光刻机零部件公司设备管理.docx

泓域/光刻机零部件公司设备管理光刻机零部件公司设备管理目录一、 项目基本情况2二、 公司简介4公司合并资产负债表主要数据5公司合并利润表主要数据6三、 基础设施的范围6四、 基础设施可能引起的环境问题7五、 设备的维护与修理8六、 设备的改造与更新13七、 投资估算15建设投资估算表17建设期利息估算表18流动资金估算表19总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21八、 经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表31一、 项目基本情况（一）项目投资人xxx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约13.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5916.46万元，其中：建设投资4687.56万元，占项目总投资的79.23%；建设期利息61.27万元，占项目总投资的1.04%；流动资金1167.63万元，占项目总投资的19.74%。（六）资金筹措项目总投资5916.46万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）3415.68万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2500.78万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：10300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：8180.43万元。3、项目达产年净利润（NP）：1548.73万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.97%。5、全部投资回收期（Pt）：5.87年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4291.97万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积8667.00约13.00亩1.1总建筑面积15992.39容积率1.851.2基底面积5460.21建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩341.612总投资万元5916.462.1建设投资万元4687.562.1.1工程费用万元4048.292.1.2工程建设其他费用万元521.032.1.3预备费万元118.242.2建设期利息万元61.272.3流动资金万元1167.633资金筹措万元5916.463.1自筹资金万元3415.683.2银行贷款万元2500.784营业收入万元10300.00正常运营年份5总成本费用万元8180.43""6利润总额万元2064.97""7净利润万元1548.73""8所得税万元516.24""9增值税万元454.95""10税金及附加万元54.60""11纳税总额万元1025.79""12工业增加值万元3497.20""13盈亏平衡点万元4291.97产值14回收期年5.87含建设期12个月15财务内部收益率18.97%所得税后16财务净现值万元2519.04所得税后二、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：武xx3、注册资本：1410万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-10-47、营业期限：2010-10-4至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额1877.721502.181408.29负债总额974.23779.38730.67股东权益合计903.49722.79677.62公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入4874.723899.783656.04营业利润1218.02974.42913.51利润总额1053.51842.81790.13净利润790.13616.30568.89归属于母公司所有者的净利润790.13616.30568.89三、 基础设施的范围基础设施包括企业运作所必需的设施、设备和服务的体系，主要分为三大类：（1）建筑物、工作场所和相关的设施，例如，厂房、生产车间、储存和试验场所、办公室以及与其配套的设施。（2）生产过程设备（包括硬件和软件），例如，机床、生产线、工具和设备、计算机硬件及软件系统。（3）支持性服务装备，例如，企业的运输设备、供水、供电、供气和通信设施，也包括交付后活动的维护网点、咨询培训等支持性或辅助性服务设施。对基础设施管理的重点在于依据企业运行的需求，对已有的基础设施进行维护保养，以延长其使用寿命，或更换、增添必要的基础设施以满足发展需求。设备是基础设施最重要的项目，设备管理仍然是基础设施管理的重点。四、 基础设施可能引起的环境问题厂房要占有土地，设备可能产生噪声，生产过程可能产生废物、废气、废水等。在投入和使用基础设施时，企业如果置环境问题不顾，很可能与政府、附近的社区发生环境纠纷。这样也就可能影响相关方对企业的评价，最终导致企业更大的损失。因此，企业应考虑因基础设施而引起的环境问题，具体有：1.建设基础设施时，应考虑对自然资源的保护例如，保护树木、水资源等，至少应符合政府的法律法规要求。此外，对工厂要适当绿化，植树种草，建设园林化工厂，也是必要的。这有利于工作环境的改善，有利于建立企业亲环境形象，对顾客也是一种吸引。2.规划和运作基础设施时，要考虑节能环保企业应尽可能采用技术含量高、节能环保的基础设施。应采用技术先进的设备以节约包括土地、水、能源等在内的各种资源，并且还要注意考虑资源的重复利用（再循环）问题。五、 设备的维护与修理设备在使用过程中，由于物质磨损，设备的精度、性能和生产效率必然会下降；需要及时进行维护和修理。设备的维修工作是减少和补偿物质磨损，使设备经常处于完好状态，保证生产正常进行的一项十分重要的工作。设备维护是指消除在生产中不可避免的不正常技术状况（零件的松动、干摩擦、异常响声等）的作业。加强设备维护，可以防止设备过早磨损，消除设备隐患，减少或消灭事故，提高设备使用寿命，使设备保持良好的工作性能。设备修理是指修复由于正常或不正常原因而造成的设备损坏，更换已磨损、腐蚀的零部件，使设备的性能得到恢复。为了减少故障停机带来的损失，必须加强设备的维护和修理。