2023年广播电视大学证券投资分析期中试卷.doc

芜湖广播电视大学证券投资分析期中试卷一、单项选择题（每题2分，共20分)    1下列证券中属于有价证券的是(  c  )。    A. 凭证证券    B. 证据证券 C. 货币证券    D. 存款单    2基金收益分派不得低于基金净收益的(  B  )。    A70    B90  C80    D100    3假设某投资者赎回华安创新基金2万份，相应的赎回费率为o5，假设赎回当天基金单位净值为10328，则其可得到的赎回金额为(  C  )元。    A20656。00    B，1962320  C. 2055272    D20230004流动比率、速动比率和钞票比率是反映公司(  A  )的指标。 A. 短期偿债能力 B长期偿债能力 C. 经营能力 D资本结构    5上市公司在进行信息披露时，规定提供连续性的信息披露文献，以下不属于此类文献的是(  D  )。A. 年度报告 B临时公告书 C. 季度报告 D. 公司投资价值分析报告    6系统性风险也称(  A  )风险。    A. 分散风险    B偶尔性风险  C. 残余风险    D固定风险    7相关系数日等于(  C  )，意味着两种证券之间风险可以完全抵消。    A1    B0 C. 一1    D05    8马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在(  B  )。    A第一象限    B第二象限   C. 第三象限    D第四象限    9生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为(  C  )。    A纵向购并    B混合购并  C横向购并    D. 钞票购并    10收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是(  B  )。    AT型    B倒T型    C1羽线    D阴线二、多项选择题：(每题2分，共10分)1发起人和初始股东可以(ABCD )等作价人股。A. 钞票 B工业产权 C.专有技术D，土地使用权E土地所有权2目前国际流行的国债招标办法有( BCDE   )等。  A利率招标    B收益率招标  C. 划款期招标    D价格招标  E. 利差招标3契约型投资基金一般由(  ABCD  )构成。  A. 基金托管人    B基金管理人C. 基金受益人    D基金持有人  E基金经理人4反映上市公司资本结构的指标重要有( ACD  )等。  A. 资产负愤率    B钞票比率  C资本化比率    D固定资产净值率  E. 股东权益比率5下列有关p值的说法中(  ACD  )是对的的。  A. P值衡量的是系统风险    B证券组合相对于其自身的p值为0  C. p值越大的证券，预期收益率也越大  D无风险证券的p值为。 E. 无风险证券的p值为1 三、名词解释：(每题4分，共20分)1货币证券是表白对某种货币拥有提取领用的凭证，如支票，汇票和期票等。2衍生金融工具是指由原生性金融商品或基础性金融工具发明出来的新型金融工具。3资产负债率该指标又称负债比率，它说明在借款人(即公司)的总资产中，债权人提供资金所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障限度，反映公司负债经营限度，计算公式为：负债合计÷资产总计4每股净资产是公司期末净资产与年末普通股数额的比值，也称“每股账面价值”或者“每股权益”，该指标表白发行在外的每股普通股所代表的净资产，即账面权益。每股净资产；净资产普通股股数5换手率是指在一定期间内某个股在场内交易转手买卖的频率，也称周转率。是表白股票流通强弱的标志。四、计算题：(20分)某人买入一份看涨期权，有效期为3个月。当时该品种市价20元，合约规定他有权在3个月中任何一天可按协定价格每股21元购入该品种100股，期权费每股2元。如若干天后，行情上升到25元，与此同时，期权费也上升5月，请判断投资者如何操作才干获利最大？答：假定一，他当初未买什么期权，而是直接买一手股票，那么现在账面赚钱（25-20）×100=500(元)，投资收益率达500/2023=25% 。 假定二，如案例所说，她现在决定执行合约，扣除成本共赚钱（25-21-20）×100=200(元)，投资收益率达200/200=100%。假定三，她决定直接出售权利，获得（5-2）×100=300（元），投资收益率达300/200=150%。从这三种假定看，以直接出售期权得益率最高，属上策。当然，该投资者可以继续等待股价或期权价格的继续上涨，但是，这种等待是要承担风险的，万一行情反转，将有也许亏损。五、简答题：(每题10分，共30分)1、优先股的基本特点及类型。L优先股的基本特点及类型。    特性：(1)股息优先并且固定；(2)优先清偿；(3)有限表决权；(4)优先股可由公司赎回。    类型：优先股通常可分为累积优先股、可调换优先股和参与优先股    (1)按照公司经营发生亏损，无力支付股息时，是否累积于次年，或以后等待有盈余时再行发放，优先股可以分为累计优先股和非累计优先股。    (2)按照优先股是否可以在一定期限内，按一定调换比例，可由投资者自行决定是否把优先股换成普通敞，可以把优先股分为可调换优先股和不可调换优先股。    (3)按照公司在赚钱丰厚之时，规定优先股股东除了原有固定股息外，是否可与普通股股东共同分享公司剩余利润，可将优先股分为参与优先股和非参与优先股。2、开放式基金与封闭式基金的区别。1.信用评级减少投资风险 2.信用评级减少筹资成本 3.信用评级由利于规范交易与挂管理1. 信用评级资料的局限 2. 信用评级不代表投资者的偏好3. 信用评级对管理者的评价薄弱4. 信用评级的自身风险：评级机构缺少独立性 信用评级体系缺少权威性 信用评级功能尚未充足发挥3、证券欺诈行为中的内幕交易重要是指什么?内幕人员和以不合法手段获取内幕消息的其别人员违反法律、法规的规定，以获取利益或者减少损失为目的，泄漏内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向别人提供信息、买卖证券的行为，都是内幕交易。    其中内幕信息是指为内幕人员所知悉，尚未公开的和也许影响证券价格的重要消息；内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人或者与发行人有密切关系的公司中担任重要职务可以接触内幕信息的人。