8第八章对外投资(50页PPT).pptx

对外投资之对外投资之（1）交易性金融资产）交易性金融资产（2）持有至到期投资）持有至到期投资（3）成本法与权益法）成本法与权益法 投资概述投资概述一、按投资方式股票投资债券投资其他投资二、按照投资性质二、按照投资性质股权性投资债券性投资混合性投资三、企业会计准则对投资的规定三、企业会计准则对投资的规定交易性金融资产持有到期投资可供出售金融资产长期股权投资交易性金融资产确认和计量交易性金融资产确认和计量交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。目的：短期获利对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。什么是后续计量？不满足确认为交易性金融资产的条件账户设置“交易性金融资产”、“公允价值变动损益”、“投资收益”等科目。“交易性金融资产”账户可按交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。核算实例：8.2.2 8.2.2 交易性金融资产的核算交易性金融资产的核算2007年1月1日，甲企业从二级市场支付价款1020000元（含已到付息但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4，每半年付息一次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下：（1）2007年1月5日，收到该债券2006年下半年利息20000元；（2）2007年6月30日，该债券的公允价值为1150000元（不含利息）；（3）2007年7月5日，收到该债券半年利息；（4）2007年12月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息）；（5）2008年1月5日，收到该债券2007年下半年利息；（6）2008年3月31日，甲企业将该债券出售，取得价款1180000元（含1季度利息10000元）。假定不考虑其他因素。（1）2007年1月1日，购入债券借：交易性金融资产成本 1000000 应收利息 20000 投资收益 20000 贷：银行存款 1040000（2）2007年1月5日，收到该债券2006年下半年利息借：银行存款 20000 贷：应收利息 20000 即直接计入当期损益如果企业购买的是股票，该用哪个科目？（3）2007年6月30日，确定债券公允价值变动和投资收益借：交易性金融资产公允价值变动 150000 贷：公允价值变动损益 150000借：应收利息 20000 贷：投资收益 20000（4）2007年7月5日，收到该债券半年利息借：银行存款 20000 贷：应收利息 20000（5）2007年12月31日，确定债券公允价值变动和投资收益借：公允价值变动损益 50000 贷：交易性金融资产公允价值变动 50000借：应收利息 20000 贷：投资收益 20000（6）2008年1月5日，收到该债券2007年下半年利息借：银行存款 20000 贷：应收利息 20000（7）2008年3月31日，将该债券予以出售借：应收利息 10000 贷：投资收益 10000借：银行存款 1170000 公允价值变动损益 100000 贷：交易性金融资产成本 1000000 公允价值变动 100000 投资收益 170000借：银行存款 10000 贷：应收利息 100008.3 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算8.3.1 8.3.1 持有至到期投资概述持有至到期投资概述8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算8.3.3 8.3.3 持有至到期投资的披露持有至到期投资的披露8.3.1 持有至到期投资概述持有至到期投资概述 概念概念定义：定义：持有至到期投资，是指到期日固定、持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。图和能力持有至到期的非衍生金融资产。【思考】【思考】持有至到期投资有那些基本特征？持有至到期投资有那些基本特征？哪些金融资产具备持有至到期投资的特征哪些金融资产具备持有至到期投资的特征？8.38.3.1.1 持有至到期投资概述持有至到期投资概述 特点特点持有至到期投持有至到期投资特点特点到期日固定、到期日固定、回收金回收金额固定固定或者可以确定或者可以确定有明确意有明确意图持有至到期持有至到期有能力有能力持有至到期持有至到期8.38.3.1.1 持有至到期投资概述持有至到期投资概述 计量计量初初始始成成本本：公公允允价价值值相相关关交交易易费费用用包包含的已到付息期但尚未领取的债券利息含的已到付息期但尚未领取的债券利息后续计量：以实际利率计算的摊余成本。后续计量：以实际利率计算的摊余成本。【思考】【思考】持有至到期投资与交易性金融资产的初持有至到期投资与交易性金融资产的初始成本有何差异？始成本有何差异？