某上市公司财务会计核算分析6313.docx

上市公司财务分分析目录阅读指引会计常识会计.2会计功用.33会计标准.55会计准则.55审计准则.66会计基础.77计价基础.77会计计价.77历史成本计价基基础.8公允价值计价.9核算基础.111权责发生制.11收付实现制.12持续经营假设.13常见问题.144什么是会计“实实际发生”？.14什么是“会计标标准国际化”？.1151 上市公司财务分分析财务报表财务报告.188财务报表.199资产负债表.20格式.21主要项目.244资产.24短期资产与长期期资产. 25短期投资与长期期投资. 28投资收益. 30应收款项. 32应收票据. 33应收股利. 34应收帐款. 34应付票据. 37应付费用. 37应付税款. 37负债.37流动负债与长期期负债. 39股东权益.400常见问题.4662 上市公司财务分分析企业的流动资金金是如何营运运循环的？.46留存收益可以作作为股息来分分配吗？.488公司借入短、长长期负债有何何用途？.499合并资产负债表表中的少数股股东权益与股股东权益指什么？.50货币资金分析的的要点有哪些些？.51上市公司如何利利用应收帐款款进行利润操操纵的？522如何判别上市公公司坏帐准备备的计提？.53四项计提是否完完全有效堵住住公司通过计计提准备来实现利润操纵的的手法？.555其他应收帐与大大股东占用上上市公司资金金的关系是怎样的？.556大股东侵占上市市公司资金有有哪些形式？.56公司存货是否越越少越好？.58待摊费用是指什什么？.559什么是四项计提提？什么是八八项计提？.59上市公司如何进进行四项计提提，中间存在在什么问题？.633什么是“ 追溯溯调整”？.68"四项计提"对对上市公司业业绩有什么影影响，其市场场效应如何？.669对上市公司公司司固定资产的的分析主要有有哪些要3 上市公司财务分分析点？.71如何看待公司的的无形资产？.72怎样判断上市公公司借债/集集资是否合理理？.74如何对流动负债债进行分析？.76利润及利润分配配表.77格式.78主要项目.800收益.800收益的分类. 880费用.822费用分类. 83利润.86常见问题.899影响上市公司利利润的因素有有哪些？.899什么是股东权益益？.93什么是股本？.94什么是公积金？如何提取公公积金？.955公司提取盈余公公积有何用途途？.97公司发放股票股股利对股东权权益有什么影影响？.998什么是留存收益益？.1100现金流量表.102格式.1034 上市公司财务分分析分类列报.1077常见问题.1100为什么现金流量量表中经营活活动现金流量量净额与利润表的净利润有有差距出现？.110是否现金流量表表比资产负债债表、利润表表更能体现不不含水分的经营成成果？.1113资产减值准备明明细表.1114格式.114股东权益增减变变动表.1116格式.116分部报表.1188会计报表附注.119会计政策与会计计估计.1199会计政策.1119可选择性会计方方法.1120会计估计.1221会计变更.1222会计变更.1222会计政策变更.123会计估计变更.124合并报表范围与与变更.1244合并报表范围.1245 上市公司财务分分析合并报表范围变变更.1126会计报表主要项项目注释.1266主要项目.1277关联方披露.128关联方的定义.128关联方的范围.128关联方交易.129关联方问题.130关联方披露事项项.1131或有事项.1311或有事项.1311或有事项的披露露.1132资产负债表日后后事项.1333日后事项的定义义.1133日后事项的分类类.1133独立审计.1344独立审计.1344审计作用.1355审计责任.1377审计风险.1388审计流程.1388审计报告.13996 上市公司财务分分析无保留意见. 1399 保留意见. 1140 否定意见. 1141 拒绝表示意见. 141 常见问题.1422无保留意见的审审计报告是否否意味着企业业的会计处理准确无误？.142无保留意见的审审计报告是否否意味着企业业内部无舞弊现象，企业的的管理工作卓卓有成效？.144保留意见、反对对意见与拒绝绝表示意见的的审计报告是是否暗示企业在经经营与内部管管理上有问题题？.1145投资者如何防范范误导的审计计报告？.1466分析企业的非货货币性信息指指哪些内容？.148财务分析常用分析指标.153财务比率分析.154盈利能力指标.155盈利能力.1555营业成本比率与与主营业务利利润率.1557营业利润率.16117 