BT项目会计核算与风险控制.docx

BT项目会计核算与风险控制湖南商学院会计学院汤 健主要内容u BT项目概述u BT项目会计核算的主要依据u BT项目会计核算方法u BT项目的投资风险防范一、BT项目概述u 1、BT项目概念u BT（Build Transfer）即建设移交，是BOT（Build-Operate-Transfer）的一种转换形式，指一个项目由投资方垫资进行建设，建设验收完毕再移交给项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。u 20世纪70年代末，世界经济开始发生变化，城市基础设施建设日益扩大和政府财政资金紧张矛盾突出，各国开始寻求非政府部门的投资，利用非政府资金进行基础设施建设受到各国政府的青睐，在这种背景下，BT模式在政府投资项目中得到应用与推广。 u 我国于20世纪90年代开始引入BT模式进行基础设施建设。u 2003年，建设部发布关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见指出：鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求，按照建设转让（BT）、建设经营转让（BOT）、建设拥有经营（BOO）、建设拥有经营转让（BOOT）等方式组织实施。u 2004年，国务院发布国务院关于投资体制改革的决定提倡基础设施建设采用BT的投融资模式。u 这些规定引领着我国基础设施建设领域今后很长一段时间的发展方向，对于解决资金供需矛盾、吸引社会资金、加快基础设施建设和社会公用事业建设都具有重要而深远的影响。 u 2、BT项目特点u （1）BT 项目参与主体特殊 u 项目运作的参与主体主要包括：项目业主、投资建设方、项目公司、施工建设单位、回购单位、金融保险机构等。 u 项目业主是指项目的发起人，为特殊主体，即政府或者代表政府的职能机构。主要是负责项目建设的招标。 u 投资建设方主要为具备一定投融资能力和建设资质的投资公司、建筑企业等。负责给项目的建设提供资金、技术、贷款等，并承担相应的风险。 u 贷款银行和其他单位主要在BT项目中扮演着融资的角色，并负责根据项目建设本身的经济效益、管理者的能力、资金的状况等为该项目提供贷款服务。u （2）BT 项目投资客体特殊 u 作为 BT 项目标的的基础设施如公路、桥梁等属于社会公益事业，政府对其享有建设权和所有权； u BT 项目投资客体的所有权在不同阶段适时转移，建设方在合同规定的建设期拥有所有权，但业主回购后获得所有权。u （3）BT项目投融资关系复杂 u BT项目是集投资、建设及建设期内对项目管理于一身的一种投融资模式，BT项目的实施者既是投资者、建设者，也是管理者。投资方的利润来源分两部分：一是融资利息，即投资方按投资金额获取的资金成本；二是项目建设开发的合理利润。 u BT 项目涉及投资、融资、建设、回购等一系列活动，参与人包括政府、项目业主、建设方、施工企业、材料供应商、融资担保人、保险公司等众多参与人，因此形成了纷繁复杂的法律关系。u （4）BT项目有利于政府和社会公众需求 u BT项目的建设资金完全由投资方或者项目公司通过自有资金、金融机构贷款、企业参股、社会公众筹措等方式筹集，从而将利益相关者与BT项目收益紧密地联系在一起，更有利于项目的监督与管理。u BT项目可有效减轻政府直接财政负担。资金完全是由投资方、项目公司负责筹集的，在这一过程中不会给政府造成任何财政负担，因为政府无需保证、担负或承诺支付项目的借款，有利于政府财政规划和管理。 u BT项目有利于提前满足社会公众需求。将政府目前无力投资建设的基础设施项目建设起来，既满足了社会公众对工程项目的需求，又有效推动了社会生产力的提高。 u （5）BT项目有助于转移和降低风险 u BT项目的投资方通过组建项目公司，自身在项目上投入一定的资金， 剩余的资金则通过其它机构和组织进行筹措，将风险进行了转移，把利益相关人与BT项目紧密联系起来，同担风险，共享利益。 u 实施BT项目牵扯范围广，项目的特许权没有特定经济效益的能力，缺乏有限追索。且BT项目投资建方的风险实行有限分担，承担了建设期间的建设风险，而建设后期的风险主要由业主方承担。 