8.3 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算8.3.1 8.3.1 持有至到期投资概述持有至到期投资概述8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算8.3.3 8.3.3 持有至到期投资的披露持有至到期投资的披露8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算为了核算持有至到期投资的取得、收取利为了核算持有至到期投资的取得、收取利息、处置等业务，企业应当设置息、处置等业务，企业应当设置“持有至持有至到期投资到期投资”账户。账户。明细科目设置明细科目设置成本成本利息利息调整整应计利息利息8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算1.1.持有至到期投资的取持有至到期投资的取得成本得成本2.2.支付的价款扣除已到支付的价款扣除已到付息期但尚未领取的付息期但尚未领取的债券利息后的金额高债券利息后的金额高于其面值的差额于其面值的差额3.3.资产负债表日按照票资产负债表日按照票面利率计算确定的应面利率计算确定的应收未收利息低于其面收未收利息低于其面值的差额等值的差额等1.1.支付的价款扣除已到支付的价款扣除已到付息期但尚未领取的付息期但尚未领取的债券利息后的金额低债券利息后的金额低于其面值的差额于其面值的差额 2.2.资产负债表日按票面资产负债表日按票面利率计算确定的应收利率计算确定的应收未收利息高于摊余成未收利息高于摊余成本和实际利率计算确本和实际利率计算确定的利息收入的差额定的利息收入的差额等等持有至到期投持有至到期投资借方借方贷方方期末余额：反映其摊余成期末余额：反映其摊余成本本8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算取得取得企业取得持有至到期投资时企业取得持有至到期投资时借：借：持有至到期投资持有至到期投资成本成本 应收利息应收利息 贷：贷：银行存款银行存款按其差额按其差额借记或贷记借记或贷记“持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”面值面值已到付息期但尚未已到付息期但尚未领取的利息领取的利息8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算取得取得收到支付的价款中包含的已到付息期但尚收到支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息时未领取的利息时借：借：银行存款银行存款 贷：贷：应收利息应收利息8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例一实例一例例1吉澳公司于吉澳公司于20X720X7年年1 1月月1 1日购进日购进A A公司于公司于当日发行的到期一次还本付息的债券，面值当日发行的到期一次还本付息的债券，面值100 000100 000元、票面利率元、票面利率6 6、期限、期限3 3年，共支年，共支付款项付款项100 000100 000元。甲企业应作如下会计分元。甲企业应作如下会计分录：录：借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 100,000 100,000 贷：银行存款贷：银行存款 100,000 100,0008.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例二实例二 例例22吉澳公司于吉澳公司于20X720X7年年1 1月月1 1日购进日购进A A公公司于司于20X620X6年年1 1月月1 1日发行的面值日发行的面值100 000100 000元、元、票面利率票面利率6 6、期限、期限3 3年、每年年、每年1212月月3131日日付息、到期还本的债券作为持有至到期付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，共支付款项投资，共支付款项105 000105 000元，该价款中元，该价款中包含已到付息期但尚未支付的利息包含已到付息期但尚未支付的利息60006000元。甲企业应作如下会计分录：元。甲企业应作如下会计分录：8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例二实例二（1 1）购入债券时：）购入债券时：借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 100,000 100,000 应收利息应收利息 6,0006,000 贷：银行存款贷：银行存款 105,000105,000 持有至到期投资持有至到期投资 利息调整利息调整 1,000 1,0008.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例二实例二（2 2）收到债券利息时：）收到债券利息时：借：银行存款借：银行存款 6,000 6,000贷：应收利息贷：应收利息 6,000 6,0008.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算 持有期投资收益持有期投资收益持持有有至至到到期期投投资资在在持持有有期期间间应应当当按按照照摊摊余余成成本本和和实实际际利利率率计计算算确确认认利利息息收收入入，计入投资收益。