上市公司财务分分析投资收益率.1633固定资产净值收收益率.1665净资产收益率与与经常性净资资产收益率.167总资产收益率与与经常性总资资产收益率.169短期偿债能力指指标.1770短期偿债能力.170流动比率.1773酸性比率与现金金比率.1775应收帐款周转率率.177存货周转率.1788应付帐款周转率率.179长期偿债能力指指标.1880长期偿债能力.180股东权益比率.181资本负债率与有有息负债率.183固定资产周转率率.185总资产周转率.186现金保障能力指指标.1887现金保障能力.187营业收入现金保保障倍数.1888利润现金保障倍倍数.1189调整后利润现金金保障倍数.1908 上市公司财务分分析其他指标.1911每股收益.1991每股净资产.1922净资产比率.1944固定资产净值率率.195资本化比率.1955市盈率.1196市净率.1197股利发放率.1977股利实得率.1988趋势分析.1999同比分析.1999环比分析.2001财务报表分析.202阅读程序.2003注意事项.2005常见问题.2066为什么对上市公公司财务分析析需善用产业业平均值？.2066如何阅读资产负负债表？.2077如何分析利润及及利润分配表表？.2210为什么要重视对对会计报表附附注的分析？.2119 上市公司财务分分析什么是会计报表表的“拓朴关系”？.213上市公司出现较较多的应收帐帐款有哪些风风险？.2115投资者如何防范范上市公司财财务报表陷阱阱风险？2116季报、中报和年年报的财务报报表有何区别别？.2218如何阅读季报？.220净资产收益率的的高低说明了了什么？.2233什么是“扣除非非经常性损益益后的净利润润”和“每股经营活动产生的的现金流量净净额”？.224“扣除非经常性性损益后的净净利润”和“每股经营活活动产生的现金流流量净额”对投资分析析有何作用？.2255财务报表典型案案例分析.2277常见上市公司操操纵利润方法法.228上市公司操纵利利润案例分析析.232现象一：虚增主主营业务收入入.232案例：利用应收收帐款虚构销销售收入.232案例：利用关联联购销，低买买高卖.236案例：打销售收收入确认的“时间差”.2237现象二：调整非非主营性收入入，虚增利润润.238案例：调整其他他业务利润，主主业亏损副业业补.2388案例：调整营业业外收入，堤堤内损失堤外外补.2239现象三：虚减成成本和费用.24010 上市公司财务分分析案例：利用存货货，调整销售售成本.240案例：调整预提提费用，冲减减当期成本.2241案例：费用“减减肥”，利润“虚胖”.243现象四：高额投投资收益，源源于关联交易易.245案例：资产贱买买贵卖，获取取投资收益.2245案例：劣质股权权，高价甩卖卖.2446现象五：利用潜潜亏挂帐，实实现利润增值值.248案例：隐瞒应收收帐款的坏帐帐风险.249案例：大股东占占用资金，其其他应收款下下留隐患.2500案例：对外担保保背“孽债”.2553现象六：大股东东欠款.2554案例：实物资产产转让，以劣劣抵债.255案例：无形资产产转让，抵偿偿债务.256现象七：巧用计计提，亏往盈盈今.2258现象八：政府“扶贫”上市公司.26011 上市公司财务分分析会计常识会计会计是指记录、分分类、汇总、计计量和报告发发生在企业经济活动当当中的财务数数据的行为。具具体说来指以以下过程：1以原始凭证证记录企业各各项经济活动动中发生的财务数据；2以会计科目目对原始凭证证进行分类和和汇总；3以会计政策策与会计估计计对一定会计计期间的经营成果、财务状状况及现金流流量加以计量量；4以财务报告告的形式报告告相应的计量量结果。向投资者公开披披露财务报告告是上市公司司的法定义务，也是上市市公司会计工工作的一项重重要内容。会计功用一般功用会计的一般功用用是指合法、公公允、一贯地地记录与1 上市公司财务分分析反映企业各项经经济活动。其其中：1“合法”是是指依法履行行会计责任与与审计责任；2“公允”是是指确保财务务报告的编制制与列报满足充分公平竞争争前提下的真真实性要求；3“一贯”是是指在企业持持续经营期间间内一个会计期间与下一个个会计期间保保持会计行为为的前后一致致性。对于上市公司来来说，担当会会计责任的是是董事会，担当审计责任的的是证监会特特许开展上市市公司独立审审计业务的会计师师事务所。在证券市场的功功用会计是证券市场场的价值衡量量工具。表现现在：1公司股票、债债券发行（包包括股票的首首次公开发行和以配股、增增发新股、可可转换债券等等形式进行的的再融资）以公开开披露财务报报告为前提条条件，发行价价格以公司财务报告告体现的投资资价值为依据据。2上市公司利利润分配、股股权转让、资资产及债务重组等重大财务务活动以财务务报告提供的的合法、公允允、一贯的财务数据据为依据。