在企业的设备维修管理中，要贯彻预防为主的方针，正确处理好设备维修中维护保养与修理的关系、维修与生产的关系、群众维修与专业维修的关系。1.设备的磨损规律设备在使用或闲置过程中均会发生磨损，从而降低设备价值。磨损达到一定程度可使设备完全丧失使用价值。设备磨损的形态分为有形磨损和无形磨损。设备在使用或闲置过程中发生的实体磨损或损失，称为有形磨损或物质磨损。引起有形磨损的主要原因是生产过程的使用。运转中设备的零部件会发生摩擦、振动和疲劳等现象，导致设备的实体产生磨损，即第一种有形磨损。通常表现为：设备零部件的原始尺寸甚至形状改变；公差配合性质改变使精度降低；零部件损坏等。自然力的作用是造成有形磨损的又一个原因，称为第二种有形磨损，与生产过程的使用无关。设备闲置或封存也同样产生有形磨损，这是由于设备生锈、腐蚀、老化等原因造成的，时间长了会自然丧失精度和工作能力。设备在使用或闲置过程中，除有形磨损外还存在无形磨损。无形磨损也称为经济磨损或精神磨损；是由非使用和非自然力作用引起的机器设备价值的损失，在实物形态上看不出来。造成无形磨损的原因，一是由于劳动生产率的提高，生产同样设备所需的社会必要劳动耗费减少而使原设备相应贬值；二是由于新技术的发明和应用，出现了性能更加完善、生产效率更高的设备，使原设备的价值相对降低。显然，这两种情况下，原设备的价值已不取决于其最初的生产耗费，而是取决于其再生产的耗费。设备在有效使用期内同时遭受有形磨损和无形磨损的作用。倘若能使设备的有形磨损期和无形磨损期接近，当设备需要大修时正好出现了效率更高的新设备，这时便无须进行旧设备的大修理，而用新设备更换同时遭受两种磨损的旧设备；如果有形磨损期早于无形磨损期，则需对旧设备进行大修；如果无形磨损期早于有形磨损期，是继续使用原设备还是更换未折旧完的旧设备取决于其经济性。2.设备的维护保养设备的寿命很大程度上决定于维护保养，这也是搞好设备维修工作的基础。设备维护保养的重要环节是设备的润滑与防腐，形式有日常维护保养和定期维护保养等。从企业的某个部门、车间来说，设备维护工作的好坏主要反映在经济效益指标上。因此，维修效益和设备综合效益这两个反映设备维护经济效益的指标尤为重要。做好设备维护保养工作，还要有一套科学的维护保养规程并组织实施。设备维护保养规程应按每台设备分别制定，主要内容包括：设备的构造简图和主要技术规程；设备的润滑部位、油质标准和润滑规程；.主要运行部位的调整和运行参数，如温度、速度、各部位间隙等；常见故障及其排除方法。3.设备检查设备检查是及时掌握设备技术状况、实行设备状态监测维修的有效手段。进行设备检查，就是对设备的精度、性能及磨损情况等进行检查，了解设备运行的技术状态，及时发现和消除设备隐患，防止突发故障和事故。设备检查是保证设备正常运行的一项重要工作。设备检查按检查周期分为随机检查和定期检查；按技术特征分为性能检查和精度检查；按检查方法分为停机检查和不停机检查；按检查手段分为利用人的感官结合简单工具、仪表检查和运用诊断仪器检查。检查的形式有日常检查、定期检查和精度检查等。企业可以根据本单位的设备构成、技术性能及质量状况，结合生产的需要合理地制定各种设备的T值标准，作为评定设备综合精度的尺度。随着设备状态监测及诊断技术的普遍应用，在设备运转过程中对设备进行动态检查，更为及时地对设备故障作出预报，并对设备修理作出科学安排，可以减少突发故障和停机损失。4.设备修理设备的维护与修理是“防”与“治”的关系。设备维护搞不好，就会使设备的零部件加速磨损或遭受意外的损坏，增加修理工作量。只有做好经常的维护与检查工作，才能及时消除设备隐患，把设备事故消灭在发生前。但是，维护不能消除设备的磨损，当磨损达到一定程度时，就需要及时修理。如果只维护不修理，就不能恢复设备应有的性能，甚至会使设备的小毛病变成大事故，使设备过早报废。设备修理指修复由于正常或不正常的原因而引起的设备损坏，通过修理和更换已经磨损、腐蚀的零部件，使设备的性能得到恢复。设备修理分为大修、中修和小修。大修理是工作量最大的一种全面修理，要求把设备全部拆卸分解，更换或修复主要大型零件及所有不符合要求的零部件，并重新喷漆，恢复原有精度，达到出厂标准。大修完毕要进行验收。中修理要更换与修复设备的主要零件以及数量较多的其他磨损零件，并校正设备的基准，以恢复和达到规定的精度、功率和其他的技术要求，并保证使用到下一次中修理。小修理是对设备进行的局部修理，通常只更换和修复少量磨损的零件，调整设备的机构，清洁、换油及解决部分渗漏和缺陷，以保证设备能运转到下次小修理。因为设备小修理的工作量较小，故一般利用生产间歇时间并在设备所在地点进行。小修和中修也称，经常修理，其费用直接计入产品成本；大修费用以折旧形式摊人产品成本，并由大修理折旧基金支付。六、 设备的改造与更新在设备的自然寿命结束之前，其经济寿命即因无形磨损而无可挽回地要趋于结束。如果继续延长设备的役龄，设备系统由于过分老化将不再给企业带来利润。因此，必须对原设备系统进行技术改造，使它再焕发创利的生命力；或彻底更新，以全新的原型设备或新式设备取代旧设备。1.设备的最佳更新期设备寿命包括物质寿命、技术寿命和经济寿命等多种含义。物质寿命指设备从开始使，用直到不能再用而报废所经过的时间。一般随着设备使用时间的延长，支出的维修费用也日益提高。因此，延长设备的物质寿命在经济上不一定都是合理的。技术寿命是指从设备开始使用，到因技术落后而被淘汰所经过的时间，通过设备改造可以延长设备的技术寿命。经济寿命是指从设备开始使用到继续使用其经济效益显著下降所经过的时间，设备改造也可以延长设备的经济寿命。在技术经济飞速发展的今天，设备的技术寿命和经济寿命往往短于设备的物质寿命。企业的一切工作必须符合经济的原则，进行设备更新的依据是其经济寿命。2.设备的补偿与折旧大修、改造和更新都是对磨损的补偿。大修主要是全面地补偿有形磨损，改造主要是局部或全面地补偿无形磨损，更新则是全面彻底地补偿综合磨损。三种补偿方式的后果不同，故需进行分析比较确定各方案的经济合理性界限，作为决策的重要依据。权衡比较大修、改造、更新时，经常会出现以下五种情况：旧设备原封不动，继续使用；旧设备大修理；旧设备改造；采用结构和性能相同的新设备；采用性能更好、结构更完善、效率更高的先进新设备。将以上五种方案逐一比较，便可选出比较合适的投资方案。除了考虑单台设备的经济效果外，还应比较由此而引起的整个生产系统的技术经济效益，即把局部效果纳入总体中去考察。总之，设备大修、改造和更新三种补偿方案各有利弊，适用于不同的条件，企业应根据各自的具体条件合理决策。设备在长期生产过程中，磨损部分价值将转移到由它生产的产品中去，而这一部分固定资产价值叫折旧。用货币表示转移到产品中去的那一部分固定资产的价值叫折旧费，设备折旧是设备管理的重要内容之一。