06第六章对外投资(49页PPT).pptx
第六章第六章 对外投资对外投资 第一节第一节 对外投资概述对外投资概述一、对外投资的基本概念一、对外投资的基本概念对外投资分为直接投资和间接投资。对外投资分为直接投资和间接投资。直接投资是指企业将资金直接投入其他直接投资是指企业将资金直接投入其他单位；单位；间接投资是指企业通过证券市场购买间接投资是指企业通过证券市场购买被投资企业的股票、债券等进行的被投资企业的股票、债券等进行的投资活动。投资活动。二、企业对外投资的分类二、企业对外投资的分类（一）按照投资性质分类（一）按照投资性质分类 按照对外投资的性质，投资可以分为按照对外投资的性质，投资可以分为权益性投资、债权性投资和混合性权益性投资、债权性投资和混合性投资。投资。1.1.权益性投资权益性投资 权益性投资是指为获取另一个企权益性投资是指为获取另一个企业权益或净资产所进行的投资，这业权益或净资产所进行的投资，这种投资行为使得投资方成为被投资种投资行为使得投资方成为被投资企业的所有者。企业进行这种投资企业的所有者。企业进行这种投资是为取得对另一企业的控制权，或是为取得对另一企业的控制权，或实现对另一个企业的重大影响，或实现对另一个企业的重大影响，或为了其他目的。为了其他目的。2.2.债权性投资债权性投资 债权性投资是指为取得债权所进行的债权性投资是指为取得债权所进行的投资。如购买国库券或公司债券等，投资。如购买国库券或公司债券等，企业进行这种投资不是为了获得其他企业进行这种投资不是为了获得其他企业的剩余资产，而是为了获取高于企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。回本息。3.3.混合性投资混合性投资 混合性投资是指兼具权益性投资和混合性投资是指兼具权益性投资和债权性投资双重特征的投资。这种债权性投资双重特征的投资。这种投资通常表现为混合性证券投资。投资通常表现为混合性证券投资。如购买另一企业发行的优先股股票、如购买另一企业发行的优先股股票、购买可转换公司债券等，均属于混购买可转换公司债券等，均属于混合性投资。合性投资。（二）按照投资期限分类（二）按照投资期限分类 按照投资期限进行划分，投资可以分按照投资期限进行划分，投资可以分为短期投资和长期投资。为短期投资和长期投资。1.1.短期投资短期投资 短期投资是指能够随时变现并且持短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。短期有时间不准备超过一年的投资。短期投资的主要目的在于对企业暂时闲置投资的主要目的在于对企业暂时闲置资金的有效利用。资金的有效利用。2.2.长期投资长期投资 长期投资是指除短期投资以外的投长期投资是指除短期投资以外的投资。企业管理层取得长期投资的目资。企业管理层取得长期投资的目的在于持有而不在于出售，这是与的在于持有而不在于出售，这是与短期投资的一个重要区别。短期投资的一个重要区别。（三）我国（三）我国企业会计准则企业会计准则对投资对投资的分类及规定的分类及规定 根据我国相关准则的规定，企业应结根据我国相关准则的规定，企业应结合自身的特点和风险管理要求，将合自身的特点和风险管理要求，将对外投资划分为交易性金融资产、对外投资划分为交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资持有至到期投资、可供出售金融资产以及长期股权投资，并分别进行产以及长期股权投资，并分别进行核算。核算。初始确认交易性金融资产、持有至到期初始确认交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产时，应当按投资、可供出售金融资产时，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用在发生时计入当期损相关的交易费用在发生时计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关益；对于其他类别的金融资产，相关的交易费用应当计入初始确认金额。的交易费用应当计入初始确认金额。后续计量时，对于以公允价值计量且后续计量时，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产，采用公允价值可供出售金融资产，采用公允价值计量；对于持有至到期投资以实际计量；对于持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。利率法按摊余成本计量。第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产一、交易性金融资产概述一、交易性金融资产概述（一）交易性金融资产的基本概念（一）交易性金融资产的基本概念 交易性金融资产主要是指企业为了近期交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。通常情况下，内出售而持有的金融资产。通常情况下，企业以赚取差价为目的从二级市场购入企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等，应当分类为交的股票、债券和基金等，应当分类为交易性金融资产。易性金融资产。（二）交易性金融资产的特征（二）交易性金融资产的特征交易性金融资产具有以下特征：交易性金融资产具有以下特征：1.1.企业持有的目的是短期性的，即在初次企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获确认时即确定其持有目的是为了短期获利。通常应该是不超过一年（包括一年）；利。通常应该是不超过一年（包括一年）；2.2.该资产具有活跃市场，公允价值能够通该资产具有活跃市场，公允价值能够通过活跃市场获取。