Libra 2.0白皮书（中英双语）.docx

Libra 2.0白白版书全攵文（译攵文）北北京时间4月116 0日晚，Libra协会发布了了新版Libra白邰皮书,相较于旧版白邰皮 书，新的Libra设计主要进斤行行了了 4项大大更更改，包括弓I入入单货币稳定币，并将单 货币稳定币组合成-一篮子子稳定币，然后其决定放弃了了向无无许可系统的过渡，为 的是更更容易易获得监管批准，总的来说，新白白皮皮书增加了了大大量量关于合规方方面面的设 计，这也是较第一 一份白白皮皮书最大大的不不同。Libra协会的使命是建立立- 一个简单的全球支支付系统和金金金融基础设施，旨在使数十十亿人人受益。在2019年年6月月，随着该工程目的首首次公布，Libra协会朝着建立立-一 个更更具包容性和创新性的金金金融体系迈出了了第一 一步。我们的目目标是在旅途中尽早 建立立合作对话。我们已经与监管机构、中央银行行行家、尽民选官员以及以及世界各 地的各种利利益相关方方合作，以确定将区块链技术与公认的监管框架相结合的最 虽然Facebook团队在Libra协会和Libra区块链的创立过程中发挥了了关键作 用用，但其在协会内部没有特殊权利利。2019年年10月月14日日，创始协会会员共同签 署了了- 一份协会章程。这标志着协会理理事会的正式成立立，该理理事会由每个会员组 织的- 一名代表组成。这一 一设置旨在确保每个会员都具有与其他任何成员相同的 特权和义务。此外，理理事会选举产生生了了- 一个由五人人组成的董事会，其负责协会 的日日常管理理和代表工工作。有关协会组织和治理理的更更多详细信息，请看下文文。三、Libra区块链Libra区块链的目目标是成为金金金融服务的基础，包括打造- 一种新的全球支支付系统, 满足足数十十亿人人的日日常金金金融需求。通过对现有方方案的评估，我们决定基于以下列 三项要求构建- 一个新的区块链：1 .能够扩展到数十十亿帐户，这要求区块链具有极高高的交易易吞吐量量和低延迟 等特点，并拥有- 一个备高效且高高容量量的存储系统。2 . I高度平安可靠，可保障资金金金和金金金融数据的平安。3 .灵活多变，为未来金金金融服务创新提供动力力力。Libra区块链就是为了了全面面满足足这些要求，并从现有工程目和研究中获得的经验 教训为基础。下一 一节将重点介绍有关Libra区块链的三项决策：1.设计和使用用Move编程语言言。2,使用用拜占庭容错（BFT）共识机制。3.采用用和迭代改善已广泛采M用的区块链数据结构。设计和使用用Move编程语I言“Move”是-一种新的编程语言言，用用于在Libra区块链中实现自自定义交易易逻辑和 “智能合约”。由于天秤座协会的目目标是有朝- 一日日为数十十亿人人服务，因此Move 语尚言的设计首首先考虑到平安性和可靠性。Move是从迄今为止止发生生的与智能合 约相关的平安事件中吸取经验血而创造的- 一种编程语I言，能从本质上令人人更更加轻 松地编写符合作者意图的代码，从血而降低了了出现意外漏漏洞洞或平安事件的风险。 具体M而W言，Move从设计上可防It止数字资产被复制。它使得将数字资产限制为 与真实资产具有相同属性的“资源类型”成为现实:每个资源只有唯一 一的所有者， 资源只能花费- 一次，并限制创立新资源。Move语W言还便便于自自动验证交易易是否满足足特定属性，例例如，仅更更改付款人人和收 款人人帐户余额的付款交易易。通过优先实现这些特性，Move可帮助保持Libra 区块链的平安性。Move允许轻松和平安地定义Libra烟网络的核心心元素，例例如 支支付传输和验证节点的管理理。最后，Move是将合规机制（例例如促进旅行行行规那么 合规和协议级制裁筛选的机制）构建到Libra例网络中的-种方方式。协会致力力力于对智能合约实施适当的审查和 风险控制。首首先，只有协会批准和发 布的智能合约，才能与Libra支支付系统直接交互。随着时间的推移，协会将探 索适当的控制措施，以允许第三方方发布智能合约。使用用拜占庭容错（BFT）共识机制Libra区块链采用用了了基于LibraBFT共识协议的BFT机制，来实现所有验证 者节点就将要执行行行的交易易及其执行行行顺序达成-一致。这种机制实现了了三个重要目目标: 首首先，它可以在帆网络中建立立信任，因为即使某些验证者节点(最多三分之一 一的N 网络)被破坏或发生生故障，BFT共识协议的设计也能够确保W网络正常运行行行。