中国铝业：平果铝业有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告.PDF

中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 1页北京天健兴业资产评估有限公司目目录录声明.1资产评估报告摘要.2一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 4二、评估目的.12三、评估对象和评估范围.13四、价值类型.14五、评估基准日.14六、评估依据.14七、评估方法.18八、评估程序实施过程和情况.26九、评估假设.28十、评估结论.28十一、特别事项说明.29十二、资产评估报告的使用限制说明.34十三、资产评估报告日.34资产评估报告附件.36中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 1页北京天健兴业资产评估有限公司声明声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 3页北京天健兴业资产评估有限公司资产基础法评估结果汇总表资产基础法评估结果汇总表金额单位：人民币万元项目名称项目名称账面价值账面价值评估价值评估价值增减值增减值增值率增值率%流动资产24,106.5124,106.51-非流动资产50,827.56171,760.83120,933.27237.93其中：长期股权投资2,209.503,612.891,403.3963.52投资性房地产18,677.49137,350.33118,672.84635.38固定资产9,830.089,819.13-10.95-0.11其中：建筑物7,910.537,866.08-44.45-0.56其中：设备1,919.551,953.0633.511.75在建工程2,085.022,712.37627.3530.09无形资产999.021,169.30170.2817.04其中：土地使用权999.021,169.30170.2817.04其他17,026.4517,096.8170.360.41资产总计资产总计74,934.0774,934.07195,867.34195,867.34120,933.27120,933.27161.39161.39流动负债7,119.947,119.94-非流动负债-负债总计负债总计7,119.947,119.947,119.947,119.94-净资产（股东全部权益）净资产（股东全部权益）67,814.1367,814.13188,747.40188,747.40120,933.27120,933.27178.33178.33报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。对于本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项，提醒报告使用者特别关注，详细情况见第十一项正文内容。我们特别强调：本评估意见仅作为委托人实现本次评估目的价值参考，而不能取代交易各方进行交易价格的决定。本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为 1 年，自评估基准日 2021年 12 月 31 日起，至 2022 年 12 月 30 日止。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。请关注特别事项说明部分的内容。中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 4页北京天健兴业资产评估有限公司中国铝业集团有限公司中国铝业集团有限公司拟转让所持有的平果铝业有限公司股权所涉及的拟转让所持有的平果铝业有限公司股权所涉及的平果铝业有限公司股东全部权益价值项目平果铝业有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告资产评估报告天兴评报字（2022）第 1535 号中国铝业集团有限公司中国铝业集团有限公司中铝资产经营管理有限公司中铝资产经营管理有限公司：北京天健兴业资产评估有限公司接受双方单位的联合委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对中铝集团拟转让所持有的平果铝业有限公司（以下简称“平果铝业”或“被评估单位”）股权所涉及的平果铝业有限公司股东全部权益在 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。一、一、委托人委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况者概况（一）委托人之一概况（一）委托人之一概况企业名称：中国铝业集团有限公司（以下简称“委托人之一”或“中铝集团”）统一社会信用代码：911100007109279199注册地址：北京市海淀区西直门北大街 62 号 18、22、28 层法定代表人：姚林注册资本：2,520,000 万元人民币企业类型：有限责任公司(国有独资)成立时间：2001-02-21经营范围：铝土矿开采（限中国铝业公司贵州猫场铝土矿的开采，有效期至2038 年 12 月 30 日）；对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员。