华菱钢铁：2015年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF

证券代码：000932 证券简称：华菱钢铁 公告编号：2015-39 湖南华菱钢铁股份有限公司湖南华菱钢铁股份有限公司 Hunan Valin Steel Co.,Ltd.2015 年度非公开发行股票募集资金使用年度非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告可行性分析报告 二一五年七月二一五年七月 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 1 一、本次募集资金的使用计划一、本次募集资金的使用计划 本次发行募集资金总额不超过 42 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：序序号号 业务类别业务类别 项目名称项目名称 预计总投资额预计总投资额（万元）（万元）募集资金拟募集资金拟 投入额（万元）投入额（万元）1“互联网+”“互联网+钢铁”产业链转型升级项目 155,000.00 113,500.00 2 节能环保 收购湖南华菱节能发电有限公司100%股权 115,859.09 115,859.09 3 湘钢 1*135MW 超高压高温煤气高效利用发电项目 47,099.00 30,000.00 4 华菱节能 1*135MW 超高压高温煤气高效利用发电项目 47,467.00 18,986.80 5 特种用钢 5m宽厚板品种升级技术改造项目 8,910.00 8,910.00 6 优质特种合金钢线棒生产线技术改造项目 43,959.00 16,400.00 7 其他 偿还银行借款 80,000.00 80,000.00 8 补充流动资金 36,344.11 36,344.11 合合 计计 534,638.20 420,000.00 若本次发行实际募集资金净额低于募集资金拟投入额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目拟投入的募集资金额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹方式解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位之后，公司将按照相关法规规定的程序以募集资金置换先行投入的自筹资金及作为项目的后续投入。华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 2 二、募集资金投资项目具体情况二、募集资金投资项目具体情况（一）“互联网（一）“互联网+钢铁”产业链转型升级项目钢铁”产业链转型升级项目 1、项目背景 2015年中央政府政府工作报告指出，“制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场”。2015年7月4日国务院印发了由李克强总理签批的关于积极推进“互联网”行动的指导意见，“互联网”已上升至国家战略。国家工信部发布的钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017）（征求意见稿）明确支持钢铁企业朝着互联网方向发展。钢铁行业的“互联网+”趋势，大致可分为三个大的阶段，第一个大阶段是钢铁电商从无到有、从最初的资讯平台发展成为整合钢铁信息、销售、支付、融资、物流、加工、配送为一体的服务型电商平台，第二个大阶段是钢铁电商倒逼采购、设计研发、生产制造、物流仓储、加工配送等环节互联网化，实现智能生产、两化融合，第三个大阶段是钢铁企业开始向产业链上的其他企业提供“互联网+”整体解决方案，逐步向产业链、价值链的中高端迈进，最终实现企业的转型发展。截至2014年10月，全国约有178家涉及钢铁产品的电子交易平台，通过平台实现的网上交易量约占全国钢材销售量的8.5%，发展空间巨大。同时，以互联网为基础的信息通讯技术的迅猛发展和供应链管理的广泛应用为该项目的实施提供了必要支撑。因此，华菱钢铁实施“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，有利于企业建立新的商业模式，不断完善整个钢铁企业的产业链建设，为企业和用户提供个性化服务，并开拓新的盈利模式，为企业创造新的盈利增长点，将企业置身于互联网经济发展的浪潮之中，获得更多转型发展的机会。