容大感光：拟发行股份、可转换债券及支付现金购买资产所涉及的广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告（2020）.PDF

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 北京中天华资产评估有限责任公司北京中天华资产评估有限责任公司 2020年年05月月25日日 深圳深圳容大感光科技股份有限公司容大感光科技股份有限公司 拟拟发行股份、发行股份、可转换债券及支付现金购买可转换债券及支付现金购买资产资产所涉及所涉及的的广东广东高仕电研科技有限公司高仕电研科技有限公司股东股东全部权益价值全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 中天华资评报字中天华资评报字20202020 第第1037810378号号 （共（共一一册，第册，第一一册）册）广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 目 录 声明.1 摘 要.2 资产评估报告.4 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 4 二、评估目的.10 三、评估对象和评估范围.11 四、价值类型.12 五、评估基准日.12 六、评估依据.13 七、评估方法.14 八、评估程序.21 九、评估假设.23 十、评估结论.24 十一、特别事项说明.25 十二、资产评估报告使用限制说明.26 十三、资产评估报告日.28 资产评估报告附件目录.29 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 1 声明声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 2 深圳容大感光科技股份有限公司深圳容大感光科技股份有限公司 拟发行股份、可转换债券拟发行股份、可转换债券及支付现金购买资产所涉及的及支付现金购买资产所涉及的 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值 摘摘 要要 中中天华资评报字（天华资评报字（2020）第）第10378号号 北京中天华资产评估有限责任公司接受深圳容大感光科技股份有限公司的委托，对深圳容大感光科技股份有限公司拟发行股份、可转换债券及支付现金购买资产所涉及的广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值进行了评估，为拟进行的股权收购行为提供价值参考依据。根据评估目的，本次评估对象为广东高仕电研科技有限公司股东全部权益，评估范围是广东高仕电研科技有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债，具体评估范围以广东高仕电研科技有限公司提供的资产负债表和资产评估申报表为基础。评估基准日为2019年12月31日。本次评估的价值类型为市场价值。本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对广东高仕电研科技有限公司进行整体评估，然后加以分析比较，并最后确定评估结论。根据以上评估工作，在评估前提和假设条件充分实现的条件下，得出如下评估结论：资产基础法评估结果：广东高仕电研科技有限公司总资产账面价值为6,555.13万元，总负债账面价值为2,209.65万元，净资产账面价值为 4,345.47 万元；总资产评估值为8,112.52万元，增值额为1,557.39万元，增值率为23.76%；总负债评估值为2,209.65万元，无增减值变动；净资产评估值为5,902.87万元，增值额为1,557.39万元，增值率为35.84%。收益法评估结果：高仕电研净资产账面价值为4,345.47万元，采用收益法评估后的股东全部权益价值为20,855.38万元，评估增值16,509.90万元，增值率379.93%。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结论，即广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值为20,855.38万元。在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。本报告评估结论自评估基准日起一年内有效，即有效期至2020年12月30日。超过一年，需重新进行评估。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 3 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 4 深圳容大感光科技股份有限公司深圳容大感光科技股份有限公司 拟发行股份、可转换债券拟发行股份、可转换债券及支付现金购买资产所涉及的及支付现金购买资产所涉及的 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 中天华资评报字（中天华资评报字（2020）第）第10378号号 深圳容大感光科技股份有限公司：北京中天华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托履行必要的资产评估程序，采用资产基础法和收益法，对深圳容大感光科技股份有限公司拟发行股份、可转换债券及支付现金购买资产所涉及的广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值在2019年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况报告使用人概况 本项目委托人为深圳容大感光科技股份有限公司，被评估单位为广东高仕电研科技有限公司。