新晨科技：向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（2020）.docx

证券代码：300542 证券简称：新晨科技 新晨科技股份有限公司 向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告 二二年八月 新晨科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 为了推动新晨科技股份有限公司（以下简称“公司”）业务的快速发展，提升公司持续盈利能力，满足公司未来业务发展的需要，公司拟向不超过 35 名的特定对象发行股票，募集资金总额不超过 30,000 万元（含本数）。本次向特定对象发行股票数量为不超过本次向特定对象发行前公司总股本 300,083,479 股（以办理完毕减少注册资本工商变更登记后的股份数量为准）的 30%，预计本次向特定对象发行股份总数不超过 90,025,043 股（含本数）。 公司董事会对本次向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析如下：一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过 30,000 万元（含本数），在扣除发行费用后实际募集资金净额将用于以下项目： 序号 项目名称 项目总投资（万元） 拟投入募集资金（万元） 1 新一代金融全渠道业务中台研发项目 13,944.21 9,285.61 2 JS 大数据研发项目 11,154.63 7,608.88 3 研发中心升级项目 5,719.60 4,119.60 4 补充流动资金 8,985.91 8,985.91 合计 39,804.35 30,000.00 若本次向特定对象发行股票募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。 二、本次募集资金投资项目的背景 （一） 软件和信息技术服务行业快速增长 “十三五”期间，软件和信息技术服务业步入加速创新、快速迭代、群体突破的爆发期，加快向网络化、平台化、服务化、智能化、生态化演进。物联网、大数据、云计算等快速发展和融合创新，人工智能、先进计算、高端存储、虚拟现实等新技术加速突破和应用，进一步重塑软件的技术架构、计算模式、开发模式、产品形态和商业模式，新技术、新产品、新模式、新业态日益成熟，软件产业加速步入质变期。 根据工信部数据，2012-2019 年，我国软件产业实现业务收入从 2.48 万亿元增长到 7.18 万亿元，复合增长率 14.21%。 2012-2019 年软件业务收入增长情况（单位：亿元） 数据来源：工信部 （二） 金融科技创新对金融业信息技术提出新要求 金融科技是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。在新一轮科技革命和产业变革的背景下，金融科技蓬勃发展，人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力。坚持创新驱动发展，加快金融科技战略部署与安全应用，已成为深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力、打好防范化解金融风险攻坚战的内在需要和重要选择。 2019 年 9 月，中国人民银行发布金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年），指出要拓展金融服务渠道，借助应用程序编程接口（API）、软件开发工具包（SDK）等手段深化跨界合作，借助各行业优质渠道资源打造新型商业范式，实现资源最大化利用，构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系。 （三） 银行业 IT 投资规模快速增长，渠道类 IT 市场需求快速提升 随着银行业务以及互联网行业的快速发展，银行在同业以及跨行业两个维度都面临着前所未有的压力。