3二级市场股股票交易价格格以上市公司司的公允价值为基础，投资资者所面对的的市场波动实实际上是股价价受2 上市公司财务分分析供求关系左右围围绕公允价值值展开的上下下波动。当股股价过度背离上市公公司公允价值值的时候，无无论是过高，还还是过低，都会向向公允价值回回归。4价值、帐面面价值、交易易价值、市场场价值，或者股票投资价值值，从会计的的角度讲，它它们的本质都都应当是公允价值。因此，作为证券券市场最基本本的价值衡量量工具，会计应当为证券发发行人与投资资者、债权人人记录与反映映上市公司的公允价价值。会计标准会计标准是从事事会计工作必必须遵循的计计量标准。如同产品生产必必须遵循技术术标准的道理理一样，上市市公司所提供的财务务报告，必须须遵循会计标标准，否则，就就可能是不真实与与不公允的。狭义的会计标准准是指会计准准则，广义的的会计标准包括会计准则与与审计准则，以以及会计法法和注册册会计师法。之所以强调审计计准则也是会会计标准的一一部分，一方面是因为就财财务报告而言言，独立审计计的作用十分分重要；另一方面是是因为就会计计标准本身不不断完善的过过程3 上市公司财务分分析而言，审计准则则往往领先于于会计准则。会计准则会计准则是指企企业编制财务务报告应当遵遵循的标准。目前，中国境内内上市公司在在编制正式财财务报告时应当遵循财政部部制订、发布布的企业会会计准则（CAS），在在编制补充财财务报告时还还应当遵循民民间国际组织 国国际会计准则则委员会（IIASC）制制订、发布的国际会计准准则（IAAS）。审计准则审计准则是指注注册会计师对对企业财务报报告开展独立审计工作应应当遵循的标标准。目前，中国境内内上市公司财财务报告独立立审计所依据的是中国注册册会计师协会会制订、财政政部发布的中中国注册会计师独独立审计准则则。4 上市公司财务分分析会计基础计价基础会计计价会计计价是指确确定一项资产产的价值。广义的会计计价价包括资产发发生额的原始始计价与报告期末（即资资产负债表日日）对资产发发生额的调整整计价，狭义的会计计计价是指报报告期末对资资产的计价，后后者可能是延续资资产发生额的的原始计价，也也可能是对资资产发生额的调整整计价。会计计价是非常常重要的会计计基础。如果果上市公司的资产计价不真真实、不公允允，就无法正正确反映盈利利能力与偿债能力，亦亦不能让投资资者对公司的的公允价值作作出正确判断。历史成本计价基基础历史成本计价基基础是指报告告期末无须对对资产发5 上市公司财务分分析生额的原始计价价进行调整，延延续资产发生生额的原始计计价。采用历史成本计计价基础时，一一项原始计价价为100元的资产，无论论到报告期末末是否发生减减值，报表反反映的资产价值依旧旧是100元元。历史成本计价的的缺点在于，一一旦现行成本本或重置成本或市价较历历史成本下跌跌，或者资产产的实际价值值因不能为企业今后后带来经济利利益流入而丧丧失，财务报报告便存在虚假陈述述的嫌疑。例如，成本为1100万元的的短期投资，到到报告期末，尽管市价已经下下跌到80万万元，依然以以100万元元计价并反映在资产负负债表中短期期投资项下，则则无法体现短短期投资实际价值值。公允价值计价公允价值是指充充分公平交易易前提下，熟熟悉情况的双方，自愿进行行资产交换成成债务清偿的的金额。对于发生额原始始计价为公允允价值的资产产来说，公允价值计价是指指报告期末根根据实际变动动情况对资产产发生额的原始计计价进行调整整，以调整后后的计价确定定资产的价值。鉴于于会计核算应应当遵循谨慎慎原则，对原原始6 上市公司财务分分析计价的增值一般般不作调整，而而只对原始计计价的减值进进行调整。在这种情况下，一一项资产的公公允价值计价价可以是现行成本或重置置成本或市价价，即按照现现在或当前（指指报告期末）购买买同一或类似似资产所需支支付的现金金金额计价；也可以是是可变现价值值，即按照现现在市场价值值和正常方式变卖资资产所能得到到的现金金额额计价。例如，成本为1100万元的的短期投资，如如果报告期末市价下跌到880万元，应应当按照成本本与市价孰低低计价，相应调整为为80万元，市市价低于成本本的金额应当当确认为费用，在在利润表内计计减当期利润润；成本为1100元的存货，如果果可变现价值值为90元，应应当按照900元确认该项存货货的价值，成成本低于可变变现价值的金金额应当确认为费用用，在利润表表内减计当期期利润。公允价值计价也也适用于收益益与费用的确确认。在关联方交易的情况况下，如果交交易价格不是是按照不加控控制的可比价格法确确定的，而是是高于或低于于非关联方之之间的公平交易价格格（非关联方方之间的价格格是公允价格格）， 由此形成的资产产发生额原始始计价是有失失公允的，甚甚至是显失公允的。