化工项目生产率_参考.docx

泓域咨询/化工项目生产率化工项目生产率目录一、 公司概况2公司合并资产负债表主要数据2公司合并利润表主要数据3二、 生产率的概念3三、 生产率的计算及改良4四、 订单资格要素与订单赢得要素6五、 KANO模型7六、 平衡计分卡8七、 运营战略的制定8八、 项目基本情况12九、 项目经济效益评价16营业收入、税金及附加和增值税估算表16综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表24十、 投资计划25建设投资估算表27建设期利息估算表27流动资金估算表29总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：胡xx3、注册资本：1300万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-3-267、营业期限：2011-3-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额16419.2313135.3812314.42负债总额6661.765329.414996.32股东权益合计9757.477805.987318.10公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入62804.1950243.3547103.14营业利润10828.068662.458121.05利润总额9528.557622.847146.41净利润7146.415574.205145.42归属于母公司所有者的净利润7146.415574.205145.42二、 生产率的概念生产率即投入产出比。生产率反映了产出（产品和服务）与生产过程中的投入（劳动、材料、能量及其他资源）之间的关系，是一个相对指标。生产率既可以从国家或行业宏观层面上来度量，也可以从企业微观层面上来度量。当从国家或行业宏观层面上来度量时，般用总产值或国民收入来计量产出。当从企业微观层面上来度量时，一般用企业产量或创造的价值来计量产出。投入和产出可以是实物量，也可以是价值量。所以，生产率有多种表现形式。以实物表示投入与产出，生产率所表示的结果直接、明了，可以在不同企业间进行比较，也可以在不同国家之间进行比较。但是，实际中企业所生产的产品或提供的服务不是单一的，这时，通常是选取某一代表产品，利用换算系数把其他产品或服务折算为代表产品。当涉及的投入不是单一的时，只能以价值来统计投入。事实上，当以价值来表示投入与产出时，生产率就与企业的效益建立起了联系。此时，就体现出了计算生产率的意义，即企业可以借助分析生产，率水平来改进自身的管理和技术。实际运用中，企业通常使用生产率的倒数来评价资源的利用情况，此即单位消耗。当把单位消耗与劳动定额、机时定额、原材料消耗定额等进行比较时，就在一定程度上反映了企业的管理和技术水平。生产率对营利性组织、非营利性组织和国家都有重要的意义。对营利性组织，较高的生产率意味着较低的成本及较高的利润；对非营利性组织，较高的生产率意味着利用较少的社会投入为公众提供更好的服务；对国家，提高生产率意味着经济运行状况更加良好，国家的实力得到增强。美国20世纪90年代长时期经济持续增长的一个主要因素是它的生产率提高了。值得指出的是，生产率不同于效率。生产率反映出资源的有效利用程度，效率是指在给定的资源下实现的产出。三、 生产率的计算及改良（一）生产率的计算生产率可按单一投入、两种以上的投入或者全部投入来度量。与这三种度量方法相对应的是三种生产率，即单要素生产率、多要素生产率和全要素生产率。（二）影响生产率的因素影响生产率的因素有很多，主要有管理、资本、质量和技术等。除了这四个主要影响因素外，还有其他影响因素，如标准化、工作场所的设计与布置、激励制度等。一个错误观点是：工人是生产率的主要决定因素。照此观点，让工人更卖力地工作是提高生产率的途径。然而，事实上，历史上很多生产率的提高是技术改进的结果。技术是影响生产率的主要因素，但是，技术本身并不能保证生产率的提高。事实上，没有先进的管理，反而会降低生产率。早些年，中国在引进外资时就有过沉痛的教训：要么引进了过时的设备和技术；要么只引进了先进的设备和技术，而没有引入软件和管理。如果把管理和技术比作企业发展的两个车轮，那么这两个车轮一定要匹配。否则，企业不可能向前发展，只会原地打转。（三）提高生产率的步骤生产率度量可用于很多方面。通过度量生产率，可以评定企业在一定时期内的经营业绩，分析取得的成绩和不足，并针对不足采取改进措施。企业可采取以下步骤来提高生产率：（1）确定生产率测评指标；（2）识别影响整体生产率的“瓶颈”环节；（3）以管理、资本、质量、技术等为切入点提高“瓶颈”环节的生产率；（4）巩固提高生产率的成果，进行宣传和推广。四、 订单资格要素与订单赢得要素2000年，伦敦商学院的特里，希尔教授首先提出了订单资格要素和订单赢得要素的概念。订单资格要素是指组织的产品或服务值得购买所必须具备的基本要素。订单赢得要素是指组织的产品或服务优于其竞争对手，从而赢得订单所必须具备的要素。订单资格要素和订单赢得要素会发生转变。例如，20世纪70年代，日本企业进入世界汽车市场时，改变了汽车产品原先的订单赢得要素，从成本导向变成了质量和可靠性导向。美国的汽车厂商就是在产品质量方面输给了日本的汽车厂商。到了80年代后期，福特公司、通用汽车公司和克菜斯勒提高了产品质量，才得以重新进入市场。现在，汽车的订单赢得要素在很大程度上取决于汽车的个性化。顾客知道他们需要什么样的产品特征（如可靠性、安全性、设计特征、外观和油耗等），然后希望以最低价格购进一辆能满足特定要求的汽车，以实现效用最大化。五、 KANO模型KANO模型是由日本的狩野纪昭提出的。KANO模型是按照影响顾客满意的模式把顾客需求分为基本型需求、期望型需求和兴奋型需求三类，并描述每类需求与顾客满意之间辑关系的一种模型。基本型需求是指使顾客达到基本满意而必须满足的需求。值得注意的是，过度满足这类需求未必使顾客很满意；可一旦不能满足基本型需求，顾客会极不满意。相比之下，期望型需求是可以持续地提高顾客满意度的需求。然而，兴奋型需求是能最显著地增加顾客满意度的需求。虽然不能满足兴奋型需求，顾客不会很不满意，但是，一旦某种兴奋型需求得到了满足，就会刺激顾客的购买欲望，极大地提高产品的营业收入和利润，从而使企业赢得订单，获得竞争优势。例如，如果烤肉机不但易于清洗、操作简便，而且具有人工智能，不会把肉烤烟，用户就会争相购买。值得注意的是，今天的兴奋型需求将成为明天的期望型需求或基本型需求。在企业制定运营战略时，应确保满足基本型需求，即确保订单资格要素，然后把关注点集中在期望型需求和兴奋型需求上，以此来识别并培植企业的订单赢得要素，进而形成企业现实竞争力。