银行急需要新一代金融全渠道业务中台类的产品，一方面商业银行通过开放合作，将产品服务布放至拥有互联网流量入口的渠道，嵌入客户的生活、生产场景中，为客户提供全新的金融服务，满足客户需求；另一方面，商业银行通过开放自有渠道，降低客户使用门槛，增强自建渠道的客户服务能力，支持非本行客户通过手机号注册、在线开户等方式享受金融服务，不断丰富生活类功能，增加客户粘性。 （四） 军事大数据建设需求强劲 当今世界已全面进入大数据时代，数据资源已成为决定国防安全、经济命脉和工业水平的战略性资源，世界各国纷纷抢占大数据发展的战略制高点。以大数据技术为典型特征的新兴信息技术革命，将彻底唤醒沉睡的军事管理数据，催生和引发军事管理组织、方式、决策的深刻变革，推动军事智能化发展。 党的十九大报告中也明确提出了要求，为积极适应新形势新要求，应通过军民融合，大力推进大数据与相关建设深度融合，加强军事大数据研究领域与交流合作。 （五） 前瞻性布局低空飞行 IT 服务领域 我国空管事业历经多个五年规划的发展，基本建成了军事航空和民用公共运输航空各自的使用规则、运行机制和服务保障体系。但总体来讲空域资源使用效率还不高，机制还不够灵活，尤其通用航空和无人机飞行的低空空域使用率还很低。 通用航空业是以通用航空飞行活动为核心，涵盖研发制造、市场运营、综合保障以及延伸服务等全产业链的战略性新兴产业体系，国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见提出，要大力培育通用航空市场，加快构建基础设施网络，提升空管保障能力。发展通用航空业经济规模超过 1 万亿元。 中国民用航空局公布的低空飞行服务保障体系建设总体方案中指出，低空飞行服务保障体系是通用航空发展的客观需要，是航空服务保障体系持续建设发展的需要，要加快构建行业社会共建、军民融合发展、服务高效便捷的低空飞行服务保障体系，促进低空空域的安全高效使用，为通航事业发展提供坚实的基础保障。 在此背景下，新晨科技提出在现有军事飞行和民用运输航空空管信息服务保障体系的基础上，在国家低空飞行服务保障体系建设总体方案的基础上，提出研发低空飞行服务保障平台，为通用航空和无人机低空飞行提供服务。 （六）加快新技术应用落地，深化运用区块链技术推进产业变革 区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用，区块链商业模式逐步向BaaS进化。市场随着商业落地、监管明确，区块链将向BaaS 服务演进。BaaS将日益成为区块链应用落地中不可或缺的基础设施。 区块链的行业应用正在加速推进，由金融应用向非金融领域进行渗透扩散。企业应用是区块链的主战场,具有安全准入控制机制的联盟链日益在企业服务成为主趋势。云的开放性和云资源的易获得性,决定了公有、私有云平台是当前区块链创新的最佳载体,区块链与云计算的结合越发紧密,有望成为公共信用的基础设施。可以预见,区块链是企业合作的基础技术信息,逐渐成为未来互联网不可或缺的一部分。 目前，区块链服务平台是加速区块链在各行业落地,特别是与实体经济深度融合的重要服务形态。区块链服务平台的具体能力包括对已有区块链业务系统的支持与扩展、区块链节点及整链搭建的能力、区块链应用开发的支持、区块链运维管理的能力。 三、本次募集资金投资项目的具体情况 （一）新一代金融全渠道业务中台研发项目 1、项目概况 （1） 实施主体：上海新晨 （2） 投资金额：13,944.21 万元 （3） 建设方案：开发一套新一代金融全渠道业务中台系统，为金融行业渠道整合提供一体化的解决方案和实施方案，通过分布式微服务、智能 API、 SDK、智能大数据分析等技术组建一套渠道业务平台，实现前端与中台的统一建设，提供统一的渠道产品开发、输出、服务、运营管理平台。 （4） 建设周期：二年 （5） 投资内容：本项目总投资为 13,944.21 万元，拟使用募集资金 9,285.61 万元。具体构成如下表所示： 序号 项目 项目投资金额（万元） 拟使用募集资金金额（万元） 1 网络及硬件设备投资 2,329.00 2,329.00 2 研发软件及工具 1,805.80 1,805.80 3 研发费用 3,800.00 - 4 购置研发场地及装修 5,150.81 5,150.81 5 铺底流动资金 858.60 - 合计 13,944.21 9,285.61 2、项目实施的必要性 银行的渠道由电子渠道（包括网上银行、电话银行、手机银行等）、自助渠道（包括 ATM、POS 机等）及柜面渠道（即营业网点）组成，渠道的业务包括传统存贷汇、理财、现金管理、中间业务、票据、国际等。