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培训教材-证券基础知识 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望一、证券知识二、交易知识一、证券行业介绍证券业从事证券发行和交易服务的专门行业。是证券市场的基本组成要素之一，主要经营活动是沟通证券需求者和供给者直接的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行与流通高效地进行，并维持证券市场的运转秩序。主要由证券交易所、证券公司、证券协会及金融机构组成。什么是证券什么是证券各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。定权益。证券交易证券交易证券交易是指已发行证券证券交易是指已发行证券的流通转让活动。的流通转让活动。证券交易的本质，在于证证券交易的本质，在于证券的流动性特征。券的流动性特征。证券交易原则证券交易原则公开公开公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动。公开的交易活动。公平公平公平原则是指证券交易的各方享有的权利和公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公平的，他们应当在相同的条件义务必须是公平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。下和平等的机会中进行交易。公正公正公正原则是指应当公正地对待证券交易的参公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处理证券交易事务。与各方以及处理证券交易事务。什么是股票什么是股票股票是一种有价证券，它是由股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开发行的、用以股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，证明投资者的股东身份和权益，并获利股息和红利的凭证。并获利股息和红利的凭证。股票交易的竞价方式股票交易的竞价方式集合竞价集合竞价对一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的对一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的竞价方式。竞价时间：上午竞价方式。竞价时间：上午9:159:25。连续竞价连续竞价在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。竞价时间：上午笔连续撮合处理的过程。竞价时间：上午9:3011:30，下午，下午1:003:00。股票交易时间股票交易时间每周一至周五：每周一至周五：上午（前市）：上午（前市）：9：15至至9：25（集合（集合竞价时间）、竞价时间）、9：30至至11：30（连续竞（连续竞价时间）价时间）下午（后市）：下午（后市）：13：00至至15：00（连（连续竞价时间）续竞价时间）双休日和上证所公布的休市日休市双休日和上证所公布的休市日休市。什么是股票市场什么是股票市场股票市场是股票发行和交易的场所。股票市场是股票发行和交易的场所。根据市场的功能划分，股票市场可分为发行根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。市场和流通市场。发行市场是通过发行股票进行筹资活动发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场。由于发行活动是股市一切活动的源的市场。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为头和起始点，故又称发行市场为“一级市场一级市场”。流通市场是已发行股票进行转让的市场，流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称又称“二级市场二级市场”。股票市场可分为股票市场可分为股票场内交易市场：股票场内交易市场：股票集中交易股票集中交易的场所，即股票交易所。的场所，即股票交易所。1990年底，年底，上海证券交易所正式成立、深圳证上海证券交易所正式成立、深圳证券交易所也开始试营业。券交易所也开始试营业。股票场外交易市场：股票场外交易市场：是在股票交易是在股票交易所以外的各证券交易机构柜台上进所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场，所以也行的股票交易市场，所以也叫做柜台交易市场。