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工程经济学工程项目经济效果比较和方案选择1.独立方案的决策问题 各评价对象（方案）不具有相关性，即一个方案是接受还是拒绝都不影响其他方案的决策。利用一些基本指标和判据来评价一个方案在经济学上称为绝对效果检验绝对效果检验。22.互斥方案的决策问题 各评价对象（方案）是相关的，即一个方案被接受，则其他方案就要被拒绝。此时的决策问题分两个步骤：绝对效果检验绝对效果检验相对效果检验相对效果检验 3.非互斥方案的决策问题方法 建立互斥方案组，再进行选择。34.1 技术经济比较原理技术经济比较原理 一、技术经济分析比较原则 政策、经济和技术相结合，以服从国家发展经济、促进科学进步的需要为主；企业经济效益和国家经济效益相结合，以国家为主；当前效益和长远效益相结合，以长远为主；定性分析与定量分析相结合，以定量为主；单项评价和综合评价相结合，以综合为主；动态分析和静态分析相结合，以动态为主；预测分析和统计分析相结合，以预测为主；价值量分析和实物量分析相结合，以价值量为主。4二、技术经济比较原理 比较原理即可比性问题，可比性是指各方案进行经济效益比较时，必须具备的前提、基础和条件。考虑的问题：是否可比 影响可比性的因素是哪些 可比与不可比的内在联系 不可比向可比的转化规律 5各种技术项目方案进行经济效益比较时，应该遵循以下几方面的可比原理。（一）原始数据资料可比（一）原始数据资料可比（二）满足需要可比（二）满足需要可比（三）计算范围可比（三）计算范围可比（四）价格可比（四）价格可比（五）时间可比（五）时间可比6这一节中考虑的对比方案（评价对象）其产出和使用寿命是相同的。4.2 产出相同的方案比较产出相同的方案比较 设两个方案和，它们的一次性投资分别为K和K，经常费用（即每年的使用维护费）为C和C 假设 K C 对这样的问题如何处理？7相对费用准则：检验方案比方案多投入的资金，能否通过（日常）经常费用的节省而弥补。介绍三种具体的方法：一、相对投资回收期法（准则）二、计算费用法（折算费用法）（准则）三、年度费用法（准则）8原原理理：考察方案多用的投资K-K，能否通过每年费用的节省额C-C在规定时间内回收。一、相对投资回收期法（准则）(差额投资回收期)K C C C C CKC C C C CK-KC-C C-C9相对投资回收期相对投资回收期 判据判据 当nn0（基准回收期）认为方案比好10例方 案123投资K（万元）100110140经营成本C（万元）120115105若n0=5年，试求最优方案。解1.方案顺序：1232.4.结论：3方案最优因为n,2-1 n0，故选2方案，淘汰1方案。2 年n,2-1=(110-100)/(120-115)=3.n,3-2=(140-110)/(115-105)=3 年 因为n,3-2 E0（基准投资效果系数）认为方案比好12由 可有 计算费用计算费用：Cj+E0Kj j为方案编号 计算费用越小，方案越好。若有多个方案，则排队，取计算费用最小者为优。13例有3个方案。设寿命周期相同，E0=10%，用计算费用法选择最优。方案1 改建现厂：K1=2545万元，C1=760万元；方案2 建新厂：K2=3340万元，C2=670万元；方案3 扩建现厂：K3=4360万元，C3=650万元。解Rj=Cj+E0KjR2=C2+E0K2=670+0.1 3340=1004R3=C3+E0K3=650+0.1 4360=1086取Rj最小方案为最优，故选方案2 R1=C1+E0K1=760+0.1 2545=1014.514设基准贴现率i0，项目寿命N已知：三、年度费用法（准则）判据判据 则方案比好若即资金恢复费或年资本消耗15年度费用：年度费用：j为方案编号 年度费用越小的方案越好 16将年度费用与计算费用对比可得：计算费用：计算费用：Cj+E0Kj年度费用：年度费用：17例 方案j Kj Cj1Cj5 Cj6Cj10 计算费用Cj+E0Kj 年度费用ACj A-1000-100-100B-800-120-120C-1500-80-80 D-1000-80-120i0=15%N=10 方案A，B，C和D的产出均相同。