过活跃市场获取。（三）交易性金融资产核算需要设置（三）交易性金融资产核算需要设置的主要会计科目的主要会计科目为了核算交易性金融资产，企业应设为了核算交易性金融资产，企业应设置置“交易性金融资产交易性金融资产”、“公允价公允价值变动损益值变动损益”以及以及“投资收益投资收益”等等科目进行核算。科目进行核算。交易性金融资产交易性金融资产成本成本 公允价值变动公允价值变动(资产类资产类)公允价值变动损益（损益类）公允价值变动损益（损益类）投资收益（损益类）投资收益（损益类）（1 1）“交易性金融资产交易性金融资产”科目科目 “交易性金融资产交易性金融资产”科目核算企科目核算企业为交易目的所持有的债券投资、业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值和企业持有的直接资产的公允价值和企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。入当期损益的金融资产。该科目的该科目的借方登记借方登记交易性金融资产的取得交易性金融资产的取得成本、资产负债日其公允价值高于账面成本、资产负债日其公允价值高于账面余额的差额等；余额的差额等；贷方登记贷方登记资产负债日其公允价值低于账面资产负债日其公允价值低于账面余额的差额，以及企业出售交易性金融余额的差额，以及企业出售交易性金融资产时结转的成本；资产时结转的成本；该科目期末该科目期末借方余额借方余额，反映企业持有的交，反映企业持有的交易性金融资产的公允价值。易性金融资产的公允价值。该科目应当按照交易性金融资产的类别和品该科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别种，分别“成本成本”、“公允价值变动公允价值变动”等等进行进行明细核算明细核算。（2 2）“公允价值变动损益公允价值变动损益”科目科目“公允价值变动损益公允价值变动损益”科目核算科目核算企业企业交易性金融资产交易性金融资产、交易性金融负债，、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的公允价值变动形成的应计入当期损益应计入当期损益的利得或损失。的利得或损失。该科目该科目贷方登记贷方登记资产负债日企业持有的交易资产负债日企业持有的交易性金融资产等的公允价值高于账面余额的差性金融资产等的公允价值高于账面余额的差额；额；借方登记借方登记资产负债日企业持有的交易性金融资产负债日企业持有的交易性金融资产等的公允价值低于账面余额的差额。资产等的公允价值低于账面余额的差额。期末，应将该科目余额转入期末，应将该科目余额转入“本年利润本年利润”科目，科目，结转后该科目无余额结转后该科目无余额。该科目可按该科目可按交易性金融资产交易性金融资产、交易性金融负、交易性金融负债、投资性房地产等进行债、投资性房地产等进行明细核算明细核算。（3 3）“投资收益投资收益”科目科目 “投资收益投资收益”科目核算企业持有科目核算企业持有交易性金融资产等期间取得的投资交易性金融资产等期间取得的投资收益以及处置交易性金融资产等实收益以及处置交易性金融资产等实现的投资收益或发生的损失。现的投资收益或发生的损失。该科目该科目贷方登记贷方登记企业持有交易性金融资产期企业持有交易性金融资产期间取得的投资收益和出售交易性金融资产间取得的投资收益和出售交易性金融资产等取得的投资收益；等取得的投资收益；借方登记借方登记企业取得交易性金融资产时支付的企业取得交易性金融资产时支付的投资费用和出售交易性金融资产等发生的投资费用和出售交易性金融资产等发生的投资损失；投资损失；期末余额，期末余额，既可能在贷方，也可能在借方，既可能在贷方，也可能在借方，表示投资收益或损失的净额。表示投资收益或损失的净额。期末结转期末结转“本年利润本年利润”科目后应无余额科目后应无余额。该科目应按该科目应按投资收益种类投资收益种类设置明细账，进行设置明细账，进行明细核算。明细核算。二、交易性金融资产的会计处理二、交易性金融资产的会计处理 （一）会计处理原则（一）会计处理原则1.1.初始计量初始计量按按公允价值公允价值进行初始进行初始计量，计量，交易费用交易费用计入当期损益。计入当期损益。交易费用交易费用是指可直接归属于购买、是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。发行或处置金融工具新增的外部费用。包括支付给代理机构、咨询公司、券包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。商等的手续费和佣金及其他必要支出。注意：注意：企业取得的交易性金融资产和以公企业取得的交易性金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中包含融资产所支付的价款中包含已宣告但尚已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息取的债券利息应当单独确认为应收项应当单独确认为应收项目（目（应收股利或应收利息应收股利或应收利息）。）。2.2.后续计量后续计量 （1 1）在持有期间取得的利息或现金股利，）在持有期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益。应当确认为投资收益。（2 2）资产负债表日，以公允价值计量且其变）资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产按公允价值按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。