六、 平衡计分卡组织所确定的使命、价值观、愿景以及所制定的战略需要付诸实施，并最终体现在组织的绩效水平上。平衡计分卡就是一种把使命、价值观、愿景和战略转换为策略和方案的战略管理工具。平衡计分卡最早由罗伯特，卡普兰和戴维，诺顿于20世纪90年代提出。现在的模式是对最初模式的修正和改进，实现了从一个纯粹的财务角度转变为与其他方面进行整合，把财务、顾客、业务流程和学习与成长整合在一起，从过去和未来两大视角，用四个维度来平衡财务绩效与非财务绩效、外部绩效与内部绩效。在应用这种方法时，管理者要制订实现特定目标的计划、测评指标以及激励方案，并通过测评指标的完成情况，与竞争对手进行客观的比较。七、 运营战略的制定1、SWOT分析为正确地制定运营战略，可应用SWOT分析。SWOT分析是基于企业内部条件和外部环境分析的一种战略管理方法。采用这种方法时，首先，以运营部门为主导对内部条件进行分析评估，哪些是自身的优势，哪些是自身的劣势，做到知己知彼，扬长避短；然后，以营销部门为主导，分析企业所处的外部运营环境可能给本企业带来的机会和造成的威胁；最后，根据内部条件和外部环境的分析结果制定相应的运营战略。在进行SWOT分析时，外部环境分析是关键。分析的主要内容包括：新的市场潜力；消费者不断变化的需求；法律、经济、政治和环境变化；技术进步；竞争对手的活动。以下简述SWOT分析的基本步骤。（1）在分析内部条件和外部环境的基础上，给出S、W和0、T两个维度四个方面的清单。（2）绘制SWOT矩阵。给出有效的SO组合、ST组合、WO组合、WT组合。（3）根据四种组合，制定SO战略、ST战略、WO战略、WT战略。（4）以SO战略为重点，综合考虑ST战略、WO战略与WT战略，制定最终运营战略。（5）根据所制定的运营战略，确立应采取的运营策略，并进一步落实到可以实施的方案。2、波特五力模型波特五力模型由迈克尔波特于20世纪80年代初提出。他认为行业竞争对手、潜在进入者、替代品生产者、供应商和用户五种力量综合起来影响着行业的吸引力和竞争态势。波特五力模型主要用于运营管理的外部环境分析。利用这一模型可以对企业所面临的五个方面的压力进行分析，从而对外部环境中对企业影响最直接的因素有更深入的了解。分析结果在企业的选址规划、能力规划、新品开发等很多方面都能得到应用。3、BCG矩阵BCG矩阵是由波士顿咨询集团首创的一种规划业务组合的战略分析工具。应用BCG矩阵时，通常从两个维度进行分析，即“业务增长率”和“相对市场占有率”（市场份额）。根据这两个维度可以把企业的业务分为以下四种类型：高增长低份额为问题型业务；高增长高份额为明星型业务；低增长高份额为金牛型业务；低增长低份额为瘦狗型业务。为了对决策对象的情况有更多的了解，可对通常的BCG矩阵进行扩展，增加“决策对象营业收入占总公司营业收入的百分比”和“决策对象所得利润占总公司利润的百分比”两个维度。维度1：相对市场占有率。在同类型企业中，把市场占有率最大者设为标杆企业，其相对市场占有率取为1。把决策对象的市场占有率与标杆企业相比，比值即为决策对象的相对市场占有率，即维度1。维度2：业务增长率。本企业不同时期的业务增长率。在图形中，它确定了决策对象的纵坐标。维度3：营业收入所占比例。决策对象营业收入占总公司营业收入的百分比。在图形中，它用圆的大小来表示。实际中，可以先设定营业收入最多的子公司所对应圆的大小，其他决策对象按一定比例绘制即可。维度4：利润所占比例。决策对象利润占总公司利润的百分比。在图形中，它表示为扇形面积的大小。把通常的BCG矩阵扩展后，不但知道了决策对象的市场位置，而且知道了决策对象对总公司营业收入和利润的贡献。根据这些变量可精准地确定一个子公司的活动方向：扩大运营能力，维持现状或是清算。八、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人胡xx（三）项目实施的可行性1、符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。医药中间体是化工原料至原料药或药品生产过程中的精细化工产品，通常为高技术密集、高附加值的专用化学品。由于医药品种繁多、化学结构复杂，故对中间体品种的需求较多。与大型化工生产工艺不同，通常医药中间体的生产工艺存在小型化、单批次间歇化和多功能化的特点；部分医药中间体生产企业结合了大型化工生产的经验，开发出相对大型化、自动化、连续化、模块化的生产工艺。医药中间体的上游产业为基础化学原料，下游产业为化学原料药、化学药品制剂。（四）项目选址项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），区域设施条件完备，非常适宜项目建设。（五）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39731.13万元，其中：建设投资29685.01万元，占项目总投资的74.71%；建设期利息718.35万元，占项目总投资的1.81%；流动资金9327.77万元，占项目总投资的23.48%。2、建设投资构成项目建设投资29685.01万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用25377.00万元，工程建设其他费用3700.00万元，预备费608.01万元。（六）资金筹措方案项目总投资39731.13万元，其中申请银行长期贷款14660.03万元，其余部分由企业自筹。（七）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：87500.00万元。2、综合总成本费用（TC）：67448.06万元。3、净利润（NP）：14682.35万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.44年。5、财务内部收益率：27.66%。6、财务净现值：23673.56万元。