做好设备折旧工作具有重要的意义：折旧是社会补偿基金的组成部分，正确计提折旧可为社会总产品中合理划分补偿基金和国民收入提供科学依据，有利于合理安排积累与消费的比例，搞好国民经济的综合平衡。折旧是产品成本的组成部分，正确计提折旧才能真实地反映企业的成本和利润，正确评价企业的经济效果。折旧是企业固定资产更新改造费用的主要来源，正确计提折旧有利于保证企业及时更新改造设备，提高企业技术水平。折旧有利于提高企业管理水平。影响设备折旧的基本因素包括：设备的原始价值、设备的残值、设备修理费、设备的折旧年限等。折旧方法很多，目前多数用直线折旧法。七、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资4687.56万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4048.29万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2040.05万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1883.28万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为124.96万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为521.03万元。（五）预备费本期项目预备费为118.24万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2040.051883.28124.964048.291.1建筑工程费2040.052040.051.2设备购置费1883.281883.281.3安装工程费124.96124.962其他费用521.03521.032.1土地出让金307.85307.853预备费118.24118.243.1基本预备费61.3861.383.2涨价预备费56.8656.864投资合计4687.56（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款2500.78万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息61.27万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息61.2761.270.001.1.1期初借款余额2500.781.1.2当期借款2500.782500.780.001.1.3当期应计利息61.2761.270.001.1.4期末借款余额2500.782500.781.2其他融资费用1.3小计61.2761.270.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计61.2761.270.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1167.63万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产4266.014977.015688.027110.021.1应收账款1919.712239.662559.613199.511.2存货1493.111741.961990.812488.511.2.1原辅材料447.93522.58597.24746.551.2.2燃料动力22.4026.1329.8637.331.2.3在产品686.83801.30915.771144.711.2.4产成品335.95391.94447.93559.911.3现金341.28398.16455.04568.801.4预付账款511.92597.24682.56853.202流动负债3565.434159.674753.915942.392.1应付账款1283.561497.481711.412139.262.2预收账款2281.882662.193042.503803.133流动资金700.58817.34934.101167.634流动资金增加700.58116.76116.76233.535铺底流动资金1279.811493.111706.412133.01（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5916.46万元，其中：建设投资4687.56万元，占项目总投资的79.23%；建设期利息61.27万元，占项目总投资的1.04%；流动资金1167.63万元，占项目总投资的19.74%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资5916.46100.00%1.1建设投资4687.5679.23%1.1.1工程费用4048.2968.42%1.1.1.1建筑工程费2040.0534.48%1.1.1.2设备购置费1883.2831.83%1.1.1.3安装工程费124.962.11%1.1.2工程建设其他费用521.038.81%1.1.2.1土地出让金307.855.20%1.1.2.2其他前期费用213.183.60%1.2.3预备费118.242.00%1.2.3.1基本预备费61.381.04%1.2.3.2涨价预备费56.860.96%1.2建设期利息61.271.04%1.3流动资金1167.6319.74%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资5916.46万元，其中申请银行长期贷款2500.78万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5916.46100.00%1.1建设投资4687.5679.23%1.2建设期利息61.271.04%1.3流动资金1167.6319.74%2资金筹措5916.46100.00%2.1项目资本金3415.6857.73%2.1.1用于建设投资2186.7836.96%2.1.2用于建设期利息61.271.04%2.1.3用于流动资金1167.6319.74%2.2债务资金2500.7842.27%2.2.1用于建设投资2500.7842.27%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入10300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入6180.007210.008240.0010300.002增值税245.54297.89350.25454.952.1销项税803.40937.301071.201339.002.2进项税557.86639.41720.95884.053税金及附加29.4735.7542.0354.603.1城建税17.1920.8524.5231.853.2教育费附加7.378.9410.5113.653.3地方教育附加4.915.967.009.10（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=454.95万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用8180.43万元，其中：可变成本6666.27万元，固定成本1514.16万元。