小额贷款公司可持续发展路径探讨 小额贷款真可以不还吗.docx

小额贷款公司可持续发展路径探讨 小额贷款真可以不还吗 小微企业融资难是当前经济运行中的一个较为突出的问题。2011年以来，国务院密集调研并出台了一系列扶持小微企业发展的政策，并强调要激励和引导民间投资健康发展，全面推动金融改革，进一步发挥金融在支持实体经济发展方面的重要作用。小额贷款公司作为主要面对“三农”和小微企业供应信贷服务的机构，自试点以来始终受到社会各界的高度关注，加快发展小额贷款公司也正成为决策层推动小型金融机构发展、规范民间借贷市场、缓解小微企业融资难的重要突破口和着力点。为全面驾驭江西省内小额贷款公司支持小微企业发展状况，了解各经营主体对小额贷款公司经营现状和改革前景的微观感受，人民银行南昌中心支行近期对全省115家小额贷款公司开展了全面调查，结果显示，超九成小额贷款公司情愿改制成村镇银行。 江西省小额贷款公司发展总体状况 2011年末，江西省共有小额贷款公司115家，比年初增加76家，同比增长194.87%，是全国平均增长速度的3.05倍；从业人数1336人，比年初增加856人。机构数量、从业人数占全国的比例分别为3.62%和2.64%，均位列全国31个省（区、市）第16位。 2011年末，江西省小额贷款公司贷款余额为110.63亿元，比年初增加78.76亿元，增速为247.17%，是江西省金融机构人民币各项贷款增速的13.15倍。2011年各月小额贷款公司贷款余额占江西省金融机构人民币各项贷款比重不断攀升，11月末比重首次突破1%，12月末达到1.21%。小额贷款公司2011年新增贷款超过南昌银行、赣州银行和上饶银行三家地方法人机构全年新增贷款之和。 调查显示，20092011年江西省小额公司企业贷款余额分别为3.39亿元、11.03亿元、30.85亿元，其中小微企业贷款余额分别为3.28亿元、9.80亿元、25.68亿元，占企业贷款的比例分别为96.61%、88.89%、83.24%。调查还发觉，小微企业主大多以个人名义向小额贷款公司申请贷款，个人贷款中的很大比例也是用于小微企业的短期流淌资金周转，因此小微企业实际贷款余额会远超过本次调查中企业贷款余额统计数（见图1）。 小额贷款公司对经营现状和改革前景 2011年以来，“培育和发展中小金融机构”、“激励符合条件的小额贷款公司改制为村镇银行”等内容在中心相关经济金融工作会议上被多次强调。相对于小额贷款公司，村镇银行在法律地位、注册资本、业务范围、财税实惠政策等方面具有明显的优势，既定的改革方向将给小额贷款公司带来新的发展契机。调查显示，93.91%的小额贷款公司情愿改制成村镇银行。担忧改制成村镇银行后“原发起人主导权被稀释”、“简单与其他银行业金融机构形成同质化经营”是7家不情愿改制为村镇银行的小额贷款公司的主要缘由，它们更情愿“保持现状”或“转为非银行业金融机构”。 在被问及公司发展的主要障碍时（多项选择），82.61%的小贷公司认为“资金有限”是制约企业发展的主要障碍，80.87%的选择“税负较重”，63.48%的选择“经营风险较大”；选择“竞争太激烈”、“信用环境差”的企业占比分别为34.78%和30.43%（见图2）。 小额贷款公司虽主要是面对“三农”和小微企业供应信贷支持，却不能像农信社、村镇银行等金融机构可享受政府相关实惠政策。在被问及“希望政府在激励小贷公司支持小微企业发展方面可做哪些努力”时（多项选择），98.26%的小贷公司希望政府“制订相关财税实惠政策如营业税减免、返还等”，89.57%的选择“制订嘉奖政策、激励小贷公司支持“三农”和小微企业发展”， 73.91%的选择“发挥政府部门合力打击恶意违约借贷”。“设立政策性担保公司分散贷款风险”、“成立特地的小贷公司发展基金”、“财政贴息”等也是小贷公司希望获得的政府扶持政策，占比依次为69.57%、66.96%、66.09%。另有小贷公司建议须要政府“引导设立小额贷款公司行业协会”，以加强小额贷款公司的行业自律（见图3）。 由于小微企业一般缺少有效的抵押物，因而小额贷款公司在给小微企业进行贷款审核时条件也相对敏捷。调查显示，“企业成长性较好”是小贷公司给小微企业放贷时主要考虑的因素，占比为88.70%；其次为“企业信用较好，无不良信用记录”，占比为80.00%。