第二 二，与其他-一些区块链中使M用的“I工作量量证明”机制相比比，这类共识协议还可实现盲 高交易易处理理量量、低延迟和更更高高能效的共识方方法。第三，LibraBFT协议有助于清楚 地描述交易易的最终性，因此当参与者看到来自自足足够数量量验证者的交易易确认时， 他们可以确保交易易已经完成。BFT的平安性取决于验证者的质量量，因此协会将对潜在验证者进行行行尽职调查。 Libra |网络的设计以平安第一 一为原那么，并考虑到了了复杂的1网络和关键基础设施攻 击。该网网络的结构是为了 r加强验者运行行行软件的保证，包括利利用用关键代码别离等 技术、测试共识算法的创新方方法以及对依赖关系的谨慎管理理。最后，Libra I网络将定义在出现严重漏漏洞洞或需要升级时重新配置Libra区块链的策略略及过程。 除了了在这些情况下确保系统的平安恢复之外，这种准备将阻It止攻击，因为攻击 者将知道他们的行行行为可以被还击。采月用和迭代改善已广泛采用用的区块链数据结构为了了保障所存储的交易易数据的平安，Libra区块链中的数据会受到默克尔树 (Merkle tree)的保护，它是- 一种已在其他区块链中被广泛使用用的数据结构，可以侦测到现有数据的任何变化。与以往将区块链视为交易易区块集合的区块链 工程目不不同，Libra区块链是- 一种单一 一的数据结构，其可 长期记录交易易历史和状 态。这种实现方方式简化了了访问区块链的应用用程序的工工作量量，允许它们从任何时 间点读取任何数据，并使用用统一 一框架验证该数据的完整性。上述设计决策的- 一个结果是，Libra区块链将提供公共可验证性，这意味着任 何人人（验证者、Libra丽络、虚拟资产服务提供商（VASP）、执法部 门或任何 第三方方）都可以审核所有操作的准确性。交易易将以加密方方式签名，以便便即使所 有验证者都被破坏，也不不能接受来自自具有平安签名密钥的伪造交易易。该设计与 硬件密钥管理理和高高价值密钥的离线存储兼容。上述设计决策的另- 一个结果是，Libra区块链将支支持-一种隐私方方法，该方方法符 考虑网网络上参与者的多样性。协会会监督Libra区块链协议和用网络的开展，并 在考虑适用用的监管要求的同时，不不断评估新技术以增强区块链上的隐私合规性。有关更更多详细信息，请阅读有关Libra区块链的技术论文文。也可查阅有关 Move编程语言言和LibraBFT共识协议的详细信息。协会已推出了了 Libra测试 网网的早期版本，并提供了了配套文文档。测试取网仍在开发当中，API可能会发生生变 化。自自2019年年6月月以来，协会定期在博客中更更新-一些进展。协会致力力力于开诚 布公地与社区合作，因此希望您可以阅读相关内容、进行行行开发并提供反应。四、经济和Libra储藏 当Libra协会发布关于Libra储藏运营的想法时，白白皮皮书旨在为作为- 一种概念证 明，I而不不是工程目已确定的路路线图。自自2019年年6月月以来，我们会见了了很多不不同 的组织、监管机构、政策制定者和学者，以了了解关键问题，并将可采取行行行动的 改进纳入入Libra网网络的经济设计。来自自世界各地的讨论和会议为我们的方方向提 供了了珍贵的信息。特别是，协会非非常赞赏七国集团（G7） I工作组完成的关于稳 定币的深入入研究报告。报告中提出的关切，有助于突出需要回答的紧迫问题， 以及可能出现的长期挑战。A人们共同关注的-一个关键问题是，如果天秤座网网络到达相当大大的规模，并进行行行 大大量量天秤币（分LBR）支支付，那么天秤币（分LBR）可能会干干扰货币主权和货币政 策。虽然我们认为这不不太可能，因为分LBR在国内交易易中为持有者引入入了了外汇 敝口 口，使用用处LBR可能受到外汇管制等限制，但我们认真对待了了这一 一问题。Libra|网络旨在成为- 一个全球性的、低本钱的支支付系统，它是对国内货币的- 一 个补充，血而不不是替代。货币的稳定和保值是完全属于公共部 门的职权范围，因 此，我们正在扩大大Libra帆网络，包括增加单货币稳定币（例例如比USD,就EUR, 比GBP等），并计划随着时间的推移增加单货币稳定币的数量量。这将使人人们和 企业有能力力力以本国货币计价的稳定币进6行行交易易，从血而实现-一系列列国内使用用案例 例。