生物诊断试剂项目国民经济效益及社会与环境影响评估.docx

泓域/生物诊断试剂项目国民经济效益及社会与环境影响评估生物诊断试剂项目国民经济效益及社会与环境影响评估目录一、 环境影响评估的内容3二、 环境影响与环境影响评估的目的与作用9三、 间接费用和间接效益10四、 项目直接费用和直接效益14五、 国民经济评价的程序16六、 国民经济评价的作用17七、 资金时间价值的含义及其意义19八、 资金时间价值的复利计算23九、 利息与利率25十、 现金流量26十一、 产业环境分析32十二、 行业壁垒32十三、 必要性分析35十四、 公司基本情况35十五、 项目经济效益分析37营业收入、税金及附加和增值税估算表37综合总成本费用估算表39利润及利润分配表40项目投资现金流量表42借款还本付息计划表45十六、 项目投资计划46建设投资估算表48建设期利息估算表49流动资金估算表50总投资及构成一览表51项目投资计划与资金筹措一览表52一、 环境影响评估的内容（一）环境条件调查环境条件主要调查以下几个方面的状况：（1）自然环境。调查项目所在地的大气、水体、地貌、土壤等自然环境状况。其中，大气环境主要包括风、沉降物、温度、大气质量等方面的内容；水体环境主要包括地表水的来源、总量、结构比例及其与动植物之间的关系，地下水状况和排水形式，以及水体质量等方面的内容；地貌环境主要包括项目所在地的地形、地势等方面的内容；土壤环境主要包括土壤特征、土壤利用状况等方面的内容。（2）生态环境。调查项目所在地的森林、草地、湿地、动物栖息、水土保持等生态环境状况。（3）社会经济环境。调查项目所在地居民生活、文化教育卫生、风俗习惯等社会环境状况；调查项目周围地区的城乡分布及发展规划要点，居民人口数量与密度、收入分配、就业与失业情况、人均收入水平与需求水平，项目所在地区的交通运输条件，等等。（4）特殊环境。调查项目周围地区名胜古迹、风景区、自然保护区等环境状况。（二）影响环境因素分析影响环境因素分析主要是分析项目建设过程中破坏环境、生产运营过程中污染环境，从而导致环境质量恶化的主要因素。1、污染环境因素分析污染环境因素分析主要分析项目在生产过程中产生的各种污染源，计算排放污染物数量及其对环境的污染程度。（1）废气。分析气体排放点，计算污染物产生量和排放量、有害成分和浓度，研究排放特征及其对环境危害程度并编制废气排放一览表。（2）废水。分析工业废水（废液）和生活污水的排放点，计算污染物产生量和排放量、有害成分和浓度，研究排放特征及其对环境危害程度并编制废水排放一览表。（3）固体废弃物。分析计算固体废弃物产生量和排放量、有害成分及其对环境的污染程度并编制固体废弃物排放一览表。（4）噪声。分析噪声源位置，计算声压等级，研究噪声特征及其对环境危害程度并编制噪声源一览表。（5）粉尘。调查粉尘排放点分布情况，计算产生量和排放量，研究成分与特征、排放方式及其对环境造成的危害程度并编制粉尘排放一览表。（6）其他污染物。分析生产过程中产生的电磁波、放射性物质等污染物发生的位置、特征，计算强度值及其对周围环境的危害程度。2、破坏环境因素分析破坏环境因素分析主要分析项目建设施工和生产运营对环境可能造成的破坏因素，预测其破坏程度，主要包括以下方面：（1）对地形、地貌等自然环境的破坏。（2）对森林草地植被的破坏，如引起的土壤退化、水土流失等。（3）对社会环境、文物古迹、风景名胜区、水源保护区的破坏。（三）环境影响因素的确定与影响程度的分析在全面分析项目所在地环境信息的基础上，我们就可以根据项目类型、性质分析预测该项目对环境的影响，从中找出主要影响因素，并进行环境影响程度分析。1、项目对自然环境的影响项目对自然环境的影响主要表现为对水、大气、土壤等环境要素的影响。第一，对水的影响，包括对地下水和地表水的影响。许多项目需要大量的水进行生产或冷却，会严重影响水文特征。另外，还需要考虑项目兴建带动的如服务业等产业的发展，特别是人口的增长，会带来水的供求矛盾。第二，对大气环境质量的影响，主要是指排放的气体污染物对人类和动物的健康带来的不利影响。第三，对土壤质量的影响，主要表现在三个方面：一是污染影响，二是可能引起的土壤沙化，三是造成土壤和土地资源破坏。2、项目对生态环境的影响项目对生态环境的影响主要表现为对动植物种类的分布和丰富度的影响。