经营管理国有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘察设计、工程中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 5页北京天健兴业资产评估有限公司建设总承包、建筑安装；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）（二）委托人之二（二）委托人之二概况概况企业名称：中铝资产经营管理有限公司（以下简称“委托人之二”或“中铝资产”）统一社会信用代码：911100007178358221注册地址：北京市昌平区北七家镇蓬莱苑南街中铝科学技术研究院 8 号楼 4层法定代表人：周利洪注册资本：134145.748 万元人民币企业类型：有限责任公司（法人独资）成立时间：2013-04-08营业期限：2017-11-30 至 无固定期限经营范围:经营管理国有资产和国有股权；技术开发、技术服务。（三）被评估单位概况（三）被评估单位概况1.基本信息企业名称：平果铝业有限公司（以下简称“被评估单位”或“平果铝业”）统一社会信用代码：91451023200685032B注册地址：广西壮族自治区百色市平果县法定代表人：周运动注册资本：35000 万元人民币企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)成立时间：1994-07-01营业期限：1994-07-01 至无固定期限经营范围：纯净水生产与销售；住宿、饮食服务、旅游；工业和科研所需原中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 6页北京天健兴业资产评估有限公司辅材料、土地使用权出租、建材石材料生产，工业用氧气、氧化铝包装袋生产与销售；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务，本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（除国家限定经营和禁止进出口的商品及技术外）；采矿、氧化铝、电解铝冶炼工艺技术咨询、技术培训以及相关专业的分析检测；安全保护、企业管理、物业、绿化工程、幼儿园服务、医疗；洗车、苗木种植和销售；肉、禽、蛋及水产品等农副产品销售及批发；炭素制品及附属产品、炭素材料生产及销售；炭素设备、工艺技术培训与服务、炭素专用设备制造及销售；企业管理咨询、企业营销咨询、人力资源管理咨询、人才信息管理咨询、职业发展咨询、市场调查及咨询；企业管理培训策划及实施；企业文化策划与诊断；企业社会责任体系咨询；安全、质量、环境三大体系运行管理与服务；安全环保技术培训与管理服务；不动产租赁和其他业务；散杂货和集装箱码头装卸、理货、物流配送、仓储、中转、船舶助离靠，其它与港口建设经营有关的业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）2.公司概况平果铝业原名平果铝业公司，于 1994 年在广西壮族自治区平果县成立。根据中铝资产企字2017372 号文件，中国铝业集团有限公司以 2016 年 12 月 31 日经审计的股东全部权益 43,902.37 万元全部出资到改制后的新公司，其中 35,000.00万元作为注册资本，平果铝业于 2017 年 11 月 29 日取得新营业执照，注册资本为35,000.00 万元人民币。平果铝业母公司为中国铝业集团有限公司，最终控制方为中国铝业集团有限公司。截至评估基准日 2021 年 12 月 31 日，平果铝业股权结构如下表所示：金额单位：人民币万元序号序号股东名称股东名称认缴出资额认缴出资额持股比例持股比例1中国铝业集团有限公司35,000.00100.00%合计合计35,000.0035,000.00100.00%100.00%3.公司对外投资（长期股权投资）概况截至评估基准日，平果铝业下辖子公司共计 2 家，包括全资子公司 1 家，控中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 7页北京天健兴业资产评估有限公司股子公司 1 家。具体详见下表所示：子公司名单子公司名单金额单位：人民币万元序号序号被投资单位名称被投资单位名称投资日期投资日期持股比例持股比例投资成本投资成本1广西中铝工业服务有限公司2014/4/1100%2,000.002广西中铝建设监理咨询有限公司2014/9/1654.27%209.50合计2,209.50子公司概况如下：（1）广西中铝工业服务有限公司：企业名称：广西中铝工业服务有限公司统一社会信用代码：914510230977234749注册地址：广西百色市平果市中国铝业公司广西分公司厂区内法定代表人：邓耀德注册资本：2000 万元人民币企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)成立时间：2014-04-15营业期限：2014-04-15 至 无固定期限经营范围：机电设备安装及检修、工程业务承揽；机电设备、非标设备、备品备件制造及销售；电气设备（电机、变压器、开关、柜等）的安装、调试、试验及检修；测控仪器的安装、维修、检定；自动测量控制、网络、软件系统设计、安装调试；相关技术开发、技术服务、技术培训及咨询；营销：各类机电设备产品、备品备件、自动化控制系统、计算机外部设备、办公用品、仪表成套装置、仪器仪表及元器件、工艺配套件、高、低压电气成套设备、五金交电、电线电缆、建筑材料、化工原料及产品(除危险品外)、煤炭、其他；工业设备清洗；自有资产租赁；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）（2）广西中铝建设监理咨询有限公司企业名称：广西中铝建设监理咨询有限公司（简称“平果监理”或“被评估单位”）统一社会信用代码为 91451023765849321F中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 8页北京天健兴业资产评估有限公司注册地址：广西平果市平果铝新华区 10 栋法定代表人：丁波注册资本：441.95 万元人民币企业类型：其他有限责任公司成立时间：2001-12-25营业期限：2001-12-25 至 2029-12-24经营范围：建设工程监理、工程造价咨询、工程招标代理、工程设计等业务以及政府采购代理业务；房屋建筑工程施工总承包；土石方工程和防腐保温工程专业承包；有色金属（专营除外）、建材加工及购销；五金、电器、水暖器材、工器具、劳保用品、办公用品的经销；文印服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）4.