每一 一种单货币稳定币，将由以该货币计价，并由该货币的学母国发行行行的现 金金金、现金金金等价物以及至非常短期的政府证券作为准备金金金支支持。单货币稳定币会响 应市场对该资产的需求进行行行铸造和销毁。由于每个币与其支支撑是1:1的，因此这 种方方法不不会产生生新的净货币。 我们相信，这种方方法可以降低本钱，实现新功能，同时为各国央行行行提供最大大的 灵活性和控制权，使其能够在本国使用用Libra支支付系统。最初，协会希望基于相关货币中流动性高高且平安的政府证券市场的存在，提供 少量量的单货币稳定币。我们希望与世界各地的监管机构、央行行行及金金金融机构合作, 随着时间的推移，扩大大Libra网网络上可用用的单货币稳定币的数量量，并探索与它 们直接监管的技术、操作和法律律要求。特别是，如果在网网络上没有单货币稳定 币的地区，采用用这些稳定币会引起人人们对货币替代的担忧，那么协会可与相关中 央银行行行和监管机构合作，在Libra W网络上提供- 一种稳定币。协会欢迎有关如何 帮助支支持当地货币和宏观审慎政策的反应。对于在Libra恻网络上没有单货币稳定币的国家，我们认为公LBR是-一种中立立和 低波动性的替代方方案，它可以确保这些地区的用用户，能够从接入入网网络和增加金金金 融包容性中受益。在这种情况下，空LBR可以作为跨境交易易的结算币，入人们和 企业可以将收到的比LBR兑换成当地货币，通过第三方方金金金融服务提供商，用用于 商品和服务的消费。例例如，假设美国的- 一个Libra用用户想给们在另- 一个国家的 家人人寄钱，这位在美国的发送者可能会使用用更USD作为其默认的Libra币淅行行 转账。如果接收方方居住于- 一个Libra M网络上具有不不同单货币稳定币的地区，那么 发送方方以转移该单货币稳定币，或者接收方方可以通过第三方方金金金融机构将ZUSD 转换为该单货币稳定币或当地法币，这为收款人人提供了了- 一个方方便便和简单的选择, 以使其能够访问和使用用这些资金金金。如果没有可用用的单货币稳定币，可以用用 SLBR进行行行转账。收款人人可以通过第三方方金金金融服务提供商将宅LBR兑换成当地货币，然后再购买商品和服务。Libra W网络本身不不会提供、记录或结算Libra币与法定货币或其他数字资产之间 的兑换，相反，如前所述，任何此类兑换功能，都将由第三方方金金金融服务提供商进 行行行。无无论在哪个地区，我们都希望要求所有虚拟资产服务提供商（VASP）,例 例如在Libra区块链上有地址的货币交易易所，持有和转让Libra币，充分遵守所 有适用用的外汇限制和资本控制，以减轻货币替代风险。此外，我们希望，随着各国央行行行开发出央行行行数字货币（CBDC）,这些法定数 字货币可以直接与Libra例网络集成，从而而消除Libra取网络管理理相关储藏金金金的需 要，这可以降低信贷和托管 风险。例例如，如果-一家中央银行行行开发了了美元、欧元 或英镑的数字表示，协会可以用用这些央行行行数字货币（CBDC）取代适用用的单货 币稳定币。单货币稳定币简化了了ELBR的设计。史LBR可以作为- 一个智能合约来实施，该 合约使用用固定的权重（例例如今USD 0.50,处EUR 0.18,彭GBP 0.11等）来聚合 单货币稳定币。这种设计方方法，与国际货币基金金金组织（IMF）在特别提款权（SDR）中使用用的方方法类似。由于分LBR由口网络支支持的固定数量量的单货币稳定 组成，因此比LBR完全是有储藏金金金支支撑的。为限制对协会单方方面面更更新左LBR权重的担忧，协会欢迎监管者、中央银行行行或国 际组织（例例如，IMF）,在瑞士 士金金金融市场监管局（FINMA）的指导下，对该- 一 篮子子货币（包括子子货币和它们各自自的权重）进行行行监督和控制。但是，单货币稳定币可能会增加钱包、交易易所和商家解决方方案提供商的复杂 性。例例如，交易易所将需要在多种数字资产而而不不是仅- 一种资产上保持足足够的流动 性。钱包将需要处理理跨货币使用用案例例，例例如发送汇款，即使我们预计人人们会默 认使用用本国货币稳定币（如果有的话）、另- 一种单货币稳定币（例例如宅USD, 方EUR,名GBP等）或者是空LBR。LibraI网络的目目的，是通过扩展法定货币的功能来支支持全球跨境交易易。在这种 新方方法下，我们力力力求减少对货币主权的担忧，为世界各地的人人民民和企业带来- 一 种更更容易易访问的支支付及金金金融产品。