交交易易市市场场深圳交易市场深圳交易市场上海交易市场上海交易市场深深A市场市场深深B市场市场沪沪A市场市场沪沪B市场市场交易市场交易市场A股（人民币普通股票）股（人民币普通股票）B股（人民币特种股票）股（人民币特种股票）按投资者分按投资者分按交易所分按交易所分二、交易规则二、交易规则开立股东帐户卡开立股东帐户卡投投资资人人到到营营业业部部办办理理申申请请开开立立证证券券账账户户手手续，填写续，填写证券账户注册申请表证券账户注册申请表；出出示示有有关关证证件件、文文件件（个个人人投投资资者者：本本人人亲亲自自办办理理的的，提提供供本本人人身身份份证证及及复复印印件件；由由他他人人代代办办的的，需需提提供供代代办办人人有有效效证证件件及及其复印件、授权委托书或公证书）；其复印件、授权委托书或公证书）；取得证券账户卡。（深圳账户卡当日有效，取得证券账户卡。（深圳账户卡当日有效，上海账户卡上海账户卡T+1日有效）。日有效）。股东卡收费标准股东卡收费标准上海A股：40元人民币；深圳A股：50元人民币；上海B股：19元美元；深圳B股：120元港币；如何进行股票投资如何进行股票投资开立股东帐户卡开立股东帐户卡开立证券资金帐户开立证券资金帐户沪股指定交易沪股指定交易股票交易股票交易开立证券资金帐户开立证券资金帐户资金账户在投资者准备委托的证券商（公司）处资金账户在投资者准备委托的证券商（公司）处开立，办理时，投资者须携带资金、身份证（或开立，办理时，投资者须携带资金、身份证（或户口簿）及上述股票账户卡。填写内容包括户口簿）及上述股票账户卡。填写内容包括“证证券买卖代理协议券买卖代理协议”和和“开立委托买卖资金账户开开立委托买卖资金账户开户书户书”等表格，如果要开上海证券资金户必须填等表格，如果要开上海证券资金户必须填写写“指定交易协议书指定交易协议书”；“银证通银证通”的投资者持有效身份证件和深沪证券的投资者持有效身份证件和深沪证券帐户卡，在选定的银行与其签定帐户卡，在选定的银行与其签定证券买卖代理证券买卖代理协议协议等协议书，由银行网点代证券公司为投资等协议书，由银行网点代证券公司为投资人设立与存折相应的资金帐户。人设立与存折相应的资金帐户。指定交易是指投资者与某一证券经营机是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。己买卖证券的惟一交易点。指定交易有几大好处：指定交易有几大好处：有助于防止投资者股票被盗卖；有助于防止投资者股票被盗卖；自动领取红利，由证券交易系统直接将自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内；现金红利资金记入投资者的账户内；可按月按季度收到证券经营机构提供的可按月按季度收到证券经营机构提供的对账服务。对账服务。指定与撤销指定指定与撤销指定投资者需提供本人身份证，上海股东卡原件，投资者需提供本人身份证，上海股东卡原件，代理人还应提供代理人身份证和授权代理书，代理人还应提供代理人身份证和授权代理书，签订指定交易协议书或指定交易撤销申请登记签订指定交易协议书或指定交易撤销申请登记表。表。当日沪市有买卖委托的证券帐户不能撤销指定当日沪市有买卖委托的证券帐户不能撤销指定交易；交易；沪市股票要在指定交易后沪市股票要在指定交易后T T1 1日到帐；日到帐；指定交易即时生效，完成后即可进行证券买卖；指定交易即时生效，完成后即可进行证券买卖；撤销指定交易在第二天生效撤销指定交易在第二天生效。不能撤销指定交易的情况不能撤销指定交易的情况当天有成交当天有成交当天有委托，未成交当天有委托，未成交新股认购和新股配售期内新股认购和新股配售期内不能撤销指定易不能撤销指定易指定交易实行不了的原因指定交易实行不了的原因一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效（新开出的股东帐号（新开出的股东帐号T1日才能生效），日才能生效），这这些帐号开出当天无法办理指定交易；些帐号开出当天无法办理指定交易；另一种可能是该投资者的帐户被其他证券另一种可能是该投资者的帐户被其他证券营业部误指定了，遇到这种情况可以通过营业部误指定了，遇到这种情况可以通过（021）68800030语音服务系统查询。语音服务系统查询。券商托管券商托管 深市股票实行的是券商托深市股票实行的是券商托管制度，投资者可将拥有的深管制度，投资者可将拥有的深市股份托管在全国任何一家证市股份托管在全国任何一家证券公司，当投资者将其所持有券公司，当投资者将其所持有股票从一家公司转到另外一家股票从一家公司转到另外一家公司时，我们称为公司时，我们称为“转托管转托管”。