对此，尽管中国国会计准则允允许按照有失失公允甚至显失公允的交易易价格确认资资产的帐面价价值，但不得得将7 上市公司财务分分析显失公允的价格格部分确认为为当期利润，而而是以“关联交易差价”计入入股东权益资资本公积项下下。所不同的的是，国际会计准则不不允许以显失失公允的关联联方交易价格格作为确认资产价价值的计价基基础。进一步步说，无论是是中国审计准则，还还是国际审计计准则，都要要求公司将显显失公允的关联方交交易价格调整整为公允价格格。公允价值计价是是确保上市公公司财务报告告公允列报的基础，也是是防范证券市市场泡沫化的的基础与保护护中小投资者利益的的基础。核算基础权责发生制会计核算应当以以权责发生制制为基础。权权责发生制是指凡是当期已已实现的收入入和费用，无无论是否收到到或支付款项，都应应当及时在相相应的会计记记录与当期会会计报表中予以反映映。其中，交交易发生是以以交易对象的的控制权或所有权在在交易的双方方或多方之间间发生转移为为确认条件的。当上市公司出售售一项产品时时，无论是全全部收到销售货款，或部分分收到货款，或或暂时未收到到货款，只要要8 上市公司财务分分析该产品的所有权权已经转让给给购买一方，就就应当确认为为主营业务收入。其其中，收到的的现金确认为为货币资金，尚未收到的款项项确认为应收收帐款。同样样地，当上市市公司购买一项原料料时，无论是是否支付了现现金，只要已已经取得了该原料的的支配权，就就应当确认为为存货，尚未未支付的款项确认为为应付帐款。资产负债表与利利润表是根据据权责发生制制编制的。根据权责发生制制编制的会计计报表不仅可可以告诉人们们公司过去发生的的、关系到现现金收付的交交易，也可以以告诉人们公司未来来需要支付的的现金与可能能收到的现金金，以及相应的风险险。收付实现制与权责发生制不不同的是，收收付实现制是是指严格按照现金收入与支支付的金额来来编制会计报报表。目前上上市公司报表只有现现金流量表是是按照收付实实现制编制的的，资产负债表与利利润表不是按按照收付实现现制编制的，但但现金流量表并不不能全面反映映报告期企业业的经营情况况，包括盈利情况与与偿债情况，只只能反映现金金流量情况。因此，收付实现现制不是会计计核算与编制制会计报表的的基础。9 上市公司财务分分析持续经营假设会计核算与会计计报表编制是是以企业持续续经营或不打算也没有必必要进行清算算或大大缩小小经营规模为为假设条件的。如如果在可预见见的将来实行行清算，资产产的正常流动就会停停止，包括存存货不能经正正常销售而转转化为现金，固定资资产停止正常常折旧，以及及其他原本在在今后的会计期间能能够为企业带带来经济利益益流入的资产产必须在可以预见见的将来以非非正常的方式式全部变卖，并并将资产变卖收到到的现金用于于清偿债务与与向投资者分分割支付剩余的现现金及现金等等价物。如果果上市公司有有清算或大大压缩经经营规模的打打算，就必须须按照不同的的基础编制会计报表表。其结果将将与持续经营营假设前提下下编制的会计报表有有很大区别。常见问题什么是会计“实实际发生”？无论是历史成本本计价，还是是公允价值计计价下的现行成本、重置置成本或市价价以及可变现现价值；无论论10 上市公司财务分分析是权责发生制，还还是收付实现现制，会计核核算与编制会计报表都应当当以实际发生生的交易或经经济事项为依据。未实际发生的交交易或经济事事项不能在会会计上加以确认、记录录与反映。将将未实际发生生的交易或经经济事项在会计报报表中加以反反映，该等会会计报表就是是虚假的，不真实实的，更谈不不上是公允的的。例如，银广夏22000年度度会计报表将将天津分公司未实际发生的的生物淬取产产品交易计入入在内，因此此构成了情节十分分严重的虚假假陈述。再比比如说，深科科技1995年度度会计报表将将当期并未实实际发生的巨巨额科研开发费计入入利润表管理理费用当中，大大大压缩了当年实际取得的的经营成果，被被投资者视为为隐瞒报告期利润或人为操操纵利润。什么是“会计标标准国际化”？泛泛地讲，会计计标准国际化化就是全面接接受国际会计标准的过程。推动会计标准国国际化的主要要力量来自于于全球资本市场一体化。在在中国加入WWTO之后，国国内证券市场场将融入全球资本本市场，一方方面更多的国国内企业将赴赴境11 上市公司财务分分析外市场发行证券券，同时更多多的外资企业业也将获准在在国内证券市场发行行上市，另一一方面境外投投资者也将进进入国内证券市场开开展投资活动动。如果继续续执行与国际际会计标准差别较大大的、太多“中国特色”的会计标准准，以本土化对抗国国际化，不仅仅中国公司到