经营模式平果铝业目前主要业务包括：土地租赁关联交易、工业服务和工业产品营销、工程项目管理和工程技术服务等。5.公司主要资产概况平果铝业实物资产的种类主要有：存货、投资性房地产-房屋建(构)筑物、投资性房地产-土地、房屋建(构)筑物、机器设备、车辆、电子设备、在建工程、工程物资等。具体实物资产类型及特点如下：（1）存货存货是由库存原材料、库存商品组成。分布在纯净水厂、各食堂及那茂码头内，种类较多，金额较小。库房保管制度健全，物品按大类堆放整齐，标签标示正确，进出库数量登记卡片记录及时准确。（2）投资性房地产投资性房地产主要包括房屋建筑物及土地。房屋为 7 套粼江花园洋房，有 2 套是 1-2 层，有 5 套是 3-4 层，房屋位于广西平果县工业园的江南片区，也就是平果县城关中铝广西分公司生活区的右江河畔，房屋建成时间为 2015 年。土地共 71 宗，为平果铝业有限公司用地，该宗土地全部授权经营取得，土地中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 9页北京天健兴业资产评估有限公司总面积为 6,596,324.24 平方米。（3）固定资产房屋建（构）筑物房屋与构筑物建成于 1993 年至 2018 年期间，主要项目有那茂码头办公楼、污水处理站、内招客房前楼、后楼及门厅、外招食堂及餐厅、宾馆会议中心、外招前楼、后楼及公用部份等；构筑物结构（材质）有钢、钢混、砖石、砖混、混凝土等，主要项目有招待所游泳池、招待所道路及绿化、招待所围墙及大门、那茂码头一期工程主体工程等。企业资产日常使用及管理状况良好。（4）固定资产设备类资产1)机器设备机器设备主要起重机，变压器、发电机、汽车衡、热水机组、推土机、装载机、扫路车、洗胎设备、抑尘雾炮机、超级恒温槽、排烟系统、保鲜工作台、蒸饭车、全自动界面张力仪、液相锈蚀测定仪、油液污染度测定仪等设备，截至评估基准日，设备维护保养正常，设备运行良好。2)车辆车辆共 30 辆，主要有皮卡、中型货车、轻型货车和越野等车型，存放于平果铝业有限公司办公区，公司所有车辆均可正常使用、维护保养状况良好，年检合格。3)电子设备电子及办公设备主要为各部门日常办公使用共计 666 项，包括电脑、空调、打印机、投影仪、服务器、复印机等，分布于公司各部门及库房，这些电子设备主要购置于 2004 年-2021 年间，均正常使用。平果铝业有限公司设备管理制度规范，规程比较齐全，分为公司设备综合管理制度，各类设备专项管理制度等。以上设备管理制度，设备使用操作、维护、检修规程得到较好的贯彻执行，设备安全技术性能良好，满足公司正常生产经营需要。（5）在建工程纳入本次评估范围的在建工程分为土建工程、待摊费用和工程物资三部分。其中实物资产为土建工程东方花园酒店项目，目前已经转让；工程物资为那茂码头一期项目使用物资，包括圆钢、角钢、槽钢、钢管等。经核查，截止评估基准日，土建工程实际移交给中国有色十六冶金建设公司，不存在减值情况，工程物中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 10页北京天健兴业资产评估有限公司资均可正常使用。（6）无形资产纳入评估范围无形资产为土地使用权。土地总计 2 宗，土地性质主要为工业用地，企业通过出让方式取得。6.财务状况及经营成果资产负债表资产负债表（合并口径）（合并口径）金额单位：人民币万元项目名称项目名称2019.12.312019.12.3120202020.12.31.12.312022021 1.12.3.12.31 1流动资产25,364.6526,808.8731,969.37非流动资产39,035.0848,978.0549,458.34其中：长期股权投资-投资性房地产21,065.9520,286.6618,677.49固定资产11,652.9911,153.6510,670.35在建工程3,115.772,082.122,085.02无形资产-1,019.91999.02其他3,200.3614,435.7217,026.45资产总计64,399.7275,786.9281,427.71流动负债14,616.6612,393.1111,772.31非流动负债-负债总计14,616.6612,393.1111,772.31净资产（股东全部权益）63,393.8169,855.40利润利润表表（合并口径）（合并口径）金额单位：人民币万元项目名称项目名称20192019 年年20202020 年年2022021 1 年年一、营业收入43,411.1441,721.7146,387.38减：营业成本37,358.0235,232.2435,929.11税金及附加1,638.681,808.592,006.83销售费用-管理费用4,076.883,182.183,993.87研发费用-14.15-财务费用-343.26-360.19-400.31资产减值损失18.99-144.68-中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 11页北京天健兴业资产评估有限公司资产负债表资产负债表（母公司）（母公司）金额单位：人民币万元项目名称项目名称2019.12.312019.12.3120202020.12.31.12.312022021 1.12.3.12.31 