转托管转托管在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、证券帐户卡及资金卡在原开户的证券部填证券帐户卡及资金卡在原开户的证券部填写写“转托管委托书转托管委托书”，填写要转入证券部，填写要转入证券部的股票名称及股数，可全部转，也可以只的股票名称及股数，可全部转，也可以只转一部分；填写要转入证券部的席位号。转一部分；填写要转入证券部的席位号。在原开户证券部办完手续并确认后，第二在原开户证券部办完手续并确认后，第二天就可到要转入的证券部查询是否到帐并天就可到要转入的证券部查询是否到帐并开始交易。开始交易。转托管的注意事项转托管的注意事项转托管的品种包括深圳转托管的品种包括深圳A A、B B股，基金，可股，基金，可转换债券等，国债不能办理转托管；转换债券等，国债不能办理转托管；转托管为转托管为T+1T+1到账；到账；当天有市值配售的不能办理转托管当天有市值配售的不能办理转托管转托管必须在交易时间办理转托管必须在交易时间办理转托管的费用：深转托管的费用：深A A每次每次3030元人民币，深元人民币，深B B每次每次100100元港币。元港币。股票交易的基本原则股票交易的基本原则“价格优先价格优先”和和“时间优先时间优先”成交顺序为：较高买进委托优先于较低买成交顺序为：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按委托顺序成交。托；同价位委托，按委托顺序成交。深圳证券交易费用一览表深圳证券交易费用一览表收费项目收费项目收费标准收费标准备注备注开户费个人：50元；机构：500元交易佣金A股上限不超过3起点：人民币5.00元企债最高不超过成交金额比例1国债最高不超过成交金额比例1可转换企业债最高不超过成交金额比例1基金最高不超过成交金额的3交易印花税A股：成交金额的1转托管费每户每次收人民币30元深深B股收费标准股收费标准收费项目收费项目收费标准收费标准备注备注开户费个人：港币120元；基金、机构：港币580元结算费成交金额的0.5（上限：港币500元）交易佣金最高为成交金额的3交易印花税成交金额的1转托管费境内券商互转：港币100.00元一次境外券商互转：转入方和转出方每中股票各收港币50元每笔汇款费汇入：免费汇出：CHATS汇款港币35.00每笔电汇：港币150.00每笔(电汇到其它国家)若结算会员的开户行为渣打银行，则汇入汇出均免费沪市证券交易费用一览表沪市证券交易费用一览表 A股股收费项目收费标准备注开户费个人：40元机构：400元交易佣金上限不得超过3起点：5.00元印花税成交金额的1过户费成交数量的1 起点：1.00元B股（按美元计算）股（按美元计算）开户个人：19美元机构：75美元交易佣金最高为成交金额的3印花税成交金额的1结算费成交金额的0.5开市价与收市价开市价与收市价当日该证券第一笔成交价；证券的开当日该证券第一笔成交价；证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。生开盘价的，以连续竞价方式产生。证券的收盘价为当日该证券最后一笔证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价成交的，以前收盘价为当日收盘价最高价与最低价最高价与最低价最高价也称高值，是指某种证券当最高价也称高值，是指某种证券当日交易中最高成交价格。日交易中最高成交价格。最低价也称为低值，是指某种证券最低价也称为低值，是指某种证券当日交易中的最低成交价格。当日交易中的最低成交价格。T+1T+1交收制度交收制度“T T1”1”中中“T”T”指指的的是是“当当天天交交易易日日”，“T T1”1”指指的的是是“当当天天交交易易日日”后后的的第第一一个个工作日。工作日。目目前前深深沪沪A A股股清清算算交交收收制制度度采采用用的的是是T T1 1方方式式，指指的的是是投投资资者者当当天天买买入入的的股股票票不不能能当当天天卖卖出出，需需待待第第二二天天进进行行交交割割过过户户后后方方可可卖卖出出，就是第二天才能卖出股票。就是第二天才能卖出股票。在在资资金金使使用用上上，当当天天卖卖出出股股票票后后，资资金金回回到到股股票票资资者者账账户户上上，当当天天即即可可以以用用来来买买股股票票。但但是是当当天天卖卖出出股股票票的的资资金金，投投资资者者如如果果想想马马上提取现金，必须等到第二天才能实现。上提取现金，必须等到第二天才能实现。