内容完整的传递给学生，并且师生间可进行有效的沟通互动，及时答疑，尽最大可能还原线下学习模式，学生的学习效果得到提升，此为其一；其二，直播互动教育对学生具有一定的督促作用，督促学生的学习与复习，提高学习内容的完成率。因此直播互动教育主要通过实时互动、答疑和督促作用提高学习的效果和完成率，实现教学价值。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育的优势督促+答疑互动+场景效果完成率价值缓解痛点直播互动类在线教育92017.7 iResearch I直播互动教育与传统线下教育形式对比打破时间和空间限制，实现优质资源最大化利用与传统线下教育形式相比而言，直播互动教育具有不受地域和时间限制，足不出户即可学习的优点，并且学生可以随时查看录播视屏，对知识点进行查缺补漏，及加深对知识的理解；在教学工具方面，学生不仅可以接触多种新兴教学工具，拓展了教学场景，而且增加了知识点的呈现形式，强化知识点的理解；教师可以及时得到学生的学习状况变化，并及时调整学生的学习任务，更好实现个性化教学；直播互动教育可以优化资源配置，最大限度实现教育资源的分配与利用，扩大优秀师资的影响；同时受限于场地等因素影响，直播互动教育的性价比相对较高。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育与传统线下教育形式对比直播互动教育传统线下教育便利性不受时间、地域限制，足不出户即可学习，节省时间；可随时回看、复习，便于知识点查缺补漏；课程和老师的自由选择度高；需去固定地点学习，受天气和交通影响，时间成本高；无法回看，容易漏记知识点；课程和老师自由选择度相对低；教学工具教学工具多样，便于知识点多样化展现，学生理解更容易，也更有趣味，而且学生可接触多种新兴教学工具，可以激发他们对新兴科技的好奇心；教学工具相对单一，板书和投影是常见手段，知识呈现局限于平面空间，不利于学生理解；个性化教学线上教学、练习、测试、评分等，学生的学习成果能及时反馈，并且记录学生的学习路径，利用大数据等分析手段可实现精准教学，更好的开展个性化教育；老师无法掌握全部学生的学习状况，无法根据学生反馈及时做出调整；资源利用率直播互动教育可以优化资源配置，实现优质资源多的最大利用，扩大优秀师资的影响；受地域等因素影响，仅少数学员能接触到优质资源及师资，教育资源分布不公平；性价比相对较高相对较低102017.7 iResearch I发展环境分析政策利好政治频发，教育信息化发展助力在线教育发展自2014年以来，在政策、科技和资本的联合推动下，教育信息化技术和在线教育进入快速发展阶段。大量促进在线教育及教育信息化发展的政策文件颁发，期望互联网可助力教育供给侧改革，达到降低教育成本，提高资源配置效率，扩大优质资源覆盖面，最终建设“人人皆学、处处能学、适时可学”的学习型社会。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育的政策环境政府工作报告“互联网+”概念上升为国家战略，在线教育市场潜力巨大。乡村教师支持计划（2015-2020年）借力互联网+，打造中国中小学智慧教育平台，以期实现教育公平。国务院中央深改小组会议教育部鼓励新技术和新产品应用到教育教学活动，并鼓励企业及社会对教育教学产品的研发。教育部2016年教育信息化工作要点鼓励企业开发专业化教育应用工具软件，并提供资源推广普及应用；加快中小学宽带网络建设。教育部互联网教育被列入新版的国家重点支持的高新技术领域列表，意味着互联网教育企业有机会被国家认定为高新技术企业，享受税收等优惠。科技部、财政部、国家税务局修订十三五规划草案，旨在加快推进远程教育，扩大优质教育资源覆盖面，发展更高质量更加公平的教育。国务院教育信息化“十三五”规划，加快推动信息技术与教育教学融合创新发展。推进“三通两平台”的建设与应用。教育部4936812国务院国务院“十三五”国家科技创新规划，提出要将智能交互等新一代信息技术应用于发展教育与培训等新兴服务业。国家教育事业发展第十三个五年规划，提出在线教育普惠行动，促进教育公平。规划提出三个关键词：保基本、补短板、促公平。国务院国家教育事业发展“十三五”规划 鼓励社会力量和民间资本以多种方式进入教育领域，提供多样化教育产品和服务。