计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。适用的更短期间内保持不变。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算 持有期投资收益持有期投资收益摊余成本的定义：摊余成本的定义：金融资产的摊余成本，金融资产的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：金额经下列调整后的结果：扣除已偿还的本金；扣除已偿还的本金；加上或减去采用实际利率法将该初始确认金加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；累计摊销额；扣除已发生的减值损失。扣除已发生的减值损失。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算 持有期投资收益持有期投资收益实实际际利利率率的的定定义义：实实际际利利率率是是指指将将金金融融资资产产在在预预期期存存续续期期间间或或适适用用的的更更短短期期间间内内的的未未来来现现金金流流量量，折折现现为为该该金金融融资资产产当前账面价值所使用的利率。当前账面价值所使用的利率。【注意】【注意】实际利率与票面利率实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资率计算利息收入，计入投资收益收益8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算 持有期投资收益持有期投资收益 确定确定实实际利率际利率时应考时应考虑的因虑的因素素金融资产所依合同条款的基础金融资产所依合同条款的基础上预计未来现金流量上预计未来现金流量 金融资产合同各方直接支付或金融资产合同各方直接支付或收取的、属于实际利率组成部收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢分的各项收费、交易费用及溢价或折价等价或折价等8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算 持有期投资收益持有期投资收益借：借：应收利息收利息 贷:投投资收益收益 持有期持有期间投投资收益收益的核算方法的核算方法 借借:持有至到期投持有至到期投资 应计利息利息贷:投投资收益收益分期付息、分期付息、一次一次还本本一次一次还本本付息付息按其差按其差额，借，借记或或贷记“持有至到期投持有至到期投资利息利息调整整”例例33 吉澳公司对持有至到期投资采用吉澳公司对持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司实际利率法确认利息收入。该公司207207年年1 1月月1 1日购入日购入A A公司于当日发行的面值公司于当日发行的面值800,000800,000元、期限元、期限5 5年、票面利率年、票面利率6 6、每、每年年1212月月3131日付息债券，取得成本日付息债券，取得成本855 000855 000元，在持有期间确认利息收入的会计处元，在持有期间确认利息收入的会计处理如下：理如下：8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三（1 1）计算实际利率）计算实际利率 由于吉澳公司取得由于吉澳公司取得A A公司债券的成本高于公司债券的成本高于A A公司债券的面值，因此，该项持有至到期投公司债券的面值，因此，该项持有至到期投资的实际利率一定低于票面利率。先按资的实际利率一定低于票面利率。先按5 5作作为折现率进行测算。查年金现值系数表和复为折现率进行测算。查年金现值系数表和复利现值系数表可知，利现值系数表可知，5 5年期、年期、5 5的年金现值的年金现值系数和复利现值系数分别为系数和复利现值系数分别为4.329476674.32947667和和0.783526170.78352617。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三A A公司债券利息和本金按公司债券利息和本金按5 5作为折现率计算的现作为折现率计算的现值如下：值如下：债券年利息额债券年利息额=800,0006=800,0006=48,000=48,000（元）（元）利息和本金的现值利息和本金的现值=48,0004.32947667=48,0004.32947667800,0000.78352617800,0000.78352617834,636834,636（元）（元）8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三上式计算结果小于取得上式计算结果小于取得A A公司债券的成本，公司债券的成本，说明实际利率小于说明实际利率小于5 5。再按。再按4 4作为折现率作为折现率进行测算。查年金现值系数表和复利现值系进行测算。查年金现值系数表和复利现值系数表可知，数表可知，5 5年期、年期、4 4的年金现值系数和复的年金现值系数和复利现值系数分别为利现值系数分别为4.451822334.45182233和和0.821927110.82192711。