2、项目建设必要性（1）应对钢铁行业周期性低谷、谋求生存与发展 2014年，我国粗钢产能约12.5亿吨，产能利用率低于70%，国内粗钢表观消 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 3 费量为7.4亿吨，钢铁产能严重过剩矛盾较为突出，导致钢材价格持续下跌，全行业销售利润率只有0.85%，钢铁行业发展处于周期性低谷期。在严峻的外部形势下，公司加快实施“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，能够通过互联网技术实现产业链上物流、资金流和信息流的有效整合，充分发挥钢铁企业重资产和资金密集型企业的优势，一方面可以通过基于大数据与云计算的定制化研发和智能制造促进技术创新和产品结构优化升级，提高生产效率和产品竞争力，更好地发掘和满足客户需求，进而提升利润空间；另一方面可以通过切入供应链金融领域来服务于现有业务，并拓展新的业务领域和利润增长点，增强公司未来的持续盈利能力。（2）充分利用华菱钢铁既有资源条件，形成具有自身特色的竞争优势 近年来，华菱钢铁在信息化建设、电子商务拓展、物流等方面做出有益尝试，并收到较好成效。目前，华菱钢铁各子公司内部已建成了以MES为核心的生产制造和以ERP为核心的业务管理信息系统，承接完成了国家863项目“典型钢铁企业MES及产销一体化关键技术开发”、国家发改委高新技术项目“典型钢铁企业供应链电子商务系统”以及国家“十二五”科技支撑计划“钢铁企业集团生产管控数字化应用示范”等多个课题的研究，创建了一套较为完整、国内领先的企业与大客户之间B2B业务协同平台，形成了以市场需求为导向、按订单组织生产的产销衔接体系，提高了企业快捷的市场反应能力和客户满意度，并在国内首创了与韩国现代和中国船舶等多家客户进行企业间的信息系统对接。华菱钢铁旗下的华菱电商2014年通过自己建设的“荷钢网”完成O2O钢材交易量14万吨，实现营业收入3.89亿元；同时，2015年以来“荷钢网”在湖南省开发了52个县域终端分销门店，月销售量达4-5万吨，实现了线上线下业务的良性互动与互补。因此，实施“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，将使公司能够充分利用已经具备的资源条件，在原有基础上改造提升，适应低成本、高效率的运作需要，对企业的物流、商流、信息流和资金流进行专业化融合，突出供应链金融和个性化定制研发，加快形成具有自身特色的竞争优势，成长为客户提供全面钢铁材料解决方案的综合服务商。华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 4（3）以供应链金融为突破口，建设“互联网+重资产”的商业模式，形成与现有市场模式的差异化，促使公司从钢铁制造商向钢铁服务商的转型 相比现有钢铁市场上的以第三方交易为基础的商业模式，华菱钢铁提出了以“互联网+重资产”的商业模式，主要是借助公司在产业本身具有的优势，对钢铁等重资产行业进行全新改造。具体来说，就是以互联网和大数据为技术手段，以供应链金融为突破口，以定制化服务能力和物流加工配送能力为支撑，为产业链上下游客户提供集交易、结算、物流服务、金融服务、定制化服务于一体的综合服务，逐步建立得到客户认可的服务标准和信用体系，增强客户粘度，并以此为基础开展行业整合和产业链生态重构，拓展服务外延空间，实现公司从钢铁制造商向钢铁服务商的转型。因此，作为本次非公开发行重点投资方向的“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，就是对“互联网+重资产”商业模式的具体实施和推进。实施“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，将使公司能够更为有效地结合了公司现有客户、信息系统、电子商务、物流等方面的资源，在此基础上改造提升，适应低成本高效率的运作需要，对公司的物流、商流、信息流和资金流进行专业化融合，突出供应链金融和个性化定制研发，加快形成具有自身特色的竞争优势，并能有效地满足供应链上下游公司一体化服务的需求。3、项目建设内容及实施主体（1）项目建设整体架构 华菱钢铁拟建设的“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，以基于定制化服务理念、向钢材产品综合服务商转型为目标，以强化供应链金融为突破口，充分利用基于互联网的大数据、云计算、物流网等技术手段，建立完善电子商务平台，发展供应链金融，整合各类物流仓储加工配送资源，推进定制化研发，对钢铁产业链进行升级重构，打造新的商业模式，提升对客户个性化需求的快速反应能力、精准服务能力以及各环节运作效率，形成具有自身特色的竞争优势，促进企业转型发展。