大力推进教育信息化，推动“互联网+教育”新业态发展。2015.32016.22017.1发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征112017.7 iResearch I2017.7 iResearch I发展环境分析经济教育投入增加，人均文教娱乐支出上升，教育消费市场活跃近年来，我国财政性教育经费逐年提高，财政性教育经费占GDP比重自2012年首次突破4%以来，已经连续四年超过4%，由此可见在国内生产总值逐年攀升的前提下，政府对教育的投入资金增长明显。自2010年开始，全国人均教育文化娱乐支出保持年均10%左右的增速，表明全国总体对于教育文化类产品的消费需求保持旺盛，消费意愿也保持高涨。随着我国全面建成小康社会目标的临近，居民的消费结构不断优化，消费质量不断提升，面向文化教育娱乐类的支出将成为家庭消费中日益重要的部分。来源：国家统计局，中国统计年鉴，艾瑞自主核算。注释：2013-2015年数据为国家统计局城乡一体化后“全国居民人均教育文化娱乐支出”数据，2010-2012年数据根据“城镇人均教育文化娱乐支出”和“农村人均教育文化娱乐支出”对城乡人口比重加权得出。来源：国家统计局，艾瑞自主核算。2010-2015年全国人均文教娱乐支出及环比增速996.51142.51280.31397.71535.91723.114.6%12.1%9.2%9.9%12.2%201020112012201320142015人均文教娱乐支出（元）增速（%）14670.1 18586.7 23147.6 24488.2 26420.6 29221.5 3.55%3.80%4.28%4.11%4.10%4.26%201020112012201320142015国家财政性教育经费（亿元）财政性教育经费占GDP比重（%）2010-2015年国家财政性教育经费及占GDP比重发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征122017.7 iResearch I2017.7 iResearch I发展环境分析社会教育市场人口基数庞大，各学习阶段生师比普遍较高中小学教育、学前教育和职业教育学生基数巨大，拥有海量市场空间。根据中国统计年鉴，2015年按年龄段划分，处于学前教育、中小学教育、高等教育及职业教育阶段的人数分别为0.8亿人、2.22亿人、1.0亿人和7.5亿人，因此拥有庞大的受教育人口基数和海量的市场空间。目前，在各学习阶段中仅初中的生师比低于15:1，2015年，小学和高中的生师比分别为17.0:1和15.9:1。生师比过高意味着每个老师负责的学生越多，不仅导致老师工作量的增加，而且无法保证师生之间充足的互动，老师对每个学生的关注度降低，整个社会对教育的需求很旺盛。来源：中国统计年鉴，艾瑞自主统计及核算。来源：教育局，艾瑞自主统计及核算。10152025201020112012201320142015幼儿园小学初中高中高等教育2010-2015年全国各学习阶段生师比2015年中国各年龄段人口数占总人口数比例0-4岁5-19岁20-24岁25-59岁60岁及以上16.2%16.1%60岁及以上54.6%25-59岁5.8%0-4岁5-19岁7.3%20-24岁发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征132017.7 iResearch I发展环境分析技术技术升级，在线教育打开发展新空间在线教育的发展受网络环境、软硬件技术的发展驱动。宽带速度的提升、移动网络的普及、智能终端设备高渗透等为随时随地学习提供了基础；语音识别、在线测评、直播互动技术等不仅实现了教学的教、学、测、评等环节，而且满足了师生间的互动、答疑等需求，提高学习完成率；VR等智能穿戴设备应用到教育，拓展了学习场景，丰富了学习方式；云服务、大数据分析技术的发展对于教育的升级具有重要意义，通过分析云端所存储的与学生学习行为有关的数据，可以为学生其提供一体化学习解决方案，更好的实现个性化教学。