资产评估报告使用人包括委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。除上述之外，任何得到报告的第三方都不应被视为资产评估报告使用人，资产评估机构和资产评估师也不对该等第三方因误用资产评估报告而产生的损失承担任何责任。（一）（一）委托人委托人简介简介：1.名称：深圳市容大感光科技股份有限公司（以下简称“容大感光”）2.类型：股份有限公司(上市)3.股票上市地：深圳证券交易所 4.股票简称及代码：容大感光（300576）5.住所：深圳市宝安区福海街道新田社区新田大道71-5号301（1-3层）6.成立日期：1996年06月25日 7.法定代表人：林海望 8.注册资本：12000.000000万人民币 9.主要经营范围：印制线路板专用油墨、光刻材料及其配套化学品的研发，精 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 5 细化工产品的购销；从事货物及技术进出口业务(以上均不含危险化学品、易制毒化学品、监控化学品及化学试剂，不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目)。普通货运。（二）（二）被评估单位简介：被评估单位简介：1.公司名称：广东高仕电研科技有限公司（以下简称“高仕电研”）2.类型：有限责任公司(自然人投资或控股)3.注册地址：广州市南沙区榄核镇稳盈街10号101 4.法定代表人：牛国春 5.注册资本：2000.000000万人民币 6.成立日期：2015年12月21日 7.经营范围：油墨及类似产品制造（监控化学品、危险化学品除外）;材料科学研究、技术开发;涂料制造（监控化学品、危险化学品除外）;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;商品零售贸易（许可审批类商品除外）;贸易代理;8.高仕电研历史沿革及基准日股权情况（1）2015年12月，高仕电研设立 2015年5月12日，广东省工商行政管理局出具企业名称预先核准通知书（粤名称预核内字2015第1500048686号），同意企业名称为“广东高仕电研科技有限公司”。2015年12月 21日，高仕电研取得了清远市清远区工商行政管理局核发的营业执照（91441802MA4UKURL6E），系由牛国春、彭又红以货币方式出资设立，注册资本为1,000万元人民币，其中：彭又红认缴600万元，牛国春认缴400万元。住所为“清远市清城区石角镇了哥岩水库东侧再生资源示范基地办公大楼附二楼230室”，经营范围为“涂料、油墨、颜料及类似产品制造、研发及销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”设立时，高仕电研股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额(万万元元)实缴出资额实缴出资额(万万元元)出资比例出资比例 出资方式出资方式 1 彭又红 600.00-60.00%货币 2 牛国春 400.00-40.00%货币 合计 1,000.00-100.00%-（2）2016年11月，变更住所、变更经营范围 2016年11月14日，经高仕电研股东会决议，同意将住所地变更为“广州市南沙区榄核镇平稳村广珠路306号西100米A101(临时经营场所)”，变更经营范围为“油墨及类 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 6 似产品制造(监控化学品、危险化学品除外)；材料科学研究、技术开发；涂料制造(监控化学品、危险化学品除外)；商品批发贸易(许可审批类商品除外)；货物进出口(专营专控商品除外)；技术进出口；商品零售贸易(许可审批类商品除外)；贸易代理”，并对公司章程作出相应修改。2016年11月22日，高仕电研取得了广州南沙开发区市场和质量监督管理局核发的变更后的营业执照。（3）2017年11月，高仕电研第一次股权转让及第一次增资 2017年11月28日，经高仕电研股东会决议，同意：1）彭又红将其所持有的高仕电研60%的股权分别转让给袁毅、牛国春、李慧、石立会4人，各方签署了股权转让协议书。本次股权转让情况如下所示：转让方转让方 受让方受让方 转让出资额（万元）转让出资额（万元）股权转让款（万元）股权转让款（万元）占注册资本比例占注册资本比例 彭又红 袁毅 240.00-24.00%牛国春 220.00-22.00%李慧 90.00-9.00%石立会 50.00-5.00%合计 600.00-60.00%2）高仕电研注册资本由1,000万元增加至2,000万元，增资价格为1元/注册资本，均由现股东以其持有的高仕电研的股权同比例认缴，即牛国春认缴620万元，由袁毅认缴240万元，由李慧认缴90万元，由石立会认缴50万元。2017年11月30日，高仕电研取得了广州南沙开发区市场和质量监督管理局核发的变更后的营业执照。高仕电研本次增资分两期。2017年12月29日，广州金本色会计师事务所有限公司出具了“金会验字2017第46号”验资报告，审验截至2017年12月29日止，高仕电研已收到全体股东以货币形式缴纳的首期注册资本1,030万元。