维持生物物种的多样性，应是项目设计及选择项目方案必须考虑的一个重要方面。3、项目对美学的影响这主要是指项目对与美感有关事物的作用与影响。美感是人们对具有审美价值的客体（环境质量），从感官开始，通过想象、情感、道德等多种心理因素的相互作用，综合而成的一种心理感受状态，如项目的建设是否影响了原有清新的空气、美丽的水景及空气的能见度等。4、项目对社会经济环境的影响这种影响主要是指项目建设与运营可能对经济、社会、人类健康和福利等产生的直接影响和通过改变环境因素带来的间接影响。它主要从如下四个方面进行：第一对人口的影响。由于工人的入住而引起项目所在地区人口大量增加，人口的组成、分布等发生变化，以至于影响劳动力市场，影响本地居民就业。第二，对地区服务设施的影响。项目的投资建设与运营，无疑会加剧项目所在地各种服务设施的供求矛盾。第三，对经济的影响。这种影响主要表现为项目所带来的经济利益是如何进行分配的，社会的受益、受害程度如何。第四，对价值观的影响。这种影响主要表现在对生活方式和生活质量的影响。受项目建设的经济活动影响，项目附近人群的居住习惯、文化水平及生活方式发生改变，生活质量发生变化。（四）环境保护措施在分析环境影响因素及其影响程度的基础上，按照国家有关环境保护法律、法规的要求，我们要提出治理方案。1、治理措施方案我们应根据项目的污染源和排放污染物的性质，采取不同的治理措施。（1）关于废气污染治理，我们可采用冷凝、吸附、燃烧和催化转化等方法。（2）关于废水污染治理，我们可采用物理法（如重力分离、离心分离、过滤、蒸发结晶、高磁分离等）、化学法（如中和、化学凝聚、氧化还原等）、物理化学法（如离子交换、电渗析、反渗透等）、生物法（如自然氧池、生物过滤等）等方法。（3）关于固体废弃物污染治理，有毒废弃物可采用防渗漏池堆存方法；放射性废弃物可采用封闭固化方法；无毒废弃物可采用露天堆存方法；生活垃圾可采用卫生填埋、堆肥、生物降解或者焚烧等方法；无毒害固体废弃物，我们可以将其加工制作为建筑材料，或者作为建材添加物进行综合利用。（4）关于粉尘污染治理，我们可采用过滤除尘、混式除尘、电除尘等方法。（5）关于噪声污染治理，我们可采用吸声、隔音、减震、隔震等措施。（6）关于建设和生产运营引起环境破坏的治理。对于岩体滑坡、植被破坏、地面塌陷、土壤劣化等，我们应提出相应治理方案。在可行性研究中，我们应在环境治理方案中列出所需的设施、设备和投资。2、治理方案比选我们要对环境治理的各局部方案和总体方案进行技术经济比较，并做出综合评价。比较评价的主要内容有：（1）技术水平对比。分析对比不同环境保护治理方案所采用的技术和设备的先进性、实用性、可靠性与可得性。（2）治理效果对比。分析对比不同环境保护治理方案在治理前和治理后环境指标的变化情况，以及能否满足环境保护法律、法规的要求。（3）管理及监测方式对比。分析对比各环境保护治理方案采用的管理和监测方式的优缺点。（4）环境效益对比。将环境保护治理所需投资和环境保护运行费用与所获得的收益相比较，效益费用比值较大的方案为优。经比选治理方案后，我们要提出推荐方案，并编制环境保护治理设施和设备表。二、 环境影响与环境影响评估的目的与作用环境影响是指人类活动（包括经济活动和社会活动）对环境的作用和因此产生的环境变化，以及由此引发的对人类社会和经济发展的影响。投资项目的实施一般会对环境产生影响，且这种影响的后果有时会十分严重。因此，在投资项目实施之前，我们应该进行环境影响评价（EIA），充分调查项目涉及的各种环境因素，据此识别、预测和评价该项目可能对环境带来的影响，并按照社会经济发展与环境保护相协调的原则提出预防或降低不良环境影响的具体措施。对项目实施环境影响评估的目的与作用主要有：（一）保障和促进国家可持续发展战略的实施当前，实施可持续发展战略是我国国民经济和社会发展的基本指导方针。实施可持续发展战略的一个重要途径，就是把环境保护纳入综合决策，转变传统的经济增长模式。国家制定环境影响评估的法规，建立健全环境影响评估制度，就是为了在建设项目实施前就能够综合考虑环境保护问题，从源头上预防或减轻对环境的污染和对生态的破坏，从而保障和促进可持续发展战略的实施。（二）预防因建设项目实施而对环境造成的不良影响预防为主是环境保护的一项基本原则。