（3 3）处置金融资产时，其公允价值与初始）处置金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额入账金额之间的差额应确认为投资收应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。益，同时调整公允价值变动损益。（二）交易性金融资产的会计处理（二）交易性金融资产的会计处理1.1.企业取得交易性金融资产企业取得交易性金融资产借借:交易性金融资产交易性金融资产成本成本（公允价值（公允价值-A-A、B B）投资收益投资收益（发生的交易费用）（发生的交易费用）应收股利应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利（已宣告但尚未发放的现金股利A A）应收利息应收利息（已到付息期但尚未领取的利息（已到付息期但尚未领取的利息B B）贷贷:银行存款银行存款（实际支付的金额）（实际支付的金额）例：见例：见P191P191，例，例6-1.6-26-1.6-22.2.持有期间的股利或利息持有期间的股利或利息借借:应收股利应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利（被投资单位宣告发放的现金股利投资持股比例）投资持股比例）应收利息应收利息（资产负债表日计算的应收利息）（资产负债表日计算的应收利息）贷：投资收益贷：投资收益若持有期间收到被投资单位发放的现金股利或债券利息若持有期间收到被投资单位发放的现金股利或债券利息借借:银行存款银行存款 贷贷:应收股利（应收利息）应收股利（应收利息）例：见例：见P192P192，例，例6-3.6-4.6-56-3.6-4.6-5第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产3.3.资产负债表日公允价值变动资产负债表日公允价值变动（1 1）公允价值上升）公允价值上升借借:交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益（2 2）公允价值下降）公允价值下降借借:公允价值变动损益公允价值变动损益 贷贷:交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动(“交易性金融资产交易性金融资产”账面余额账面余额与与公允价值公允价值比较）比较）例：见例：见P193P193，例，例6-6.6-6.4.4.出售交易性金融资产出售交易性金融资产借借:银行存款等银行存款等（实际收到的金额）（实际收到的金额）交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动（账面余额）（账面余额）投资收益投资收益（差额）（差额）贷贷:交易性金融资产交易性金融资产成本成本（账面余额）（账面余额）公允价值变动公允价值变动（账面余额）（账面余额）投资收益投资收益（差额）（差额）同时：同时：借借:公允价值变动损益公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）（原计入该金融资产的公允价值变动）贷贷:投资收益投资收益或：借或：借:投资收益投资收益（原计入该金融资产的公允价值变动）（原计入该金融资产的公允价值变动）贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益或或或或第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产 或：或：借借:银行存款银行存款 交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 公允价值变动损益公允价值变动损益 投资收益投资收益 贷贷:交易性金融资产交易性金融资产成本成本 或或 交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 公允价值变动损益公允价值变动损益 投资收益投资收益例：见例：见P193P193，例，例6-7.6-86-7.6-8或或或或例：甲企业交易性金融资产业务如下：例：甲企业交易性金融资产业务如下：1.20061.2006年年2 2月月1 1日，从证券交易机构购入日，从证券交易机构购入A A公公司股票司股票10001000股不准备长期持有。该股票每股不准备长期持有。该股票每股面值股面值1 1元，买入价元，买入价11.411.4元，其中包括已宣元，其中包括已宣告但未发放的现金股利告但未发放的现金股利0.40.4元，另支付相关元，另支付相关税费税费4545元，均以银行存款支付。元，均以银行存款支付。2.20062.2006年年3 3月月1 1日，收到日，收到A A公司发放的原已宣公司发放的原已宣告的现金股利。告的现金股利。3.20063.2006年年5 5月月1010日，出售日，出售A A公司股票公司股票600600股，股，每股卖出每股卖出1313元，已存入银行；另以银行存元，已存入银行；另以银行存款支付相关税费款支付相关税费3030元。元。4.20064.2006年年6 6月月3030日，持有的日，持有的A A公司股票每公司股票每股收盘市价股收盘市价1010元。元。5.20065.2006年年8 8月月2 2日，出售剩余的日，出售剩余的A A公司股票，公司股票，每股卖出每股卖出1212元，款项已存入银行；另以银元，款项已存入银行；另以银行存款支付相关税费行存款支付相关税费2020元。元。要求：根据上述资料，编制甲公司相应的会要求：根据上述资料，编制甲公司相应的会计分录。计分录。1.1.取得取得借借:交易性金融资产成本交易性金融资产成本 1100011000 应收股利应收股利 400400 投资收益投资收益 4545 贷贷:银行存款银行存款 11445114452.2.