中华企业2021年上半年财务分析结论报告.docx
中华企业2021年上半年财务分析综合报告目录一、实现利润分析2二、本钱费用分析2三、资产结构分析2四、偿债能力分析2五、六、七、盈利能力分析营运能力分析经营协调分析八、开展能力分析4九、经营风险分析4十、现金流量分析4一、实现利润分析2021年上半年利润总额为209,965. 64万元，与2020年上半年的 151,838. 68万元相比有较大增长,增长38.28%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比拟可靠。在营业收入迅速扩大的同时, 营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、本钱费用分析2021年上半年营业本钱为312,712. 87万元，与2020年上半年的 237,190.42万元相比有较大增长，增长31. 84%。2021年上半年销售费 用为5,533. 88万元，与2020年上半年的5,321.79万元相比有所增长, 增长3. 99%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年上半年 在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增 长明显快于销售本钱的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。 2021年上半年管理费用为15,059.55万元，与2020年上半年的 16,195. 05万元相比有较大幅度下降，下降7. 01%。2021年上半年管理 费用占营业收入的比例为2. 27%,与2020年上半年的3. 26%相比有所降 低，降低0. 98个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。 2021年上半年财务费用为10,514. 26万元，与2020年上半年的 11,695. 59万元相比有较大幅度下降，下降10. l%o三、资产结构分析2021年上半年存货占营业收入的比例明显下降。其他应收款占收 入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入 增长，资产的盈利能力明显提高，与2020年上半年相比，资产结构趋 于改善。、偿债能力分析从支付能力来看，中华企业2021年上半年是有现金支付能力的,其现金支付能力为1,503,322. 83万元。企业负债经营为正效应，增加 负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析中华企业2021年上半年的营业利润率为31.52%,总资产报酬率为 8. 97%,净资产收益率为16. 33%,本钱费用利润率为45. 77%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为4,181,703. 36万元，经营资产的收 益率为9.99%,而对外投资的收益率为1. 37%。从企业内外部资产的盈 利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水 平均大于企业负债资金本钱，说明企业的盈利能力是可以接受的。但相 对来看，对外投资的盈利水平偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下 降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化 不大。六、营运能力分析中华企业2021年上半年总资产周转次数为0.27次，比2020年上 半年周转速度加快，周转天数从1835. 16天缩短到1334. 49天。企业的 资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，说明企 业在压缩资金占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速开展，企业 总资产的周转有较大幅度的提高。中华企业2021年上半年固定资产周 转天数为5. 39天，2020年上半年为6. 42天，2021年上半年比2020年 上半年缩短1. 03天。中华企业2021年上半年存货周转天数为1114. 25 天，2020年上半年为1712. 28天，2021年上半年比2020年上半年缩短 598. 03天。中华企业2021年上半年应收账款周转天数为3. 54天， 2020年上半年为5. 60天，2021年上半年比2020年上半年缩短2. 07天。 从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来 看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,087,571万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的 资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供584,248. 17万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动 的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是 协调的，各项活动是有资金保证的。八、开展能力分析2021年上半年企业新创造的可动用资金总额为143,042.48万元。 说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资开展的资金如果不超 过这一数额，那么不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企 业的新增投资规模超过这一数额，那么在没有其他外部资金来源的情况下, 必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动 的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产 周转速度提高0.05次，那么流动资产周转天数由966. 52天缩短为 852. 13天，由此而节约资金421,188. 03万元，可用于企业今后开展。九、经营风险分析中华企业2021年上半年盈亏平衡点为87,676. 17万元。从营业安 全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的平安水平 较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业当期新增借款总额为624628. 41万元，它是企业当期现金流入 的最大工程，占企业当期现金流入总额的53. 79%。但这局部新增借款 有71. 05%用于归还旧债。80. 98%需要依靠收回投资或处置资产来解决。 销售商品、提供劳务收到的现金为273922. 45万元，约占企业当期现金 流入总额的23. 59%o企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入， 经营活动为企业带来了现金净增加。2021年上半年中华企业投资活动 收回资金146446. 53万元；经营活动创造资金10710. 31万元。2021年 上半年中华企业筹资活动产生的现金流量净额为180842. 55万元。（注：报告中使用的分析参数为2020年上半年行业分析参数）