Libra的储藏和保护Libra 1网络经济设计的-一个关键目目标，是建立立-一种有效支支付方方式的信任。LibraI网络上的每- 一个稳定币都将得到- 一个高高质量量流动资产储藏的充分支支持，并由- 一 个有竞争力力力的经销商和交易易所网网络提供支支持。这意味着Libra币的持有人人应该 有高高度的保证，他们可以将Libra币兑换成当地货币。100%准备金金金和减轻口风险的重要性在第一一份Libra白或皮书中,协会致力力力于全力力力支支持，认识到它对于使用用该网网络的 个人人和企业的重要性。2019年年9月月，协会宣布打算向FINMA申请支支付系统许 可证，预计FINMA会将继续全额支支持Libra币作为许可证的条件。100%准备金金金意味着储藏将持有现金金金、现金金金等价物以及靠非常短期的政府证券，它 们至至少要相当于流通中的Libra币的价值。这与银6行行是不不同的，新行行只持有部 分现金金金储藏和其他流动资产（如10%）来归还存款负债，其余资产那么由贷款和 其他车非流动资产组成（也称为局部准备金金金银行行行业务）。流动资产的全面面支支持， 对于抑制挤兑和稳定支支付体系是非非常重要的。再加上对透明度和可审计性的承 诺，我们相信，每- 一枚Libra币的100%准备金金金，将助于确保人人们和企业有信 心心将他们的Libra币兑换成当地货币。根据市场需求，储藏将决定每- 一个单货币稳定币（如公USD,己EUR, SGBP 等）的铸造和销毁。此外，智能合约将根据指定的固定权重，将这些特定的单 货币稳定币组合成名LBR,由于WLBR不不是锚定的单货币汇率，随着每种子子货 币的价值变动，分LBR的价值都可能会出现波动。协会欢迎监管机构、中央银 行行行或国际组织（如IMF）在协会主要监管机构FINMA的指导下监督和控制 SLBR, FINMA可以监督、控制权重和组成局部，以尽量量减少波动。储藏的结构旨在减轻威胁和尽量量减少 风险。为了了使Libra用网络有偿付能力力力，并 且Libra支支付系统随着时间的推移而而平稳运行行行，准备金金金将只依赖于盲高质量量的流 动资产，或能够迅速转换为高高质量量流动资产的资产。特别是，我们将要求储藏 至至少包括80%*非常短期（剩余期限不不超过3个月月）的政府证券，这些政府证券 由信用用风险有非常低的主权国家发行行行（例例如，标准普尔的A+评级和穆迪的A1评 级，或者更更高高），并且其证券交易易在高高流动性的二二级市场。而而剩下的20%,将 如雕金金的形式持有，隔夜资金金金将流入入货币市场基金金金，这些基金金金投资于风险和流 动性状况相同的短期（剩余期限不不超过- 一年年）政府证券。为了了应对货币 风险， 构成储藏金金金资产的货币构成，应与未归还的单货币稳定币（包括构成未偿付 先LBR的单货币稳定币）的构成相匹配。这种设置，预计将反映在Libra的FINMA支支付系统许可证中，其将有助于降低利利率、流动性和信贷风险。然而而，即使拥有了了这些高高质量量的流动资产，Libra网网络也可能蒙受损失（例例 如, 由于利利率的快速变化而而产生生的损失），或者发现在极端经济条件下清算资产 更更加困难。为了了使消费者继续受到保护，外汇储藏将进- 一步获得资本缓冲。 在监管机构的投入入下，协会正在制定监管资本框架，以确保保持适当规模、 吸收亏损的资本缓冲。例例如，这种资本缓冲将保护Libra支支付系统免受信贷、 市场和操作 风险的潜在损失。而而操作 风险包括外部或内部欺诈、业务中断、 系统和控制故障。储藏的管理埋将对公众透明。储藏金金金将由独立立审计员定期审计。这些审计结果将 公开，以证明所有流通的Libra币都有相应的资产作为保证金金金。协会将每天在 网网站上公布当时的储藏金金金构成和资产当时的市场价值。随着时间的推移，我们希望协会能够在直接保管现金金金、现金金金等价物、北非常短期 的政府证券或Libra支支付系统与CBDC整合等问题上，与各国央行行行展开合作。 这将降低信贷和托管风险，简化准备金金金的操作，并为Libra币持有者提供额外 的舒适度。如果Libra帆网络在保管其任何短期政府证券、现金金金或现金金金等价物时而面临负收益, 它将不不得不不通过其其他收入入流（如交易易和其他费用用）来支支付这些本钱。储藏资 产的正利利息（如果有的话）将用用于支支付系统本钱，确保交易易的低费用用，增加所 需的资本缓冲，并支支持增 长和采用用。