银行渠道是客户获得银行产品及服务的途径，渠道业务已成为金融业务创新的重点，在当前及未来的一段时间内也是银行信息化建设投资的重点。目前我国的银行渠道建设存在以下不足： （1） 获客手段单一、业务产品同质化严重、客户深度与粘度不足 国内商业银行的渠道营销与服务体系一直围绕自营系统体系建设（如网银，手机），提供的服务都围绕存、贷、汇、理财等传统金融业务。各渠道间服务差异很小，基本是同质化服务。随着移动互联网时代的到来，客户对商业银行提供的金融服务不仅限于获得基本的支付、储蓄和理财服务，还希望获得服务的方式更加便利、高效、低成本，比如：零售客户对个性化、场景化、碎片化金融服务的需求，缺少抵押物和可靠财务信息的小微企业对贷款等金融服务的需求等，这些都对商业银行服务能力提出了新挑战。由于服务类型所限导致客户的使用场景单一，客户深度与粘度也严重不足。 （2） 业务承载能力较弱，无法适应快速迭代的产品演进 随着互联网以及移动互联网的发展，银行渠道在产品投放、营销手段、运营支持等方面也面临着空前的挑战。客户渠道从以前的银行传统渠道向多元化发展，近年来第三方客户渠道如支付宝、微信、网络社区、社交网站等渠道迅速发展，逐步渗透到人们日常生活的方方面面。银行缴费业务也由生活缴费服务、财政执收单位非税收入向各个行业拓展，如：社区幼儿园学杂费收入、物业缴费等行业发展。支付渠道也由银行渠道向第三方支付渠道延伸。首先行业产品伴随着场景化发展呈现快速迭代的特点，迭代周期甚至压缩到 1-2 周，产品开发与迭代链条过长致使产品开发响应及其缓慢，多版本的迭代并兼容各种版本又致使软件系统过于复杂。营销手段日益丰富，致使客户流量呈现间歇性高峰的不规律分布，超过设计流量的交易会使系统交易瘫痪，无法提供服务，更有甚者会导致整个 IT 系统的阻塞或崩溃。而不规律的流量分布和客户行为的变化也对 IT 运营带来了极大的挑战，为防止突发流量需要设计更复杂的系统，并进行大量的资源冗余，使运营成本急剧上升。这些问题使现有的银行 IT 系统举步维艰。 为解决上述问题，商业银行可以利用新一代金融全渠道业务中台，更好地满足零售客户需求。通过新一代金融全渠道业务中台提供的智能 API、SDK 打破传统的自营 APP 限制，向社会全产业提供金融 API，一方面获得了更为宽广的获客渠道，将客户的客户变成银行的客户，另一方面借助其他行业丰富的服务功能，提升银行服务深度与广度，大幅增强客户粘性。基于客户历史金融交易数据以及获得授权情况的日常行为数据的分析和解读，可以实现客户“千人千面”的 “个性化”体验。商业银行虽然掌握了客户大量的金融交易数据，仅凭自身一家机构的数据难以支撑完整的客户画像，数据分析能力往往不及专业的互联网公司。商业银行在确保客户数据安全、保护客户个人隐私的前提下，借助新一代金融全渠道业务中台的技术能力，实现更精细的客户画像，按需提供服务，提升客户体验，商业银行可以更好地服务企业客户，尤其是小微企业客户，克服小微贷款评估成本高、风险高等发展瓶颈，助力普惠金融发展。此外，商业银行通过与具备流量和场景的外部机构合作，可以更加直接地触达更广大的客群，输出产品及服务。新一代金融全渠道业务中台模式能够通过增加客户触达入口、扩展交易时间，提升客户的交易便捷性，符合移动化趋势。 新一代金融全渠道业务中台基于分布式微服务架构，服务端提供基于容器分布式银行交易架构，实现金融交易再编排，在不改变基础金融核心交易的情况下进行快速金融产品二次开发，支持灰度发布等功能，大幅提升新产品研发、推广、迭代的效率。平台提供强大的弹性扩展能力，可以自行根据系统负载情况扩充系统处理能力，并支持各类流量控制手段，低成本的应对各种促销或新品发布带来的流量高峰，确保渠道系统的持续服务能力。 3、项目实施的可行性 新一代金融全渠道业务中台系统将在公司现有的多渠道接入平台基础上研发而成，以及经过多年沉淀的各类渠道终端系统，包括网银、手机、呼叫中心、中间业务平台等产品，通过分布式微服务、智能 API、SDK、智能大数据分析等技术组建一套渠道业务中台，实现前端与中台的统一建设，提供统一的渠道产品开发、输出、服务、运营管理平台。