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企业价值评估：成本法企业价值评估：成本法7.1 基于资产的企业价值评估意义与类型基于资产的企业价值评估意义与类型 1 1 1 1）基于资产的企业价值评估的意义）基于资产的企业价值评估的意义）基于资产的企业价值评估的意义）基于资产的企业价值评估的意义（1 1）资产基础途径的内涵）资产基础途径的内涵）资产基础途径的内涵）资产基础途径的内涵企业价值评估指导意见（试行）第四章第三企业价值评估指导意见（试行）第四章第三企业价值评估指导意见（试行）第四章第三企业价值评估指导意见（试行）第四章第三十四条：十四条：十四条：十四条：企业价值评估中的成本法也称资产基础企业价值评估中的成本法也称资产基础企业价值评估中的成本法也称资产基础企业价值评估中的成本法也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。基础上确定评估对象价值的评估思路。基础上确定评估对象价值的评估思路。基础上确定评估对象价值的评估思路。国际上通用的称谓：国际上通用的称谓：国际上通用的称谓：国际上通用的称谓：资产基础途径的资产加和法。资产基础途径的资产加和法。资产基础途径的资产加和法。资产基础途径的资产加和法。（2 2）成本法评估思路）成本法评估思路）成本法评估思路）成本法评估思路n n基本思路基本思路基本思路基本思路n n以资产负债表为基础，以资产负债表为基础，以资产负债表为基础，以资产负债表为基础，确定评估范围确定评估范围确定评估范围确定评估范围n n重建或重置评估对象重建或重置评估对象重建或重置评估对象重建或重置评估对象n n以各单项资产及负债的以各单项资产及负债的以各单项资产及负债的以各单项资产及负债的现行公允价格替代其历现行公允价格替代其历现行公允价格替代其历现行公允价格替代其历史成本史成本史成本史成本 n n评估值评估值评估值评估值=资产资产资产资产-负债负债负债负债n n以持续经营为前提对企以持续经营为前提对企以持续经营为前提对企以持续经营为前提对企业进行评估时，成本法业进行评估时，成本法业进行评估时，成本法业进行评估时，成本法一般不应当作为惟一使一般不应当作为惟一使一般不应当作为惟一使一般不应当作为惟一使用的评估方法。用的评估方法。用的评估方法。用的评估方法。33货币资金货币资金应收及预付款项应收及预付款项交易性投资交易性投资存货存货 流动资产流动资产持有至到期投资持有至到期投资长期股权投资长期股权投资投资性房地产投资性房地产固定资产固定资产生物资产生物资产递延所得税资产递延所得税资产无形资产无形资产 非流动资产非流动资产短期借款短期借款应付及预收款项应付及预收款项应交税金应交税金应付职工薪酬应付职工薪酬预计负债预计负债 流动负债流动负债长期借款长期借款长期应付款长期应付款应付债券应付债券递延所得税负债递延所得税负债 非流动负债非流动负债 负债负债净资产净资产资产资产负债与所有者权益负债与所有者权益资产负债表资产负债表n n理论基础：替代原则理论基础：替代原则理论基础：替代原则理论基础：替代原则n n会计核算会计核算会计核算会计核算（3 3）资产基础途径与企业价值评估）资产基础途径与企业价值评估）资产基础途径与企业价值评估）资产基础途径与企业价值评估收益途径：收益途径：收益途径：收益途径：关注企业的盈利潜力，考虑未来收益关注企业的盈利潜力，考虑未来收益关注企业的盈利潜力，考虑未来收益关注企业的盈利潜力，考虑未来收益的货币时间价值，是立足现在、着眼未来的一种的货币时间价值，是立足现在、着眼未来的一种的货币时间价值，是立足现在、着眼未来的一种的货币时间价值，是立足现在、着眼未来的一种评估方法，因此对于具有稳定持久收益的企业较评估方法，因此对于具有稳定持久收益的企业较评估方法，因此对于具有稳定持久收益的企业较评估方法，因此对于具有稳定持久收益的企业较适合采用这类方法。适合采用这类方法。适合采用这类方法。适合采用这类方法。资产基础途径：资产基础途径：资产基础途径：资产基础途径：切实考虑企业现有资产、负债，切实考虑企业现有资产、负债，切实考虑企业现有资产、负债，切实考虑企业现有资产、负债，是对企业目前价值的真实评估。是对企业目前价值的真实评估。是对企业目前价值的真实评估。是对企业目前价值的真实评估。