求最优方案。解 对应于15的基准贴现率的基准投资效果系数-299.25-279.40-378.88-299.25-279.40-378.8818对于方案D，只能用年度费用 按年度费用从小到大的次序，方案优序为：B，D，A，C 19生产产品不同、定价不同、档次不同等，在此均简化为收入的净现金流量不同。4.3 产出不同的方案比较产出不同的方案比较 如果产出的质量相同，仅数量不同时，可用单位产出的费用来比较方案 年产量Q不相同即 Q Q若KQKQCQCQn,=K/Q-K/Q C/Q-C/Q20判据：n0 基准相对投资回收期当 n,n0 时，方案为优21在一般情况下，产出不同是指产出的产量、质量、甚至产品的性质完全不同，为了使这些方案具有可比性，通常都用货币单位来统一度量各方案的产出和费用。本节仍假定各方案的使用寿命相同 22思路：通过对现金流量的差额的评价来作出判断 相对于某一给定的基准贴现率，考察投资大的方案比投资小的方案多投入的资金是否值得。一、一般思路例 A：500300 300B：600370 37010070 70B-A23设i0=10%说明B方案多用100单位投资是有利的，B比A好。若设i0=30%B还不如A好。可见i0是关键。24二、投资增额净现值法 投资增额净现值：投资增额净现值：两个方案的现金流量之差的净现值例：i0=15%，现有三个投资方案A1、A2、A3A1 A2 A3 0-5000-8000-10000110 140019002500年末方案A00025解 第一步：先把方案按照初始投资的递增次序排列如上表 第二步：选择初始投资最少的方案作为临时的最优方案 这里选定全不投资方案 第三步：选择初始投资较高的方案A1与A0进行比较 A1优于A0，则将A1作为临时最优方案，替代方案A0，将A2与A1比较。26第四步：重复上述步骤，直到完成所有方案的比较，可以得到最后的最优方案。A2与A1比较：A1优于A2 A3与A1比较：A3优于A1 故A3为最优方案 27性质：投资增额净现值法的评价结论与按方案的净现值大小直接进行比较的结论一致。证明：28 仍见上例：故A3最优 29三、投资增额收益率法 投资增额收益率法投资增额收益率法：通过计算两个互斥方案现金流量差额的内部收益率来判定方案的优劣 步骤 第一步：先把方案按照初始投资的递增次序排列如上表 第二步：选择初始投资最少的方案作为临时的最优方案 第三步：选择初始投资较高的方案与初始投资少的方案进行比较 第四步：重复上述步骤，直到完成所有方案的比较，可以得到最后的最优方案。计算现金流量差额的收益率，并以是否大于基准贴现率i0作为评选方案的依据。30注意：注意：仍用上例：为了使得现金流量过程符合常规投资过程，要求计算现金流量差额时，用投资大的方案减去投资小的方案。A1与A0比较：使投资增额（A1-A0）的净现值为0，以求出内部收益率 可解出（基准贴现率）所以，A1优于A0 31A2与A1比较：解出 所以，A1优于A2 A3与A1比较：解出 所以，A3是最后的最优方案 32问题 能不能直接按各互斥方案的内部收益率的高低来评选方案呢？直接按互斥方案的内部收益率的高低来选择方案并不一定能选出净现值（在基准贴现率下）最大的方案。33 i*B i*ANPVNPVBNPVAi0ABi*Ai*Bi且NPVB NPVAB优于ANPVB NPVA NPVNPVBNPVABi0i*Bi*AiA但 i*B 1，且已知每种状态的概率n（3）不确定型不确定型有多种自然状态，n1，未知56例：生产某一产品有两个建厂方案（大，小）。估计产品销路好的概率为0.7，不好的概率为0.3，建大厂投资300万元，建小厂投资150万元，预计生产10年。求决策方案。