1流动资产16,287.1419,097.3624,106.51非流动资产40,196.0038,024.8850,827.56其中：长期股权投资2,209.502,209.502,209.50投资性房地产21,065.9520,286.6618,677.49固定资产10,604.4110,184.909,830.08在建工程3,115.772,082.122,085.02无形资产-1,019.91999.02其他3,200.372,241.7917,026.45资产总计56,483.1457,122.2474,934.07流动负债8,016.587,257.477,119.94非流动负债-负债总计8,016.587,257.477,119.94净资产（股东全部权益）48,466.5649,864.7767,814.13利润利润表表（母公司）（母公司）金额单位：人民币万元信用减值损失-128.18加：公允价值变动收益-加：投资收益586.02646.92438.41加：资产处置收益-加：其他收益3.3925.3234.84二、营业利润1,289.232,372.295,202.95加：营业外收入28.8828.0744.81减：营业外支出25.732.35127.18三、利润总额1,292.382,398.015,120.57减:所得税费用252.77818.621,431.88四、净利润1,039.611,579.393,688.68项目名称项目名称20192019 年年20202020 年年2022021 1 年年一、营业收入21,090.9920,354.3923,804.71减：营业成本17,632.9516,082.7116,692.41税金及附加1,412.331,564.591,718.76中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 12页北京天健兴业资产评估有限公司上表中列示的财务数据，2019 年数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具天职业字2020第 6638 号无保留意见审计报告，2020 年数据业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具致同审字2021第 110C014539号无保留意见审计报告，2021 年数据业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了报告号为致同审字（2022）第 110C021329 号的无保留意见审计报告。（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者根据资产评估委托合同的约定，本报告无其他报告使用者。（四）委托人和被评估单位的关系（四）委托人和被评估单位的关系委托人之一为被评估单位全资母公司，委托人之二为委托人之一全资子公司，授权管理被评估单位，被评估单位与委托人之二同受委托人之一控制。二、二、评估目的评估目的本次评估目的为中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权，需要对平果铝业股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。销售费用-管理费用2,184.361,707.371,998.81研发费用-财务费用-220.67-233.69-308.78资产减值损失11.29-131.58-信用减值损失-113.88加：公允价值变动收益-加：投资收益1,361.99921.62693.94加：资产处置收益-加：其他收益0.6324.6834.40二、营业利润1,455.942,048.124,317.97加：营业外收入28.7127.8134.61减：营业外支出23.771.47127.16三、利润总额1,460.882,074.464,225.41减:所得税费用175.33675.001,206.17四、净利润1,285.551,399.473,019.24中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 13页北京天健兴业资产评估有限公司三、三、评估对象和评估范围评估对象和评估范围（一）（一）评估对象评估对象评估对象为平果铝业股东全部权益。（二）（二）评估范围评估范围评估范围为平果铝业于评估基准日纳入评估范围的全部资产及负债，其中总资产账面价值 74,934.07 万元，负债账面价值 7,119.94 万元，净资产账面价值67,814.13 万元。各类资产及负债的账面价值见下表：资产评估申报汇总表资产评估申报汇总表（母公司口径）（母公司口径）金额单位：人民币万元项目名称账面价值流动资产24,106.51非流动资产50,827.56其中：长期股权投资2,209.50投资性房地产18,677.49固定资产9,830.08其中：建筑物7,910.53其中：设备1,919.55在建工程2,085.02无形资产999.02其中：土地使用权999.02其他17,026.45资产总计资产总计74,934.0774,934.07流动负债7,119.94非流动负债-负债总计负债总计7,119.947,119.94净资产净资产67,814.1367,814.131委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致，不重不漏。2企业申报的表外资产的情况中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 14页北京天健兴业资产评估有限公司被评估单位未申报表外资产。3.引用其他机构出具的报告情况本次评估未引用其他评估机构出具的报告。