适用对象：适用对象：适用对象：适用对象：对新设企业、投资经营企业或控股公对新设企业、投资经营企业或控股公对新设企业、投资经营企业或控股公对新设企业、投资经营企业或控股公司，又或者所评估的企业为非持续经营时，适宜司，又或者所评估的企业为非持续经营时，适宜司，又或者所评估的企业为非持续经营时，适宜司，又或者所评估的企业为非持续经营时，适宜用资产基础途径进行评估。用资产基础途径进行评估。用资产基础途径进行评估。用资产基础途径进行评估。2 2）基于资产的企业价值评估类型）基于资产的企业价值评估类型）基于资产的企业价值评估类型）基于资产的企业价值评估类型 （1 1）资产加和法（净资产价值法，）资产加和法（净资产价值法，）资产加和法（净资产价值法，）资产加和法（净资产价值法，NAVNAV）：）：）：）：就是就是就是就是分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债评估值，得出整体企业资产评估值的一种方减负债评估值，得出整体企业资产评估值的一种方减负债评估值，得出整体企业资产评估值的一种方减负债评估值，得出整体企业资产评估值的一种方法。法。法。法。（2 2）超额盈利资本化法：）超额盈利资本化法：）超额盈利资本化法：）超额盈利资本化法：先把公司的有形资产和先把公司的有形资产和先把公司的有形资产和先把公司的有形资产和负债进行评估之后再加上无形资产的价值，由此确负债进行评估之后再加上无形资产的价值，由此确负债进行评估之后再加上无形资产的价值，由此确负债进行评估之后再加上无形资产的价值，由此确定企业权益的价值。定企业权益的价值。定企业权益的价值。定企业权益的价值。（3 3）清算价值法：）清算价值法：）清算价值法：）清算价值法：就是用清算公司资产，并偿还就是用清算公司资产，并偿还就是用清算公司资产，并偿还就是用清算公司资产，并偿还公司负债后得出的现值为企业的清算价值的评估方公司负债后得出的现值为企业的清算价值的评估方公司负债后得出的现值为企业的清算价值的评估方公司负债后得出的现值为企业的清算价值的评估方法。法。法。法。3 3）资产基础法的特点）资产基础法的特点）资产基础法的特点）资产基础法的特点n n成本法是从资产现时重置成本的角度衡量企业成本法是从资产现时重置成本的角度衡量企业成本法是从资产现时重置成本的角度衡量企业成本法是从资产现时重置成本的角度衡量企业的价值；的价值；的价值；的价值；n n成本法评估范围包括被评估企业所有可确指的成本法评估范围包括被评估企业所有可确指的成本法评估范围包括被评估企业所有可确指的成本法评估范围包括被评估企业所有可确指的资产，但不包括不可确指的无形资产，即无法反映资产，但不包括不可确指的无形资产，即无法反映资产，但不包括不可确指的无形资产，即无法反映资产，但不包括不可确指的无形资产，即无法反映各单项资产组合后形成的各单项资产组合后形成的各单项资产组合后形成的各单项资产组合后形成的整合效应（协调效应）整合效应（协调效应）整合效应（协调效应）整合效应（协调效应）；n n不宜单独运用成本法评估一个持续经营假设前不宜单独运用成本法评估一个持续经营假设前不宜单独运用成本法评估一个持续经营假设前不宜单独运用成本法评估一个持续经营假设前提下的企业价值；提下的企业价值；提下的企业价值；提下的企业价值；n n成本法中对各单项资产和负债的评估，可以采成本法中对各单项资产和负债的评估，可以采成本法中对各单项资产和负债的评估，可以采成本法中对各单项资产和负债的评估，可以采用用用用各种不同的评估方法各种不同的评估方法各种不同的评估方法各种不同的评估方法。n n 7.2 基于资产的企业价值评估程序基于资产的企业价值评估程序1）评估前期的工作与准备（）评估前期的工作与准备（P142）2）资产勘察（）资产勘察（P143）3）评定估算（）评定估算（P145）4）结论与报告（）结论与报告（P146）回顾回顾n资产基础法资产基础法资产基础法资产基础法n n国际资产评估准则指南国际资产评估准则指南国际资产评估准则指南国际资产评估准则指南6 6指出企业价值评估中的指出企业价值评估中的指出企业价值评估中的指出企业价值评估中的资产基础法基本上类似于其他资产类型评估中使用资产基础法基本上类似于其他资产类型评估中使用资产基础法基本上类似于其他资产类型评估中使用资产基础法基本上类似于其他资产类型评估中使用的成本法。的成本法。的成本法。的成本法。