糖醇项目库存管理分析.docx

泓域咨询/糖醇项目库存管理分析糖醇项目库存管理分析目录一、 单期最优订货量的确定2二、 单期库存管理问题描述2三、 经济生产批量模型3四、 经济订货（生产）批量模型的应用4五、 公司简介4公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据6六、 产业环境分析6七、 必要性分析9八、 项目基本情况9九、 投资计划12建设投资估算表14建设期利息估算表15流动资金估算表16总投资及构成一览表17项目投资计划与资金筹措一览表19十、 项目进度计划19项目实施进度计划一览表20一、 单期最优订货量的确定显然，对于报童问题，最理想的情况是订货量正好等于需求量。但是，需求总是不确定的。需求的不确定性可能是近似于离散的。因为需求的不确定性，为了确定报童问题的最优订货量，可以采用边际经济分析的方法。其基本思路是在对未来需求进行预测的基础上，对欠储成本与超储成本进行估算，然后分析少订购一件物品所带来的损失或多订购一件物品所带来的损失。所谓欠储成本是指因为订货量少于实际需求而带来的损失。具体包括因错过销售机会所造成的直接损失和因信誉降低所带来的间接损失。欠储成本通常用Ce来表示。所谓超储成本是指因订货量超过实际需求而带来的损失。具体包括购买成本与残值的差额和处置过量物品所发生的费用。超储成本通常用C。来表示。1.需求呈现均匀分布的情况2.需求呈现正态分布情况下最优订货量的求解二、 单期库存管理问题描述有些物品是易腐的，如新鲜水果、蔬菜、海鲜、鲜花等。有些物品的时效性很强，如报纸、杂志、比赛用的物品等。对于这类物品，如果未能及时售出，将会给卖方带来损失。腐烂的果蔬和过期的面包只能丢弃，过期的报刊只能降价处理。同时，保管和处置这些剩余的物品还会发生相关的费用。这类问题就是单期库存管理问题。单期库存管理要解决的问题是，一次订购多少才是最合适的。由于未来的需求总是存在着不确定性，为了确定单期库存问题的最优订货量，必须对未来的需求做出预测。报纸的销售是典型的单期库存问题，所以，单期库存问题常被称为报童问题。三、 经济生产批量模型实际中，经常会采用成批生产方式。成批生产的特点是轮番生产少数几种产品。每次重新生产前，都要做生产准备工作，因此会产生生产准备费用，包括清理或调整设备、改变工具与工装等的费用。成批生产方式的一个关键问题是确定生产批量的大小。批量越大，库存水平越高，持有费用越高，但一定时期内生产准备的次数越少，生产准备费用低；批量越小，库存水平越低，但一定时期内生产准备次数越多，生产准备费用越高。为确定合理的生产批量，可采用经济订货批量的思想，建立经济生产批量模型。所谓经济生产批量是指使持有费用和生产准备费用之和最小的生产批量。经济生产批量模型的基本假设如下。（1）产品按生产速率逐渐生产出来，连续补充库存。（2）生产准备费用替代订货费用。（3）其他假设条件与经济订货批量模型相同。四、 经济订货（生产）批量模型的应用尽管EOQ和EPQ模型是在理想假设前提下提出的，但在实际中，可借助这种模型找到近似解。此外，应用这些模型可帮助企业找到降低总成本的着力点。减少订货（生产）批量，会直接减少持有费用，但会增加订货（或生产准备）次数，从而导致订货（或生产准备）费用增加。如果企业能够通过采取先进的生产组织方式并采用先进的技术手段，把订货（或生产准备）费用降下来，那么减小订货（生产）批量将是优先选项，而且减少批量也是满足顾客多样化需求的必然趋势。例如，准时生产制强调持续改进，减少库存，减少持有费用，甚至追求零库存。为消除因此而带来的生产准备费用，提出了“三分钟换模”，而这正是经济生产批量模型的应用。五、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：莫xx3、注册资本：1180万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-4-17、营业期限：2016-4-1至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额6704.025363.225028.02负债总额2458.181966.541843.63股东权益合计4245.843396.673184.38公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入22881.6018305.2817161.20营业利润4100.433280.343075.32利润总额3572.532858.022679.40净利润2679.402089.931929.17归属于母公司所有者的净利润2679.402089.931929.17六、 产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。糖醇，是淀粉糖深加工产业中一个细分行业，其主要品种有山梨醇、甘露醇、木糖醇、麦芽糖醇等，不仅能够食用，也可以作制取醇酸树脂和表面活性剂的原料，在近年来被广泛应用于医药、化工、轻工、食品等多个领域。近年来，随着市场消费需求的扩大，我国糖醇产量呈现增加态势。根据中国淀粉工业协会发布的相关数据显示，发展到2019年，我国糖醇总产量为126.0万吨，与上一年112.2万吨的产量相比，增长了12.3个百分点，且在未来一段时间内仍有着较大增长潜力。可以看出，我国糖醇市场未来发展前景依然向好。从细分市场来看，近年来，我国糖醇行业发展迅猛，其细分产品种类丰富。根据中国淀粉工业协会发布的相关数据显示，其中山梨醇所占比重最大，约为71.7%，其产量达到90.3万吨；其次为液体麦芽糖醇，其产量约为12.6万吨，占比达到10.0%；而结晶山梨醇(固体)、木糖醇(晶体)、结晶麦芽糖醇的产量分别达到10.8万吨、5.2万吨、4.1万吨，占总产量约8.6%、4.1%、3.3%的比重。可以看出，山梨醇是我国糖醇市场的主流产品。从市场格局来看，近年来，我国糖醇市场参与者众多，行业竞争激烈，排名前五的企业分别为山东天力药业、罗盖特(中国)营养食品、肇庆焕发生物科技、山东同创生物技术、秦皇岛骊骅淀粉。其中山东天力药业是我国糖醇产量最大的企业，占据着将近35%的比重；其次为罗盖特(中国)营养食品，其市场占比约为15%；而肇庆焕发生物科技、山东同创生物技术、秦皇岛骊骅淀粉则分别占据着13%、11%、6%的比重。总的来看，这五家企业的合计市场占有率达到80%，我国糖醇行业市场集中度较高。近年来，由于居民生活和消费水平的不断提升，以及不良饮食习惯的逐渐养成，导致居民高血压、糖尿病、肥胖病等疾病的患病率逐渐增加，危害人类正常生活。而随着国民健康意识的逐渐增强，糖醇作为一种来源广阔、功能明显、安全可靠的食品添加剂，其市场需求得到不断扩大，未来发展势头强劲。七、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。八、 项目基本情况（一）项目投资人xxx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约36.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15506.00万元，其中：建设投资11793.24万元，占项目总投资的76.06%；建设期利息334.04万元，占项目总投资的2.15%；流动资金3378.72万元，占项目总投资的21.79%。（六）资金筹措项目总投资15506.00万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）8688.93万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6817.07万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：29300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：23002.50万元。