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年直播互动教育所处的技术环境智能终端设备在 线 测 评带 宽 及 网 络大数据语 音 识 别云服务智能穿戴设备人工智能带宽容量持续上升，截至2015年年底，中国骨干网带宽已超100Tbps；移动4G网络普及与流量贬值，Wi-Fi技术不断走向成熟，方便用户随时随地进行碎片化学习。智能终端设备趋于轻薄和大屏，使用人群正在全面渗透，为在线学习提供了硬件基础及用户基础。智能语音识别技术可提供口语培训与测评服务，实现人机交互式练习，帮助用户练习口语，纠正口语发音。利用在线测评技术，一方面可以巩固学生所学，强化知识点，找到复习重点；另一方面可以了解学生学习情况，帮助老师制定学习方案和教学进度。通过大数据分析学生的发言、课堂练习、易错点等数据，可提供定制化、个性化的学习服务，保证学习连续性。智能穿戴设备（如 VR/AR、智能眼镜等）应用到教育领域，拓展和优化了在线教育的学习场景、丰富了知识点的呈现方式，对学生接受和利用新兴事物，提升学习兴趣有很大帮助。云服务厂商向教育机构/平台提供强大的计算、分析、分发、存储等服务，并将信息空间和物理空间整合起来，用户可以随时随地方便快捷的上传/访问教学资源。AI+教育可以用来辅助学生学习，如辅助答疑、推荐老师或习题等；可以辅助老师教学，如备课、个性化指导等。发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征142017.7 iResearch I2017.7 iResearch I发展驱动力三四线城市教育需求强烈优质资源分配不均、城乡收入差距过大带来巨大的市场机会纵观中国各类学校分布，优秀的师资和资源无不集中在一线城市，这是因为中国的教育形态是集中制的，好的资源和老师不断向上集中，进而导致教研及内容的倾斜，而据艾瑞统计，中国三四线城市及以下的中小学在校生要远超于一二线城市，师资分配极度不均；其二，城乡间高收入人群相差2.5倍，而低收入人群间相差约4倍，巨大的收入差距会带来家庭教育支出的极大落差及受教类型的不同。在优质资源不均、收入差距落差大的当下，直播互动教育的出现不仅能够打破空间限制，实现地域链接，优化资源配置，降低信息不对称，促使各方需求得到释放，而且利于提高线教育市场的活跃度。来源：中国统计年鉴，统计公报，艾瑞研究院自主研究绘制。来源：中国统计年鉴。2015-2016年中国中小学阶段在校生人口数3085.67220.910310.614537.326013.912230.921446.229105.238572.465082.2低收入户（20%）中等偏下户（20%）中等收入户（20%）中等偏上户（20%）高收入户（20%）城镇居民人均可支配收入（元）农村居民人均可支配收入（元）2015年中国城镇和农村居民按收入五等份分组的人均可支配收入情况对比588.7591.41986.82043.515459.815573.120152016一线城市二线城市三四线城市及以下单位：万人发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征152017.7 iResearch I发展驱动力直播教育发展顺势而为底层技术成熟、创业市场融合创兴、消费主体变更教育的复杂性使得它对新事物有一定抵抗力，但是随着基础设施等底层技术逐步完善、应用层如平台技术、交互手段等不断被提升、主流消费群体的迭代变更以及教育市场玩家不断寻求融合与创新等，在线教育市场不断被注入新的活力，推动在线教育不断走向变革。直播互动在线教育由于具有良好的互动性，深入的学习场景以及较高的行业壁垒而备受新兴创业者和资本市场青睐；现阶段消费主体呈低龄化，消费态度逐渐改变，直播互动教育逐渐为大众所认知，同时伴随着一大批内容生产者的出现，因此直播互动教育受技术、资本共同驱动，乘着市场的风顺势而为，将重新定义教育市场供需关系，原来的消费者也将成为创造者。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。2017年中国直播互动教育受时势驱动技术主体受众供需 网络技术等底层技术成熟，覆盖面扩大，教育工作整体向IT化、数据化发展，教与学过程中产生的爆发式增长数据将被存储。硬件、存储技术不断进步，存储成本不断降低，云服务提供商、直播平台服务商不断入局且技术不断成熟，用户体验逐步完善。