n n其主要思路是将以历史成本编制的企业资产负其主要思路是将以历史成本编制的企业资产负其主要思路是将以历史成本编制的企业资产负其主要思路是将以历史成本编制的企业资产负债表替换成以市场价值或其他适当现行价值编制的债表替换成以市场价值或其他适当现行价值编制的债表替换成以市场价值或其他适当现行价值编制的债表替换成以市场价值或其他适当现行价值编制的资产负债表，反映所有有形和无形资产和负债的价资产负债表，反映所有有形和无形资产和负债的价资产负债表，反映所有有形和无形资产和负债的价资产负债表，反映所有有形和无形资产和负债的价值。值。值。值。n n鉴于资产基础法的局限性，指南鉴于资产基础法的局限性，指南鉴于资产基础法的局限性，指南鉴于资产基础法的局限性，指南6 6明确规定除非明确规定除非明确规定除非明确规定除非是基于买方和卖方通常惯例的需要，资产基础法不是基于买方和卖方通常惯例的需要，资产基础法不是基于买方和卖方通常惯例的需要，资产基础法不是基于买方和卖方通常惯例的需要，资产基础法不得作为评估持续经营企业的惟一评估方法。得作为评估持续经营企业的惟一评估方法。得作为评估持续经营企业的惟一评估方法。得作为评估持续经营企业的惟一评估方法。7.3 基于资产的企业价值评估方法基于资产的企业价值评估方法 1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法（1 1）资产加和法的内涵）资产加和法的内涵）资产加和法的内涵）资产加和法的内涵 运用资产加和法评估企业价值，实际上是将企业整体运用资产加和法评估企业价值，实际上是将企业整体运用资产加和法评估企业价值，实际上是将企业整体运用资产加和法评估企业价值，实际上是将企业整体资产资产资产资产化整为零化整为零化整为零化整为零，对各项有形资产和无形资产及负债分，对各项有形资产和无形资产及负债分，对各项有形资产和无形资产及负债分，对各项有形资产和无形资产及负债分别根据各自特点和企业具体情况采用适宜的评估方法别根据各自特点和企业具体情况采用适宜的评估方法别根据各自特点和企业具体情况采用适宜的评估方法别根据各自特点和企业具体情况采用适宜的评估方法进行评定估算。进行评定估算。进行评定估算。进行评定估算。企业价值企业价值企业价值企业价值=所有有形资产所有有形资产所有有形资产所有有形资产+无形资产的价值无形资产的价值无形资产的价值无形资产的价值-负债负债负债负债 注注意意各项资产的价值应当根据其具体情况选用适各项资产的价值应当根据其具体情况选用适各项资产的价值应当根据其具体情况选用适各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出当的具体评估方法得出当的具体评估方法得出当的具体评估方法得出1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法（2 2）单项资产评估的成本法的基本原理）单项资产评估的成本法的基本原理）单项资产评估的成本法的基本原理）单项资产评估的成本法的基本原理被评估资产价值被评估资产价值=重置成本重置成本*成新率成新率=资产评估资产评估价值价值P重置成本重置成本RC实体性实体性贬值贬值Dp功能性功能性贬值贬值Df经济性经济性贬值贬值De1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法（3 3）资产加和法的程序（）资产加和法的程序（）资产加和法的程序（）资产加和法的程序（4 4）第一步，取得经过审计的评估基准日或距评第一步，取得经过审计的评估基准日或距评第一步，取得经过审计的评估基准日或距评第一步，取得经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的财务报表；估基准日最近的财务报表；估基准日最近的财务报表；估基准日最近的财务报表；第二步，调整资产负债表表内项目；第二步，调整资产负债表表内项目；第二步，调整资产负债表表内项目；第二步，调整资产负债表表内项目；第三步，调整资产负债表表外项目；第三步，调整资产负债表表外项目；第三步，调整资产负债表表外项目；第三步，调整资产负债表表外项目；第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法（3 3）资产加和法的程序）资产加和法的程序）资产加和法的程序）资产加和法的程序 第一步，取得第一步，取得第一步，取得第一步，取得经过审计的评估基准日或距评估基准经过审计的评估基准日或距评估基准经过审计的评估基准日或距评估基准经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的日最近的日最近的日最近的财务报表。