华菱钢铁建设“互联网+钢铁”产业链转型升级项目的总体思路架构图如下：华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 5 （2）电子商务平台建设 目前正在使用的华菱电商平台仅具有发布产品价格信息、简单的撮合交易等功能，尚不具备线上交易、个性化定制、支付与结算、物流仓储加工等电子商务服务支撑功能，因此，尚不能通过产业集群的服务支撑促进平台流量的增长，更难以向钢铁产业链的上下游提供全流程的增值服务，亟待在现有基础上进行完善和拓展。本次拟建设的电商平台主要包括交易、金融、物流、大数据、定制化研发等核心内容，目标以平台为入口，将产业链上下游资源进行整合，通过线上线下融合的全流程型服务为产业链上下游客户创造价值，实现“商流、信息流、资金流和物流”的四流合一，从而形成一个开放、协同、循环的钢铁生态圈，并逐步成为中南地区最具竞争力的大宗商品交易平台。拟建设的电子商务平台总体功能架构如下图所示：华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 6 电子商务平台主要包括以下几大模块系统：交易平台，金融平台，物流仓储、加工配送平台，移动应用平台等其他支撑平台，该项目拟由公司控股子公司华菱电子商务实施。以上电子商务平台项目建设内容计划总投资1.5亿元，拟全部使用募集资金投入。项目实施主体为华菱电商。项目建设期为2年。电子商务平台建设的投资金额明细如下：单位：万元 类类 别别 投资项目投资项目 投资金额投资金额 应用软件 钢材网上现货交易超市平台 1,200 定制化信息处理平台 1,000 VIP 大客户服务平台 500 电子采购平台 800 企业内部管理系统 600 供应链融资服务平台 1,200 第三方支付平台 500 物流平台（包括云物流、云仓储、云加工、云 ERP 管理系统）1,000 移动应用平台 800 呼叫中心 400 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 7 类类 别别 投资项目投资项目 投资金额投资金额 大数据平台 800 客户关系管理平台 200 应用软件投资小计应用软件投资小计 9,000 商用软件 数据库 500 操作系统 100 防病毒软件 100 网络设备（路由器、负载均衡、交换机等）500 服务器（小型机、PC 服务器）1,200 网络安全及认证设备（防火墙、IPS、安全审计设备等）700 数据备份及异地容灾 800 CA 认证、电子签章、电子合同等 700 机房建设 400 硬件及商用软件投资小计硬件及商用软件投资小计 5,000 项目实施 项目实施管理费用项目实施管理费用 1,000 投资合计投资合计 15,000（3）供应链金融平台建设 供应链金融（Supply Chain Finance）指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链上下游企业提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。主要有以下五种方式：商业保理 供应链组织模式下大量的小微企业经常需要垫付资金向核心企业供货，同时赊销方式在企业结算中的比例越来越高，致使小微企业的收账周期较长，应收账款在企业流动资产中的占比较高，经常面临较大的资金压力，限制了企业的进一步发展。商业保理作为供应链金融中的贸易融资工具，主要为企业提供应收账款受让，应收账款结算、管理与催收，信用风险担保，客户资信调查与评估等服务。商业保理可有效盘活小微企业的应收账款，加快其资金周转，提高资金使用效率，有效缓解了小微企业融资难问题。华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 8 商业保理与供应链金融管理信息平台的结合可有效控制风险，同时相比银行融资具有审核快捷、流程简单的优势。首先，商业保理融资服务的准入条件低，服务对象广，只要客户与供应链核心企业具有真实的供货、服务、采购信息，无需抵押、质押、财产担保等即可快速获得融资。其次，商业保理通过供应链金融管理信息平台可获取融资客户与核心企业的交易记录、融资客户存货销售通过物流仓储的实物流转记录，结合大数据信息平台的信用评级情况，根据不同融资客户的具体情况提供不同额度和期限的融资服务，既切实解决了小微企业实际经营中的资金需求，又在风险可控的基础上保障了资金的安全。