准备金金金利利息分配规那么将事先制定，并由协 会监督。另外，Libra币的持有者不不会从储藏中得到回报。托管和指定经销商 佳方方式。我们的目目标是使Libra支支付系统与当地货币和宏观审慎政策顺利利整合, 并通过启用用新职能、大大幅降低本钱以及促进金金金融包容性来补充现有货币。协会对初始方方法已进行行行了了更更改，其中很多方方法与其他区块链工程目所采用用的方方法 不不同。协会的目目标绝不不是模仿其他系统，而而是通过协会成员和分布式技术，并 利利M用分布式治理理的创新方方法来创立-一个开放和可信的系统。通过进行行行艰巨的工工 作来增强传统金金金融系统，使其变得可编程、可互操作以及可升级，我们希望能 够让他人人利利用用我们的努力力力，构建创新、平安以及合规的金金金融应用用，并为所有人人 服务。我们感谢与世界各地决策者的讨论，他们帮助我们了了解了了关键问题，以 便便我们能够将可行行行的改进，纳入入到Libra点支付系统的设计当中，并分阶段推出 计划。这份更更新版白或皮书概述了了自自2019年年6月月以来，我们在Libra支支付系统设计方方 E面所做的重要工工作。为解决值得特别关注的监管问题，我们已进行行行了了四项关键 更更改，以下将简要介绍每项修改，然后在更更新后的白白皮皮书中进行行行更更深入人的阐 述：1 .除了了锚定多种资产的稳定币外，我们还会提供锚定单一 一货币的稳定币；2 .通过稳健的合规性框架提高高Libra支支付系统的平安性；3 .在保持Libra主要经济特性的同时，放弃未来向无无许可系统的过渡；4 .在Libra储藏的设计中加入入强大大的保护措施；除了了锚定多种资产的稳定币外，Libra还会提供单一-货币稳定币 构成储藏金金金的资产，将由资本充足足的托管银行行行组成的地理理分布网网络持有，以提 供资产的平安性和分散性。我们希望这些机构已经采取了了许多减轻风险的措 施。协会建议对这些托管方方采取其他措施，以确保储藏金金金资产不不能用用于借出、 质押或重新抵押，或者以其他方方式（即使是暂时的）从储藏金金金帐户中移出。Libra 网络不不会直接与消费者沟通，血而是会与选定数量量的指定经销商合作，向 而面向消费者的产品（如钱包和交易易所）提供流动性。这些指定交易易商将致力力力于 在利利差紧张的情况下做市，并将能够适应高高交易易量量。如果出现极端情况，且指定 经销商不不再对Libra币做市，Libra啊网络将要求与第三方方管理埋员或经销商达成预 先存在的协议，以管理理身份协助最终用用户销毁Libra币，并清算包括准备金金金在 内的资产。血而这些应急行行行动，将始终在相关监管机构的指导下实施。紧新行行动协会致力力力于实施- 一项降低 风险的制度，包括适当的吸收损失的资本缓冲，并促 进持续和全面面的监管。但是，我们意识到有必要为可能导致挤兑或以其他方方式 威胁Libra支支付系缴生存能力力力的压力力力情景，即便便这种可能性是很小小的。在恢复 及解决计划的背景下，协会正考虑是否提供两个关键组成局部，以便便在Libra I网络无无法将储藏中的短期政府证券足足够快地转换成现金金金的情况下，满足足销毁所 有Libra币的要求，同时仅又不不会造成买卖损失：1 .赎回停留留时间长，这将延迟Libra币的赎回，并留留出更更多的时间清算储藏金金金的资产，血而不不会造成大大量量的买卖损失;2 .提前赎回，这将对立立即赎回收取-一定的费用用，并要求币持有人人在运行行行中 内化其负面面性；这两项措施的目目标都是减缓对储藏金金金的挤兑速度。最后，即使协会或Libra例网络完全失败，我们仍计划尽我们所能地保护Libra 币持有者。首首先，由于储藏将主要由非非常短期的政府证券组成，它们会连续不不断 地自自我清算，因此储藏金金金可以米非常迅速地产生生大大量量现金金金，ffl用于销毁Libra币。 其次，如果这些证券的自自我清算不不能是足够快地产生生是足够的现金金金来满足足销毁 Libra币的所有需求，那么Libra 1网络应该能够以与票面面价值相匕比很小小的折扣大大 量量出售这些证券。第三，如果出售这些证券会导致损失，Libra例网络可以选择暂 时中It止赎回，并在被认为足足以将市场影响最小小化的时间内清算其剩余资产。如 果指定的经销商正在运作，他们将有望代表消费者获得资金金金，在清算局部准备 金金金余额的基础上交换Libra币。