u 3、BT项目执行流程 u 政府发起项目 u 项目招标确定投资方 u 招标方式、投标方式、谈判、签署BT有关的合同等，还有些项目涉及到政府许可，审批以及外汇担保等众多流程。 u 项目建设阶段 u 项目完工移交阶段 u 回购资金支付阶段 u 4、BT项目的实施方式 u 完全BT方式 u BT工程总承包方式 u BT施工承包方式 u （1）完全BT方式 u 是指由业主通过招标确定项目建设方，建设方按合同约定组建具有法人结构的项目公司， 由项目公司负责项目的融资和建设， 项目建成后由业主回购的形式。 u 要求： u 项目公司实际履行代建职能，建设方不直接参与工程施工过程，因而对建设方无特殊资质要求，只要求其具有较强的投融资能力即可。 u 业主在建设过程中参与工程的程度较小，主要是参与项目工程建设标准的确定、验收、以及回购款的支付等。此外，业主的这些职能在项目建设期间，项目公司也同样会履行并负责项目的建设管理，并负责招标项目施工、设计、监理等单位的确定。 u （2）BT工程总承包方式 u 是指业主通过招标确定项目建设方，由建设方按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等实行全过程的承包，并承担项目的全部投融资，由业主委托指派工程监理，项目建成后由业主回购的形式。 u 要求： u 建设方必须是同时具备较强的投融资能力和相应资质的总承包企业。 u （3）BT施工承包方式 u 是指业主通过招标确定项目建设方，建设方按合同约定负责部分工程施工或发包，工程项目的勘察、设计、监理等工作由业主实施，项目验收合格后由业主回购的形式。 u 要求： u 建设方必须是具备较强投融资能力和相应资质的企业。三种BT模式的比较及应用分析BT模式建设方资质要求风险运用情况完全BT方式 对建设方无特殊资质要求，只要求其具有较强的投融资能力即可 建设方投资风险较大 因项目公司技术力量较弱，在我国实施不多 BT工程总承包方式 建设方必须是同时具备较强的投融资能力和相应资质的总承包企业 建设方对工程项目实施的是全过程承包 在我国大力发展总承包模式的环境下，有比较好的政策支持BT施工承包方式 建设方必须是具备较强投融资能力和相应资质的企业 建设方只负责部分工程施工，该方式下的建设项目规模大、难度高 建设方通常将工程项目拆分成若干标段实施保证工程质量，目前我国主要采用该模式 二、BT项目会计核算的主要依据 u 1、企业会计准则 u 企业会计准则虽然没有直接规定BT业务如何处理，但是企业可以根据具体的建设模式选择相应的适用准则，如收入准则，建造合同等。u 2、财政部关于印发企业会计准则解释第2号的通知(财会(2008)11号)u 该项文件第五条对BOT业务的会计处理进行了相关的规定，由于BT业务与BOT业务具有一定的相似性，因此可以参考适用。 u 3、中国证券监督管理委员会会计部函(2011)9号 u 该项文件的问题3对BT业务的会计处理作出了解答。 u BT业务应参照企业会计准则对BOT业务的相关会计处理规定进行核算，项目公司同时提供建造服务的，建造期间对于所提供的建造服务按照企业会计准则第15号建造合同确认相关的收入和成本；未提供建造服务的应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。 u 4、财政部会计司编写组编写的企业会计准则讲解2010u 第十五章收入部分对建设经营移交方式参与公共基础设施建设业务的会计处理做出了相应说明。三、BT项目会计核算方法 BT项目的会计处理应根据是否提供了建造服务，对设立项目公司情况下的项目公司，或者未设立项目公司情况下的投资方，分别采用不同会计处理。 BT项目具有建造合同及融资的双重特点，其利润来源分为施工利润和融资利息两部分，项目可以分成建设期和回购期两个阶段，因此应结合是否提供了建造服务并分别建设期和回购期进行相应会计处理。（一）设立项目公司的总承包BT模式 1、签订BT公司 由项目业主（政府授权地方融资平台单位）与投资公司就某项工程签订建设转让合同，按照BT模式建设、转让，合同内容一般包括： 合同标的、项目公司设立、双方的权利与义务、前期工作与履约保函、项目融资与财务管理、项目建设、回购与转让、计算结算及审计、风险、违约及终止、争议的解决等章节条款。