2018年1月26日，广州金本色会计师事务所有限公司出具了“金会验字2018第3号”验资报告，审验截至2018年1月23日止，高仕电研已收到全体股东以货币形式缴纳的第二期注册资本970万元，全体股东累计货币出资2,000万元，高仕电研的注册资本已全部缴足。本次增资后，高仕电研股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额(万元万元)实缴出资额实缴出资额(万元万元)持股比例持股比例 出资方式出资方式 1 牛国春 1,240.00 1,240.00 62.00%货币 2 袁毅 480.00 480.00 24.00%货币 3 李慧 180.00 180.00 9.00%货币 4 石立会 100.00 100.00 5.00%货币 合计 2,000.00 2,000.00 100.00%-广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 7 （4）2019年7月，住所名称变更 因经相关单位重新勘定地名，2019年7月17日，高仕电研股东会决议同意将住所地变更为“广州市南沙区榄核镇稳盈街10号101”，并对公司章程作出相应修改。2019年7月18日，高仕电研取得了广州南沙经济技术开发区行政审批局核发的变更后的营业执照。9.主营业务介绍 PCB是电器安装和元器件连接的基板，是电子工业最重要的基础电子部件之一。近年来，随着电子技术的迅猛发展，PCB逐渐从单面板发展到双面板、多层板、柔性板，并且不断向高精度、高密度和高可靠性方向发展。为了适应PCB的发展趋势，与之相适应的PCB感光油墨等各种电子化学品也得到了不断的创新和发展。高仕电研主营产品主要分为：传统油墨、喷印油墨及配套化学品。（1）传统油墨 涂膜方式主要为丝印、辊涂、喷涂等方式，其中丝印方式操作简单、成本较低，但是生产效率较低，辊涂与喷涂方式生产效率较高，适用于大规模生产，但油墨用量较多，精确性低。（2）喷印油墨 根据CAD（计算机辅助设计）或CAM（计算机辅助制造）设计好的文件资料将喷印油墨直接喷印到电路板上，并通过UV照射实现即时固化的方式，生产周期短、成本低、产能高、环保。（3）配套化学品 主要为线路油墨、标记油墨、开油水等材料。10.经营模式（1）采购模式 高仕电研采购的对象主要是原材料和包装材料等易耗品。高仕电研建立了严格的采购管理制度。首先，为保障原材料的采购质量，由采购经理寻找潜在供应商，交予总经理审批，研发部对供应商的样品进行检验和测试，拟定合格供应商一览表，每种原材料一般会确定两到三个备选供应商。其次，采购部根据仓储部的请购需求确认采购情况，从合格供应商中进行筛选、询价、确定并实施采购。供应商交货时，需经品质部检验合格后方可由仓库人员办理入库手续。最后，财务部依照协议约定向供应商支付货款。（2）生产模式 高仕电研采取“以销定产、适度库存”的生产模式，根据客户订单需求情况，进行生产调度、管理和控制，同时对于客户持续采购的标准产品备有一定的安全库存。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 8 高仕电研建立了严格的生产过程管理程序。首先，生产主管根据业务部门发出的备货通知，结合实际需求及生产能力进行排单、制定生产计划。其次，由生产部根据生产计划开出生产单和加料单交由车间进行生产。最后，由品质部对原料、半成品和产成品进行检验。（3）销售模式 高仕电研主要采取直销与经销相结合的模式开展销售。首先，业务部门负责新客户开发和客户关系维护，经过客户试样、报价等过程获得客户订单。其次，业务助理根据客户订单通知生产部门备货、物流送货。技术服务人员会定期与客户进行沟通、提供技术服务，对于客户的产品性能改良和新产品需求，由研发部负责设计开发。最后，由财务部和业务部进行定期对账和货款催收。（4）盈利模式 高仕电研主要通过向客户销售传统涂膜油墨、喷印油墨等产品实现盈利。公司以技术研发为基础，通过不断提高油墨产品的性能、开发新型油墨产品、开拓专用油墨产品的应用领域，提高销售收入，以增强公司的盈利能力。（5）结算模式 高仕电研通过自行配送、物流运输等方式将货物送至客户指定地点，按客户要求将产品交付客户。财务部每月与客户进行对账，在实务操作中以取得经客户确认的对账单为收入确认时点，销售收款主要采取银行存款与银行承兑汇票的结算方式。高仕电研通常给予客户一定的信用额度，并在与客户对账确认收入后给予客户一定的信用期。11.主要产品的工艺流程 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 9 12.财务状况 高仕电研2018年及评估基准日经审计的资产负债和经营状况如下：金额单位：人民币万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 资产总额 6,555.13 6,756.04 负债总额 2,209.65 3,552.39 净资产 4,345.47 3,203.65 项目 2019 年度 2018 年度 营业收入 9,200.00 8,592.29 利润总额 1,883.10 668.23 净利润 1,517.77 552.56 以上财务数据来自高仕电研提供的财务报表，其中：广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 10 2018年、2019年及评估基准日财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字2020第ZB10351号标准无保留意见审计报告；13.