如果等环境被污染后再去治理，我们不但在经济上要付出重大代价，而且更多情况是，环境污染一旦发生，即使花费很大代价，也难以恢复。因此，我们要对建设项目进行环境影响评估，使项目在动工兴建之前，就能根据环境影响评估的要求，修改和完善建设设计方案，提出相应的环保对策和措施，从而预防和减轻项目实施对环境造成的不良影响。（三）促进经济、社会和环境的协调发展经济的发展和社会的进步要与环境相协调。为了实现经济和社会的可持续发展，我们必须将经济建设、城乡建设，环境建设与资源保护同步规划、同步实施，以达到经济效益、社会效益和环境效益的统一。对建设项目进行环境影响评估在于避免或降低环境问题对经济和社会的发展可能造成的负面影响，促进经济、社会和环境协调发展。三、 间接费用和间接效益项目的费用和效益不仅体现在它的直接投入物和产出物中，还会在国民经济相邻部门及社会中反映出来。这就是项目的间接费用（外部费用）和间接效益（外部效益），也统称为外部效果。外部费用指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用。外部效益指项目对社会做出贡献，而项目本身并未得到的那部分效益。（一）间接费用间接费用是指国民经济为项目付出了代价，而在项目直接费用中未得到反映的那部分费用。例如，项目产生的废水、废气、废渣引起的环境污染及造成的生态平衡破坏所需治理的费用；为新建投资项目的服务配套、附属工程所需的投资支出和其他费用；为新建项目配套的邮政、水、电、气、道路、港口码头等公用基础设施的投资支出和费用。如果这些设施全部是为本项目服务的，则应作为项目的组成部分，其所有费用都应包括在项目总费用之内；如果这些设施不全部是为本项目服务的，即同时为多个项目提供服务，则应根据本项目所享受的服务量的大小、程度进行分摊，并把这部分费用计入项目的总费用中。在经济费用效益评估中，只有同时符合以下两个条件的费用或效益才能称作间接费用或间接效益：（1）项目将对与其并无直接关联的其他项目或消费者产生影响（产生费用或效益）；（2）这种费用或效益在财务报表（如财务现金流量表）中并没有得到反映，或者说没有将其价值量化。在某些特定条件下，我们需要考虑下面的外部效果：（1）项目造成的环境污染对生态的破坏，是一种间接费用，一般较难计量，除环卫部门规定征集的排污费计算外，可以参照同类企业所造成的损失计算，至少也应做定性的描述。（2）技术扩散的效果。一个使用先进技术的项目的建设，由于技术人员的流动，技术得到扩散和推广，整个社会都将受益。不过，这类外部效益常常由于计量的困难，只作定性的说明。（3）对下游企业的效果。这主要是指生产初级产品的项目对以其产出物为原料的经济部门产生的效果。就项目评估而言，如果能够合理确定这些初级产品影子价格，就能正确计算这类项目的经济效益，这样就不再需要单独考虑向前联的效果了。（4）对上游企业的效果。这主要是指一个项目的建设会刺激那些为该项目提供原材料或半成品的经济部门的发展，从而引起向后联效果。（5）计算外部效果时，我们应注意区别其是否已经在项目投入物和产出物的影子价格中得到充分反映。项目使用投入物、提供产出物，引起上、下游企业效益或费用的变化，一般多在投入物、产出物的影子价格中得到反映，不必再计算间接效益或费用。（6）乘数效果。乘数效果是指新建项目的实施刺激了对项目投入物的国内需求，可以使原来闲置的资源得到利用，从而产生的一种连锁性的外部效果。以劳动力为例，若劳动力严重过剩，项目的实施利用了原来闲散的劳动力，引起劳动力消费的增加，促进了服务行业的发展，从而引起一系列的连锁效果，但是，只有在满足下列条件时才能把这种乘数效果归因于某个具体项目：资源闲置的原因是国内需求不足，且除实施该项目之外，没有其他办法来提高这种需求；该项目所使用的资金没有机会用于其他项目；应考虑整个项目周期内这种闲置资源被利用的情况，一般情况下，我们在项目国民经济评价中不考虑这种乘数效果，只有在评估不发达地区建设项目时，才有必要考虑这种乘数效果。（二）间接效益间接效益是指项目对社会做出的贡献，而在项目的直接效益中未得到反映的那部分效益。它是由于项目的投资兴建、经营，配套项目和相关部门因增加产量和劳务量而获得的效益。例如，水利工程，除了发电外，还可以为当地农田灌溉、防洪、农产品加工等带来收益；某水泵厂生产了一种新型节能水泵，用户可得到较低的运行费用的好处，但由于种种因素，这部分效益未能在水泵的财务价格中被全部反映出来，因此这部分节能效益未能完全反映在水泵厂的直接效益中。