按照合同约定，支付业主履约保证金或开具履约保函： 借：其他应收款保证金履约保证金 其他货币资金保证金保函保证金 贷：银行存款2、成立项目公司 投资公司按照BT合同在项目所在地注册项目公司，作为融资、回购的平台及确认投资的主体。母公司一般100%控股投资公司。（1）投资设立项目公司时： 投资公司： 借：长期股权投资XX项目公司 贷：银行存款 项目公司： 借：银行存款 贷：实收资本（股本）XX公司 资本公积（2）项目公司获得贷款时： 借：银行存款 贷：长期借款 （3）项目公司还款时： 借：长期借款 贷：银行存款3、签订发包合同 项目公司与施工方签订施工（总）承包合同，将建安工程整体发包，如项目公司还负责监理、设计的，还需将监理、设计进行发包，与相关单位签订监理合同、设计合同，并按合同核算收取施工方的履约保证金。项目公司收到中标施工单位缴纳的履约保证金时： 借：银行存款 贷：其他应付款保证金履约保证金4、工程结算与成本归集 项目公司按照合同支付开工预付款、材料预付款，按月与施工方进行计量结算，并按规定扣除质保金、农民工保障金、预付款、税金等。 （1）项目公司支付预付款时： 借：预付账款 贷：银行存款（2）项目公司对施工总承包方办理月度验工计价时： 项目公司： 借：长期应收款投资成本 贷：工程结算 总承包方： 借：工程施工合同成本 贷：银行存款 原材料 应付账款 等等 期末（季末）总承包方： 借：主营业务成本 工程施工合同毛利 贷：主营业务收入 借：营业税金及附加营业税 城建税 教育费附加 等 贷：应交税费营业税 城建税 教育费附加 等（3）项目公司其他成本费用归集 支付职工薪酬、办公费、差旅费、招等费、印花税等建设管理费： 借：长期应收款投资成本 贷：银行存款 支付项目贷款利息： 借：长期应收款投资成本 贷：银行存款 支付工程保险、监理费、设计费等： 借：长期应收款投资成本 贷：银行存款 （4）期末（季末），项目公司根据应收款摊余成本按实际利率法计算利息收入： 借：长期应收款利息收入 贷：财务费用利息收入 （5）项目公司按建造合同利润及项目公司利润计算缴纳所得税： 借：所得税费用 贷：应交税费应交所得税5、移交 按照BT合同，投资公司向政府进行股权转让，办理资产及资料的移交，或者进行非货币性资产交换。项目竣工时： 借：工程结算 贷：工程施工合同成本 合同毛利 收到回购款时： 借：银行存款 贷：长期应收款合同成本 利息收入 项目公司在质保期结束后，最后一笔回购款支付完毕后，应办理项目公司的清算，清理所有债权债务及货币资金，应转移给投资公司的债权、债务及时办理，质保金须转移给投资公司，届时资产全部为长期应收回购款，且没有任何负债。 在完成股权变更、工商登记变更之前，项目公司依旧处于投资公司控制范围内，纳入投资公司合并报表。 在竣工验收后，股权变更手续、工商登记变更之前，将相关债权、债务进行清理，将质保金转移到投资公司。届时，报表只体现股东权益（实收资本（股本）及资本公积）、长期资产（在建工程）两项内容。案例分析一 XX高速公路是X省交通厅对外招标的项目，高速公路全长18公里，投资估算10亿元，采取BT方式。甲公司通过竞争性谈判方式成为本项目的投资人，组建XX高速公路有限公司，对高速公路项目进行建设。XX高速公路有限公司负责该项目的投融资，且同时提供建造服务。2009年1月开工，建设期36个月，试运行24个月，合同价款采用固定总价包干的方式。 合同价款=投资成本+投资收益，投资成本=10亿元，包括： 甲公司建设所承担的前期工作费、土地费用、设计费用、建安工程费、融资费用、保险费、税费等。 投资收益=投资成本×20%=10×20% =2(亿元)回购款支付方式： （1）项目交工验收后10日内支付暂定价款的65%；（2）交工验收后1年后的10日内，支付暂定价款的25%；（3）项目最终移交，价款结算后结清剩余价款。BT业务的主要内容： （1）投资成本预计合同总收入=10亿元（投资概算） 预计合同总成本=9亿元（假设施工中未发生变化） 合同毛利=1亿元（毛利率为10%）20092011年建造合同情况年度 计划投资支出 （建造合同收入） 实际成本 毛利 2009 40000万元36000万元4000万元2010 30000万元27000万元3000万元2011 30000万元27000万元3000万元合计万元90000万元10000万元（2）投资收益 由于政府采用延期支付的方式，故包含了资金的时间价值，应按长期应收款的摊余成本和实际利率计算的利息确认为各期的利息收入。 