22年基金从业资格考试历年真题精选5节.docx

22年基金从业资格考试历年真题精选5节22年基金从业资格考试历年真题精选5节 第1节(2022年)债券的远期交易从成交日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）。A.30天B.90天C.180天D.365天答案：D解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。A.基金的投资情况；B.可能存在的利益冲突；C.目标企业产生的诉讼情况；D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁答案：C解析：私募基金向投资者信息披露内容为:（一）基金合同:（二）招募说明书等宣传推介文件;（三）基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）;（四）基金的投资情况;（五）基金的资产负债情况;（六）基金的投资收益分配情况;（七）基金承担的费用和业绩报酬安排;（八）可能存在的利益冲突;（九）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁;（十）中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。基本分析是建立在否定（ ）的基础之上。A.半强有效市场B.强有效市场C.弱有效市场D.无市场答案：A解析：基本分析是建立在否定半强势有效市场的基础之上。根据证券投资基金法的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起()日内聘请法定验资机构验资。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。基金的募集与认购基金管理人和基金托管人加入协会的，应当成为（ ）。A.普通会员B.联席会员C.特别会员D.其他会员答案：A解析：本题考查基金业协会的性质和组成。基金管理人和基金托管人加入协会的，为普通会员；基金服务机构加入协会的，为联席会员；证券期货交易所、登记结算机构、直属公司、地方基金业协会及其他资产管理先关机构加入协会的，为特别会员。参见教材（上册）P81。下列关于基金职业道德修养的说法错误的是( )。 A.树立基金职业道德观念和领会基金职业道德规范的根本目的在于践行基金职业道德B.积极参加基金职业道德实践，是基金职业道德修养的有效途径C.基金职业道德修养必须首先解决内在动力问题，也即必须正确树立基金职业道德观念D.基金职业道德观念是基金职业道德修养的具体内容答案：D解析：基金职业道德规范是基金职业道德修养的具体内容。22年基金从业资格考试历年真题精选5节 第2节()构成公司内部控制的基础。A.控制环境B.风险评估C.信息沟通D.内部监控答案：A解析：控制环境构成公司内部控制的基础，包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为( )。A.多头套保B.空头投机C.空头套保D.多头投机答案：B解析：在交易中，投机者预测未来价格波动方向并确定交易头寸的方向。若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，称为空头投机者。某公司的销售净利率为6%，总资产周转率为3，资产负债率为80%，则该公司的净资产收益率为（ ）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：D解析：根据杜邦分析法，净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数，权益乘数=1/（1-资产负债率）=5.所以净资产收益率=6%*3*5=90% 考点 杜邦分析法关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（ ）A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任B.公司型基金有参与基金的投资者誠，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D.公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形式形成一独立的公司法人实体,由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金答案：A解析：有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（360天年计，按单利计息）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99答案：C解析：假设采用单利计息方式，由题意可知，第三年存款的利率为5%，则第三年第一季度的收益为5000×5%÷4=62.5（美元）。从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（ ）。A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金C.在岸基金和离岸基金D.公司型基金和契约型基金答案：C解析：根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金和离岸基金。22年基金从业资格考试历年真题精选5节 第3节为避免投资者陷于众多细小琐碎而又无关紧要的信息超载中，基金临时信息披露引入（ ）的概念。A.临时性B.紧急性C.重大性D.及时性答案：C解析：为避免投资者陷于众多细小琐碎而又无关紧要的信息超载中，基金临时信息披露引入“重大性”的概念。(2022年)依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、（）、基金监管机构和自律组织。A.基金市场服务机构B.基金市场中介机构C.基金销售机构D.基金份额登记机构答案：A解析：依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。基金市场服务机构除基金管理人、基金托管人外，还包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构以及律师事务所和会计师事务所等。（ ）是除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险的基金。A.全球股票基金B.国外股票基金C.国内股票基金D.国际股票基金答案：A解析：全球股票基金以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。A.半年B.一年C.两年D.三年答案：B解析：公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。下列关于可赎回债券的说法，错误的是()。A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款答案：D解析：可赎回债券的赎回条款是保护债务人的条款，而不是保护债权人的条款。债券与债券市场投资者于2022年2月3日（周五）申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（）。A2022年2月5日（周日）B2022年2月4日（周六）C2022年2月3日（周五）D2022年2月6日（周一）答案：D解析：22年基金从业资格考试历年真题精选5节 第4节下列有关基金推介材料业绩登载规范的表述，不正确的是（ ）。A.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外B.基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩C.基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，可以不用登载上半年度的业绩D.基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载基金合同生效当日起计算的业绩答案：C解析：基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。(2022年)一只股票每股市价10元，每股净资产2元，每股收益05元，这只股票的市盈率是（）。A.5B.40C.20D.02答案：C解析：市盈率=每股市价每股收益=1005=20。下列关于远期和期货合约的论述，错误的是（ ）。 A.两者都是双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的合约标的资产的合约B.期货合约没有违约风险，而远期合约存在违约风险C.期货合约通常在交易所交易，而远期合约在场外交易D.两种合约通常都在到期日之前被投资者平仓答案：D解析：远期合约通常会在到期日进行实物交割或结算。现金替代的类型不包括（ ）。A.禁止现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.固定现金替代答案：D解析：现金替代的3种类型:禁止现金替代、可以现金替代、和必须现金替代。关于主动比重的局限性下列说法错误的是（ ）。A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；D.与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。答案：C解析：主动比重的局限性在于：（1）与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。（2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。在基金招募说明书封面的显著位置，管理人一般会作出的风险提示中不包括（ ）。A.基金过往业绩不预示未来表现B.可预计一定区间的盈利C.不保证基金一定盈利D.不保证最低收益答案：B解析：在招募说明书封面的显著位置，管理人一般会作出“基金过往业绩不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益”等风险提示。22年基金从业资格考试历年真题精选5节 第5节下列不属于技术分析假定的是（ ）。A.历史会重演B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律D.股票的价格围绕价值波动答案：D解析：技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息；第二，技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律；第三，历史会重演。下列关于证券交易印花税的说法中，正确的是（ ）。A.由中国结算公司在同投资者办理交收的过程中代为扣收B.由中国结算公司统一向征税机关缴纳C.只对受让方按1征收，对出让方不再征收D.上海证券交易所和深圳证券交易所的各项费用的收费标准相同答案：B解析：现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。（A项说法错误）证券交易印花税只对出让方按1征收，对受让方不再征收。（C项说法错误） 关于各项费用的收取，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同（D项说法错误） 知识点：理解证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准，在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（）。A正在洽谈中未公告的并购案B上市公司过去一年的成交量C已公告未分派的红利D上市公司去年的每股盈利答案：A解析：半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（ ）的投资品种。A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险答案：C解析：由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险,是种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。基金投资的有价证券不包括（ ）。A.股票B.货币C.艺术品D.金融衍生工具答案：C解析：基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。C、项，艺术品属于投资基金的投资范围，但不是有价证券。如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为0.75，则两组之间相关性强弱关系为( )。A.a与c相关性较强B.无法比较C.相关性强弱相等D.a与b相关性较强答案：A解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果a与b证券之间的相关系数绝对值|ab|比a与c证券之间的相关系数绝对值|ac|大，则说明前者之间的相关性比后者之间的相关性强。