这部分节能效益也就是水泵厂的间接效益。四、 项目直接费用和直接效益（一）项目直接费用项目的直接费用也称内部费用，主要指国家为满足项目投入的需要而付出的代价。这些投入物用影子价格计算的经济价值即为项目的直接费用。项目直接费用的确定可分为以下几种情况：（1）如果拟建项目的投入物来自国内供应量的增加，即增加国内生产来满足拟建项目的需求，其费用就是增加国内生产所消耗的资源价值。（2）项目的投入本来用于其他项目，改用于拟建项目将减少对其他项目的供应，其费用为其他项目因此而减少的效益，也就是其他项目对该项投入物的支付意愿。（3）增加进口或减少出口。当项目投入物来自国外，增加进口就是因为项目存在，国家不得不增加进口以满足项目对投入物的需要。其费用可看作国家为增加进口而支付的外汇。当投入物本来可以出口，减少出口是因为项目使用了国家用来出口的商品作为投入物从而减少了国家的出口量，其费用是国家因减少出口而损失的外汇收入。（二）项目直接效益项目直接效益也称为内部效益，是由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值，直接效益一般有以下几种情况：（1）项目投产后增加总的供给量，即增加了国内的最终消费品或中间产品。从理论上讲，这种情况下项目的效益用消费者或用户的原支付价格计算，但在实际工作中，这种原支付价格不易确定，可以用口岸价格加或减运输费用和贸易费用，或用国家统一价格加补贴或用国内市场价格代替。当然，对一些比较容易确定原支付价格的产出物，我们还是要用原支付价格度量。（2）项目产出物顶替了原有项目的生产，致使其减产或停产的，其效益为原有项目减产或停产向社会释放出来的资源，其价值也就等于对这些资源的支付意愿。（3）增加出口或减少进口。增加出口就是项目投产以后增加国家出口产品的数量。减少出口是指项目投产以后，其产品可以替代进口产品，减少国家等量产品的进口。在这种情况下，项目的效益都是外汇收入，增加出口是创造的外汇收入，减少进口是节省的外汇。五、 国民经济评价的程序项目的国民经济评价是在项目财务评价基础之上进行的，其程序为：（一）收集整理数据资料评估人员根据计算和分析的需要，收集有关的信息资料，然后进行整理、分类。在进行项目财务基础数据测算和财务评价中收集到的有关方面的资料，是国民经济评价的重要基础资料，但仅这些还是不够的，评估人员还需要收集更广泛的信息资料。资料收集工作完成后，评估人员要根据评价的要求对资料进行分类，对一些资源进行核实，力争数据准确，来源可靠。（二）调整价格根据收集整理的资料和国家有关部门颁发的影子价格及调整方法，我们要对现行的价格进行调整。（三）计算费用和效益价格调整以后，我们要用调整过的价格度量项目分年的费用和效益，根据需要进行汇总。评估要求各类费用和效益尽可能地完全，不能漏项和加项。这就需要项目评估人员事先列好项目的费用和效益细目表，不但包括直接费用和效益，还要包括间接费用和效益，对定量和不可定量的分别列项处理，计算可定量的部分，不可定量的可作定性分析的依据。（四）计算现金流量和评价指标根据计算出来的费用和效益数据，评估人员首先要建立经济现金流量表，然后根据此表计算经济内部收益率、经济净现值等评价指标。另外，还可以计算有关静态指标，如投资净收益率等。（五）分析评价计算出评价指标以后，评估人员根据国家颁发的标准进行分析评价，达到或超过国家规定标准的就是可行的。六、 国民经济评价的作用国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。它是项目评估的重要内容，是投资决策的主要依据。对投资项目进行国民经济评价的重要作用，主要表现在以下三个方面：（一）经济评价是宏观上合理配置国家有限资源的需要国家的资源（包括资金、外汇、土地、劳动力及其他自然资源）总是有限的，我们必须在资源的各种相互竞争的用途中做出选择。而这种选择必须借助于经济评价，从国家整体的角度考虑。把国民经济当作一个大系统，项目的建设作为这个大系统中的一个子系统，项目的建设与生产，要从国民经济这个大系统中汲取大量的投入物（资金、劳力、物资、土地等），同时也向国民经济这个大系统提供一定数量的产出（产品、服务等）。