圆梦进行曲之理财规划.ppt

圆梦进行曲之理财规划 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望人生是一篇圓夢進行曲n純粹的夢想n可實現的夢想n關於自己的夢想n關於社會的夢想n短中長期的夢想n大中小型的夢想錢錢是實現夢想的基礎元素是實現夢想的基礎元素夢與理財隨時都在發生n食、衣、住、行、育樂n柴、米、油、鹽、醬、醋、茶n生、老、病、死n.何謂理財規劃？n個人一生現金流量管理n收入n運用個人資源所產生之工作收入n運用金錢資源所產生之理財收入n支出n生活支出n投資與借貸運用之理財支出n風險管理：n保險、分散投資、以時間換取報酬、貨幣風險管理。為何要做理財規劃？n平衡一生中的收支差距n過更好的生活n回饋社會理財規劃流程n將未來夢想轉成數據化之理財目標n以理財目標金額、資產儲蓄條件、達成目標所需時間及應有之投資報酬率之關係，來決定理財規劃策略。目前可投資額 X 複利終值係數 未來年儲蓄能力 X 年金終值係數 理財目標額生涯規劃與理財計畫n生涯規劃n事業、家庭、居住、退休理財目標n理財計畫n投資、貸款、保險、節稅理財目標設定原則nSMARTnSpecific 明確的nMeasurable 可衡量的nAttainable 可達到的nRealistic 符合實際的nTangible 具體的n兩大數據nWhennHow Much生涯規劃6大階段之理財活動期間期間學業事業學業事業理財活動理財活動投資工具投資工具保險計畫保險計畫探索期探索期升學或就業轉業抉擇提升專業提高收入活存標會小額信託意外險壽險受益人父母建立期建立期在職進修確定方向量入節出存自備款定存標會小額信託壽險儲蓄顯受益人配偶穩定期穩定期管理技能創業評估償還房貸籌教育金自用房地股票基金依房貸餘額年限保壽險維持期維持期中階管理專業聲譽收入增加籌退休金建立多元投資組合養老險或投資型保單高原期高原期高階管理指導組織負擔減輕準備退休降低投資組合風險以滿期金轉退休年金退休期退休期名譽顧問經驗傳承享受生活規劃遺產固定收益投資為主領退休金至終老資料來源：台灣金融研訓院四種理財價值觀n螞蟻族 先犧牲後享受n蟋蟀族 先犧牲後享受n蝸牛族 背殼不嫌苦n慈鳥族 一切為兒女著想理財之迷思n我沒財可理，如何理財n只要能夠守財，無須積極理財n世事難料，隨機理財不用事先規劃n理財成敗靠機運，與個人努力無關理財陷阱n拖延開始累積財富之時間n沒有預算概念隨性的消費n沒有最終實現目標的盲目投資n沒有考慮負擔能力的超額借貸投資工具簡介投資理財工具短期保本工具n活期存款及定期存款n可轉讓定期存單n國庫券n商業本票n附條件交易n貨幣市場基金n投資型定存單投資理財工具債券（台灣）n以發行機構來分n政府公債n公司債n金融債券n國際金融組織新台幣債券n以有無實體來分n實體公債n無實體公債n以票息來分n有票息債券n零息票券n以有無擔保來分n擔保債券n無擔保債券n以債權性質來分n普通債券n次順位債券投資理財工具債券（美國）n政府公債n政府機構擔保債券n房地產抵押債券n資產抵押債券n公司債n垃圾債券投資理財工具股票（台灣）n上市股票 n在台灣證券交易所掛牌交易之股票n上櫃股票n在中華民國證券櫃臺買賣中心掛牌交易之股票n興櫃股票n由中華民國證券櫃臺買賣中心負責其准許交易之審核。股票分析模式n技術分析n看圖說故事n基本面分析n用營運數字說故事n心理面分析n以預測投資心理說故事股市線圖（美國道瓊工業指數）資料來源：彭博資訊股市線圖（那斯達克指數）資料來源：彭博資訊股市線圖（台灣上市股票指數）資料來源：彭博資訊衍生性金融商品n一種零合遊戲，一方買，便要有一方賣。n經過買賣雙方協議之一種契約行為nForwards 遠期契約nOption 選擇權契約nFuture-期貨契約nSwap 交換契約共同基金n貨幣市場型基金（Money Market Fund)n債券或固定收益基金(Fixed Income Fund)n股票基金（Equity Fund)n資產配置基金(Asset Allocation Fund)n平衡型基金(Balanced Fund)投資風險與報酬n任何投資都有風險n分散投資、長期投資能有效的降低投資風險n風險及報酬成正比n風險越高，預期之報酬越高。反之相同。n預期之報酬較難掌握，但風險可運用各種方式，設法降低。n投資人應該針對自己對風險之承受能力及年齡，設法定出可接受之風險水平，進行投資。報酬與風險關係潛在報酬率潛在風險值抵押債券非抵押債券特別股普通股 衍生性財貨如選擇權，期貨政府公債長期分散投資降低風險9101112131415161718196789101112131415161720年數據，截至年數據，截至2000年年9月月30日日風險(%標準差)報酬率(%)100%股票股票80%股票股票/20%債券債券60%股票股票/40%債券債券40%股票股票/60%債券債券20%股票股票/80%債券債券100%債券債券註：以S&P 500 指數及長期政府債/信評債券代表股票及債券市場。QA