解决现有银行渠道的获客能力以及服务手段单一，客户粘度不足，金融产品研发能力以及推广周期过长等业务发展问题，同时解决 IT 系统应对周期性流量高峰延展性不足，扩容成本极高，无法适应快速的业务迭代等 IT 架构问题。 （1） 发行人深刻理解银行渠道管理内容并具备丰富的渠道建设经验 公司多年致力于国内银行业的信息化建设，深刻理解银行渠道管理业务并具备丰富的渠道建设经验。公司设计并实施了中国邮政储蓄银行、天府银行、南洋商业银行及内蒙古农信社等多家银行的多个电话银行/呼叫中心、网上银行、电视银行、渠道整合云平台等渠道系统项目，在全渠道分布式云架构的设计、接入和管理方面积累了丰富的经验。 （2） 发行人具备开发新一代金融全渠道业务中台平台的技术基础 新一代金融全渠道业务中台在我国银行业正处于起步阶段，全渠道业务能力是新一代金融全渠道业务中台的必要条件，公司已开发并实施了多个渠道系统项目。2012 年公司设计并投产了“中国邮政储蓄银行渠道管理平台”项目，2015 年公司设计并投产了“中国邮政储蓄银行渠道管理云平台”项目，2016 年公司设计并投产了“天府银行呼叫中心”项目，“内蒙古农信渠道整合平台”项目， 2017 年公司设计并投产了“中国邮政储蓄银行新一代个人网银”项目，“中国保信接口平台投产”项目，2018 年公司设计并投产了“中国邮政储蓄银行互联网金融平台”，“中信银行快捷开发平台”，“中信银行交易银行”项目，2019 年公司设计并投产了“南洋商业银行线上全渠道/渠道整合平台”项目，“南洋商业银行金融开放平台”项目。上述项目的建设为公司在新一代金融全渠道业务中台平台的技术研发方面奠定了坚实的基础并积累的较为丰富的实践经验。 （3） 市场前景广阔 随着银行业务以及互联网行业的快速发展，银行在同业以及跨行业两个维度都面临着前所未有的压力。银行急需要新一代金融全渠道业务中台类的产品，一方面商业银行通过开放合作，将产品服务布放至拥有互联网流量入口的渠道，嵌入客户的生活、生产场景中，为客户提供全新的金融服务，满足客户需求；另一方面，商业银行通过开放自有渠道，降低客户使用门槛，增强自建渠道的客户服务能力，支持非本行客户通过手机号注册、在线开户等方式享受金融服务，不断丰富生活类功能，增加客户粘性。 2019 年 9 月，中国人民银行发布金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年），指出要拓展金融服务渠道，借助应用程序编程接口（API）、软件开发工具包（SDK）等手段深化跨界合作，借助各行业优质渠道资源打造新型商业范式，实现资源最大化利用，构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系。 4、 项目经济效益评价 本项目投资金额 13,944.21 万元，税后内部收益率约为 13.36%，税后投资回收期（含建设期）为 7.84 年，经济效益良好。 上述测算不构成公司的盈利预测，测算结果不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，请投资者予以关注。 5、 项目涉及立项、环评和用地的审批情况截至本报告出具日，本项目的备案程序尚在办理中。 （二）JS 大数据研发项目 1、项目概况 （1） 实施主体：上海新晨 （2） 投资金额：11,154.63 万元 （3） 建设方案：建设一套军事大数据支撑软件系统，可分别用于训练机构、科研机构等。军事大数据系统的研发的首要工作就是标准体系的建设。标准体系的建设是实现信息高度共享、系统运行高度协调的保障。各类数据的标准建设应遵循国家和军队相关标准，并根据实际需要补充至军事大数据系统管理有关的标准规范，形成一套完整、统一的标准规范体系，标准规范包括业务标准、技术标准和管理规范三类。 （4） 建设周期：二年 （5） 投资内容：本项目总投资为 11,154.63 万元，拟使用募集资金 7,608.88 万元。