大数据、云计算以及AI技术基于对各类数据信息的分析为个性化教学提供了更高的可行性及更有效的方案。互动体验提升、资本市场火热，教育市场内玩家不再局限在K12教育、语言教育、职业教育，开始向高等教育、兴趣教育等更加平行的领域布局，为受教主体提供更多的学习选择。业内玩家不断结合新兴技术和学习过程中的诸多痛点而开发新的学习形式或学习场景，丰富教育市场的学习形式，为受教主体提供更多的学习组合。教育消费升级，中产阶级不断壮大，不断刺激需求，促使教育向多样化发展。90后等新生代渐成网络消费主体，他们具有明显的互联网基因，其消费意识、学习态度鲜明，传统的消费习惯将逐渐被颠覆。CNNIC数据表明中国在线教育用户规模逐年扩大，截止2016年用户规模达1.38亿。教育培训市场内玩家众多，多元化的供给者为用户带来了多样化的选择，买卖双方市场的定义正在发生改变。教育受众对教学场景、教学方式、教学内容的呈现形式等不断提出新的要求，对个性化教育的需求越来越旺盛。发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征162017.7 iResearch I2017.7 iResearch I发展驱动力直播教育利于流量变现互动教学提供的服务多、场景重，变现能力强近两年，从提供工具的猿题库、作为获客平台的跟谁学以及向2B提供内容的盒子鱼等均纷纷转向或涉足直播授课的形式以谋求盈利。一方面基于直播技术的成熟，教育培训市场对直播+服务的理解加深，且直播在互动性与学习效果场景营造方面较其他在线教育形式有很大提升，而性价比较于线下教育相对较高；另一方面，用户是为“教学效果”而买单，教育本身还是以效果为核心，而采用直播互动的方式进行教学，用户能更直接体会到教学的服务过程，用户的教学场景也更容易提升，其教学效果相对于录播等也更容易提升，因此用户的付费意愿相对更高，故“教学”更容易将用户流转换为现金流。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。工具类社区类家教O2O类线上直播付费课程线下面授付费课程录播核心材料题库学情分析个性化教学教学辅导教辅教学学习教材核心资料真题/模拟题库教学辅导2017年中国线下教育的主要服务体系2017年中国直播教育的主要服务体系发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征172017.7 iResearch I中国直播互动教育行业产业链当下，中国在线教育行业的主要参与者有：教学内容生产方、学习工具研发方、技术设备提供方和学习平台提供方。在网络运营商搭建的网络环境下，教学内容生产方将开发的学习内容提供给各教育培训机构及其平台，各培训机构利用先进的在线教育技术及学习工具，将知识传授给用户，最终构成整个在线教育行业的生态环境。技术发展引领在线教育学习新方向2017年中国直播互动教育行业产业链结构来源：艾瑞研究院自主研究绘制。教学内容生产方用户平台提供商（含直播平台）付费/免费学习提供学习平台付费/免费提供教学平台提供学习内容付费/免费学习技术设备提供方付费技术支持付费/免费学习直接提供教学服务付费技术支持付费/免费学习工具研发方发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征182017.7 iResearch I中国直播互动教育产业链图谱来源：艾瑞研究院自主研究绘制，排名不分先后。用户教育信息化建设教育软件服务商测评分析服务商家校互动服务商直播技术平台技术提供方奇智奇才其他内容开发商教材教辅发行商学校机构内容生产方语言直播教学平台K12直播教学平台职业直播教学平台转型直播教学平台学习工具类产品教学平台电信及网络安全运营商下游上游：技术及配套服务中游：教育及培训服务综合直播教学平台发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征192017.7 iResearch I产业链解析内容和技术服务方在线教育市场覆盖面广，且层级丰富多样。本文以教学为中心向产业链上下两端扩展，其中内容生产方和技术服务方作为产业链的上游，负责向老师提供教学所用的视频、学习资料、教辅设备及工具等；用户作为受众处于产业链的下游。