项目开始时，项目公司根据投资概算中各种控制性要素：建设期、回购期、投资总额、投资回报、回购款支付方式、工程款支付进度等估计执行过程中每一时期的现金流出、现金流入。现金流量模型金额：万元 建设期 回收期 2009年初 2010年初 2011年初 2011年末 2012年末 2013年末 净现金流量 -40000 -30000 -30000 78000 30000 12000 注：1、假设现金流出在每期期初，现金流入在每期期末。 2、实际工作中应将投资支出以季度为最小计算单位，测算期利率。 根据上述现金流量模型结合内插法测算实际利率i： 净现金流量=-40000-30000×(P/A,i,2)78000×(P/F,i,3)30000×(P/F,i,4)12000×(P/F,i,5)=0假设i=7%，净现金流量=0.0874假设i=8%，净现金流量=-0.1366采用插值法求得i=7.39% 长期应收款摊余成本计算表 金额：万元 年份期初摊余成本a利息收入ba×7.39% 现金流入c 期末摊余成本dabc 2009 40000.00 2956.00 0.00 42956.00 2010 72956.00 5391.45 0.00 78347.45 2011 .45 8006.88 78000.00 38354.33 2012 38354.33 2834.38 30000.00 11188.71 2013 11188.71 811.29 12000.00 0.00 注：72956.00=42956.0030000 .45=78347.4530000 811.29=12000.0011188.71 若按(11188.71×7.39%)计算的结果826.85计量,将产生误差15.57。 递延所得税负债计算表 金额：万元 项目2009年2010年2011年2012年2013年会计基础42956.00 78347.45 38354.33 11188.71 0.00 税法基础40000.00 70000.00 38354.33 11188.71 0.00 应纳税暂时性差异2956.00 8347.45 0.00 0.00 0.00 适用税率25% 25% 25% 25%25% 递延所得税负债余额739.00 2086.86 0.00 0.00 0.00 递延所得税负债发生额739.00 1347.86 -2086.86 0.00 0.00 注：按税法规定，长期应收款中确认的利息收入于实际产生现金流入时才确认为应纳税所得 38354.33=(78000-2956-5391.45-8006.88) 11188.71=38354.33(30000-2834.38) 主要会计处理 2009年会计处理： （1）建造期，甲公司实际发生合同费用36000万元，建设合同部分处理如下： 完工进度=36000/90000=40%合同收入=×40%=40000（万元） 合同成本=90000×40%=36000（万元） 借：工程施工 合同成本 36000 贷：银行存款/原材料/应付账款等 36000借：长期应收款投资成本 40000 贷：工程结算 40000借：工程施工合同毛利 4000 主营业务成本 36000 贷：主营业务收入 40000借：营业税金及附加 贷：应交税费应交城建税 应交教育费附加 等 （金额略） （2）根据长期应收款摊余成本计算的利息收入2956万元（40000×7.39%）： 借：长期应收款利息收入 2956 贷：财务费用利息收入 2956长期应收款会计基础与税法基础的差异形成递延所得税负债(4295640000)×25%： 借：所得税费用 739 贷：递延所得税负债 739 2010年会计处理： （1）建造期，甲公司发生合同费用27000万元，建造合同部分处理如下： 完工进度=(3600027000)/90000=70%合同收入=×70%40000=30000（万元） 