经济评价就是评价项目从国民经济中所汲取的投入与向国民经济提供的产出对国民经济这个大系统的经济目标的影响，从而选择对大系统目标优化最有利的项目或方案。经济评价是一种宏观评价，对于建设社会主义市场经济具有十分重要的意义。只有多数项目的建设符合整个国民经济发展的需要，并充分合理利用有限资源，国家才能获得最大的净效益。（二）经济评价是真实反映项目对国民经济净贡献的需要我国和大多数发展中国家一样，不少商品的价格不能反映价值，也不能反映供求关系。在这种商品价格严重失真的条件下，按现行价格计算项目的投入或产出，不能确切地反映项目建设给国民经济带来的效益与费用支出。因此，我们就必须运用能反映资源真实价值的影子价格，计算投资项目的费用和效益，考察该项目的建设对达成国民经济总目标的作用。（三）国民经济评价是投资决策科学化的需要国民经济评价是投资决策科学化的需要，主要体现在以下三个方面：（1）有利于引导投资方向。国民经济评价运用经济净现值、经济内部收益率等指标及体现宏观意图的影子价格、影子汇率等参数，可以起到鼓励或抑制某些行业或项目发展的作用，促进国家资源的合理分配。（2）有利于控制投资规模。最明显的是国家可以通过调整社会折现率这个重要的参数调控投资总规模。当投资规模膨胀时，国家可以适当提高社会折现率，控制一些项目的通过率。（3）有利于提高计划质量。项目是计划的基础，有了足够数量、经过充分论证和科学评价的备选项目，各级计划部门才便于从宏观经济角度对项目进行排队和取舍。七、 资金时间价值的含义及其意义货币时间价值是西方经济学的一个概念。它是指同一数量货币在不同时点上的不同价值，或指一定量的货币的实际价值在不同时期（如若干年内）的差额。它是由时间变化引起的货币量的变化。在项目的投资活动中，即使不考虑通货膨胀的因素，同一货币的现值要大于其将来值，即今天的1元的价值大于1年后1元的价值。充分认识货币的时间价值的意义并发挥其积极作用，对提高投资效益极为重要。其现实意义主要表现在以下几个方面：（一）有助于加强对价值规律和节约时间规律的认识及运用马克思的劳动价值论指明了劳动创造价值这一客观真理，然而无论是物化劳动的转移或是新价值的创造，都有一个渐进的过程，都离不开时间因素。特别是随着商品经济的发展，生产力水平及生产的社会化程度不断提高，原始意义上的等价交换越来越多地表现为异时、异地的商品交换方式，自然要涉及时间和时间价值。从节约时间规律看，正如马克思所说：“一切节约归根到底都是时间节约。”时间就是金钱，效率就是生命。投资决策者有必要从更深层和更广义的范围进一步认识价值规律。由于时间的推移，货币的时间价值在不断变化。因此，人们就要以一种动态的时间价值观念对待货币在不同地点（时期）的经济效益。实质上，重视货币的时间价值也就是珍惜货币资金并重视货币资金对经济运动和生产活动的作用。在创造价值的过程和运动中，人的作用是第一位的，是最具有能动性和创造性的，但这并不否定在特定条件下，货币资金（或物）也可能转化为矛盾的主要方面。特别是在现阶段，建设资金严重短缺，劳动力供过于求，而且这种状况在相当时期内存在，因此我们必须重视货币资金的作用和地位，对货币资金进行科学管理，发挥其最大效益。（二）可以加强建设资金的合理使用，使有限资金发挥更大的效益资金运动中的时间因素，是商品生产和商品交换的共生物，只要承认价值规律和等价交换，就必须正视货币资金的时间价值。在这方面，我们有过沉痛的教训。在过去较长的时期里，由于在理论上和实践上忽视了价值规律和时间价值的调节作用，许多部门、单位不顾主客观条件，抢项目，争投资，在建项目的建设工期一再拖延。如大型项目的建设周期，“一五”期间平均为6年，“六五”期间平均为10年。据统计，全国在建工程的工期每延长1年，就少收税利约45亿元，多支出费用55亿元；工期延长4年，折合浪费资金达400亿元。投资额度往往是一加再加，基建战线越拉越长。一方面，许多部门和单位建设资金严重缺乏；另一方面，某些部门和单位的资金又形成了积压和浪费。这些都大大减少了经济效益。与此同时，尽管贷款利率很低，但实际中仍不断发生无理拖欠银行贷款和拒不还本付息的现象。随着投资体制和财政体制的改革，基建投资和技改投资已由国家无偿拨款改为有息贷款，并要求定期按复利还本付息。这充分体现了资金运动中时间因素即时间价值的影响作用，是非常必要的。