产业链的中间，是各类型的培训机构以及用户在学习过程中所用的工具类产品。在线教育的内容提供商主要包括高校、教辅教材发行商及适应新兴教学模式（如微课）的其他内容开发商。这些内容提供商主要完成纸质教学内容的数字化和适应新兴教学模式的教学内容开发，方便老师对教学内容加工和备课、学生自主学习，其主要盈利模式是对课程或相关资料收费。在线教育的技术服务商包含教育信息化、软件、测试、直播平台等多种服务。虽然不直接输出教学内容，但他们是实现在线教育的基础，甚至直接决定了教学体验。主要的商业模式是B2B，盈利模式比较清晰，直接向B端收费。近两年随着VR等新兴技术的兴起，不断涌现出一批教辅设备的创业者。截至2017年6月1日，资本市场对教辅设备共进行了17次投资，虽然目前以天使轮和A轮融资居多，但从投资次数来看，资本市场对新兴技术应用到在线教育表现出了浓厚的兴趣。内容是核心，技术为手段，新兴技术受资本青睐注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮。来源：IT桔子，因果树等。2016年1月-2017年5月中国教辅设备市场投融资情况86111天使轮A轮B轮新三板战略投资融资次数（次）发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征202017.7 iResearch I产业链解析在线语言类语言类学习需要不断练习，故语言类直播互动学习自带优势。学生与外教老师进行直播互动交流，有效的学习场景助于学生学以致用、口语表达地道，学生的学习成就感更强，家长的满意更高。目前市面已出现颇具影响力企业，未来的市场竞争将进一步加剧，如何破除同质化，打造自己的口碑和特色是企业亟待解决的问题。据艾瑞统计数据显示，投资方面，从2016年1月1日至2017年6月1日，在线语言市场共计86次融资，其中天使轮和A轮融资次数占55起，新的创业者不断涌入市场。但从融资金额来看，资本市场趋于理性，天使轮和A轮的融资金额不足4亿元。其原因可能主要是以下两个方面：其一，语言类直播互动教育市场趋于同质化，资本尚未发现更新颖的项目，故在投资金额方面更慎重；其二，目前市场尚未出现巨头企业，市场还有很多机会可供挖掘，资本方不愿意错过任何一个可能机会。语言类直播互动学习优势明显，资本与创业市场表现积极注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮；5、Pre-IPO计入IPO。来源：IT桔子，因果树等。2016年1月-2017年5月中国在线语言教育市场投融资情况融资轮次天使轮A轮B轮C轮IPO/新三板并购战略投资融资次数（次）2629133654融资金额（万元）554533750126850750005242435400104340发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征212017.7 iResearch I2017.7 iResearch I产业链解析K12在线教育类市场空间大、需求高度集中，但买单和服务流程长目前，国内K12在线教育形式多样，题库、微课、工具等细分市场不断被深耕，且出现亿级美元投资，资本市场的表现相当活跃。在应试体制下，中国K12阶段人口基数大、二胎政策红利及家庭收入提升等共同作用使得需求端市场空间海量，而目前供给端市场竞争格局高度分散，头部企业尚需长时间成长才能占据更大份额，故K12在线教育市场是诸多玩家的必争之地，截止2017年6月1日，K12在线教育市场共获得89次投资，超过六成大的融资集中在B轮前。虽然资本助力市场玩家不断涌入，但改领域盈利模式尚需进一步摸索。K12在线教育盈利模式不明主要是由该阶段的特点所决定。首先K12阶段教育具有单向流动性、试错成本高、需求方与付费方分离的特点，家长对在线教育的选择更加谨慎。其次，K12阶段的学习科目多，当家长对教学效果满意时，续费可能性高，学习其他科目的几率也会增加。因此针对市场空间大、需求高度集中的K12教育市场，业内玩家需要不断理解教育本质，将教育的各个环节串联起来，打造教学闭环，提升学习效果，教学效果是家长愿意缩短决策时长、续费及科目扩展的主要原因。注释艾瑞研究院自主研究绘制。