此外，借助于供应链金融管理信息平台中的在线融资审批系统，业务办理手续流程简洁，从申请到审核、放款的时间短；而且服务方式灵活，可一次办理长期、多次使用；网络在线服务亦不受时间、地点的限制，可便捷、高效地满足小微企业融资服务需求。商业保理在国际上是一种成熟的金融服务和融资方式，但在国内，商业保理还是一个新兴业态。由于我国的中小企业数量众多，且普遍存在订单多、应收账款多的问题，商业保理业务在我国有更迫切的需求。商务部在发布的中国商业保理行业发展报告2013中指出，国内应收账款保理市场总容量高达20万亿元，预计未来3-5年国内保理营业额有望达5,000亿元以上，有待开发的市场空间巨大，市场前景广阔。商业保理项目计划投资5亿元，拟全部使用募集资金投入。项目实施主体为公司拟设立的全资商业保理子公司，项目筹建期计划6个月。动产质押 供应链中的中小企业有相当一部分动产的比例远远超过不动产，因此其融资更需要以动产方式质押，即将动产（包括商品、原材料等)存放在银行指定或认可的仓库作为质押物，而质押物在监控下流动，据此向金融机构申请贷款(或办理银行承兑汇票)的融资方式。动产质押是供应链金融中的重要部分，特别是针对钢铁产业链中的不动产为公司主要资产的特点更为必要，同时供应链金融信息平台在动产质押中也可以充分发挥对不动产数据监控、监督和管理，以其整合物流、资金流与信息流于一体的整体优势。促使供应链中企业、金融机构及供应链平台达到三方共赢的目的。华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 9 一方面拓宽了企业融资渠道，质押物的品种灵活多样，有利于企业存货资产和资金周转；另一方面为金融机构提供了更多质押融资业务，培养新的利润增长点；而同时，供应链金融平台也借助给金融机构及企业提供的监管服务和支持，吸引了更多客户，提升了整个供应链的运行效率和配套服务，增强了供应链的综合竞争力。动产质押项目计划投资1亿元，拟全部使用募集资金投入。项目实施主体为公司拟设立的全资动产质押服务子公司，项目筹建期计划1年。第三方支付 成立第三方支付公司，申请可在全国范围内从事支付业务的第三方支付牌照，是对公司从平台系统、运营管理以及风险控制等各方面资质的一个有效认可，有利于提升公司的品牌形象和公信力；电商平台利用支付牌照，进行业务扩张，逐步提升竞争力，将形成有效的进入壁垒，新进入者被彻底隔离在外面；电商平台通过在线支付结算业务，在信息流、物流、资金流等领域积累了大量资源，为发展保理、动产质押、小额信贷等奠定了基础，并依此为供应链上下游客户提供综合金融服务。第三方支付项目计划投资1亿元，拟全部使用自筹资金投入。项目实施主体为公司拟设立的全资第三方支付子公司，项目筹建期（含牌照申请时间）计划1年。融资担保 供应链中中小企业由于资信度达不到向银行直接申请贷款的标准，造成中小企业有融资需求时往往会向担保机构等融资机构寻求担保支持，担保机构选择客户的成本比较低，从中选择优质项目推荐给合作银行，从而提高融资的成功率和降低融资成本。另外，在贷款的风险控制方面，银行不愿在小额贷款上投放，有一个重要的原因是银行此类贷款的管理成本较高，而收益并不明显，对于这类贷款，担保机构可以通过优化贷中管理流程，形成对于小额贷款的贷后管理个性化服务，分担银行的管理成本。其次，在风险识别和管理方面，担保机构更具优势。担保公司是供应链金融的重要补充，能以供应链金融信息平台的信息技术及 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 10 大数据分析，灵活多变的为不同企业设计专用的融资方案，大大节省了企业的时间与精力，能满足企业急用资金的需求；也通过在贷后管理和贷款风险化解方面的规范和高效运营，获得了银行充分信任，取得比较好的合作效果和经济效益。根据2010年3月国家七部委联合颁发的2010年第3号令 融资性担保公司管理暂行办法的规定，担保公司提供的融资性担保责任余额最多不超过净资产的10倍。担保公司可以为企业提供净资产10倍的银行贷款提供担保，起到了资金放大的功能。融资担保项目计划投资3亿元，拟使用公司募集资金2.85亿元，其他股东出资1500万。项目实施主体为公司拟设立的融资担保子公司，项目筹建期（含牌照申请时间）计划1年。小额贷款 供应链中的中小企业目前“融资难”仍然是制约中小企业发展的瓶颈，一方面，虽然各银行纷纷开设了中小企业信贷服务，但中小企业缺乏抵押物，难以从银行取得贷款，另一方面，中小企业融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道。同时，受国际金融危机影响，企业存货大量增加，导致资金周转困难，资金链存在一定压力。