3、项目达产年净利润（NP）：4605.79万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.55%。5、全部投资回收期（Pt）：5.85年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11547.56万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积24000.00约36.00亩1.1总建筑面积39999.38容积率1.671.2基底面积15600.00建筑系数65.00%1.3投资强度万元/亩325.852总投资万元15506.002.1建设投资万元11793.242.1.1工程费用万元10426.102.1.2工程建设其他费用万元990.472.1.3预备费万元376.672.2建设期利息万元334.042.3流动资金万元3378.723资金筹措万元15506.003.1自筹资金万元8688.933.2银行贷款万元6817.074营业收入万元29300.00正常运营年份5总成本费用万元23002.50""6利润总额万元6141.05""7净利润万元4605.79""8所得税万元1535.26""9增值税万元1303.76""10税金及附加万元156.45""11纳税总额万元2995.47""12工业增加值万元9961.02""13盈亏平衡点万元11547.56产值14回收期年5.85含建设期24个月15财务内部收益率22.55%所得税后16财务净现值万元7445.87所得税后九、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11793.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10426.10万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4861.16万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5252.17万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为312.77万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为990.47万元。（五）预备费本期项目预备费为376.67万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4861.165252.17312.7710426.101.1建筑工程费4861.164861.161.2设备购置费5252.175252.171.3安装工程费312.77312.772其他费用990.47990.472.1土地出让金396.56396.563预备费376.67376.673.1基本预备费173.65173.653.2涨价预备费203.02203.024投资合计11793.24（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6817.07万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息334.04万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息334.0483.51250.531.1.1期初借款余额3408.5351.1.2当期借款6817.073408.533408.531.1.3当期应计利息334.0483.51250.531.1.4期末借款余额3408.5356817.071.2其他融资费用1.3小计334.0483.51250.532债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计334.0483.51250.53（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3378.72万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0013224.9314106.5917633.241.1应收账款0.005951.226347.977934.961.2存货0.004628.724937.306171.631.2.1原辅材料0.001388.621481.191851.491.2.2燃料动力0.0069.4374.0692.571.2.3在产品0.002129.212271.162838.951.2.4产成品0.001041.461110.901388.621.3现金0.001058.001128.531410.661.4预付账款0.001586.991692.792115.992流动负债0.0010690.8911403.6214254.522.1应付账款0.003848.724105.305131.632.2预收账款0.006842.177298.319122.893流动资金0.002534.042702.983378.724流动资金增加0.002534.04168.94675.745铺底流动资金0.003967.484231.985289.97（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15506.00万元，其中：建设投资11793.24万元，占项目总投资的76.06%；建设期利息334.04万元，占项目总投资的2.15%；流动资金3378.72万元，占项目总投资的21.79%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15506.00100.00%1.1建设投资11793.2476.06%1.1.1工程费用10426.1067.24%1.1.1.1建筑工程费4861.1631.35%1.1.1.2设备购置费5252.1733.87%1.1.1.3安装工程费312.772.02%1.1.2工程建设其他费用990.476.39%1.1.2.1土地出让金396.562.56%1.1.2.2其他前期费用593.913.83%1.2.3预备费376.672.43%1.2.3.1基本预备费173.651.12%1.2.3.2涨价预备费203.021.31%1.2建设期利息334.042.15%1.3流动资金3378.7221.79%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15506.00万元，其中申请银行长期贷款6817.07万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15506.00100.00%1.1建设投资11793.2476.06%1.2建设期利息334.042.15%1.3流动资金3378.7221.79%2资金筹措15506.00100.00%2.1项目资本金8688.9356.04%2.1.1用于建设投资4976.1732.09%2.1.2用于建设期利息334.042.15%2.1.3用于流动资金3378.7221.79%2.2债务资金6817.0743.96%2.2.1用于建设投资6817.0743.96%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 项目进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。