具体构成如下表所示： 序号 项目 项目投资金额（万元） 拟使用募集资金金额（万元） 1 硬件设备投资 1,627.00 1,627.00 2 研发软件及工具 1,711.00 1,711.00 3 研发费用 2,600.00 - 4 研发场地购置及装修 4,270.88 4,270.88 5 铺底流动资金 945.75 - 合计 11,154.63 7,608.88 2、项目实施的必要性 （1） 是提高训练水平的重要保障 信息时代，随着不确定性因素的增加，为了更好的保障各项训练任务，进一步挖掘训练数据的价值，迫切需要建设军事大数据系统，实现训练数据集中汇集、统一管理和统一服务，完善训练机制，加强训练实践、全面提高信息化条件下的实战能力。 （2） 是提升数据分析能力的重要措施 随着人类社会发展步入信息化时代的浪潮，数据已经成为推动经济社会发展、科技进步和新变革的重要战略资源。大数据已经渗透到军事活动的各个领域，也给数据分析研究工作带来前所未有的变革和挑战。当前，一方面随着军队信息化的高速发展，可以轻而易举地获取大量数据，出现了数据超载现象；另一方面获取的数据包罗万象，内容繁杂，虚实混杂，真伪难辨，出现了有效信息短缺的现象。 综上所述，军事数据完全符合大数据的特点，使得传统数据分析已经无法满足现代需求。因此，如何充分利用大数据处理、网络通信和服务化技术，开展数据分析与服务系统架构的研究和设计工作，为机构和人员解决广域分布式环境下数据的搜集、处理和应用难题，已成为当前军事数据分析工作的迫切需求，也是现代军事变革的一个重要方面。 （3） 是提高军事大数据管理的迫切需要 随着军队信息化建设的发展，各类训练信息化保障系统和基础设施的规模、范围不断扩大，产生训练数据种类和数量也日聚增多。同时，为了适应信息化环境，军队加强了数据获取能力，包括各类传感器搜集信息和基础环境信息，以及公开来源的开源信息等，涵盖电文、图像、视频、地理地形等数据类型。如何有效汇集、管理和整合这些的数据就显得尤为迫切。 针对军事数据繁杂、异构、内容格式不统一的现状，通过元数据管理、数据目录、数据规划、数据建模等技术，建立统一的军事大数据资源目录体系和信息发布体系，实现对训练数据、QB 数据等数据大数据的统一、分类、存储、查询、修改、更新等标准化管理功能，为军队信息系统间的互联互通提供基础，为数据的分析挖掘提供支撑，进一步提升数据的综合利用率。 3、项目实施的可行性 （1） 本项目符合宏观政策的导向 当今世界已全面进入大数据时代，数据资源已成为决定国防安全、经济命脉和工业水平的战略性资源，世界各国纷纷抢占大数据发展的战略制高点。以大数据技术为典型特征的新兴信息技术革命，将彻底唤醒沉睡的军事管理数据，催生和引发军事管理组织、方式、决策的深刻变革，推动军事智能化发展。 党的十九大报告中也明确提出了要求，为积极适应新形势新要求，应通过军民融合，大力推进大数据与相关建设深度融合，加强军事大数据研究领域与交流合作。 上述宏观政策的实施均迫切需要建立新型的军事大数据应用系统，因此本项目的实施得到了国家和军队宏观政策及规划的支持，符合宏观政策的导向。 （2） 发行人具备大数据应用工程项目建设的技术基础及经验 公司自进入今年来一直致力于军队信息化建设、军航空管数据信息服务体系和公安大数据应用的研究，对训练数据信息管理和应用现状、各类信息化系统的数据需求有很深的理解；对数据信息资源目录、元数据管理、知识图谱和业务建模等大数据技术有丰富的实施经验和相关产品积累。 2012 年公司开始建设国家空管数据信息中心系统。数据信息中心作为全国空管系统数据信息服务体系的顶层机构，实现全国空管数据信息集中汇集、统一管理、按需分发、多业务系统共享等功能，建立空管数据信息获取、处理、传输、更新机制，为全国空管业务系统运行提供统一的、不间断的数据信息服务，为航空用户及作战空防和应急救援等部门提供按需定制数据信息服务。 2016 年公司开始建设军队某数据中心建设项目，利用云计算和虚拟化的信息技术构建了某数据中心运行支撑平台，为各信息化系统提供统一运行环境，并根据各个系统运行需要，动态调整各业务应用的计算资源、存储资源和网络资源，有效地优化了信息化系统体系结构和运行模式；汇集管理各类训练数据，通过自有数据分析产品对已有的数据原材料进行加工挖掘，生产军事数据。 2010 年，公司开始建设北京市公安局智慧公安大数据平台建设项目。公司基于 Hadoop 开源框架研制开发了警务大数据平台，包含了数据采集产品、大数据可视化研判产品、数据分析建模产品、数据展现驾驶舱等分系统。