主要会计政策（1）主要会计政策 高仕电研持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的企业会计准则及其他相关规定进行确认和计量。（2）主要税种及税率 税种 计税依据 2019 年度税率 2018 年度税率 增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 13%、16%17%、16%城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%7%教育费附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 3%3%地方教育费附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 2%2%企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%25%14.执行的税收优惠政策及标准 高仕电研于2019年12月2日时取得高新技术企业证书，有效期三年，证书编号：GR201944001630；根据企业所得税法第二十八条规定，高仕电研2019年度执行15%的企业所得税率。15.委托人和被评估单位之间的关系 委托人深圳市容大感光科技股份有限公司拟向牛国春、袁毅、李慧、石立会共4名高仕电研股东以发行可转换公司债券及支付现金的方式购买其持有的高仕电研100%的股权。（三）（三）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 本评估报告的使用者为委托人、被评估单位、经济行为相关的当事方以及按照监管规定报送备案的相关监管机构。二、二、评估目的评估目的 根据深圳市容大感光科技股份有限公司与广东高仕电研科技有限公司全体股东之发行股份、可转换债权及支付现金购买资产协议深圳市容大感光科技股份有限公司拟发行可转换公司债券及支付现金的方式购买高仕电研 100%的股权，本次评估目的为股权收购所涉及的广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值提供参考依据。相关经济行为及批准文件已经收录于本资产评估报告的附件中。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 11 三、三、评估对象和评估范围评估对象和评估范围（一）根据评估目的，本次评估对象为高仕电研的股东全部权益。（二）根据评估目的及上述评估对象，本次评估范围为高仕电研于评估基准日全部资产及负债。评估基准日经审计后的总资产账面价值为 6,555.13 万元，流动资产账面价值为 6,060.05 万元，非流动资产账面价值为 495.08 万元，总负债账面价值为 2,209.65 万元，流动负债账面价值为 2,209.65 万元，非流动负债账面价值为 0 万元，净资产账面价值为 4,345.47 万元。高仕电研纳入评估范围的资产类型、账面构成如下：单位：万元人民币 项项 目目 账面价值账面价值 流动资产 6,060.05 非流动资产 495.08 其中：固定资产 344.64 长期待摊费用?13.78 递延所得税资产?118.67 其他非流动资产?18.00 资产总计资产总计 6,555.13 流动负债 2,209.65 非流动负债-负债总计负债总计 2,209.65 净净 资资 产产 4,345.47 1对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合的基本情况；（1）存货：存货是由在途物资、原材料、周转材料、半成品、库存商品、发出商品等组成，存货权属状况无争议，存放于企业车间和仓库内，周转、保管良好。（2）设备类资产：设备类资产主要包括生产设备、运输设备和办公设备。企业经营所用生产类设备主要包括研磨机、分散机、灌装机等。企业实行设备动态保养及定期维护保养制度。设备管理良好，运行环境良好，符合设备的性能要求。机器设备主要位于高仕电研厂区内，能满足企业经营的生产需要。运输设备包括小型轿车和货车，车辆行驶证在年检有效期内，证载权利人为高仕电研。2企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况等；（1）商标 截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日，高仕电研拥有 2 项境内注册商标，具体如 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 12 下：编号 商标图样 持有人 注册号 分类 有效期限 1 高仕电研 19526095 17 2017.05.21-2027.5.20 2 高仕电研 19525805 17 2017.05.21-2027.5.20（2）专利 截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日，高仕电研拥有 3 项境内专利，具体如下：序号 专利权人 专利名称 专利类型 专利号 申请日 1 高仕电研 一种UV固化阻焊油墨及其制备方法 发明专利 201710940580.6 2017/10/09 2 高仕电研 一种PCB塞孔油墨及其制备方法 发明专利 201710927752.6 2017/10/09 3 高仕电研 一种白色感光阻焊油墨及其制备方法 发明专利 201710927770.4 2017/10/09 上述无形资产权属清晰。