A A公司债券利息和本金按公司债券利息和本金按4 4作为折现率计算作为折现率计算的现值如下：的现值如下：8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三利息和本金的现值利息和本金的现值=48,0004.45182233=48,0004.45182233800,0000.82192711=871,229800,0000.82192711=871,229（元）（元）上式计算结果大于取得上式计算结果大于取得A A公司债券的成本，说明公司债券的成本，说明实际利率大于实际利率大于4 4。因此，实际利率介于。因此，实际利率介于4 4和和5 5之间。使用插值法估算实际利率如下：之间。使用插值法估算实际利率如下：实际利率实际利率=4+（5一4）=4.44 8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三（2 2）采用实际利率法确认利息收入）采用实际利率法确认利息收入吉澳公司采用实际利率法确认的利息收吉澳公司采用实际利率法确认的利息收入，见表入，见表4-24-2。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三根据表根据表4242的计算结果，吉澳公司编制的的计算结果，吉澳公司编制的各年确认利息收入的会计分录如下：各年确认利息收入的会计分录如下：1 1）207207年年1212月月3131日，确认利息收入。日，确认利息收入。借：应收利息借：应收利息 48,000 48,000 贷：投资收益贷：投资收益 37,962 37,962 持有至到期投持有至到期投 利息调整利息调整 10,038 10,038相当于溢价的摊销8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算实例三实例三2 2）208208年年1212月月3131日，确认利息收入。日，确认利息收入。借：应收利息借：应收利息 48,000 48,000 贷：投资收益贷：投资收益 37,516 37,516 持有至到期投资持有至到期投资 利息调整利息调整 10,484 10,484以后各年确认利息收入的会计分录可依次以后各年确认利息收入的会计分录可依次类推，此略。类推，此略。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算重分类重分类 企业应于每个资产负债表日对持有至到期投企业应于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价，发生变化的，应当资的意图和能力进行评价，发生变化的，应当将其重分类。将其重分类。8.3.2 8.3.2 持有至到期投资的核算持有至到期投资的核算重分类重分类企企业业将将持持有有至至到到期期投投资资重重分分类类为为可可供供出出售售金金融融资资产产时时借：借：可供出售金融资产可供出售金融资产 贷：贷：持有至到期投资持有至到期投资成本成本 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息按其差额按其差额贷贷记记或或借借记记“持持有有至至到到期期投投资资利利息息调调整整”、“资资本公积本公积其他资本公积其他资本公积”公允价值公允价值账面余额账面余额定义：定义：长期股权投资，是指企业准备长期长期股权投资，是指企业准备长期持有的权益性投资，包括：持有的权益性投资，包括：（1 1）企业持有的对子公司、联营企业及合）企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；营企业的投资；（2 2）对被投资单位不具有共同控制或重大）对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。不能可靠计量的权益性投资。长期股权投资定义长期股权投资定义长期股权投资的成本法长期股权投资的成本法成本法的概念及适用范围成本法的概念及适用范围 成本法的核算方法成本法的核算方法 长期股权投资的权益法长期股权投资的权益法权益法的概念及适用范围权益法的概念及适用范围权益法的核算方法权益法的核算方法8.3.28.3.2长期股权投资核算长期股权投资核算后续计量后续计量成成本本法法定定义义：成成本本法法，是是指指长长期期股股权权投投资资的的价价值值通通常常按按初初始始投投资资成成本本计计量量，除除追追加加或或收收回回投投资资外外，一一般般不不对对长长期期股股权权投投资资的的账账面面价价值值进进行行调调整整的的一一种种会会计计处处理方法。理方法。8.3.28.3.2长期股权投资核算长期股权投资核算成本法成本法成本法的适用范围：成本法的适用范围：投资企业能够对被投资单位实施控制的投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资长期股权投资投资企业对被投资单位不具有共同控制投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。投资。8.3.28.3.2长期股权投资核算长期股权投资核算成本法成本法权权益益法法定定义义：权权益益法法，是是指指投投资资以以初初始始投投资资成成本本计计量量后后，在在投投资资持持有有期期间间根根据据投投资资企企业业享享有有被被投投资资单单位位所所有有者者权权益益份份额额的的变变动动对对投投资资的的账账面面价价值值进进行行调调整整的的方法。