其每年收益如下表：收益 万元/年自然状态 销路好1销路差2概率0.70.3方案大厂a1100-20小厂a24020这是个风险型决策问题，若只考虑一种状态，则成为这是个风险型决策问题，若只考虑一种状态，则成为确定型；若考虑两种状态，但概率不知，则成为不确定型确定型；若考虑两种状态，但概率不知，则成为不确定型573 决策方法决策方法一、确定型的决策方法一、确定型的决策方法（n=1,m1）如上例中只考虑1 ，则：对a1：10010-300=700确定型决策比其它类型的决策简单一些，但对一些确定型决策比其它类型的决策简单一些，但对一些具体的实际问题也往往是复杂的。具体的实际问题也往往是复杂的。对a2：40 10-150=250最优方案 a*=a11a1100a240状态收益方案58二、风险型决策方法（二、风险型决策方法（n1,m1,且概率已知）且概率已知）处理这类问题通常有如下几种方法1.最大可能法最大可能法 即在诸多状态中，选一个概率值最大的状态作为决策状态，使风险型问题变为确定型问题。这实际上是把 p(j)中最大的一个变为1，其余的变为0。某 个p(j)比别状态概率的大很多时，该方法很有效。对上例来说，就成为只有1 的确定型决策问题。592.期望值法期望值法把每个方案收益值的期望值求出来，则其期望值最大者为最优方案。期望值公式为：期望值公式为：对上例：生产10年，减去投资：最优方案 a*=a160 这也是一种基于期望值的方法，但它所用的不是决策表，而是用图（树）：3.决策树法决策树法决策点方案节点21大厂3小厂0.70.3100-200.70.3402010年19034061 把上例改为：若前三年销路好，则后七年销路好的概率为0.8；若前三年销路不好，则后七年销路好的概率为0.1。此时如何决策？0.70.3624.矩阵法矩阵法对于复杂的题，当计算量很大时，可用矩阵法：6364最优方案 a*=a465n现在，。究竟应选择哪一个为最优决策？n若在决策中两个方案 的收益期望满足：则应再计算一个指标：期望与下界差，或上界与期望差：本例中，计算它的期望与下界差：66选取的原则：67收益 万元/年自然状态 销路好1销路差2概率0.70.3方案大厂a1100-20小厂a240205.期望机会损失值法期望机会损失值法 COL-Cost Opportunity Lost机会损失 万元/年自然状态 销路好1销路差2概率0.70.3方案大厂a1040小厂a260068考虑10年，加上投资损失机会损失 万元/年自然状态 销路好1销路差2概率0.70.3方案大厂a1040小厂a260069三、不确定型的决策方法三、不确定型的决策方法 此时，n1,m1,但不知概率 例：销量收益大一般较低很低生产方案16004000-1502800350-100-30034002509050701 等概率法：等概率法：认为各状态的概率相同，这样就转换成了风险型 对方案一：(600+400+0-150)/4=212.5 对方案二：(800+350-100-300)/4=187.5 对方案三：(450+250+90+50)/4=197.5 比较各值大小，取方案一712.小中取大法（悲观准则）小中取大法（悲观准则）求每个方案的最小收益，再在这些最小收益中找出最大值，该值所对应的方案为入选方案.销量收益大一般较低很低生产方案16004000-1502800350-100-30034002509050-150-30050最优方案：方案3723.大中取大法（乐观准则）大中取大法（乐观准则）求每个方案的最大收益，再在这些最大收益中找出最大值，该值所对应的方案为入选方案.销量收益大一般较低很低生产方案16004000-1502800350-100-30034002509050600800400最优方案：方案2734.乐观系数法乐观系数法 取系数步骤：1.求各个方案的最大收益：最小收益：2.计算：3.令：悲观乐观74 600*0.2+（-150）*0.8=0 800*0.2+（-300）*0.8=-80 400*0.2+50*0.8=120销量收益大一般较低很低生产方案16004000-1502800350-100-30034002509050最优方案：方案3755.