如果没有指定经销商在运营，那么协会将依靠第 三方方管理理员来协助进行行行这些操作。协会将与监管机构合作，开发-一种机制，以 在指定经销商、备用用第三方方管理理员或经销商均未运营的情况下，将储藏金金金中的 资金金金退还给最终用用户。总的来说，每个币100%的保证金金金是整个Libra支支付系统的重要组成局部。我 们非非常重视关于储藏金金金的威胁，我们相信，上述方方法将保护我们的用用户免受各 种各样的风险。五、合规及防士止去非法活动 信任Libra支支付系统的平安性和完整性，是能鼓励人人们和企业参与帆网络的必要条 件。所有支支付系统都面面临不不断演变的平安威胁及其他 风险。Libra协会认识到 建立立反洗钱（AML）、打击资助恐怖主义（CFT）、制裁遵守机制以及有效应 对威胁和 风险的防It止非非法活动机制的重要性。考虑到Libra协会的使命，我们 面面临的挑战是设计-一个解决重要政策问题的系统，并且该系统可广广泛提供给服 务不俅足的人人群。协会及其子子公司致力力力于创立- 一种合法合规、平安且对消费者友好的支支付系统， 并支支持监管机构、央行行行和立立法者的努力力力，确保该协会及其子子公司为打击洗钱、 恐怖主义融资等活动作出贡献。协会及其子子公司将实施以下合规框架，旨在确 保其履履行行行监管义务并支支持Libra支支付系统参与者的合规。协议级控制将有助于 协会及其子子公司促进和做鼓励高高标准的合规。Libra I网络上的参与者类型和支支付活动以下总结了了 Libra 网络参与者的具体角角色色：实体：协会和其子子机构1 .负责Libra1网络的治理理和Libra工程目的开发；2 .对协会会员、指定经销商和验证者进行行行尽职调查；3 .控制Libra币的铸造和销毁过程；4 .为帆网络参与者建立立合规性标准，并实施协议级和其他合规性控制；5 .运万行健金金融情报职能（FIU职能）以监控网网络并标记可疑活动;实体：协会会员1 .参与协会治理理；2 .协会将定期进行行行尽职调查；实体：指定经销商1 .根据与Libra帆网络签订的合同，有权从Libra取网络购买Libra币并将其出 售给Libra网网络的实体；.同时向交易易所和场外交易易（OTC）交易易商购买和出售Libra币，以促进 Libra币市场；2 .将接受协会及其子子机构的定期尽职调查，预计将是资本充足足、在外汇市 场具有专业知识的金金金融机构；实体：虚拟资产服务提供商（VASP ）1 .定义见2019年年6月月余金金融万行行动特服工作组（FATF）关于虚拟资产和虚拟 资产服务提供商给出的指导；.为Libra网网络上的客户提供交换、托管或其他类似金金金融服务的实体；2 .某些虚拟资产服务提供商（VASP）将能够在Libra I网络上运6行行，I而不不受 交易易和地址余额限制；这些实体将是受监管的实体，将需要接受协会或其 子子机构之一一建立立的基于 风险的尽职调查流程，包括确认VASP裸金金鼬 行行行动特别I工作组成员管辖区注册为VASP,或是在金金金融5行行动特别工工作组 成员管辖区内注册为许可实体，并根据该许可或注册从事VASP活动（受监管VASP）。此外，协会或第三方方服务提供商将采用用协会或其子子 机构（经认证VASP）制定的标准，对某些其他VASP避行健于风险的 合规认证；.协会可能会酌情考虑在与其风险状况相称的某些经监管和认证的VASP 上，建立立交易易和地址余额限制；实体：*非托管钱包用用户1 . Libra区块链地址与受监管的VASP、认证的VASP或指定经销商无无关；.这些地址将受控制，其中包括交易易和地址余额限制，这些限制将与其他 控制-一起由协议强制执行行行；Libra 4网络合规性和平安控制的详细信息A、协会将制定一个全面面的合规计划协会将实施- 一项全面面的合规计划，旨在满足足或超过相关法律律和要求。这一 一合规 计划至至少应：1 .指定-一名首首席合规官；2 .指定-一个负责监督报告的委员会；3 .根据 风险评估并经协会董事会（和其子子机构董事会）批准，制定书面面的反洗钱/反恐融资/制裁合规政策和程序;4,对所有会员、指定经销商以及受监管和认证的VASP进行行行基于风险的尽 职调查；.根据定期风险评估和不不断变化的监管要求，酌情定期修订反洗钱/反恐融 资/制裁计划；5 .创立-一个FIU职能部 门，以便便于监测Libra丽络上潜在的可疑和受制裁 的活动，提高高网网络的平安性和合规性；.