达产年项目经营成本7808.98万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费3763.804391.105018.406273.002工资及福利费393.27393.27393.27393.273修理费157.96157.96157.96157.964其他费用984.75984.75984.75984.754.1其他制造费用65.3565.3565.3565.354.2其他管理费用60.0360.0360.0360.034.3其他营业费用859.37859.37859.37859.375经营成本5299.785927.086554.387808.986折旧费242.75242.75242.75242.757摊销费6.166.166.166.168利息支出122.54122.54122.54122.549总成本费用5671.236298.536925.838180.439.1其中：固定成本1514.161514.161514.161514.169.2可变成本4157.074784.375411.676666.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加54.60万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2064.97（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2064.97×25.00%=516.24（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2064.97万元，缴纳企业所得税516.24万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2064.97-516.24=1548.73（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入6180.007210.008240.0010300.002税金及附加29.4735.7542.0354.603总成本费用5671.236298.536925.838180.434利润总额479.30875.721272.142064.975应纳所得税额479.30875.721272.142064.976所得税119.83218.93318.04516.247净利润359.47656.79954.101548.738期初未分配利润0.00323.52882.281652.749可供分配的利润359.47980.311836.383201.4710法定盈余公积金35.9598.03183.64320.1511可供分配的利润323.52882.281652.742881.3312未分配利润323.52882.281652.742881.3313息税前利润721.671217.191712.722703.75（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.97%。本期项目投资财务内部收益率18.97%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2519.04（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2519.04万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.87年。本期项目全部投资回收期5.87年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.006180.007210.008240.0010300.001.1营业收入0.006180.007210.008240.0010300.002现金流出4687.566029.836079.597413.758213.872.1建设投资4687.560.002.2流动资金700.58116.76817.34350.292.3经营成本5299.785927.086554.387808.982.4税金及附加29.4735.7542.0354.603所得税前净现金流量-4687.56150.171130.41826.252086.134累计所得税前净现金流量-4687.56-4537.39-3406.98-2580.73-494.605调整所得税180.42304.30428.18675.946所得税后净现金流量-4687.5630.34911.48508.211569.897累计所得税后净现金流量-4687.56-4657.22-3745.74-3237.53-1667.64计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.63%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.97%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：4737.09万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：2519.04万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.20年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.87年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.06。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.88。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年