收到股利收到股利借借:银行存款银行存款 400400 贷贷:应收股利应收股利 4004003.3.出售出售借借:银行存款银行存款 77707770 贷贷:交易性金融资产成本交易性金融资产成本 66006600 投资收益投资收益 117011704.4.期末计价期末计价借借:公允价值变动损益公允价值变动损益 400400 贷贷:交易性金融资产公允价值变动交易性金融资产公允价值变动 4004005.5.出售出售借借:银行存款银行存款 47804780 交易性金融资产公允价值变动交易性金融资产公允价值变动 400400 贷贷:交易性金融资产成本交易性金融资产成本 44004400 投资收益投资收益 780780同时同时:借借:投资收益投资收益 400400 贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益 400400第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产例：例：20082008年年1 1月月1 1日，甲企业从二级市场支付日，甲企业从二级市场支付104104万元（含已到付息期但尚未领取的利息万元（含已到付息期但尚未领取的利息4 4万元）购入某公司发行的债券，另发生交易万元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用费用2 2万元。该债券面值万元。该债券面值100100万元，剩余期限万元，剩余期限为为2 2年，票面年利率为年，票面年利率为8%8%，每半年付息，每半年付息1 1次。次。甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下：料如下：1.20081.2008年年1 1月月5 5日，收到该债券日，收到该债券20072007年下半年利年下半年利息息4 4万元；万元；2.20082.2008年年6 6月月3030日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为115115万万元（不含利息）；元（不含利息）；3.20083.2008年年7 7月月5 5日，收到该债券半年利息。日，收到该债券半年利息。4.20084.2008年年1212月月3131日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为110110万元（不含利息）。万元（不含利息）。5.20095.2009年年1 1月月5 5日，收到该债券日，收到该债券20082008年下半年利年下半年利息。息。6.20096.2009年年3 3月月3131日，甲企业将该债券出售，日，甲企业将该债券出售，取得价款取得价款118118万元（含万元（含1 1季度利息季度利息2 2万元）。万元）。要求：根据上述资料，编制甲公司相应的会要求：根据上述资料，编制甲公司相应的会计分录。计分录。甲企业会计处理如下：甲企业会计处理如下：1.2008.1.11.2008.1.1借借:交易性金融资产交易性金融资产成本成本 10000001000000 应收利息应收利息 4000040000 投资收益投资收益 2000020000 贷贷:银行存款银行存款 106000010600002.2008.1.52.2008.1.5借借:银行存款银行存款 4000040000 贷贷:应收股利应收股利 4000040000 3.2008.6.303.2008.6.30账面价值账面价值100100万元公允价值万元公允价值115115万元万元借借:交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 150000150000 贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益 150000150000借借:应收利息应收利息 4000040000 贷贷:投资收益投资收益 40000400004.2008.7.54.2008.7.5借借:银行存款银行存款 4000040000 贷贷:应收股利应收股利 40000400005.2008.12.315.2008.12.31账面价值账面价值115115万元公允价值万元公允价值110110万元万元借借:公允价值变动损益公允价值变动损益 5000050000 贷贷:交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 5000050000借借:应收利息应收利息 4000040000 贷贷:投资收益投资收益 40000400006.2009.1.56.2009.1.5借借:银行存款银行存款 4000040000 贷贷:应收利息应收利息 4000040000第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产7.2009.3.317.2009.3.31借借:银行存款银行存款 11800001180000 公允价值变动损益公允价值变动损益 100000100000 贷贷:交易性金融资产交易性金融资产成本成本 10000001000000 公允价值变动公允价值变动 100000100000 投资收益投资收益 180000180000第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产或或:借借:银行存款银行存款 1180000 1180000 贷贷:交易性金融资产交易性金融资产成本成本 10000001000000 公允价值变动公允价值变动 100000 100000 投资收益投资收益 8000080000同时同时:借借:公允价值变动损益公允价值变动损益 100000100000 贷贷:投资收益投资收益 100000 100000 第二节第二节 对外投资会计分析对外投资会计分析 一、每股收益一、每股收益（一）每股收益的基本概念（一）每股收益的基本概念 每股收益又称每股利润或每股盈余，反映股每股收益又称每股利润或每股盈余，反映股份有限公司普通股股东持有每一股份所能享份有限公司普通股股东持有每一股份所能享有的企业利润和承担的企业亏损，是衡量上有的企业利润和承担的企业亏损，是衡量上市公司获利能力时最常用的财务分析指标。