（八）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元39731.131.1建设投资万元29685.011.1.1工程费用万元25377.001.1.2其他费用万元3700.001.1.3预备费万元608.011.2建设期利息万元718.351.3流动资金万元9327.772资金筹措万元39731.132.1自筹资金万元25071.102.2银行贷款万元14660.033营业收入万元87500.00正常运营年份4总成本费用万元67448.06""5利润总额万元19576.46""6净利润万元14682.35""7所得税万元4894.11""8增值税万元3962.26""9税金及附加万元475.48""10纳税总额万元9331.85""11盈亏平衡点万元32102.72产值12回收期年5.4413内部收益率27.66%所得税后14财务净现值万元23673.56所得税后九、 项目经济效益评价（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入87500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0061250.0070000.0087500.002增值税0.003164.003616.003962.262.1销项税0.007962.509100.0011375.002.2进项税0.004798.505484.007412.743税金及附加0.00379.68433.92475.483.1城建税0.00221.48253.12277.363.2教育费附加0.0094.92108.48118.873.3地方教育附加0.0063.2872.3279.25（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3962.26万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用67448.06万元，其中：可变成本55827.96万元，固定成本11620.10万元。正常经营年份项目经营成本65123.54万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0036911.5742184.6552730.812工资及福利费0.003097.153097.153097.153修理费0.00695.15695.15695.154其他费用0.008600.438600.438600.434.1其他制造费用0.00591.54591.54591.544.2其他管理费用0.00538.65538.65538.654.3其他营业费用0.007470.247470.247470.245经营成本0.0049304.3054577.3865123.546折旧费0.001572.631572.631572.637摊销费0.0033.5533.5533.558利息支出0.00718.34718.34718.349总成本费用0.0051628.8256901.9067448.069.1其中：固定成本0.0011620.1011620.1011620.109.2可变成本0.0040008.7245281.8055827.96（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加475.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=19576.46（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=19576.46×25.00%=4894.11（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额19576.46万元，缴纳企业所得税4894.11万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=19576.46-4894.11=14682.35（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0061250.0070000.0087500.002税金及附加0.00379.68433.92475.483总成本费用0.0051628.8256901.9067448.064利润总额0.009241.5012664.1819576.465应纳所得税额0.009241.5012664.1819576.466所得税0.002310.383166.054894.117净利润0.006931.129498.1314682.358期初未分配利润0.000.006238.0114162.529可供分配的利润0.006931.1215736.1428844.8710法定盈余公积金0.00693.111573.612884.4911可供分配的利润0.006238.0114162.5225960.3912未分配利润0.006238.0114162.5225960.3913息税前利润0.0012270.2216548.5725188.91（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.66%。项目投资财务内部收益率27.66%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=23673.56（万元）。以上计算结果表明，财务净现值23673.56万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.44年。项目全部投资回收期5.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0061250.0070000.0087500.001.1营业收入0.000.0061250.0070000.0087500.002现金流出14842.5014842.5056213.4255944.0873994.012.1建设投资14842.5014842.502.2流动资金0.006529.44932.788394.992.3经营成本0.0049304.3054577.3865123.542.4税金及附加0.00379.68433.92475.483所得税前净现金流量-14842.50-14842.505036.5814055.9213505.994累计所得税前净现金流量-14842.50-29685.00-24648.42-10592.502913.495调整所得税0.003067.554137.146297.236所得税后净现金流量-14842.50-14842.502726.2010889.878611.887累计所得税后净现金流量-14842.50-29685.00-26958.80-16068.93-7457.05计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.55%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.66%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：41236.30万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：23673.56万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.78年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.44年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为35.07。