（三）委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围的一致性（四）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）。本次资产评估报告中基准日各项资产及负债账面价值已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审计，并出具了信会师报字2020第ZB50108号标准无保留意见审计报告。四、四、价值类型价值类型 根据评估目的及具体评估对象，本次评估采用市场价值类型。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。选择市场价值类型是由于本次评估的评估目的、评估对象等资产评估基本要素满足市场价值定义的要求。五、五、评估基准日评估基准日 资产评估委托合同约定的评估基准日为 2019 年 12 月 31 日。选定该基准日主要考虑该日期与评估目的预计实现的时间相近，以保证评估结果有效服务于评估目的，尽量减少和避免评估基准日后的调整事项对评估结果造成较大影响。本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的有效价格标准。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 13 六、六、评估依据评估依据（一）（一）经济经济行为依据行为依据 1.深圳市容大感光科技股份有限公司与广东高仕电研科技有限公司全体股东之发行股份、可转换债权及支付现金购买资产协议。（二）（二）法律法律法规依据法规依据 1.中华人民共和国资产评估法；2.中华人民共和国公司法；3.中华人民共和国企业所得税法；4.关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财政部、国家税务总局财税201636 号）；5.财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）6.其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。（三）（三）评估准则依据评估准则依据 1.资产评估基本准则（财评201743 号）；2.资产评估职业道德准则（中评协201730 号）；3.资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）；4.资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）；5.资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协201733 号）；6.资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）；7.资产评估执业准则利用专家工作及相关报告（中评协201735 号）；8.资产评估执业准则企业价值（中评协201838 号）；9.资产评估执业准则无形资产（中评协201737 号）；10.知识产权资产评估指南（中评协201744 号）；11.资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746 号）；12.资产评估价值类型指导意见（中评协201747 号）；13.资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748 号）；14.专利资产评估指导意见（中评协201749 号）；15.商标资产评估指导意见（中评协201751 号）。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 14 （四）（四）权属依据权属依据 1.机动车行驶证；2.重要资产购置合同或凭证；3.其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、法律文件及其他资料。（五）（五）取价依据取价依据 1.中华人民共和国车辆购置税法；2.机动车强制报废标准规定（商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12 号）；3.2019 年机电产品报价手册（机械工业信息研究院）；4.中国人民银行贷款利率表2015 年 10 月 24 日起执行；5.高仕电研规划资料；6.高仕电研提供的历史经营数据；7.高仕电研未来年度经营预算资料；8.评估人员现场座谈、勘察记录；9.评估人员市场调查所了解、收集的资料；10.其他相关资料。（六）（六）其他其他参考依据参考依据 1.高仕电研提供的资产清查申报明细表；2.高仕电研以前年度及评估基准日的审计报告；3.资产评估常用数据与参数手册（第二版）（北京科学技术出版社）；4.wind 资讯相关数据 5.其他相关资料。七、七、评估方法评估方法(一一)评估方法的选择评估方法的选择 企业价值评估需根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。依据中国资产评估准则，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种评估基本方法。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 15 企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。