通过该项目实施，治理整合了北京市数百类、1000 亿以上份警务数据，通过大数据分析技术，为北京市公安刑警在智慧指挥调度、智慧情报研判和智慧勤务管理等应用提供技术辅助手段。 上述各项目的建设为本项目奠定了坚实的业务基础和技术基础，并积累了较为丰富的实践经验。 4、 项目经济效益评价 本项目投资金额 11,154.63 万元，税后内部收益率约为 15.14%，税后投资回收期（含建设期）为 7.65 年，经济效益良好。 上述测算不构成公司的盈利预测，测算结果不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，请投资者予以关注。 5、 项目涉及立项、环评和用地的审批情况 截至本报告出具日，本项目的备案程序尚在办理中。 （三）研发中心升级项目 1、项目概况 （1） 实施主体：上海新晨 （2） 投资金额：5,719.60 万元 （3） 建设方案：低空飞行服务平台研发：依托公司长期植根服务的空管信息领域，着眼我国高速发展的通用航空行业，搭建低空飞行服务平台，并运用云计算、大数据和区块链等创新技术。区块链服务平台升级研发：围绕公司现有区块链服务平台产品，加强底层技术研发，整合云计算、大数据等能力，为在金融、军工等重点行业实施落地提升技术基础。 （4） 建设周期：二年 （5） 投资内容：本项目总投资为 5,719.60 万元，拟使用募集资金 4,119.60 万元。具体构成如下表所示： 序号 项目 项目投资金额（万元） 拟使用募集资金金额（万元） 1 网络及硬件设备投资 1,360.50 1,360.50 2 研发软件及工具 446.60 446.60 3 研发费用 1,600.00 - 4 购置研发场地及装修 2,312.50 2,312.50 合计 5,719.60 4,119.60 2、 项目实施的必要性 为应对业务需求日新月异、技术迭代更新、人员流动性高等现实问题，公司拟对研发中心的核心技术研发、人员储备管理和梯队建设等作出优化升级，以拓展市场份额，降低实施成本。本项目计划通过加大对区块链和低空飞行服务平台技术研发推动公司研发中心升级。 新晨科技研发中心近 5 年来在云计算、大数据和区块链等创新领域持续大力投入，并协助公司在云计算、大数据和区块链技术方向上均较多落地应用，具备相关创新技术领域较强竞争力，公司希望保持优势和寻求领先，需要进一步在具备广阔发展前景的区块链领域，加大力量研究开发底层及相关应用技术，通过区块链与云计算、大数据等技术的整合提升竞争门槛。 随着通用航空业高速发展，配合国家进一步加强和鼓励军民融合的政策，在相关低空飞行服务这个军民融合洼地必将涌现大量市场机会，公司通过加快加大相关技术研发的步伐，提前储备技术和业务能力，为下一步竞争发展奠定先发优势。 3、 项目实施的可行性 （1） 公司拥有核心技术及自主创新能力 研发中心 20 多年来，形成了大量自主知识产权的基础平台工具和基于行业解决方案的系列产品。包括：极高频率高并发分布式的交换平台、面向业务平台无关的低代码快速建模平台、全配置的接入渠道管理组件和数据迁移和数据清理组件、区块链服务平台等众多基础平台工具，以及国际结算贸易融资系列产品、中间业务快捷云平台系列产品、渠道管理平台系列产品、空管信息管理平台系列产品等。 借助对行业各种前沿技术持续跟踪和研究，通过相关基础平台工具和行业产品的研发，公司积累和沉淀了大量的核心技术组件、产品体系和方法论，为相关研发项目提供强有力的支持。 （2） 公司拥有技术人才优势 研发中心拥有完善的人才梯队建设体系，人员角色全面，包含系统架构师、算法工程师、软件设计师、数据库专家、软件工程师、质量管理员、测试经理等。研发人员绝大部分具备本科以上学历并毕业于一本院校，部分人员为双一流院校毕业生。 研发中心凭借优秀的研发平台、良好的研发氛围，不断吸纳优秀人才加入，同时还与各大高校建立合作关系，从学校直接输送人才到公司培养。研发团队在公司的发展过程中不断扩充和壮大，更多的预研项目、研发产品、实施项目有条不紊开展，为公司技术创新提供了强有力的人才保障。 （3） 公司现有研发成果为研发中心升级奠定了基础 研发中心现有的云计算、大数据和区块链领域的创新研究，以及储备的梯队人才，包括已有的区块链服务平台产品，为区块链服务平台研发项目提供基础产品和有力的支持。 