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为30.49。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7330.01514660.0314660.0314660.031.2当期还本付息179.591257.10718.34718.34718.341.2.1还本1.2.2付息179.591257.10718.34718.34718.341.3期末借款余额7330.01514660.0314660.0314660.0314660.032利息备付率35.073偿债备付率30.49（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入87500.00万元，综合总成本费用67448.06万元，税金及附加475.48万元，净利润14682.35万元，财务内部收益率27.66%，财务净现值23673.56万元，全部投资回收期5.44年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资29685.01万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25377.00万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12229.73万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12489.55万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为657.72万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3700.00万元。（五）预备费本期项目预备费为608.01万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12229.7312489.55657.7225377.001.1建筑工程费12229.7312229.731.2设备购置费12489.5512489.551.3安装工程费657.72657.722其他费用3700.003700.002.1土地出让金1677.711677.713预备费608.01608.013.1基本预备费313.56313.563.2涨价预备费294.45294.454投资合计29685.01（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款14660.03万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息718.35万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息718.35179.59538.761.1.1期初借款余额7330.0151.1.2当期借款14660.037330.027330.021.1.3当期应计利息718.35179.59538.761.1.4期末借款余额7330.01514660.031.2其他融资费用1.3小计718.35179.59538.762债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计718.35179.59538.76（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9327.77万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0037016.6642304.7652880.951.1应收账款0.0016657.5019037.1423796.431.2存货0.0012955.8314806.6618508.331.2.1原辅材料0.003886.754442.005552.501.2.2燃料动力0.00194.33222.10277.621.2.3在产品0.005959.686811.068513.831.2.4产成品0.002915.063331.504164.371.3现金0.002961.343384.384230.481.4预付账款0.004442.005076.576345.712流动负债0.0030487.2334842.5443553.182.1应付账款0.0010975.4012543.3115679.142.2预收账款0.0019511.8322299.2327874.043流动资金0.006529.447462.229327.774流动资金增加0.006529.44932.781865.555铺底流动资金0.0011105.0012691.4215864.28（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39731.13万元，其中：建设投资29685.01万元，占项目总投资的74.71%；建设期利息718.35万元，占项目总投资的1.81%；流动资金9327.77万元，占项目总投资的23.48%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资39731.13100.00%1.1建设投资29685.0174.71%1.1.1工程费用25377.0063.87%1.1.1.1建筑工程费12229.7330.78%1.1.1.2设备购置费12489.5531.44%1.1.1.3安装工程费657.721.66%1.1.2工程建设其他费用3700.009.31%1.1.2.1土地出让金1677.714.22%1.1.2.2其他前期费用2022.295.09%1.2.3预备费608.011.53%1.2.3.1基本预备费313.560.79%1.2.3.2涨价预备费294.450.74%1.2建设期利息