而小额贷款公司是以经营小额贷款，开展小企业发展、管理、财务、投资、经济信息、商务等咨询业务的金融服务公司，有效弥补了供应链中中小企业融资渠道的不足，对于全面推动中小企业平稳较快发展，拉动供应链整体增长将起到极大的促进作用。钢铁产业链中的中小企业由于历史因素在传统融资体系下受到更大约束，其核心是对抵押物监管难，信用难以评价。而如果得到的支持，在控制风险的同时，大幅提高了运作效率。一方面，通过信息平台对供应链中企业的资金货物等数据的及时监控和分析，小额贷款公司能有效把控信贷风险，通过信用贷款、担保贷款、抵押贷款等多种灵活的抵（质）押贷款方式为企业及时输血；另一方面，通过供应链金融管理信息平台，运用多种先进信息技术，能保证简捷、准确、及时地发放贷款，比银行贷款更加灵活、快捷。小贷公司最为有效地结合供应链信息平台和金融的优势，充分发挥出了供应链信息平台为金融在数据收集处理、风险监控、资金积极发放等方面的作用，成 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 11 为供应链金融中最为适合也最为有效的资金运作方式，也成为最佳的利润增长点。小额贷款项目计划投资3亿元，拟使用公司自筹资金投入2.65亿元，其他股东出资3500万。项目实施主体为公司拟设立的小额贷款子公司，项目筹建期（含牌照申请时间）计划1年。（4）定制化+大数据研发平台建设 传统的以产品为中心的4P（产品、价格、渠道、促销）和以客户为中心的4C（由客户、成本、便利、沟通）的营销组合理念已不能完整适应整个供应链各环节的个性化、多样化的需求，必须以构建战略供应链的思维来制定华菱钢铁在互联网环境下的大规模定制的组合策略。根据下游战略用户的生产特征和需求特点，通过构建快速响应型的钢铁供应体系，以快速反应、快速定制化生产和快速运输等途径满足家电、汽车、工程机械等产业的个性化、多样化需求，提升服务能力，巩固与拓展市场；通过构建稳定效率型钢铁供应链体系，以规模生产、规模运输和协同优化等模式，满足石油天然气、造船、大型基建工程等产业的需求，降低完成订单的总成本，以合作共赢模式来建立与下游客户战略关系；并通过拓展钢材深加工服务和贴近客户设置剪配中心等方式延伸产业链，为客户提供产品定制加工、技术解决方案和信息咨询等方面的配套服务，形成完整的钢铁供应链服务体系。因此，公司完整的供应链制定化服务体系如下图：公司完整的供应链制定化服务体系 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 12 集成产品开发服务平台（IPD）以用户为导向的研发服务理念，通过集成产品开发服务平台，创新研发模式，以“吸收、创新”的方式与先进企业和科研机构合作，实现从吸收到自主创新的转换；以“先期介入”等方式与产业链下游企业的合作，实现研发触角与市场的零距离接触。通过平台的大数据分析，预测市场和潜在客户的需求，设计满足一般性功能需求的新产品；通过平台的仿真模拟系统，结合用户大数据和大型项目应用设计经验数据，快速为客户设计出呈现个性需求的产品原型，并与用户可通过网络进行协同设计，直到设计出满足用户需求的产品。从而提高研发效率，减少研发风险。柔性制造平台 从客户需求出发，建设以客户驱动的敏捷制造管理系统，在质量、生产、成本、物流管理等方面形成规模化定制生产体系，实现大规模定制下个性化服务管理创新，精益制造下的生产全过程动态成本控制，以及生产制造过程的敏捷化。同时，为适应大规模定制化需求，通过对内部设备的改造，建立设备远程监测诊断中心，实现设备的远程运行管理和维护。定制化研发平台建设项目计划投资1亿元，拟全部使用募集资金投入。项目 华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 13 由公司统一组织实施，项目建设期为2年。定制化+大数据研发平台建设的投资金额明细如下：单位：万元 序序 号号 项目项目 投资金额投资金额 1 软件平台费用软件平台费用 1,000 1.1 应用软件平台费用 600 1.2 系统软件平台费用 100 1.3 应用支撑软件费用 300 2 实施与开发费用实施与开发费用 6,000 2.1 咨询服务、第三方评估费用 2,000 2.2 集成产品开发服务平台开发与实施费 1,000 2.3 柔性制造系统开发与实施费 1,500 2.4 大数据分析平台实施费用 1,500 3 内部配套改造内部配套改造 3,000 3.1 MES 系统改造 1,500 3.2 设备配套改造费 1,500 4、项目估算 本项目估算投资15.5亿元，投资构成主要包括：大数据信息平台建设、平台整合及运营实施费用、信息平台开发费用；各类金融公司包括商业保理公司、质押公司、第三方支付公司、融资担保公司、小额贷款公司等投资。