市公司获利能力时最常用的财务分析指标。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。本节主要介绍基本每股收益。本节主要介绍基本每股收益。（二）基本每股收益的计算（二）基本每股收益的计算基本每股收益计算公式如下：基本每股收益计算公式如下：其中：归属于普通股股东的当期净利润当期净利其中：归属于普通股股东的当期净利润当期净利润优先股股利润优先股股利 当期发行在外普通股的加权平均数（期初发行在当期发行在外普通股的加权平均数（期初发行在外普通股股数外普通股股数报告期时间当期新发行普通股股数报告期时间当期新发行普通股股数已发行时间当期回购普通股股数已发行时间当期回购普通股股数已回购时间）已回购时间）报报告期时间告期时间已发行时间、报告期时间和已回购时间一般已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按天数计算，在不影响计算结果的前提下，按天数计算，在不影响计算结果的前提下，也可按月份简化计算。并且发行在外月份也可按月份简化计算。并且发行在外月份数遵守数遵守“发行当月不计入、回购当月计入发行当月不计入、回购当月计入”的原则。的原则。在其他因素不变的情况下，每股收益越高，在其他因素不变的情况下，每股收益越高，公司的盈利能力越强。公司的盈利能力越强。二、市盈率二、市盈率 （一）市盈率的基本概念（一）市盈率的基本概念 市盈率又称价格盈余比率，是普通股每市盈率又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比率，反映投股市价与普通股每股收益的比率，反映投资者对上市公司每元净利润愿意支付的价资者对上市公司每元净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。（二）市盈率的计算（二）市盈率的计算 市盈率计算公式如下：市盈率计算公式如下：该指标是反映上市公司盈利能力的一个该指标是反映上市公司盈利能力的一个重要指标，是投资者作出投资决策的重重要指标，是投资者作出投资决策的重要参考因素之一。要参考因素之一。一般来说，市盈率越高，说明投资者对一般来说，市盈率越高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票，所以一些成长性价格购买该公司股票，所以一些成长性较好的上市公司股票的市盈率通常要高较好的上市公司股票的市盈率通常要高一些。一些。但是也应注意，如果某一种股票的市盈但是也应注意，如果某一种股票的市盈率较高，则也意味着这种股票具有较高率较高，则也意味着这种股票具有较高的投资风险。的投资风险。三、股利支付率三、股利支付率 （一）股利支付率的基本概念（一）股利支付率的基本概念 股利支付率是指净收益中股利所占的股利支付率是指净收益中股利所占的比重。它反映公司的股利分配政策和比重。它反映公司的股利分配政策和股利支付能力。股利支付能力。（二）股利支付率的计算（二）股利支付率的计算股利支付率计算公式如下：股利支付率计算公式如下：股利支付率股利支付率=每股股利每股股利每股净收益每股净收益 100%100%股利支付率用于衡量每股收益中有多股利支付率用于衡量每股收益中有多大比率用于支付股利。大比率用于支付股利。1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。19:14:1519:14:1519:1411/8/2022 7:14:15 PM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2219:14:1519:14Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。19:14:1519:14:1519:14Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2219:14:1519:14:15November 8,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08十一月20227:14:15下午19:14:1511月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月227:14下午11月-2219:14November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/819:14:1519:14:1508 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。7:14:15下午7:14下午19:14:1511月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 7:14:15 PM19:14:1508-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 7:14 PM11/8/2022 7:14 PM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家