当前，占用资金或产生收益的时间先后、长短不同引起资金和收益的实际值发生变化，在工业和交通运输部门的大中型项目中已逐渐被人们重视，而在农村或农业项目中，人们对时间尚缺乏应有的认识。与工业项目相似，农业中那些建设周期较长的农田水利工程、林木繁育及大中型农业机械、牲畜饲养、农业科学技术的研究和推广等，如不考虑时间价值，我们也是不可能正确评价投资效果的。我国农村资金奇缺，因此要新上项目时尤其需要集中力量和缩短战线，争取尽快建成使用并尽早发挥效益。（三）有助于新建项目和新技术成果尽早交付使用并产生效益讲究时间价值，必然促使人们对建成的项目和研制成功的新技术成果采取积极有效的措施，尽快地投产或转让，使之尽早产生效益。（四）对涉外经济工作尤为重要随着经济体制改革和对外开放政策的实施，对外贸易、引进技术和利用外资业务日益增多，常常遇到各种不同的计息条件、还款条件及支付结算方式。这些条件、方式的利弊抉择，往往与货币的时间价值的计量有很大关系。过去，我们吃过亏、上过当，只有对西方国家极其苛刻的货币的时间价值条件有一个清醒的认识，并能熟练地进行计算，方可避免某些不应有的损失并完成有关的对外业务。（五）对准确进行项目评估和投资决策有决定性的意义过去，我们在投资决策时不考虑货币的时间价值，在投资效果分析中将不同时点的收支一视同仁，常常低估资本的成本而高估预期的收益，从而使分析和评价失真。我们在进行投资项目评估决策时，在计划项目的资金筹措、安排资金的回收并核定项目的资金回收额和偿债基金时，都要将时间价值的计量和讨论放在显著位置。一些最重要的评估分析指标也大都直接或间接同时间价值相联系。可以说，除了周期很短、投资额度很小的项目外，离开对时间的换算或计量，评估就不可能得到正确的结论。总之，重视货币的时间价值，我们可以加深对价值规律的理解和认识，进而对缩短建设周期，加速资金周转，提高资金使用的经济效益，以及准确进行项目评估和投资决策产生积极作用。八、 资金时间价值的复利计算（一）资金时间价值的换算由于资金存在时间价值，相同数额的货币资金在不同的时点的经济价值是不相等的；相反，在不同时点的不同数额的货币资金可能是经济等值的。对项目而言，投资往往发生在前，收支发生在后。为比较项目收支情况，我们必须将不同时间发生的收支额，以资金时间价值标准换算为统一时点的相当值，才能进行比较，这一过程称为资金时间价值的换算。这是计算项目经济效益和进行经济评价时首先考虑的问题。资金时间价值的换算包括：（1）现值计算，即将未来时点上的收支换算为某一较早时点上的相当值的方法。（2）终值计算，即即把任一较早时点发生的收支换算为未来某一时点的相当值的方法。（3）年值计算，即把任一时点上的价值换算为一系列相等的年相当值，也可把年值换算为某一时点的现值或终值。为简化上述计算，人们推导了复利计算的基本公式，计算了常用复利系数的数值并编成表格以备查用。美国工程经济协会于1975年拟定了复利系数的标准名称与符号，现已被许多国家采用。下面根据该标准介绍几个常用的复利公式。（二）普通复利计算公式为了更加清楚，在复利公式推导计算时，我们将借助前而提到的现金流量图。1、终值将本金在约定的期限内，按一定的利率计算每期的利息，将所取得的利息加入本金再计算利息，逐期滚算到约定的期末，计算本金和利息的总值，称为复利终值。它是立足于现在的年度，计算一定量的货币的将来价值。复利终值的计算公式表明，在本金初始值一定的条件下，利率越高，期限越长，则复利终值也就越高。在应用复利终值公式时，应注意复利所指的时间长短，应与利率所指的时间长短保持一致，否则就要进行相应的调整。2、现值现值是未来一定数额的货币的现在价值，即终值的逆运算。复利现值是把未来一定数额的货币折算为现值的过程。复利现值是在已知将来值、利率和期数的情况下求现值。复利现值的计算公式表明，在终值一定的条件下，利率越高，期数越长，现值就越小；反之，现值就越大。3、普通年金终值九、 利息与利率（一）利息利息是指占用资金所付的报酬（或放弃使用资金所得的补偿）。若将一笔资金（本金）存入银行，经过一段时间之后，存款用户可在本金之外得到一笔利息，作为存款的报酬。（二）利率利率又称报酬率，是指一个计息周期内所得的利息与本金之比，即单位本金经过一个计息周期后的增值额，通常用百分数表示。