B B股实行股实行“T+1”T+1”交易方式，即投资者当交易方式，即投资者当天买入的股票不能在当天卖出，须待第天买入的股票不能在当天卖出，须待第二天方可卖出二天方可卖出B B股的交收方式为股的交收方式为“T+3”T+3”，即在达成交，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现正式交收，并实现“货银对付货银对付”，在此，在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进之前，投资者不能提取卖出股票款和进行股票的转托管行股票的转托管涨跌幅限制涨跌幅限制当天的市场价格涨或跌到了一当天的市场价格涨或跌到了一定限度就不得再有涨跌，这种现定限度就不得再有涨跌，这种现象的专门术语即为象的专门术语即为“停板停板”。当。当天市场价格的最高限度称涨停板，天市场价格的最高限度称涨停板，当天市场价格的最低限度称为跌当天市场价格的最低限度称为跌停板。停板。在涨限价或跌限价上并不代表停止买卖，在涨限价或跌限价上并不代表停止买卖，交易继续进行，只是价格不变而已。交易继续进行，只是价格不变而已。自自19961996年年1212月月1616日起，证交所对交易的日起，证交所对交易的股票（含股票（含A A、B B股），基金类证券实行交股），基金类证券实行交易价格涨跌幅限制，在一个交易日内，易价格涨跌幅限制，在一个交易日内，除上市首日的证券外，每只证券的涨跌除上市首日的证券外，每只证券的涨跌幅度不得超过上一交易日收市价的幅度不得超过上一交易日收市价的10%10%。ST ST 股票涨跌幅度限制为股票涨跌幅度限制为5%5%。超过涨跌限价的委托为无效委托。超过涨跌限价的委托为无效委托。市值配售市值配售20032003年年6 6月起，新股发行改为市值配售月起，新股发行改为市值配售所谓市值配售即按照客户股票帐户的所谓市值配售即按照客户股票帐户的市值余额进行新股配售，每一万元的市值余额进行新股配售，每一万元的股票市值配售一千股新股股票市值配售一千股新股 单边市值配售单边市值配售B B股、基金不参加配售股、基金不参加配售配股操作流程配股操作流程每一万元市值可配每一万元市值可配10001000股股交易品种交易品种 A股、股、B股、基金；债券股、基金；债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)；国债回购。；国债回购。交易原则交易原则价格优先，时间优先。价格优先，时间优先。交易时间交易时间每周一至周五，上午每周一至周五，上午9：30-11：30下午下午1：00-3：00；国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。；国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。交易方式交易方式集集合合竞竞价价：上上午午9：15-9：25；连连续续竞竞价价：上上午午9：30-11：30，下下午午1：00-3：00；B 股股：集集中中交交易易与与对对敲敲交交易。易。涨跌限制涨跌限制除除上上市市首首日日的的证证券券外外，每每只只股股票票涨涨跌跌限限价价公公式式为为：上上一一交交易易日日收收市市价价（110%），计计算算结结果果四四舍舍五五入入；ST股股票票：5%；PT股票：股票：+5%，跌幅无限制。，跌幅无限制。交易单位交易单位股股票票或或基基金金，申申报报数数量量应应当当为为100股股(份份)或或其其整整数数倍倍；债债券券以以人人民民币币1000元元面面额额为为1手手；债债券券回回购购以以1000元元标标准准券券或综合券为或综合券为1手；债券和债券回购以手；债券和债券回购以1手或其整数倍进行申报（其中，上交所债券回购以手或其整数倍进行申报（其中，上交所债券回购以100手或其整数倍进行申报）。手或其整数倍进行申报）。价格变动价格变动A股股、债债券券、基基金金为为0.01元元，国国债债回回购购为为0.01%；深深B为为0.01港港元元，沪沪B为为0.001美美元元；债债券券回回购购上上交交所所为为0.005、深交所为深交所为0.01。交收方式交收方式A股股:T+1交割交收制度；交割交收制度；B股股:T+3交收，交收，T+1交割。交割。申报限制申报限制股票（基金）单笔申报最大数量应当低于股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股，债券应当低于万股，债券应当低于1万手（含万手（含1万手），交易所可以根据需要进行调整。万手），交易所可以根据需要进行调整。停牌期间停牌期间上交所不接受申报；深交所可以申报，申报也可以撤销，复牌时对已接受的申报实行集合竞价。上交所不接受申报；深交所可以申报，申报也可以撤销，复牌时对已接受的申报实行集合竞价。零股交易零股交易可以卖出，不能买进可以卖出，不能买进沪深股市交易规则简表沪深股市交易规则简表