合同成本=90000×70%36000=27000（万元） 借：工程施工 合同成本 27000 贷：银行存款/原材料/应付账款等 27000借：长期应收款投资成本 30000 贷：工程结算 30000借：工程施工合同毛利 3000 主营业务成本 27000 贷：主营业务收入 30000借：营业税金及附加 贷：应交税费应交城建税 应交教育费附加 等 (金额略)（2）根据长期应收款摊余成本计算的利息收入（72956×7.39%）5391.45万元： 借：长期应收款利息收入 5391.45 贷：财务费用利息收入 5391.45长期应收款会计基础与税法基础的差异形成递延所得税负债(78347.45-70000)×25%739 ： 借：所得税费用 1347.86 贷：递延所得税负债 1347.86 2011年会计处理： （1）建造期，甲公司发生合同费用27000万元，项目完工；如果实际投资额与投资概算有差异的，均在政府审定后一次性调整。 完工进度=100%合同收入=×100%4000030000 =30000（万元） 合同成本=90000×100%3600027000 =27000（万元） 借：工程施工 合同成本 27000 贷：银行存款/原材料/应付账款等 27000借：长期应收款投资成本 30000 贷：工程结算 30000借：工程施工合同毛利 3000 主营业务成本 27000 贷：主营业务收入 30000借：工程结算 贷：工程施工合同成本 90000 合同毛利 10000借：营业税金及附加 贷：应交税费应交城建税 应交教育费附加 等(金额略) （2）根据长期应收款摊余成本计算的利息收入(.45×7.39%)8006.88万元： 借：长期应收款利息收入 8006.88 贷：财务费用利息收入 8006.88收到7.8亿元回购款： 借：银行存款 78000 贷：长期应收款 78000转回递延所得税负债(0×25%2086.86) ： 借：递延所得税负债 2086.86 贷：所得税费用 2086.86 2012年会计处理： 按照摊余成本计算利息收入(38354.33×7.39%) ： 借：长期应收款利息收入 2834.38 贷：财务费用利息收入 2834.38收到3亿元回购款： 借：银行存款 30000 贷：长期应收款 300002013年会计处理： 按照摊余成本计算利息收入(1200011188.71)： 借：长期应收款利息收入 811.29 贷：财务费用利息收入 811.29收到1.2亿元回购款： 借：银行存款 12000 贷：长期应收款 12000工程施工2009年： 36000（合同成本） 2011年： 90000（合同成本） 4000（合同毛利） 10000（合同毛利） 2010年： 27000（合同成本） 3000（合同毛利） 2011年： 27000（合同成本） 3000（合同毛利） 合计万元 合计 万元 长期应收款2009年： 40000(投资成本) 2011年： 78000 2956(利息收入) 2012年： 30000 2010年： 30000(投资成本) 2013年： 12000 5391.45(利息收入) 2011年： 30000(投资成本) 8006.88(利息收入) 2012年： 2834.38(利息收入) 2013年： 811.29(利息收入) 合计万元 合计 万元 （二）不设立项目公司的总承包BT模式 在不设立项目公司的总承包BT模式下，项目的投资与筹资直接由投资方完成，在建设期，与总承包方的分期结算款以及其他成本费用计入长期应收款，回购期按回收债权处理。 需要折现的资产、负债项目，按规定进行折现。案例分析二 XX高速公路是X省交通厅对外招标的项目，高速公路全长18公里，投资估算10亿元，采取BT方式。甲公司通过竞争性谈判方式成为本项目的投资人，负责该项目的投融资，施工采用二次招标的方式确定为XX建筑公司。2009年1月开工，建设期36个月，试运行24个月，合同价款采用固定总价包干的方式。 合同价款=投资成本+投资收益，投资成本=10亿元，包括： 甲公司建设所承担的前期工作费、土地费用、设计费用、建安工程费、融资费用、保险费、税费等。 