1、名义利率在以一年为计息基础时，名义利率是按每一计息周期的利率乘以每年计息期数。它实际上是按单利法计算的年利率。例如，存款的月利率为4%，则名义利率为4.8%，即4%x12=4.8%。名义利率是实际计息时不用的利率，只是在金融活动中或贷款合同文件上出现的利率。2、实际利率实际利率是实际计算利息时使用的利率，如上面的月利率4%就是实际利率，不过我们这里所说的实际利率是以年为计算利息的周期而表达的年利率，即按复利法计算换算的年利率。如果计息周期为1年，则名义利率就是实际利率。但计息期不是1年时，名义利率就不是实际利率。3、名义利率与实际利率的换算从以上计算可以看出，1年内，实行分期计算复利的条件下，实际年利率大于名义利率，计息期越多，相差越大。4、连续利率十、 现金流量（一）现金流量的含义在投资项目的经济分析中，将所考察的项目作为一个独立的经济系统，现金流量反映项目在建设和生产服务年限内流入和流出系统的现金活动。项目所有的货币支出，叫作现金流出，用“”表示；项目所有的货币收入叫作现金流入，用“+”表示。现金流量就是现金流入与现金流出之和。同一时间点上的现金流入与现金流出之差称为净现金流量。对组成项目现金流量的基本要素进行分析与估算，是项目经济分析的基础。现金流量预测的准确与否，直接关系投资项目评估是否可靠。现金流量运算只能在同一时点进行，不同时点上的现金流量不能直接相加和相减，因为时点不同，其时间价值量是不等的。（二）投资项目评估中现金流量的基本内容1、现金流入投资项目中的现金流入主要是项目建成后该项目的收入资金，主要包括以下四项：（1）营业收入。投资项目建设期过后，主要的现金流入就是营业收入，营业收入包括项目销售产品或提供服务取得的收入。在实际生产销售的运行中，可能会存在赊欠等应收应付的非现金流状态，但项目评估为了简化，就不再考虑这种复杂的情况，而是简单计算为销售（服务）量与销售（服务）价格的乘积。（2）补贴收入。补贴收入主要是指几种存在政府补贴的项目的收入。对于适用增值税的经营性项目，除营业收入外，其可得到的增值税返还应该作为一项补贴计入现金流入；对于非经营性项目，现金流入的补贴项目应包括可能获得的各种补贴收入。（3）固定资产余值。固定资产的余值有残值和折余价值两个概念。残值是投资形成的固定资产在寿命结束后仍然会有的一些残余的价值（如钢铁制品会因为其属于金属而具有价值等）；余值则是未折旧完的价值。这些残余价值应该是固定资产丧失使用价值时才会发生的，每一个固定资产的使用寿命都不一样，其残余价值的回收也是不一样的，但在投资项目评估时，如果对每个固定资产都进行这样的精确处理，就不是项目评估，而是项目的企业运作了。此外，项目的固定资产虽然使用寿命不同，但我们在进行项目的设计时一般都假设固定资产能够实现简单再生产，而对寿命进行了统一化处理，即忽略了寿命的不同。因此，我们在进行投资项目评估时，一般都是统一在项目结束时，将所有固定资产残余价值一次性回收。不过要注意的是，这种残余价值应该是回收的净值，即扣除处理拆迁费后的净残（余）值。（4）流动资金。投资项目在运行过程中需要流动资金，流动资金的特点就是在项目建成之后的项目运行过程中资金的循环往复周转，项目寿命期满时，流动资金就将退出项目的运行过程，全部还原成货币资金。与固定资产残（余）值一样，流动资金也是在项目活动结束时的一笔一次性收入。要注意的是，我们在估计项目的流动资金数额时，是假设项目各个正常生产年份所需要的流动资金是一样的，与实际经营单位的变化的流动资金数额是不一致的。2、现金流出（1）项目总投资。项目的总投资包括项目的建设投资、固定资产投资方向调节税、建设期投资贷款利息及流动资金投资。建设投资包括固定资产投资和无形资产投资等，具体包括工程费用（建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用）、工程建设其他费用和预备费（基本预备费和涨价预备费）。固定资产投资方向调节税是为了贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整投资结构，加强重点建设，而对部分投资项目征收的税金。建设期利息是建设期间各类债务支出（银行贷款利息和债券利息等）。流动资金包括储备资金、生产资金、成品资金、结算及货币资金。（2）经营成本。