财务报表。财务报表。财务报表。经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的财经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的财经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的财经过审计的评估基准日或距评估基准日最近的财务报表是应用资产加和法评估企业价值的基础。务报表是应用资产加和法评估企业价值的基础。务报表是应用资产加和法评估企业价值的基础。务报表是应用资产加和法评估企业价值的基础。第二步，调整资产负债表表内项目。第二步，调整资产负债表表内项目。第二步，调整资产负债表表内项目。第二步，调整资产负债表表内项目。A.A.固定资产折旧和无形资产摊销的估计；固定资产折旧和无形资产摊销的估计；固定资产折旧和无形资产摊销的估计；固定资产折旧和无形资产摊销的估计；B.B.涉及减值的各类资产项目的估计；涉及减值的各类资产项目的估计；涉及减值的各类资产项目的估计；涉及减值的各类资产项目的估计；C.C.评估基准日与资产负债表日的差别；评估基准日与资产负债表日的差别；评估基准日与资产负债表日的差别；评估基准日与资产负债表日的差别；D.D.资产的增值或减值。资产的增值或减值。资产的增值或减值。资产的增值或减值。1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法 第三步，调整资产负债表表外项目。第三步，调整资产负债表表外项目。第三步，调整资产负债表表外项目。第三步，调整资产负债表表外项目。评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表中的表外资产并进行评估。中的表外资产并进行评估。中的表外资产并进行评估。中的表外资产并进行评估。评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表评估分析人员需要确认没有反映在资产负债表中的实质性的或有负债并进行评估。中的实质性的或有负债并进行评估。中的实质性的或有负债并进行评估。中的实质性的或有负债并进行评估。第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。第四步，评估结果汇总。经过一系列必要的调整后，评估分析人员根据汇经过一系列必要的调整后，评估分析人员根据汇经过一系列必要的调整后，评估分析人员根据汇经过一系列必要的调整后，评估分析人员根据汇总后的评估结果编制一份评估基准日以公允价值总后的评估结果编制一份评估基准日以公允价值总后的评估结果编制一份评估基准日以公允价值总后的评估结果编制一份评估基准日以公允价值为基础的模拟资产负债表。为基础的模拟资产负债表。为基础的模拟资产负债表。为基础的模拟资产负债表。（4 4）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题 关于评估过程中涉及的资产负债表关于评估过程中涉及的资产负债表关于评估过程中涉及的资产负债表关于评估过程中涉及的资产负债表 企业经审计的资产负债表是评估分析工作的起点，企业经审计的资产负债表是评估分析工作的起点，企业经审计的资产负债表是评估分析工作的起点，企业经审计的资产负债表是评估分析工作的起点，最终反映企业价值评估结果的也体现为资产负债表形式。最终反映企业价值评估结果的也体现为资产负债表形式。最终反映企业价值评估结果的也体现为资产负债表形式。最终反映企业价值评估结果的也体现为资产负债表形式。二者在内容方面有着实质性的差异。二者在内容方面有着实质性的差异。二者在内容方面有着实质性的差异。二者在内容方面有着实质性的差异。关于账面价值和市场价值关于账面价值和市场价值关于账面价值和市场价值关于账面价值和市场价值 “账面价值账面价值账面价值账面价值”是会计上常用的一个术语，反映的是是会计上常用的一个术语，反映的是是会计上常用的一个术语，反映的是是会计上常用的一个术语，反映的是资产的账面余额与其备抵账户余额相抵后的差额。