投资估算构成明细如下表所示：单位：万元 项目项目 项目项目明细明细 投资总额投资总额 自筹自筹资金投资金投入金额入金额 募集资金募集资金 投入金额投入金额 电子商务平台 电子商务平台建设项目 15,000.00-15,000.00 供应链金融平台 商业保理公司建设项目 50,000.00-50,000.00 动产质押服务公司建设项目 10,000.00-10,000.00 第三方支付公司建设项目 10,000.00 10,000.00-华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 14 融资担保公司建设项目 30,000.00-28,500.00 小额贷款公司建设项目 30,000.00 26,500.00-定制化+大数据研发平台建设项目 定制化+大数据研发平台建设项目 10,000.00-10,000.00 合合 计计 155,000.00 36,500.00 113,500.00 注：融资担保公司建设项目其他股东出资1,500.00万元；小额贷款公司建设项目其他股东出资3,500.00万元。5、项目效益 本项目筹建并投入运营的时间预计为2年。本募投项目中的商业保理公司建设项目、动产质押服务公司建设项目和融资担保公司建设项目共投资9亿元。本项目实施完成后，预计可以实现税后净利润1.5亿元，投资回报率为14.7%，静态投资回收期为6.21年。本募投项目中的电子商务平台建设和“定制化+大数据”平台建设项目投入运行后，能为公司开展供应链金融业务的各个子公司提供核心支持和数据服务，可提高供应链金融管理业务的服务效率，有效地控制供应链金融业务的风险水平，增强公司开展供应链金融业务的核心竞争力，从而整体提高公司的盈利能力。但其直接产生的收益难以准确衡量，不直接产生经济效益。6、相关审批情况 2015年7月3日，湖南省发改委出具了关于湖南华菱钢铁股份有限公司“互联网+钢铁”产业链转型升级项目备案的通知（湘发改备案 201579 号），对本募投项目准予备案。根据中华人民共和国环境影响评价法第十六条和建设项目环境影响评价分类管理名录的规定，本募投项目不属于环保法规规定的建设项目，不需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。本募投项目拟在华菱钢铁自有土地上实施。本募投项目中融资担保公司的批筹、设立正在向有关部门申请办理过程中。华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 15（二）收购湖南华菱节能发电有限公司（二）收购湖南华菱节能发电有限公司 100%股权股权 本项目主要内容包括：公司拟收购华菱集团持有的华菱节能100%股权，本次收购完成后，公司将持有华菱节能100%的股权。1、华菱节能基本情况、华菱节能基本情况 公司名称：湖南华菱节能发电有限公司 企业类型：有限责任公司 注册号：431300000067692 注册地址：娄底娄星区凤阳街（涟钢2号办公楼5楼）法定代表人：周怡谋 注册资本：1,000万 实收资本：1,000万 成立日期：2015年5月22日 经营范围：电力生产、销售；电力建设、电力设备安装、检修、调试及监理；电力技术管理咨询；电力资源综合利用；环保及新技术的开发。（以上项目依法须经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展经营活动）。华菱节能目前的主营业务为余热、余压、余气发电。2、华菱节能的历史沿革、华菱节能的历史沿革 华菱节能由华菱集团于2015年5月22日以现金出资设立，注册资本为1000万元，设立出资事项已经湖南楚才会计师事务所有限公司审验，并出具了湘楚验字（2015）YN第011号验资报告。华菱节能下属资产均由涟钢集团自建所得，所有发电机组及其配套设备陆续于2003年12月2014年6月建成投产。2015年5月29日，根据湖南省国资委湖南省国资委关于涟源钢铁集团有限公司发电资产无偿划转有关问题的批复（湘国资产权函201559号），涟钢集团将下属发电有关的全部资产和相关负债打包，华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 16 并将其无偿划转至华菱节能；与发电资产相关的债务依法依规由华菱节能承接。本次划转标的资产已经天健会计师出具的天健湘审2015477号资产清查专项审计报告审验确定。本次划转标的资产均按照历史成本计量，不存在增值入账的情形。涟钢集团此次无偿划转给节能发电公司的资产是以历史成本计量，历史上亦不存在增值情况。