大中取小法（最小遗憾准则）大中取小法（最小遗憾准则）本法相当于机会损失值，机会损失即为遗憾值或称后悔值。销量收益大一般较低很低生产方案16004000-1502800350-100-30034002509050 大 一般 较低 很低 最大遗憾值200 0 90 200 200 0 50 190 350 350400 150 0 0 400最优方案：方案176 在风险型决策中，若这个决策只能做一次，一在风险型决策中，若这个决策只能做一次，一般来讲，用期望值作为决策准则不尽合理，原因：般来讲，用期望值作为决策准则不尽合理，原因：n有的方案收益很大，但成功的可能性很小，需冒很大的风险n有的方案收益很小，但成功的可能性很大，不需冒很大的风险此时应当取什么方案?取决于下面两点:决策者对风险的态度决策者对风险的态度决策者拥有的资金决策者拥有的资金 因此，用期望值进行决策不能反映决策者本人对风险的态度及其拥有的资金等。四、效用值的基本概念四、效用值的基本概念77 效用值是一种综合判断标准，用来反映决策者对将要选定效用值是一种综合判断标准，用来反映决策者对将要选定方案优劣的个人看法。它反映了人对风险的态度。对事物方案优劣的个人看法。它反映了人对风险的态度。对事物的偏向等。对这种态度描出曲线，称为效用曲线。的偏向等。对这种态度描出曲线，称为效用曲线。例：方案：生产甲产品，按时完成后得1万元,p(完成）=1 方案：生产乙产品，按时完成得3万元,p(完成）=0.5 不完成得0元 方案期望收益为:3*0.5+0*0.5=1.5万元 几种情况：1.为了保险，选方案 2.若生产乙，按时完成后，由3变为5万元，也可接受 3.若生产乙，完成后3万元，但P(完成)=0.8，也可接受 这三种情况下，若决策者认为生产甲或乙均可，就认为这三种情况对于该决策者具有“等价性”-效用值相同78效用曲线绘制的心理测试法：效用曲线绘制的心理测试法：例：正常施工：加快施工 50%的机会可得200万元 50%的机会损失100万元规定200万元的效用值为1，u（200）=1规定-100万元的效用值为0，u（-100）=0等价：0：50%机会 200 50%机会-100效用期望值：0.5*1+0.5*0=0.5即：u（0）=0.5等价：80：50%机会 200 50%机会 0效用期望值：0.5*1+0.5*0.5=0.75即u（80）=0.7579效用曲线：1.00.80.40.60.20200080-100保守冒险80五、报童模型五、报童模型报童模型也属于风险型决策模型，报童模型也属于风险型决策模型，其基本原理也是期望值原理。其基本原理也是期望值原理。a-进货量（决策变量）；进货量（决策变量）；-销售量（状态变量）销售量（状态变量）K0单位进货过量损失Ku单位进货不足损失811.连续型：连续型：期望过量损失为：其中a-决策变量；f()-状态变量的概率密度函数。期望不足损失为：则总的期望机会损失为：故求得使K为最小的a*即为最优决策。令可解出a*82公式：其例：设某产品其需求量 的概率密度函数为已知该商品单位过量损失为15，单位不足损失为95求合理进货量。（该商店最多只能存放100单位该商品）解：832.离散型公式：例：对某产品的需求量进行200天记录，数据为需求量（件）5 6 7 8 9天数20 40 80 30 30每件产品购进价为2元，销售价为5元，如销售不出去，就会损坏，求最优进货量。84状态概率分布为可知0.6介于0.3和0.7之间需求量（件）5 6 7 8 9 0.1 0.2 0.4 0.15 0.15 0.1 0.3 0.7 0.85 1.0计算累计概率分布需求量（件）5 6 7 8 9天数20 40 80 30 3085本章总结86此此课课件下件下载载可自行可自行编辑编辑修改，修改，仅仅供参考！供参考！感感谢谢您的支持，我您的支持，我们们努力做得更好！努力做得更好！谢谢谢谢