根据我们对被评估单位的企业性质、资产规模、历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评估资料的充分性等的了解，以及对其所依托的相关行业、市场的研究分析，我们认为该公司在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，具备采用收益法评估的条件。由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广，因此本次评估可采用资产基础法。由于我国非上市公司的产权交易市场发育不尽完全，类似交易的可比案例来源较少；上市公司中该类公司在经营方向、资产规模、经营规模等多个因素方面与被评估单位可以匹配一致的个体较少，选用一般案例进行修正时修正幅度过大，使参考案例对本项目的价值导向失真，不能满足市场法评估条件，因此，市场法不适用于本次评估。通过以上分析，本次评估分别采用收益法及资产基础法进行，在比较两种评估方法所得出评估结论的基础上，分析差异产生原因，最终确认评估值。(二二)资产基础法资产基础法介绍介绍 资产基础法各类资产及负债的评估方法如下：1关于流动资产的评估（1）货币资金：评估人员通过对申报单位评估现场工作日库存现金进行监盘并倒推到评估基准日的方法确定评估，对于银行存款以银行对账单和银行存款余额调节表进行试算平衡、函证核对无误后，对于币种为人民币的货币资金，以清查核实后账面价值为评估值。（2）应收款项(应收账款、应收账款融资、预付账款及其他应收款等)：评估人员通过核查账簿、原始凭证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，通过个别认定及账龄分析相结合，综合分析应收款项的可收回金额及未来可收回金额的评估风险损失确定应收款项的评估值。（3）存货：包括原材料、在途物资、周转材料、半成品、库存商品、发出商品。A.原材料 评估人员通过市场调查取得原材料或替代品近期购买价格，利用核实后的数量乘以现行市场购买价，并考虑材料购进过程中的合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他费用，确定其评估值。对其中失效、变质、残损、报废、无用的，根据现场勘 广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 16 察的实际情况，通过分析计算，扣除相应的贬值数额后，确定评估值。跌价准备按零确定评估值。B.在途物资 评估人员查阅相关合同及采购清单等记录，最终以核实后的账面价值确认评估价值。C.周转材料 评估人员对在库低值易耗品进行实地盘点，并审核了有关凭证及账簿，对基准日近期购入、账面价值与基准日市价较接近的该部分存货以经核实后账面价值确认为评估值。对于不良在库低值易耗品按可变现净值作为评估值。D.半成品 评估人员首先了解产品的生产流程和相关的成本核算方法，根据公司的成本核算程序，查阅相关凭证和生产成本明细账，验证其核算的合理性和准确性，然后对半成品进行抽查盘点，核查完工入库记录。经核实账面生产成本分摊合理、完整，对未发生减值的半成品以核实后的账面价值确定评估值。E.库存商品 本次评估对于库存商品以不含税销售价格减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。评估价值实际数量 不含税售价（1-产品税金及附加费率-销售费用率-营业利润率 所得税率-营业利润率（1-所得税率）r）（4）其他流动资产 其他流动资产为预缴所得税。评估人员核实了各项税费计提的依据和计提的比例，确认其准确性，以经核实的审计后账面价值作为其他流动资产的评估价值。2关于机器设备的评估 本次评估主要采用重置成本法。1）重置全价的确定 机器设备重置全价由设备购置费、运杂费、安装工程费、其他费用和资金成本等部分组成。被评估单位为增值税一般纳税人，对于生产性机器设备在计算其重置全价时扣减设备购置所发生的增值税进项税额。公式为：重置全价设备购置价格+运杂费+安装调试费+基础费用+前期费及其他必要费用+资金成本可抵扣增值税 式中：设备购置价：购置价主要依据产品报价手册并参考设备最新市场成交价格予以确定。广东高仕电研科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 网址：http:/ 电话：01088395166 传真：01088395661 邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层 邮箱： 17 价值量较小的设备，不需要安装（或安装由销售商负责）以及运输费用较低，参照现行市场购置的价格确定。已超期服役，市场上确实已无该型号产品的设备，采用近似设备对比法确认重置全价。车辆重置全价的确定考虑车辆购置附加税及牌照费用等予以确定。具体公式为：车辆重置全价购置价+购置价/（1+13%）10%+牌照等费用-车辆购置增值税 2）综合成新率 机器设备成新率的确定 机器设备成新率的测定采用理论成新率法和现场鉴定完好分值法。具体操作主要根据现场勘察鉴定所掌握的设备现状，结合行业特点及有关贬值因素，并参考设备的规定使用年限、已使用年限及设备使用、保养和修理情况综合确定成新率。A.现场勘察成新率 通过现场勘察，根据设备现时状态、设备的实际已使用时间、设备负荷率、设备的原始制造质量、维护保养状况以及完整性等方面，在广泛听取设备实际操作人员、维护人员和管理人员意见的基础上，采取由专家与公司工程技术人员共同进行技术鉴定来确定其成新率。B.使用年限成新率 成新率（经济使用年限已使用年限）/经济使用年限