精华制药：2014年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.docx

精华制药集团股份有限公司 2014 年度 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 精华制药集团股份有限公司与昝圣达先生、南通产业控股集团有限公司、朱春林先生、周云中先生、杨小军先生、孙海胜先生、徐跃先生、曹燕红女士、吉正坤先生及宋皞先生签署了精华制药集团股份有限公司 2014 年非公开发行股票之认股协议。募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金。 本次非公开发行募集资金使用计划 公司本次非公开发行股票拟募集资金总额为69,540.00万元，扣除发行费用后拟用于补充流动资金，以增加公司自有资金，壮大公司资本实力，满足公司未来各项业务发展的资金需求。公司经过多年的发展和积累，在中成药领域形成了明显的竞争优势。在“十二五”期间，公司面临较好的发展机遇，因而公司拟进行非公开发行股票补充流动资金，增加公司自有资金，将会满足公司生产经营扩大的资金需求和研发、销售支出增长的资金需求，同时有利于公司把握医药工业发展的良好机遇，增强公司持续盈利能力，促进公司的稳定发展。 一、 募集资金投资项目可行性分析 （一） 业务规模的快速发展带来对流动资金的需求 近三年公司的营业收入逐年增长。2010 年至 2012 年公司营业收入分别为27,431.98万元、37,550.22万元和66,538.24万元，年复合增长率55.74%。公司前次募集资金投资项目金荞麦胶囊（片剂）技术改造项目、王氏保赤丸扩产增效及功能创新项目、正柴胡饮颗粒技术改造项目已经完成项目建设，并已取得新版GMP证书。随着公司业务规模的快速增长，原材料采购等流动资金周转需求量将大幅增加，预计将相应增加流动资金需求。 （二） 公司积极进行研究开发，相应带来对资金的需求 1、 中成药方面：公司将加强名优中成药的基础研究、临床研究和二次开发，形成以消化系统和呼吸系统为主的名优中成药产品群。 2、 化学药方面：公司正在进行倍他替尼、卡培他滨等抗肿瘤创新药和仿制药的研发、生产工艺的优化以及氟脲嘧啶、利托那韦、氟胞嘧啶的技术改进等项目，通过公司的系列研发形成抗肿瘤、抗艾滋病、抗真菌系列原料药及中间体。 3、 新型化学制剂方面：公司将向缓控释新型制剂等高技术含量和高附加值的领域发展，重点发展国际上先进成熟品种的缓控释制剂及复方制剂，包括非洛地平缓释片和缬沙坦氨氯地平胶囊等产品。通过快速仿制上市，形成技术优势和局部市场优势。 4、 生物制药方面：公司计划进入生物制药行业，目前已着手生物制药前期研究及准备工作，争取尽早确立发展方向，形成优势品种。 （三）积极拓展营销渠道的需要 国家“十二五”医药产业发展规划，对中药产业扶持力度不断增强。公司拥有正柴胡饮颗粒、王氏保赤丸、金荞麦片、大柴胡颗粒、季德胜蛇药片、晕可平颗粒、精血补片等10多个特色中药品种，正柴胡饮颗粒、季德胜蛇药片入选国家基本药物目录，具有较大的发展潜力。 公司将抓住机遇拓展市场，迅速提高品种市场覆盖面、扩大使用量；积极推进制剂、中药饮片进入医院、连锁药店、厂矿医务室、基层医务所销售；转变营销理念，拓展经营思路，适应环境变化，抓好营销队伍建设，完善销售网络建设，加快产品局部市场向全国市场推进步伐；积极探索营销方式的新举措，加强医药企业间的横向联系，选择具有区域销售优势的医药企业进行合作，实现优势互补，丰富产品群，提高盈利水平。 公司计划全力拓展原料药国际国内市场。充分利用原料药及其中间体产品搬迁后产能扩大、新品增多的有利因素，进一步做好国际认证注册的相关工作，提高产品质量水平，促进原料药及医药中间体板块的快速发展。公司将抓好中药材、中药饮片，以及季德胜蛇药片衍生产品的市场拓展工作，促进良性快速发展。 三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 本次发行完成后，公司的资产规模将相应增加，净资产将提高较多，营运资金将得到较好的充足，公司财务状况将得到进一步的优化，有利于扩大公司经营规模和提高公司研发能力，公司营业收入和净利润将较大提升，进一步增强公司的盈利能力。