此次无偿划转完成后，华菱节能按照资产转出单位的账面价值入账。公司本次收购华菱节能100%股权，而没有选择直接从涟钢集团收购发电资产主要是根据国家税务部门相关规定、为降低税负所做出的合理安排。3、华菱节能股东情况、华菱节能股东情况 截至本预案公告日，华菱节能为华菱集团的全资子公司，股权结构如下：4、华菱节能主要资产的权属状况、对外担保情况和主要负债情况、华菱节能主要资产的权属状况、对外担保情况和主要负债情况 鉴于华菱节能新设立，为了解其经营情况，公司委托天健会计师出具了关于华菱节能模拟财务报表的审计报告（天健审20152-272号），本预案中关于华菱节能公司财务数据，均系引用该审计报告。（1）主要资产情况 华菱节能的资产使用情况良好，不存在闲置、废弃情况。华菱节能近一年及一期的主要资产情况如下：华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 17 单位：万元 项目项目 2015 年年 5 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 货币资金 1,000.00 0.68%-0.00%固定资产 143,683.29 98.01%149,415.07 99.33%在建工程 932.64 0.64%21.95 0.01%无形资产 979.95 0.67%988.70 0.66%资产总额 146,595.87 100.00%150,425.72 100.00%1）主要设备 截至2015年5月31日，华菱节能的主要设备（账面净值大于500万）明细如下：单位：万元 序号序号 设备名称设备名称 启用日期启用日期 账面原值账面原值 账面净值账面净值 评估值评估值 增值率增值率 1 发三 3#燃气轮发电机组 2009 年 9 月 29,782.50 17,461.83 19,990.57 14.48%2 280m2 余热锅炉 2009 年 9 月 29,632.50 17,315.79 19,990.57 15.45%3 400Nm3/h 天然气裂解制氢装置 2007 年 1 月 26,168.72 7,034.21 17,214.10 144.72%4 5000Nm3/h 氮气净化装置 2014 年 5 月 5,760.00 5,608.02 4,962.20-11.52%5 F1-6#锅炉 2014 年 5 月 3,456.00 3,364.81 2,977.32-11.52%6 F1-6#汽轮发电机组 2010 年 9 月 3,498.00 2,741.15 2,533.11-7.59%7 F1-7#锅炉 2009 年 9 月 3,419.20 1,998.01 2,498.66 25.06%8 F1-7#汽轮发电机组 2014 年 5 月 2,012.50 1,959.40 1,321.00-32.58%9 MBR 膜 2010 年 9 月 2,398.50 1,879.54 1,813.18-3.53%10 变压器 2009 年 9 月 2,456.20 1,435.28 1,454.27 1.32%11 补汽凝汽式汽轮机 2009 年 9 月 2,405.50 1,405.66 1,514.53 7.75%12 氮气管道 2014 年 5 月 1,431.50 1,393.73 1,079.37-22.56%13 低压柜 2009 年 9 月 2,356.20 1,376.85 1,454.27 5.62%14 低压开关柜 2013 年 5 月 1,392.00 1,259.77 1,292.28 2.58%15 电力电缆 2009 年 9 月 1,919.75 1,121.81 1,202.16 7.16%16 动力电缆 2009 年 9 月 1,819.75 1,063.37 1,202.16 13.05%17 二级除盐水系统机组 2013 年 1 月 1,075.45 973.29 889.14-8.65%18 发三 1#燃气轮发电机组 2009 年 9 月 1,569.89 970.73 982.89 1.25%19 发三 2#汽轮发电机 2009 年 12 月 1,200.00 940.36 860.37-8.51%20 发三 3#燃气轮发电机组 2013 年 5 月 981.60 888.36 1,055.91 18.86%21 发三 4#汽轮发电机 2014 年 5 月 897.60 873.92 773.28-11.52%22 发三 5#汽轮发电机 2014 年 5 月 750.00 730.21 