资产的账面余额与其备抵账户余额相抵后的差额。资产的账面余额与其备抵账户余额相抵后的差额。资产的账面余额与其备抵账户余额相抵后的差额。“市场价值市场价值市场价值市场价值”是自愿买方与自愿卖方在评估基准是自愿买方与自愿卖方在评估基准是自愿买方与自愿卖方在评估基准是自愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后，所达成的公平交易中某项日进行正常的市场营销之后，所达成的公平交易中某项日进行正常的市场营销之后，所达成的公平交易中某项日进行正常的市场营销之后，所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值的估计数额。资产应当进行交易的价值的估计数额。资产应当进行交易的价值的估计数额。资产应当进行交易的价值的估计数额。1 1）资产加和法）资产加和法）资产加和法）资产加和法（4 4）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题）应用资产加和法需注意的问题 关于商誉关于商誉关于商誉关于商誉由于商誉无法单独辨认，因而运用资产加和法由于商誉无法单独辨认，因而运用资产加和法由于商誉无法单独辨认，因而运用资产加和法由于商誉无法单独辨认，因而运用资产加和法评估企业价值时不能将其列入评估范围。评估企业价值时不能将其列入评估范围。评估企业价值时不能将其列入评估范围。评估企业价值时不能将其列入评估范围。由于商誉的存在使企业实际价值往往与利用资由于商誉的存在使企业实际价值往往与利用资由于商誉的存在使企业实际价值往往与利用资由于商誉的存在使企业实际价值往往与利用资产加和法评估出来的企业价值不等。产加和法评估出来的企业价值不等。产加和法评估出来的企业价值不等。产加和法评估出来的企业价值不等。关于评估人员构成关于评估人员构成关于评估人员构成关于评估人员构成 除了由资产评估机构的评估人员完成主要的评估除了由资产评估机构的评估人员完成主要的评估除了由资产评估机构的评估人员完成主要的评估除了由资产评估机构的评估人员完成主要的评估工作外；工作外；工作外；工作外；可能需要依靠不动产评估、机器设备评估或其他可能需要依靠不动产评估、机器设备评估或其他可能需要依靠不动产评估、机器设备评估或其他可能需要依靠不动产评估、机器设备评估或其他评估门类的专家参与工作。评估门类的专家参与工作。评估门类的专家参与工作。评估门类的专家参与工作。7.4 基于资产的企业价值评估方法应用评价基于资产的企业价值评估方法应用评价1）基于资产的企业价值评估方法的优点）基于资产的企业价值评估方法的优点（1）有利于确定企业各项资产、负债的价值）有利于确定企业各项资产、负债的价值（2）有利于企业进行并购交易的谈判）有利于企业进行并购交易的谈判（3）有利于企业价值评估报告的使用者理解）有利于企业价值评估报告的使用者理解报告内容报告内容（4）有利于提高企业价值评估的质量）有利于提高企业价值评估的质量2）基于资产的企业价值评估方法的缺点）基于资产的企业价值评估方法的缺点（1 1）应用资产加和法的成本较大）应用资产加和法的成本较大）应用资产加和法的成本较大）应用资产加和法的成本较大（2 2）难以反映企业组织资本的价值）难以反映企业组织资本的价值）难以反映企业组织资本的价值）难以反映企业组织资本的价值（3 3）忽视了企业各单项资产间的整合效应）忽视了企业各单项资产间的整合效应）忽视了企业各单项资产间的整合效应）忽视了企业各单项资产间的整合效应（一）案例背景情况（一）案例背景情况（一）案例背景情况（一）案例背景情况AA公司是一家从事燃料乙醇研发、生产和销售的公司是一家从事燃料乙醇研发、生产和销售的公司是一家从事燃料乙醇研发、生产和销售的公司是一家从事燃料乙醇研发、生产和销售的公司。通过采用小麦制粉，分离麸皮和谷朊粉工艺公司。通过采用小麦制粉，分离麸皮和谷朊粉工艺公司。通过采用小麦制粉，分离麸皮和谷朊粉工艺公司。通过采用小麦制粉，分离麸皮和谷朊粉工艺与与与与1/31/3杂粮相结合的工艺路线生产变性燃料乙醇，杂粮相结合的工艺路线生产变性燃料乙醇，杂粮相结合的工艺路线生产变性燃料乙醇，杂粮相结合的工艺路线生产变性燃料乙醇，年产燃料乙醇年产燃料乙醇年产燃料乙醇年产燃料乙醇 30 30万吨。万吨。万吨。万吨。