在现金流量的衡量中，有一个不同于一般成本的概念，即经营成本。经营成本是指在项目建成投产后的运行过程中实际消耗的成本，与企业一般意义上的成本的不同在于，不包括非现金流量。因此在计算经营成本时，我们可以用产品成本扣除基本折旧、摊销费、流动资金借款利息等非现金流量得到。为什么在现金流出中不再考虑折旧等非现金流出呢？因为我们的投资项目评估考察的范围是投资项目实施的全生命周期，在考虑建设期的现金流出时，已经将投资作为现金流出计算，所以在生产经营阶段的成本支出中，就不能再次计算投资形成的固定资产、无形资产、流动资金等产生的折旧、推销、借款利息。它们不是经营产生的成本。（3）销售税金及附加。我国经营单位的税金主要在两个环节被征收：流通转移环节和所得环节。这里所说的销售税金属于流转环节的税金，包括增值税、资源税、城乡建设维护税等，此外还有虽不是税，但与税收类似的费用一教育费附加。需要注意的是，现行增值税为价外税，即产品价格中并不包括增值税，因此，若产品的销售收入没有将增值税计算进去的话，在销售税金与附加中也不应计入，否则就会重复计税。（4）技术转让费。投资项目肯定会发生技术转让的费用，但在投资过程中发生的这类费用已经作为投资计入固定资产投资或无形资产投资中，不需再单独列出。这里所说的技术转让费是指在生产期按年支付的部分。（5）营业外净支出。每一个经营性单位或多或少地存在一些营业外的收支，但对于投资项目评估来说，这类收入和支出通常不被考虑，主要原因是其数额一般较小，且不确定的因素较多。对有些营业外收支数额较大的项目，如矿山项目等，可估计列入，同时考虑营业外收入和营业外支出。若现金流入中没有计算营业外收入，则可以将营业外收入与营业外支出的差额作为营业外净支出，列为现金流出。3、投资项目评估中的现金流量与会计核算中的现金流量的区别投资项目评估中的现金流量是以项目为独立系统（封闭系统），反映项目在建设和生产服务年限内现金流入和流出系统的活动，其计算特点是只计算现金收支，并如实记录收支发生的时间；而会计核算中的现金流量是在开放环境下的考量，从产品生产、销售角度对资金收支情况进行记录与核算。现金流量中无论收与支都包括现金与非现金两种形态。（三）现金流量图在工程经济研究和工业项目的经济评价中，为了便于分析考察不同技术方案的经济效果，我们需要把发生在项目寿命期内不同时间上的现金流量，利用一个类似坐标图的形式，常以图21的形式表示，即现金流量图。现金流量图表示某一特定经济系统在一定时间内发生的现金流量情况，是分析和计算各种技术经济问题的重要方法。十一、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。十二、 行业壁垒1、技术壁垒体外诊断是一种技术含量高、多学科高度综合互相渗透的新兴产业，涉及临床检验学、生物化学、免疫学、分子生物学、基因工程等众多学科领域，存在较强的技术壁垒。此外，研究开发领域技术含量高、资金投入大、开发周期长、生产工艺流程复杂、技术掌握和革新难度大、质量控制要求高，如果没有较强的自主研发能力和技术积累，行业新进者很难在市场中立足。2、人才壁垒体外诊断行业属于知识密集型行业，产品的复杂性以及客户需求的多样性，使得诊断试剂、仪器厂商必须具备为客户提供售前、售中以及售后技术支持服务的综合能力。技术服务人员需要具备医学、病理学、医学检验学、生物学、电子工程学等各方面的专业知识以及长期实践经验。成熟企业拥有经验丰富的管理和技术人才，能够跟上甚至带领产品的技术革新，拥有专业的营销团队，可以维护销售网络和售后服务体系。因此，体外诊断行业具备较高的人才壁垒，在短期内建立专业化的技术服务团队及管理团队成为行业新进入者的障碍。3、品牌壁垒体外诊断产品作为医疗机构中最为常见的医疗器械耗材，其产品质量、安全性、检测准确性以及灵敏度等是客户的重要考虑因素。因此下游客户在选择体外诊断产品时有一定的品牌忠诚度和产品粘性，倾向于向业内经营时间长、口碑好、售后服务完善的厂家进行采购，从而对新进入者形成较高的品牌壁垒。4、行业准入壁垒体外诊断行业具有较高的资质壁垒。我国制定了一系列非常严格的法律法规，在行业准入以及生产经营方面实行严格的监督管理。目前我国对体外诊断产品的生产、经营实行许可证制度。医疗器械生产企业必须取得国家药品监督管理总局颁发的医疗器械生产许可证，同时生产企业必须通过相应的