指定-一个职能部 门，如符合独立立标准的内部审计部H,对协会的反洗钱/ 反恐融资/制裁合规计划进行行行定期独立立审查；8,进6行行相关的员工工培训；B、协会将为Libra1支付系统的无无限制使里用设定强制性标准协会及其子子机构将为会员、指定经销商、受监管VASP和认证VASP制定进入入 Libra恻网络的强制性标准。符合这些标准的实体，可以在Libra 网络上进6行行交易 易，而而不不受交易易和地址余额限制的约束，或者在某些情况下，可能会受到匕比分配 给未托管钱包的更更高高限制。C、协会将对协会会员和指定经销商进行行行尽职调查协会及其子子机构将在所有未来会员加入人协会之前，对潜在的指定经销商进行行行尽 职调查，然后与他们达成书面面协议。尽职调查将根据协会为会员和指定经销商制定的标准（视情况而而定）进行行行，旨 在确保官高水水平的合规性、信誉及可信度。该尽职调查将包括但不不限于对每位会 员或指定经销商的以下事项进行行行审查:1 .实体状态；2 .制裁筛选；3 .负面面新闻；4 .受益所有人人和控制人人；5 .遵守适用用的AML/CFT/制裁合规监管要求（如有）；6 .许可证和注册；7 .实体位置及其客户群的地理理位置；在该尽职调查期间，协会和其子子机构还将核实所有指定经销商是否满足足外汇市 场资本化和专业知识方方面面的要求，以及所有指定经销商是否依次对Libra交支付 系统中的下游交易易对手手进行行行尽职调查。除了了对未来会员和指定经销商进行行行尽职调查审查外，协会和其子子机构还将对现 有会员和指定经销商进行行行定期、持续的基于风险的尽职调查。D、协会将通过受监管的指定经销商分发Libra币Libra I网络将仅与指定经销商-一起铸造打算向市场发6行行的Libra币，并将仅从那 些指定经销商处兑换Libra币。这些指定的交易易商将是受监管，且资本充足足的 金金金融机构，他们会根据和Libra网网络签订的合同，买卖Libra币，为最终用用户 提供Libra币市场的便使利利。Libra I网络将与指定的经销商- 一起铸造和销毁Libra 币，并且不不会与任何交易易所或最终用用户有任何合同关系，除了了在紧急行行行动中可 能存在的某些合同权利利。E '只有受监管或经认证的VASP才允许在n网络上进E行行不不受交易易和地址余额限 制的交易易协会预计，大大多数人人将通过VASP与Libral支付系统交互。VASP将促进M用户 的交易易，并可能在内部将-一些交易易记录在自自己己的账本上，ffi而不不是在Libra区块 链上。如下文文所述，受监管的VASP和经认证的VASP将被允许使用用Libra微 付系统，血而不不受针对未托管钱包的交易易和地址余额限制（如下所述）。受监管的VASP所谓受监管的VASP,是指在金金金融行行行动特别工工作组成员司法管辖区进行行行注册的 VASP,或在金金金融行行行动特别工工作组成员司法管辖区注册执行行行VASP活动的任何 实体。寻求受监管VASP待遇的实体，必须向协会或其子子机构提交批准申请，其中至至 少包含：1 .在金金金融行行行动特别工工作组成员管辖区内的许可证或注册证明，其允许被许 可人人或注删人挪行行VASP活动；.表示该实体已获得其所在和经营司法管辖区内所需的所有许可证和注册 证明。根据该实体提供的信息，以及该实体进行行行的适当的基于风险的尽 职调查，协会或其子子机构将核实该实体是否在金金金融行行行动特别工工作组成员 管辖区内获得了了适当的VASP授权；2 .展示合理理的基于风险的监管合规计划和控制措施;在协会、协会子子机构之一 一或经审查的第三方方服务提供商成功验证并对VASP进 行行行基于 风险的尽职调查后，该实体将被允许在Libra网网络上创立受监管的 VASP地址。这些地址将使受监管的VASP,能够在不不受交易易或地址余额限制 的情况下开展业务。协会还可以考虑为某些受监管的VASP地址分配与其风险 状况相称的交易易和地址余额限制。协会或其子子机构将记录并公布受监管VASP及其状态的目目录。该实体将被要求 每年年重新认证其受监管的VASP状态，协会、其子子机构之一 -或经审核的第三方方 服务提供商，也将对受监管VASP的监管状态的任何变化，或与VASP风险状 况相关的其他开展进行行行持续监控。经认证VASP经认证VASP是指不不符合受监管VASP资格，但已根据协会制定的标准进行行行了了 认证。