1从纵向角度来看：家长对学生的学习效果较为满意时，续费可能性高，续费人员拉新成本低；从横向角度来看：处于K12阶段阶段的用户学习科目多，易横向扩展学习科目；中国K12在线教育的主要特点老师家长学生买单需求方付费方买单流程和服务流程会加长试错成本高注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮；5、D+轮计入D轮；6、Pre-IPO计入IPO。来源：IT桔子，因果树等。2016年1月-2017年5月中国K12在线教育类市场投融资情况2134124212553天使轮A轮B轮C轮D轮E轮IPO新三板并购战略投资融资次数（次）发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征222017.7 iResearch I2017.7 iResearch I产业链解析在线职业教育盈利模式清晰，可不断垂直化发展，市场表现活跃中国的职业教育分为学历类职业教育和非学历类职业教育。其中非学历类职业教育中职业考试和职业技能的培训是目前在线教育市场发展迅速的领域，其中的一些企业已经形成了一定的品牌。目前职业考试培训发展相对成熟，但品类覆盖范围有待拓展，部分细分领域的市场集中度相对较高，行业内头部企业出现大而全的品类经营特征。职业技能培训市场主要是为了调节学历教育和就业市场的不对称性。目前职业技能集中在IT培训和会计培训等实操性相对较小的纵深领域，企业也多采用线上线下相结合的形式进行授课，但市场集中度和规模相对较小。随着职业技能教育模式逐渐成熟，培训机构和就业市场的结合将会越来越紧密，企业将不再单纯提供课程服务，而是直接为对标企业输出人才，向重度垂直的纵向一体化方向发展。截止至2017年6月1日，在线职业教育获91次融资，市场表现活跃。资本和创业者青睐在线职业教育可能主要是因为职业教育人群具有体量大、自主性强、付费意识高的特点，而行业内可以从纵深领域切入而创造新的蓝海，市场盈利可期。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮。来源：IT桔子，因果树等。2016年1月-2017年5月中国在线职业教育类市场投融资情况322995664天使轮A轮B轮C轮新三板并购战略投资融资次数（次）2017年中国职业教育的分类职业教育学历类非学历类职业考试企业管理职业技能发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征232017.7 iResearch I2017.7 iResearch I产业链解析综合类在线教育平台技术和流量优势明显，可向B端或C端服务，盈利模式多样综合类在线教育平台一般多具有互联网基因，依托于产品优势而积累了巨大的流量。他们的底层技术扎实、人才储备丰富，互联网技术相对成熟，能快速适应甚至引领在线教育新模式。因此他们不仅可以向C端提供服务，而且可以直接向B端提供教学平台服务或者为B端提供导流服务，在技术和流量方面突出优势使得他们具有聚集作用，进而丰富平台课程品类。截至2017年6月1日，在线教育信息化市场表现出极大的活跃度，资本市场发生57次投融资，随着底层技术的不断成熟，越来越多的创业者企图从技术和平台服务切入来分一杯羹。未来教育平台不仅是一个将老师和学生链接起来的平台，而是能根据用户需求推荐精准匹配的课程，为他们提供良好的学习及分析工具，集优质内容与全面服务于一体。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮。来源：IT桔子，因果树等。网易云课堂：课程趋于“体系化”腾讯课堂：链接一切百度传课：流量+内容双轮驱动淘宝教育：从交易开始，关注大数据依托QQ和微信这两款社交产品带来的巨大流量，搭建课程平台，企图链接一切内容、行业和人；课程具有大而全的特点。具有网易有道等多个工具型产品，为平台带来巨大流量和运营经验；课程丰富且呈体系化，微专业打造“学习-就业”的闭环。中文搜索引擎为百度带来巨大流量优势；百度文库、百科等产品则积累了诸多内容资源；课程数量和课程覆盖面等较为丰满。阿里巴巴具有庞大的电商流，但需寻求有效转化方法；依托阿里云，与企业合作发布了大学云计算/大数据人才培养和智慧校园解决方案；课程类目齐全。