金证股份：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（2014）.PDF

深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 证券代码：600446 证券简称：金证股份 深圳市金证科技股份有限公司深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行非公开发行 A 股股票募集资金使用的股股票募集资金使用的 可行性分析报告可行性分析报告 二 0 一四年四月 深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 释释 义义 本报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：发行人/金证股份/公司/本公司/上市公司 指 深圳市金证科技股份有限公司 本次发行、本次非公开发行 指 深圳市金证科技股份有限公司本次以非公开发行的方式向 4 名特定对象发行 1,120 万股 A 股股票的行为 募集资金 指 本次非公开发行所募集的资金 预案 指 深圳市金证科技股份有限公司 2014 年度非公开发行 A 股股票预案 本报告 指 深圳市金证科技股份有限公司非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告 元，万元 指 人民币元，人民币万元 本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 一、一、本次募集资金的使用计划本次募集资金的使用计划 本次非公开发行募集资金总额预计不超过 2.6 亿元人民币（含发行费用），扣除相关发行费用后将全部用于补充公司流动资金。二、二、募集资金用于补充募集资金用于补充流动资金流动资金的可行性分析的可行性分析(一一)金融创新业务的投入需要新的资金来源金融创新业务的投入需要新的资金来源 在 2013 年，互联网金融的兴起是金融创新的一个亮点，也是公司业务的一个新的增长点。从互联网金融行业看，过去金融 IT 企业仅服务于传统金融企业，但由于互联网金融的出现，金融 IT 企业与互联网企业、互联网金融企业开始出现业务交集，尤其是第三方支付、P2P、众筹等既具有金融属性，又具备互联网基因的新业态，为金融 IT 行业带来了新的需求与发展机遇。同时，互联网金融业务带来金融 IT 企业向咨询化延伸的产业机会，在金融机构互联网化、互联网企业金融化、传统行业互联网金融转型中，金融 IT 厂商需要从互联网金融的 IT需求实现向需求引导升级。公司计划通过持续的资金、人力等资源的投入，加强自身的研发实力，在创新产品的研发上取得突破，进一步拓宽公司的产品线。同时，相应地加大营销投入，调动营销人员的积极性，在巩固公司传统优势领域的同时，提升在金融创新业务中的市场占有率。因此，在原有传统银行融资渠道之外，公司需要新的流动资金来源以支持金融创新 IT 业务的发展。(二二)业务规模快速增长导致对流动资金的需求增加业务规模快速增长导致对流动资金的需求增加 近年来，公司的业务规模迅速扩大，2011 年度、2012 年度及 2013 年度公司营业收入分别为 180,620.69 万元、188,301.31 万元和 203,161.34 万元，呈现持续快速增长的趋势。公司业务规模快速增长，需要大量的流动资金购置原材料、支付职工薪酬等日常经营活动的维持等，以确保公司业务持续健康发展。(三三)公司应收账款回收的周期性特征导致对公司应收账款回收的周期性特征导致对流动资金流动资金的储备需求增加的储备需求增加 由于公司所属行业特性，公司应收账款回收集中在第四季度，导致公司的应收账款余额存在明显的季节波动，即前三个季度的应收账款余额普遍较高，年底深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告 出现回落。此外，公司的金融 IT 业务亦存在一定的前期项目投入，导致公司前三个季度的流动资金压力较大。随着业务规模的扩大，公司应收账款回款的季节性波动给公司流动资金带来的压力也相应增加，因此公司为确保生产经营的平稳运行，需要进一步加强资金实力。(四四)优化资本结构，增强公司资金实力优化资本结构，增强公司资金实力 公司自 2003 年首次公开发行股票以来，未再进行过直接融资，近年来主要依靠留存收益的内源性融资和短期银行贷款满足资金需求，融资渠道较为单一。随着公司经营规模的扩大和新业务的拓展，目前的融资渠道已无法满足公司业务发展的需求。因此，公司通过本次非公开发行募集资金补充流动资金，进一步增强公司的资本实力，增加长期资本，优化资本结构，有利于公司业务的持续健康发展，增强公司的抗风险能力。三、三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 本次非公开发行完成后，公司的资产规模与净资产规模同时增大，公司资金实力有所增强，资产负债率有所下降。本次非公开发行有利于改善公司的资本结构，降低公司的财务风险，进一步增强公司的资本实力和抗风险能力，并扩大公司的业务规模，提升公司的整体竞争能力。深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告（本页无正文，为深圳市金证科技股份有限公司非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告之盖章页）深圳市金证科技股份有限公司董事会 年 月 日