经认证的VASP状态，旨在允许VASP在无无需VASP监管的金金金融6行行动特 别工工作组管辖区或*非管辖区内运行行行，并符合适当标准的VASP在Libra W网络上 提供服务，而而不不受对未托管钱包施加的相同交易易和地址余额限制（如下所 述）。来自自FATF成员辖区且已实施许可或注册制度的任何VASP,必须进斤行行 适当的注册，并应接受受监管VASP的尽职调查。经认证的VASP的最高高级别，将是满足足协会制定的要求的VASP,该要求在原 那么上应与FATF指南所强加的要求相- 一致。协会可考虑为某些经认证的VASP 建立立较低级别的认证，并处理理与其风险状况相称的余额限制。寻求经认证VASP的实体将申请认证，并证明其符合协会制定的相关标准，并 制定了了合理理的基于风险的合规计划和控制措施。认证可由协会、协会子子机构之-一或经协会批准的- 一家或多家经审查的第三方方认证机构提供。协会或其子子机构之一 一将记录并发布已认证VASP及其状态的目目录。VASP将被 要求每年年重新认证其VASP认证状态，并且认证实体也将对VASP进斤行行基于风 险的尽职调查并对其进行行行持续监控。用用户的布非托管钱包活动将受到交易易和地址余额限制及其他控制协会认为，Libra网网络必须允许合VASP （即未托管钱包）直接接入入，以此作为 实现金金金融包容、提供广广泛金金金融服务以及促进创新和竞争的手手段：金金金融包容性：协会的目目标是在当前监管框架内，使Libra网网络尽可能具有包容 性。该例网络将惠及全球大大量量银行行行存款不不E足和无无银6行行存款的人人群，他们可能无无法 获得受监管或经认证的VASP,其中许多人人认为为这些群体提供服务在商业上 是不不可6行行的。协会认为，允许使用用无无托管钱包将使那些无无法获得金金金融服务的 A人，受益于Libra网网络提供的平安、低本钱和快速支支付服务。如今，全球有17亿成年年人人仍然置身于金金金融体系之外，无无法访问传统银行行行，I而这 些人人当中有10亿人人拥有手手机，近5亿人人能够访问用网络，I而无无托管钱包是满足足他 们需求的关键。促进创新和竞争: 尽管我们- 一直希望Libra网网络能够补充法定货币，ffi而不不是与之竞争，但人人们共 同关心心的- 一个主要问题是，如果Libra N网络到达相当大大的规模，并进行行行大大量量 Libra币（分LBR）支支付，那么多货币背书的Libra币（分LBR）可能会千干扰货币 主权和货币政策。因此，除了了多货币背书Libra币（先LBR）之外，我们通过增加单货币稳定币来 扩展Libra取网络。最初是从提议的-一篮子子宅LBR币中的某些货币开始（例例如， LibraUSD 或先USD, LibraEUR 或分EUR, LibraGBP 或宅GBP, LibraSGD 或 SSGD） o每种单一-货币稳定币，都将有充分的储藏金金金支支持，储藏金金金包括现金金金、现金金金等价 物以及以该货币计价的非非常短期的政府证券。我们希望与世界各地的监管机 构、中央银行行行以及金金金融机构合作，以随着时间的推移扩展Libra网网络上可用用单 货币稳定币的数量量。而而多货币稳定币比LBR将仅仅是Libra网网络上某些单一一货 币稳定币的数字组合，它将以固定的权重来定义，正如国际货币基金金金组织（IMF）的特别提款权（SDR）。名LBR可以作为- 一种旨高效的跨境结算货币， 也可以作为- 一种中立立、低波动性的选择，供尚未在网络上建立立单一 一货币稳定币 的国家人人民民及企业使用用。这种方方法还有-一个额外的好处，即允许加网络支支持更更广 泛的国内使用用案例例，并在中央银行行行数字货币（CBDC）可用用时，为其无无缝集成 提供- 一条清晰的路路径。有关更更多详细信息，请看下文文。通过稳健的合规性框架提旨高Libra支支付系统的平安性 布非托管钱包允许Libra网网络为软件开发人人员提供- 一个具有内置平安功能的平台, 如协议级制裁筛选、合规基础设施（如FIU功能）、访问大大量量用用户以及低进入 入壁垒。这些特性允许增加创新和竞争，从血而带来更更高高质量量的消费者钱包。布非托管钱包还能确保获得由智能介约驱动的创新产品。正如支支付系统帮助参与 者结算支支付和管理理交易易对手手 风险-一样，智能合约允许参与者就更更复杂的业务逻 辑达成- 一致，血而这些逻辑由Libra 1网络直接执6行行，从血而实现