某公司拟对其进行增资，委托评估机构对某公司拟对其进行增资，委托评估机构对某公司拟对其进行增资，委托评估机构对某公司拟对其进行增资，委托评估机构对AA公司公司公司公司的企业价值进行评估，为增资扩股行为提供价值参的企业价值进行评估，为增资扩股行为提供价值参的企业价值进行评估，为增资扩股行为提供价值参的企业价值进行评估，为增资扩股行为提供价值参考依据考依据考依据考依据 。评估基准日为评估基准日为评估基准日为评估基准日为20072007年年年年6 6月月月月3030日。日。日。日。7.5 案例研究案例研究（二）成本法评估程序（二）成本法评估程序（二）成本法评估程序（二）成本法评估程序得到评估得到评估结果结果8汇总计算评汇总计算评估值估值7调整财务报调整财务报表表5现场调查现场调查4资产基础法评估程序资产基础法评估程序6计算单项资计算单项资产价值产价值方法适方法适用性判用性判断断2明确目明确目的、对的、对象、价象、价值类型值类型1搜集资料搜集资料3（三）确定评估目的、对象和范围（三）确定评估目的、对象和范围（三）确定评估目的、对象和范围（三）确定评估目的、对象和范围评估目的评估目的通过对通过对A公司的股东全部权益价公司的股东全部权益价值进行评估，为增资扩股提供价值进行评估，为增资扩股提供价值参考依据值参考依据评估范围评估范围A公司的整体资产公司的整体资产评估对象评估对象A公司的股东全部权益价值公司的股东全部权益价值（四）确定价值类型、评估方法（四）确定价值类型、评估方法（四）确定价值类型、评估方法（四）确定价值类型、评估方法价值类型价值类型市场价值市场价值评估方法评估方法成本法（资产基础法）成本法（资产基础法）（五）收集资料（五）收集资料（五）收集资料（五）收集资料n nCPVCPV收集的评估资料包括直接从市场等渠道独收集的评估资料包括直接从市场等渠道独收集的评估资料包括直接从市场等渠道独收集的评估资料包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料。其他相关部门获取的资料。其他相关部门获取的资料。其他相关部门获取的资料。n n评估资料包括查询记录、询价结果、检查记录、评估资料包括查询记录、询价结果、检查记录、评估资料包括查询记录、询价结果、检查记录、评估资料包括查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府文件等形式。文件等形式。文件等形式。文件等形式。n nCPVCPV应当根据评估业务具体情况对收集的评估应当根据评估业务具体情况对收集的评估应当根据评估业务具体情况对收集的评估应当根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。依据。依据。依据。1 1、资料收集的要求、资料收集的要求、资料收集的要求、资料收集的要求 2 2、本项目资料清单、本项目资料清单、本项目资料清单、本项目资料清单n n资产评估明细表；资产评估明细表；资产评估明细表；资产评估明细表；n n AA公司简介，包括但不限于公司企业性质、企业历史公司简介，包括但不限于公司企业性质、企业历史公司简介，包括但不限于公司企业性质、企业历史公司简介，包括但不限于公司企业性质、企业历史沿革、经营业务范围及业务经营状况、财务状况、资沿革、经营业务范围及业务经营状况、财务状况、资沿革、经营业务范围及业务经营状况、财务状况、资沿革、经营业务范围及业务经营状况、财务状况、资产状况等产状况等产状况等产状况等 ；n nAA公司营业执照；公司营业执照；公司营业执照；公司营业执照；n nAA公司章程或投资协议；公司章程或投资协议；公司章程或投资协议；公司章程或投资协议；n nAA公司主要的权属证明文件；公司主要的权属证明文件；公司主要的权属证明文件；公司主要的权属证明文件；n n基准日及前基准日及前基准日及前基准日及前3 3年审计报告；年审计报告；年审计报告；年审计报告；n n重要合同、发票等；重要合同、发票等；重要合同、发票等；重要合同、发票等；n n近近近近3 3年年年年AA公司股权转让相关资料；公司股权转让相关资料；公司股权转让相关资料；公司股权转让相关资料；n n其他。其他。其他。其他。（六）现场调查（六）现场调查（六）现场调查（六）现场调查n nCPVCPV执行资产评估业务，应当根据评估业务具体执行资产评估业务，应当根据评估业务具体执行资产评估业务，应当根据评估业务具体执行资产评估业务，应当根据评估业务具体情况对评估对象进行适当的现场调查。