646.12-11.52%23 富尔顿蒸汽锅炉 2013 年 1 月 793.50 718.13 634.16-11.69%24 高压柜 2014 年 5 月 720.00 701.00 613.53-12.48%25 高压开关柜 2014 年 5 月 700.00 681.53 614.54-9.83%26 锅炉 2014 年 5 月 666.96 649.36 568.34-12.48%27 锅炉高炉煤气进气管 2014 年 5 月 630.00 613.38 553.09-9.83%华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 18 28 锅炉焦炉煤气进气管 2013 年 1 月 675.00 610.88 539.45-11.69%29 锅炉转炉煤气进气管 2014 年 5 月 612.50 596.34 537.72-9.83%30 机力通风冷却塔 2013 年 5 月 620.00 561.11 522.51-6.88%31 焦炉煤气管道 2014 年 5 月 570.00 554.96 491.05-11.52%32 控制电缆 2014 年 5 月 562.50 547.66 484.59-11.52%33 汽轮发电机组 2014 年 5 月 558.00 543.28 475.48-12.48%34 燃气发电机组 2014 年 5 月 525.00 511.15 460.90-9.83%合计 134,016.82 81,084.85 94,202.83 16.18%2）土地房屋 截至本预案公告日，华菱节能已取得房屋建筑物的权属情况如下：序序号号 名称名称 所有权证号所有权证号 面积面积()账面原值账面原值（万元）（万元）账面净值账面净值（万元）（万元）评估值评估值（万元）（万元）增值率增值率 1 电站澡堂 娄房权证娄底字第S201506120023 号 357.24 17.36 4.20 20.16 380.00%2 主控制室 娄房权证娄底字第S201506120030 号 449.46 9.01 2.18 15.91 629.82%3 高压配电房 娄房权证娄底字第S201506120027 号 397.53 9.54 2.31 20.90 804.76%4 办公室 娄房权证娄底字S201506120015 号 1175.85 34.17 8.27 57.75 598.31%5 电站传达室 娄房权证娄底字第S201506120023 号 31.23 1.70 0.41 1.10 168.29%6 厕所 娄房权证娄底字第S201506120024 号 32.07 1.71 0.41 1.32 221.95%7 机加工房 娄房权证娄底字第S201506120031 号 850.36 28.49 6.89 48.00 596.66%8 厕所 娄房权证娄底字第S201506120026 号 58.68 2.66 0.64 2.40 275.00%9 主厂房(二车间）娄房权证娄底字第S201506120032 号 6,255.66 5,089.27 3,482.53 3,963.96 13.82%10 循环水泵房 娄房权证娄底字第S201506120019 号 589.24 78.02 50.86 65.45 28.69%11 除盐水厂房 娄房权证娄底字第S201506120018 号 947.37 546.27 367.01 440.44 20.01%12 余热锅炉辅助间2 娄房权证娄底字第S201506120029 号 424.18 66.58 44.35 54.60 23.11%13 发电二办公楼 娄房权证娄底字第S201506120022 号 386.04 132.25 95.68 115.20 20.40%14 余热锅炉给水泵房 娄房权证娄底字第S201506120025 号 231.09 677.88 490.43 587.20 19.73%15 二氧化碳灭火间 娄房权证娄底字第S201506120020 号 23.49 168.75 122.09 144.00 17.95%华菱钢铁 2015 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 19 16 焦炉煤气压缩站 娄房权证娄底字第S201506120016 号 443.58 129.50 93.69 116.80 24.67%17 锅炉汽机主厂房 娄房权证娄底字第S201506120014 号 7,097.63 4,183.24 3,427.56 3,665.76 6.95%18 余热锅炉辅助间 娄