研发中心的交换平台作为核心基础产品，以及空管信息管理平台系列产品，以及创新技术的沉淀，都将为低空飞行服务平台提供基础技术和有力的支持。 （4） 公司拥有丰富的行业应用经验 凭借研发中心团队对云计算、大数据和区块链相关技术领域的长期跟踪和研究开发，公司已在云计算、大数据和区块链技术落地方面成功实施了多个项目并积累了一定经验。另一方面，公司从 2005 年开始先后承接实施全国空管系统飞行情报联网系统、国家飞行流量监控中心信息处理与服务系统、国家空管数据信息中心系统等项目，在空管信息领域拥有丰富的项目经验；近年来公司在通用航空领域持续跟踪、研究，对相关技术亦具备了基础储备。 4、项目涉及立项、环评和用地的审批情况截至本报告出具日，本项目的备案程序尚在办理中。（四）补充流动资金 1、 项目概况 根据公司业务发展对流动资金的需求，为缓解公司快速增长过程中的资金压力，以保证公司业务的健康持续发展，公司拟使用本次募集资金 8,985.91 万元用于补充流动资金，提升公司抗风险能力和持续盈利能力。 2、 项目实施的必要性 （1） 满足公司与行业特点相对应的较大流动资金需求 公司所处的软件和信息技术服务业为技术密集型、人才密集型行业，行业经营特点与模式决定了企业的技术开发、人才引进、市场开拓、项目实施、经营管理等方方面面均需要大量的资金投入。公司为了维持及拓展业务经营，须保有较多流动资金，对货币资金的需求较大。本次补充流动资金项目，有助于壮大公司资金实力，可以提高公司的抗风险能力和财务灵活性，推动公司快速健康发展。 （2） 增强资本实力，保障公司业务快速发展的资金需求 近年来公司业务发展迅速，营业收入规模的增长较快。公司 2017 年度、2018 年度和 2019 年度的营业收入分别为 60,645.18 万元、81,918.98 万元及 108,424.86 万元。预计未来几年内公司仍将处于业务快速发展阶段，市场开拓、研发投入、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。 与公司扩大经营规模所带来的在管理、技术、人才投入等方面日益增加的资金需求相比，公司目前的流动资金尚存在缺口。因此，本次向特定对象发行募集资金补充公司流动资金，能有效缓解公司快速发展的资金压力，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，是公司实现持续健康发展的切实保障。 3、项目可行性 本次向特定对象发行募集资金用于补充流动资金将有效提高公司整体经营效益、增强公司的核心竞争力、提高抗风险能力，促进公司的长期可持续发展。本次向特定对象发行募集资金用于补充流动资金符合相关政策和法律法规要求，是切实可行的。 四、本次发行募投项目对公司经营管理和财务状况的影响 （一） 本次发行募投项目对公司经营管理的影响 本次向特定对象发行募集资金投资项目符合公司的经营方针。公司将使用本次向特定对象发行募集资金投向于新一代金融全渠道业务中台研发项目、JS 大数据研发项目、研发中心升级项目以及补充流动资金。投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目完成后，能够进一步提升公司的竞争能力，提高公司的盈利水平，对促进公司业务的发展具有重要意义。 本次向特定对象发行募投项目的实施不会改变公司现有的主营业务，将完善、升级优化公司的产品，延伸公司的业务服务能力，有助于对现有业务进行巩固和升级，公司主营业务竞争力将全面提升，市场份额与行业地位将得到进一步提高。 （二） 对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行募集资金到位后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，进一步优化资产结构，降低财务成本和财务风险；公司的资金实力将得到明显提升，有利于增强公司抵御财务风险的能力，增强未来的持续经营能力。 五、募集资金投资项目可行性分析结论 综上所述，本次发行募集资金的用途合理、可行，项目符合国家产业政策, 有利于公司进一步提升盈利能力，完善、升级优化公司的产品，提升公司综合实力和核心竞争力，促进公司持续、健康发展，符合公司及公司全体股东的利益。 新晨科技股份有限公司 董事会 2020 年 8 月 17 日