情况对评估对象进行适当的现场调查。情况对评估对象进行适当的现场调查。情况对评估对象进行适当的现场调查。n nCPVCPV应当通过应当通过应当通过应当通过询问、函证、核对、监盘、勘查、询问、函证、核对、监盘、勘查、询问、函证、核对、监盘、勘查、询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式检查等方式检查等方式检查等方式进行调查，获取评估业务需要的基础资料，进行调查，获取评估业务需要的基础资料，进行调查，获取评估业务需要的基础资料，进行调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。n nCPVCPV在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以根据重要程度采用根据重要程度采用根据重要程度采用根据重要程度采用抽样抽样抽样抽样等方式进行调查。等方式进行调查。等方式进行调查。等方式进行调查。1 1、现场调查的要求、现场调查的要求、现场调查的要求、现场调查的要求 n nCPVCPV通常可以通过现场观察，利用机器设备使用单通常可以通过现场观察，利用机器设备使用单通常可以通过现场观察，利用机器设备使用单通常可以通过现场观察，利用机器设备使用单位所提供的技术档案、检测报告、运行记录等历史资位所提供的技术档案、检测报告、运行记录等历史资位所提供的技术档案、检测报告、运行记录等历史资位所提供的技术档案、检测报告、运行记录等历史资料，利用专业机构的检测结果，对机器设备的技术状料，利用专业机构的检测结果，对机器设备的技术状料，利用专业机构的检测结果，对机器设备的技术状料，利用专业机构的检测结果，对机器设备的技术状态做出判断。态做出判断。态做出判断。态做出判断。必要时，必要时，必要时，必要时，CPVCPV可以聘请专业机构对机器可以聘请专业机构对机器可以聘请专业机构对机器可以聘请专业机构对机器设备进行技术鉴定。设备进行技术鉴定。设备进行技术鉴定。设备进行技术鉴定。n nCPVCPV应当关注机器设备的权属，要求委托方或者相应当关注机器设备的权属，要求委托方或者相应当关注机器设备的权属，要求委托方或者相应当关注机器设备的权属，要求委托方或者相关当事方对机器设备的权属做出承诺。关当事方对机器设备的权属做出承诺。关当事方对机器设备的权属做出承诺。关当事方对机器设备的权属做出承诺。CPVCPV应当对机应当对机应当对机应当对机器设备的权属相关资料进行必要的查验。器设备的权属相关资料进行必要的查验。器设备的权属相关资料进行必要的查验。器设备的权属相关资料进行必要的查验。2 2、对机器设备的现场调查、对机器设备的现场调查、对机器设备的现场调查、对机器设备的现场调查 n n一般情况下，一般情况下，一般情况下，一般情况下，应当对所评估的不动产进行现场调查，明应当对所评估的不动产进行现场调查，明应当对所评估的不动产进行现场调查，明应当对所评估的不动产进行现场调查，明确不动产存在状态并关注其权属状况。确不动产存在状态并关注其权属状况。确不动产存在状态并关注其权属状况。确不动产存在状态并关注其权属状况。特殊情况下，特殊情况下，特殊情况下，特殊情况下，如果如果如果如果采用抽样等方法对不动产进行现场调查，采用抽样等方法对不动产进行现场调查，采用抽样等方法对不动产进行现场调查，采用抽样等方法对不动产进行现场调查，CPVCPV应当制定合应当制定合应当制定合应当制定合理的抽样方法，并充分考虑抽样风险。理的抽样方法，并充分考虑抽样风险。理的抽样方法，并充分考虑抽样风险。理的抽样方法，并充分考虑抽样风险。n n对于不动产处于对于不动产处于对于不动产处于对于不动产处于隐蔽状况隐蔽状况隐蔽状况隐蔽状况或者因客观原因无法进行实地或者因客观原因无法进行实地或者因客观原因无法进行实地或者因客观原因无法进行实地查看的部分，应当采取适当措施加以判断并予以恰当披露。查看的部分，应当采取适当措施加以判断并予以恰当披露。查看的部分，应当采取适当措施加以判断并予以恰当披露。查看的部分，应当采取适当措施加以判断并予以恰当披露。