2120531142天使轮A轮B轮C轮F轮新三板并购战略投资融资次数（次）2016年1月-2017年5月中国教育信息化市场投融资情况2017年中国典型综合类在线教育平台的优点发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征242017.7 iResearch I直播互动教育融资情况在线教育市场在2015年受到资本市场疯狂追逐，基本上每个潜在机会都能得到融资，使得在线教育领域呈现百花齐放的繁荣局面；经过市场的证明及证伪，部分企业淘汰出局、部分企业迎着直播风口在摸索中开始转型，新的创业者不断攫取市场新机会，而资本则整体持观望态度，等待局面变得清晰以抓住新风口进行投资；进入2017年，从市场生存战中得以幸存的企业的价值开始凸显，资本理性选取生存能力强的企业进行跟投；而创业者经过不断摸索及经验总结，切入新的机会点而重获资本青睐，但资本方经过前期投资经验开始变得慎重。资本市场2015年疯狂，2016年观望，2017资本理性且慎重2012-2017年中国在线教育行业整体融资情况2015年2016年2017年来源：艾瑞研究院自主研究绘制。经过两年的生存之战，有强融资力和盈利能力的各类教育企业价值开始凸显，此时资本市场和企业之间出现彼此利益最大化的博弈：资本市场会对有强融资力的企业进行投资；而有较强盈利能力的企业则会对投资人进行择优选择。同时创业者开始从各细分领域切入找到新的机会点，而资本市场对细分领域的新机会点也会理性对待，慎重投资。进入2016年，2015年的诸多项目经过市场检验，很多项目被淘汰或开始转型，此时资本市场对教育市场的投资呈冷却之势，开始观望和等待，等待新的机会和风口，而对其他行业存在的商机开始追逐；资本开始追逐在线教育，在线教育市场蓝海一片，市场机会多，资本市场对每个可能的机会都会选择投资，因此在线教育整体市场呈现投资单数多、投资总额大的情况；好处：创业市场环境会更加冷静，真正多价值的创业者可以看清市场，并潜心做产品或服务；不利：试错机会减少，试错成本变高，市场热度相应降低。对创业者的影响发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征252017.7 iResearch I直播互动教育融资情况从在线教育市场整体融资次数来看，2015年次数最多，为519次，2016年融资次数出现回落，为428次；从融资轮次来看，超过六成的融资次数集中在早期的天使轮和A轮，进入C轮及以后融资轮次的企业很少，跑在前面的企业相比整个在线教育市场而言，占比很小。在线教育市场整体融资次数回落，并购次数明显增加注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮；5、D+轮计入D轮；6、Pre-IPO计入IPO；7、2017年截至5月31日。来源：IT桔子，因果树，新芽等。2012-2017年中国在线教育行业融资轮次分析3255131269163222030105164144342352852012年54次2013年96次2014年266次2015年519次2016年428次2017年83次战略投资并购新三板IPOE轮D轮C轮B轮A轮天使轮单位：次发展驱动力发展环境产业链情况融资情况市场特征262017.7 iResearch I2017.7 iResearch I注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮；5、D+轮计入D轮；6、Pre-IPO计入IPO。来源：IT桔子，因果树等。注释：1.种子轮计入天使轮；2.Pre-A轮，A+轮均计入A轮；3.Pre-B轮，B+轮均计入B轮；4.C+轮计入C轮；5、D+轮计入D轮；6、Pre-IPO计入IPO。来源：IT桔子，因果树等。2016年1-5月中国在线教育各融资轮次占比分布2017年1-5月中国在线教育各融资轮次占比分布天使轮A轮B轮C轮D轮E轮IPO新三板并购战略投资天使轮A轮B轮C轮D轮E轮IPO新三板并购战略投资2.9%并购战略投资2.3%8.6%B轮36.2%A轮43.7%6.0%并购9.6%战略投资26.5%天使轮9.6%B轮39.8%A轮2016年与2017年融资情况同期对比从融资次数来看，与2016年的同期高达176次融资相比，2017年的融资次数为83次，次数减