方法。8.3.28.3.2长期股权投资核算长期股权投资核算权益法权益法权益法的适用范围：权益法的适用范围：8.3.28.3.2长期股权投资核算长期股权投资核算权益法权益法企业应当采用权益法核算企业应当采用权益法核算 投资企业对被投资企业对被投资单位具投资单位具有共同控制有共同控制投资企业对被投资企业对被投资单位具投资单位具有重大影响有重大影响案例案例夏新的退市与其所处的各种投资环境有什么关系？（1）内部环境：）内部环境：这个一度是中国电子行业骄傲的企业有着自己的偏狂和固执，在这个一度是中国电子行业骄傲的企业有着自己的偏狂和固执，在MTK大行其道让天宇和山寨们赚的盆满钵满的年代，夏新坚持着自主大行其道让天宇和山寨们赚的盆满钵满的年代，夏新坚持着自主研发。但是巨额的研发成本投入和牌照的拖延，使其资金链捉襟见肘。研发。但是巨额的研发成本投入和牌照的拖延，使其资金链捉襟见肘。也许正像夏新的合作伙伴微软移动说的那样：夏新没有等到出成绩时也许正像夏新的合作伙伴微软移动说的那样：夏新没有等到出成绩时候就倒下了，十分的惋惜。候就倒下了，十分的惋惜。（2）外部环境：）外部环境：2003年起，夏新投资布局年起，夏新投资布局3C和和3G，制订出更为长远的，制订出更为长远的3G战略。战略。2004年年北京通讯展的时候，夏新就展示了北京通讯展的时候，夏新就展示了3款分别支持款分别支持WCDMA/CDMA2000/TD-SCDMA的的3G手机。可惜来的太早了些，手机。可惜来的太早了些，2009年，中国的年，中国的3G才开始试商用，离手机终端的井喷至少还有一年之遥。才开始试商用，离手机终端的井喷至少还有一年之遥。2004年开始，外资品牌在看清了自己的短处后，及时的将销售渠道渗透到中小城年开始，外资品牌在看清了自己的短处后，及时的将销售渠道渗透到中小城市，包括诺基亚和摩托罗拉在内的巨头们加大渠道改革力度。国内手机厂商在外市，包括诺基亚和摩托罗拉在内的巨头们加大渠道改革力度。国内手机厂商在外资厂商庞大的资金流下，有了一定的难度。资厂商庞大的资金流下，有了一定的难度。2005年中，国产手机厂商纷纷拿出自己的半年报，国产手机经营情况一年中，国产手机厂商纷纷拿出自己的半年报，国产手机经营情况一片惨淡。曾是国产手机主力的波导、夏新、片惨淡。曾是国产手机主力的波导、夏新、TCL全部亏损。全部亏损。2007年中国手机生产核准制正式取消，同时手机牌照的逐渐开放让国产年中国手机生产核准制正式取消，同时手机牌照的逐渐开放让国产手机的生产队伍扩大，国产手机厂商市场份额下降，摄像头、彩屏等关手机的生产队伍扩大，国产手机厂商市场份额下降，摄像头、彩屏等关键零部件紧缺、利润下滑等问题，都预示着产品前景堪忧。键零部件紧缺、利润下滑等问题，都预示着产品前景堪忧。2008年受席卷全球金融风暴的波及，预计年受席卷全球金融风暴的波及，预计2009年中国的新增移动用户规模为年中国的新增移动用户规模为9,600万，比万，比2008年减少年减少1,200万。万。1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Wednesday,November 9,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。00:15:3600:15:3600:1511/9/2022 12:15:36 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2200:15:3600:15Nov-2209-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。00:15:3600:15:3600:15Wednesday,November 9,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2200:15:3600:15:36November 9,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。09十一月202212:15:36上午00:15:3611月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月2212:15上午11月-2200:15November 9,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/90:15:3600:15:3609 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。12:15:36上午12:15上午00:15:3611月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/9/2022 12:15:36 AM00:15:3609-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/9/2022 12:15 AM11/9/2022 12:15 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家