四、四、价值类型价值类型本次评估价值类型为市场价值，本报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、五、评估基准日评估基准日评估基准日是 2021 年 12 月 31 日。评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。六、六、评估依据评估依据本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据和评估取价依据为：（一）经济行为依据（一）经济行为依据中国铝业集团有限公司第 5 次 2-1 号会议纪要。（二）法律法规依据（二）法律法规依据1.中华人民共和国公司法（2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议第四次修正）；2.中华人民共和国民法典（2020 年 5 月 28 日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过）；3.中华人民共和国资产评估法（中华人民共和国主席令第 46 号）；4.中华人民共和国企业所得税法（2018 年 12 月 29 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修正）；5.中华人民共和国城市房地产管理法（中华人民共和国主席令第 72 号）；6.国有资产评估管理办法（国务院 1991 年 91 号令）；7.关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知（国办发2001102 号）；中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 15页北京天健兴业资产评估有限公司8.国有资产评估管理若干问题的规定（财政部第 14 号令）；9.财政部关于印发的通知（财企2001801 号）；10.财政部关于印发的通知（企2001802 号）；11.企业国有资产监督管理暂行条例（国务院 2003 年 378 号令）；12.企业国有资产交易监督管理办法（国务院国资委、财政部令第 32 号）；13.中华人民共和国土地管理法(中华人民共和国主席令第 28 号，2004年第二次修正)；14.中华人民共和国土地管理法实施条例（2014 年 7 月 29 日修正版）；15.中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例（中华人民共和国国务院令第 645 号）；16.中华人民共和国企业所得税法实施条例（中华人民共和国国务院令第512 号）；17.中华人民共和国增值税暂行条例（2019 年修订）；18.中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（国家税务总局令第 65 号）；19.企业国有资产评估管理暂行办法（国务院国资委第 12 号令）；20.关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（国资委产权2006274 号）；21.企业国有资产评估项目备案工作指引（国资发产权201364 号）；22.中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例（国务院令第 55 号，1990 年 5 月 19 日）；23.中华人民共和国耕地占用税法（2018 年 12 月 29 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过，自 2019 年 9 月 1 日起施行）；24.财政部国家税务总局关于耕地占有税额和纳税义务发生时间问题的通知（财税2007176）；25.国土资源部办公厅关于实施城镇土地分等定级规程和城镇土地估价中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 16页北京天健兴业资产评估有限公司规程有关问题的通知（国土资厅发201512 号）；26.关于印发关于完善征地补偿安置制度的指导意见的通知国土资发2004238 号；27.国土资源部 关于发布实施 全国工业用地出让最低价标准 的通知（国土资发2006307 号）；28.国土资源部关于调整部分地区土地等别的通知国土资发2008308号；29.国土资源部关于调整工业用地出让最低价标准实施政策的通知国土资发200956 号；30.广西壮族自治区人民政府办公厅关于实施征地区片综合地价的通知(桂政办函20205 号)；31.广西壮族自治区人民代表大会常务委员会关于耕地占用税适用税额的决定（2019 年 7 月 25 日广西壮族自治区第十三届人民代表大会常务委员会第十次会议通过）；32.平果县人民政府办公室关于实施征地区片综合地价的通知（平政办发202066 号）；33.其它相关的法律法规文件。（三）评估准则依据（三）评估准则依据1.资产评估基本准则（财资201743 号）；2.资产评估职业道德准则（中评协201730 号）；3.资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）；4.资产评估执业准则评估方法（中评协201935 号）；5.资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）；6.资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协201733 号）；7.资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）；8.资产评估执业准则利用专家工作及相关报告（中评协201735号）；中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 17页北京天健兴业资产评估有限公司9.