投资收益=投资成本×20%回购款支付方式： （1）项目交工验收后10日内支付暂定价款的65%；（2）交工验收后1年后的10日内，支付暂定价款的25%；（3）项目最终移交，价款结算后结清剩余价款。 BT业务的主要内容： 甲公司负责融资、投资，不提供建造服务，故不确认建造合同收入，只确认利息收入。利息收入按长期应收款的摊余成本和实际利率分期确认。 主要会计处理 2009年会计处理： （1）建设期，甲公司实际发生投资支出4亿元： 借：长期应收款 贷：银行存款/应付账款 等 （2）按照实际发生投资成本和实际利率，计算利息收入(40000×7.39%)： 借：长期应收款 2956 贷：财务费用利息收入 2956（3）长期应收款会计基础与税法基础差异形成的递延所得税负债(2956×25%)： 借：所得税费用 739 贷：递延所得税负债 739 2010年会计处理： （1）建设期，甲公司实际发生投资支出3亿元： 借：长期应收款 贷：银行存款/应付账款 等 （2）按照实际发生投资成本和实际利率，计算利息收入(72956×7.39%)： 借：长期应收款 5391.45 贷：财务费用利息收入 5391.45（3）长期应收款会计基础与税法基础差异形成的递延所得税负债(8347.45×25%739)： 借：所得税费用 1347.86 贷：递延所得税负债 1347.86 2011年会计处理： （1）建设期，甲公司实际发生投资支出3亿元。如果实际投资额与投资概算有差异的，均在政府审定后一次性调整： 借：长期应收款 贷：银行存款/应付账款 等 （2）按照实际发生投资成本和实际利率，计算利息收入(.45×7.39%)： 借：长期应收款 8006.88 贷：财务费用利息收入 8006.88（3）收到7.8亿元回购款： 借：银行存款 78000 贷：长期应收款 78000（4）转回递延所得税负债(0-2086.86)： 借：递延所得税负债 2086.86 贷：所得税费用 2086.862012年会计处理： （1）按照摊余成本计算利息收入(38354.33×7.39%) ： 借：长期应收款 2834.38 贷：财务费用利息收入 2834.38 （2）收到3亿元回购款： 借：银行存款 30000 贷：长期应收款 30000 2013年会计处理： （1）按照摊余成本计算利息收入(1200011188.71) ： 借：长期应收款 811.29 贷：财务费用利息收入 811.29 （2）收到1.2亿元回购款： 借：银行存款 12000 贷：长期应收款 12000 若条件变化： 假定在2011年12月31日，甲公司只收到6亿元回购款，预计剩余6亿元回购款将于2012年、2013年底分别收回3亿元。据此，调整后的摊余成本计算表如下：（万元） 年份 期初摊余成本a 利息收入ba×7.39% 现金流入c 期末摊余成本dabc 2011 .45 8006.88 60000.00 56354.33 2012 53948.75 3986.81 30000.00 27935.56 2013 27935.56 2064.44 30000.00 0.00 四、BT项目的投资风险防范 （一）投资保证风险防范 业主在招投标阶段应严格审查投标人投资资金来源及其应用筹资能力、银行授信水平、投标人近三年来的财务状况、投标人营业能力和相似BT项目业绩情况； 业主与承包商签订合同中明确，若出现投资款不按时或款额不足所采取的相应措施以及违约处罚条款。 （二）投资回收风险防范 投资者应对项目当地的社会经济发展形势进行分析，及时收集政府建设该项目的各项批文，政府对项目建设资金安排的年度财政预算开支决议，项目回购资金的计划、回购资金筹集渠道、时间、金额等相关信息。 为了防范回购资金风险，业主还应有其他担保抵押措施，如通过评估价值的开发用地或其他不动产，由政府或相关部门出具用于偿还投资者投资款的履约保证的担保抵押。（三）建设目标实现风险防范 主要在施工阶段的工程质量、施工安全、进度、成本，通过加强管理，强化计划，严格控制，保障项目施工处于可控的良性状态，确保目标实现。 努力减少施工过程中的设计变更，要杜绝施工过程对项目设计随意的修改，从而过到防止返工待工影响工期，防止设计变更费用增加影响工程造价。选题：1、对BT项目会计核算方法选择的思考2、BT项目风险及防范对策研究要求：字数3000字以上