n n对于水利工程、码头、桥涵、道路等不动产，对于水利工程、码头、桥涵、道路等不动产，对于水利工程、码头、桥涵、道路等不动产，对于水利工程、码头、桥涵、道路等不动产，CPVCPV应应应应当根据不动产的价值特性和资产特点，通过设计概算、工当根据不动产的价值特性和资产特点，通过设计概算、工当根据不动产的价值特性和资产特点，通过设计概算、工当根据不动产的价值特性和资产特点，通过设计概算、工程图纸、竣工决算资料、定额标准等技术资料，结合对不程图纸、竣工决算资料、定额标准等技术资料，结合对不程图纸、竣工决算资料、定额标准等技术资料，结合对不程图纸、竣工决算资料、定额标准等技术资料，结合对不动产的现场查看，了解不动产的结构、工程量、工程费用动产的现场查看，了解不动产的结构、工程量、工程费用动产的现场查看，了解不动产的结构、工程量、工程费用动产的现场查看，了解不动产的结构、工程量、工程费用分摊、建设周期以及收益等情况。分摊、建设周期以及收益等情况。分摊、建设周期以及收益等情况。分摊、建设周期以及收益等情况。n nCPVCPV执行不动产评估业务，应当关注执行不动产评估业务，应当关注执行不动产评估业务，应当关注执行不动产评估业务，应当关注不动产的相邻关不动产的相邻关不动产的相邻关不动产的相邻关系系系系、租约限制和动产对不动产价值的影响。、租约限制和动产对不动产价值的影响。、租约限制和动产对不动产价值的影响。、租约限制和动产对不动产价值的影响。3 3、对房屋建筑物等不动产的现场调查、对房屋建筑物等不动产的现场调查、对房屋建筑物等不动产的现场调查、对房屋建筑物等不动产的现场调查 4 4、本项目现场调查（、本项目现场调查（、本项目现场调查（、本项目现场调查（7 7）l l（1 1）对机器设备，对机器设备，对机器设备，对机器设备，评估人员查阅了主要设备的竣工验收评估人员查阅了主要设备的竣工验收评估人员查阅了主要设备的竣工验收评估人员查阅了主要设备的竣工验收记录、运行日志、重大事故报告书、大修理和技改等技术资记录、运行日志、重大事故报告书、大修理和技改等技术资记录、运行日志、重大事故报告书、大修理和技改等技术资记录、运行日志、重大事故报告书、大修理和技改等技术资料和文件，并通过与设备管理人员和操作人员的广泛交流，料和文件，并通过与设备管理人员和操作人员的广泛交流，料和文件，并通过与设备管理人员和操作人员的广泛交流，料和文件，并通过与设备管理人员和操作人员的广泛交流，了解设备的购置合同或发票、购置日期、产地、各项费用的了解设备的购置合同或发票、购置日期、产地、各项费用的了解设备的购置合同或发票、购置日期、产地、各项费用的了解设备的购置合同或发票、购置日期、产地、各项费用的支出情况以及账面价值构成情况，支出情况以及账面价值构成情况，支出情况以及账面价值构成情况，支出情况以及账面价值构成情况，查阅了设备的运行和故查阅了设备的运行和故查阅了设备的运行和故查阅了设备的运行和故障记录，障记录，障记录，障记录，填写了设备现场勘察记录等。填写了设备现场勘察记录等。填写了设备现场勘察记录等。填写了设备现场勘察记录等。l l并注意调查了解是否有未进账的盘盈设备和已核销及报并注意调查了解是否有未进账的盘盈设备和已核销及报并注意调查了解是否有未进账的盘盈设备和已核销及报并注意调查了解是否有未进账的盘盈设备和已核销及报废的机器设备等。废的机器设备等。废的机器设备等。废的机器设备等。l l通过这些步骤比较充分地了解了设备的权属状况及运行通过这些步骤比较充分地了解了设备的权属状况及运行通过这些步骤比较充分地了解了设备的权属状况及运行通过这些步骤比较充分地了解了设备的权属状况及运行情况。情况。情况。情况。n n依据资产评估申报明细表，对申报资产进行现场依据资产评估申报明细表，对申报资产进行现场依据资产评估申报明细表，对申报资产进行现场依据资产评估申报明细表，对申报资产进行现场勘察。在勘察过程中，针对不同资产的性质及特点，勘察。在勘察过程中，针对不同资产的性质及特点，勘察。在勘察过程中，针对不同资产的性质及特点，勘察。在勘察过程中，针对不同资产的性质及特点，采取不同的勘察方法。采取不同的勘察方法。采取不同的勘察方法。采取不同的勘察方法。4 4、本项目现场调查（续）、本项目现场调查（续）、本项目现场调查（续）、本项目现场调查（续）l l（2 2）对房屋建筑物进行现场勘察，对房屋建筑物进行现场勘察，对房屋建筑物进行现场勘察，对房屋建筑物进行现场勘察，房产评估人员查阅了房产评估人员查阅了房产评估人员查阅了房产评估人员查阅了主要房屋建筑物的预（决）算书、施工图纸、竣工结算或主要房屋建筑物的预（决）算书、施工图纸、竣工结算或主要房屋建筑物的预（决）算书、施工图纸、竣工结算或主要房屋建