资产评估执业准则企业价值（中评协201838 号）；10.资产评估执业准则不动产（中评协201738 号）；11.资产评估执业准则机器设备（中评协201739 号）；12.资产评估执业准则无形资产（中评协201737 号）；13.企业国有资产评估报告指南（中评协201742 号）；14.资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746 号）；15.资产评估价值类型指导意见（中评协201747 号）；16.资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748 号）；17.中华人民共和国国家标准城镇土地估价规程（GB/T 18508-2014，2014年 12 月 1 日）；18.中华人民共和国国家标准土地利用现状分类（GB/T 21010-2017，2017年 11 月 1 日）；19.中华人民共和国国家标准城市地价动态监测技术规范（TD/T1009-2007）；20.资产评估准则术语 2020（中评协202031 号）；21.资产评估专家指引第 8 号资产评估中的核查验证（中评协201939 号）。（四）资产权属依据（四）资产权属依据1.国有产权登记证、企业法人营业执照、公司章程；2.土地使用证；3.房屋所有权证（或房地产权证不动产权证书）；4.机动车行驶证及登记证；5.主要设备购置合同、发票，以及有关协议、合同等资料；6.其他权属文件。（五）评估取价依据（五）评估取价依据1.被评估单位提供的资产评估申报表；2.中华人民共和国海关进出口税则；中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 18页北京天健兴业资产评估有限公司3.机械工业出版社编制的机电产品报价手册2021 版；4.慧聪商情、华纳资讯中关村在线等提供的计算机及办公自动化设备、全国汽车市场价格资料；5.关于发布汽车报废标准的通知（国经贸经1997456 号）；6.资产评估常用数据与参数手册第二版；7.企业与相关单位签订的工程承发包合同；8.评估基准日银行存贷款基准利率；9.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；10.关于调整汽车报废标准若干规定的通知（国经贸贸资源20001202号）；11.根据财政部、国家税务总局、海关总署联合发布关于深化增值税改革有关政策的公告（即增值税改革细则），公告称 2019 年 4 月 1 日起，增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物抵扣增值税；12.广西建筑装饰装修工程消耗量定额（2013）；13.广西安装工程消耗量定额（2015）；14.广西市政工程消耗量定额（2014）；15.百色 2021 年 12 月工程造价信息价；16.被评估单位提供的房屋建筑物清查评估明细表；17.相关项目竣（施）工图、建造合同资料、工程结算资料；18.资产评估常用数据与参数手册；19.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我公司收集的有关询价资料和取价参数资料等；20.被评估单位提供的会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协议、合同书、发票等财务资料；21.与此次资产评估有关的其他资料。七、七、评估方法评估方法（一）评估方法简介（一）评估方法简介中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 19页北京天健兴业资产评估有限公司企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。（二）评估方法的选择（二）评估方法的选择资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法。收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论具有较好的可靠性和说服力。收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营风险的影响较大，而平果铝业其主要资产-土地已经出租给中铝股份，目前已无经营主业收入，且未来经营计划尚不明朗，故本次评估不适用收益法。由于平果铝业属非上市公司，同一行业的上市公司业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处的经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等因素与被评估企业相差较大，且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案例较少，所以相关可靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计算适当的价值比率，故本次评估不适用市场法。（三）具体评估方法介绍（三）具体评估方法介绍中铝集团拟转让所持有的平果铝业股权所涉及的平果铝业股东全部权益价值项目资产评估报告第 20页北京天健兴业资产评估有限公司企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估过程说明如下：1.1.流动资产及负债的评估流动资产及负债的评估被评估单位流动资产包括货币资金、应收账款、其他应收款、存货、其他流动资产；负债包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款。（1）货币资金：包括银行存款和其他货币资金，通过核实银行对账单、银行函证、其他货币资金凭证等，以核实后的价值确定评估值。（2）应收账款和其他应收