此外，基于地缘因素考虑，贷款对象是“本地企业，比较熟识”也是小贷公司放贷时考虑的一个重要因素，占比为77.39%（见图4）。 三大因素制约小额贷款公司可持续发展 法律定位与经营业务不匹配 关于小额贷款公司的性质认定，2008年5月出台的关于小额贷款公司试点的指导看法（以下简称指导看法）明确指出：“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不汲取公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。”它是由省政府相关主管部门进行审批，不须要领取经营金融业务许可证，因此并不属于金融机构。但事实上小额贷款公司所开展的经营货币、发放贷款等业务正属于金融机构业务范畴，这就使得小额贷款公司出现了身份上的尴尬，这样的一种身份也极易形成法律监管漏洞。 目前，关于小额贷款公司监管的相关法规主要由指导看法及各试点省市据此制定的详细实施看法和方法构成，法律级次较低，对小额贷款公司经营管理的约束力不强，而用于监管金融机构业务的较为完善的法律法规如商业银行法却不能适用于小额贷款公司，同时适用于企业的法律法规如公司法也难以对金融业务进行有效监管。此外，小额贷款公司的现行主管部门是由各省市金融办联合人民银行、银监、工商、公安等部门组成的“小额贷款公司试点工作联席会议”，这样的监管体系依靠于各部门的亲密协作、通力协作，否则极易形成多头监管甚至无人监管的局面。同时，由于人民银行和银监部门并不干脆负责对小额贷款公司的监管，使上述两部门在对小额贷款公司的利率、贷款额度、资金流向等进行监测时，工作难度较大。 资金补充与市场需求不协调 指导看法规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构融入不得超过资本净额50%的资金，并规定不得汲取公众存款。因此，在“只贷不存”的模式下，后续资金的补充问题则成为制约小额贷款公司发展的一大瓶颈。另外，由于小额贷款公司所开展的业务与一些金融机构在县域的业务存在肯定的冲突，同业竞争较为激烈，造成小额贷款公司向当地金融机构融入资金的难度较大，一些小额贷款公司往往须要到市一级和省一级金融机构才能获得融资。调查发觉，近一年内仅有27家小额贷款公司进行过资本补充，占比为23.48%；其中23家小贷公司融资利率高于同业拆借利率，占比为85.19%。“争取商业银行贷款”成为小贷公司进一步完善资本补充机制的首选，占比为86.09%。 受限于有限的资金，小额贷款公司已难以满意日益扩大的市场需求，其业务的运转必需依靠于可用资金不断流淌，在贷款操作上往往追求短、平、快，以此提高资金运用效率。而且为了更好地限制风险，一些小额贷款公司也会对借款企业设置肯定的门槛，这在肯定程度上限制了小额贷款公司支持小微企业发展作用的发挥。 经营风险与防控措施不配套 小额贷款公司的经营风险主要来源于三个方面：一是操作风险。调查显示，江西省小额贷款公司从业人员中有银行、证券、保险等金融机构从业经验的596人，占小额贷款公司从业人员总数的42.21%，缺乏从事金融业务的专业人才给小额贷款公司开展信贷业务、进行风险防控带来较大难度。二是借款人违约风险。小额贷款公司虽然依托地缘优势，在对借款人信息的把握上相比金融机构有独特的优势，但由于技术水平较低及信息不对称等因素的存在，产生违约的风险也是存在的，一旦发生借款人恶意违约，诉诸法律将面临较高的维权成本，一些小额贷款公司甚至铤而走险暴力催贷，影响社会稳定。三是收入来源难以覆盖经营风险。一方面小额贷款公司属于公司企业性质，必需担当相应的企业税负，在向金融机构融资时也不能享受同业拆借的利率实惠，经营成本较高。另一方面，小额贷款公司经营的业务受限于贷款业务，不能像银行业金融机构开展一些中间业务如票据、资产转让、托付贷款等成本和风险较低的业务，使得小额贷款公司的收入来源极其有限。 几点建议 突出政府部门在支持小贷公司发展中的主力作用 一是完善小额贷款公司的发展模式。依据指导看法和小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定所指出的改制为村镇银行的设想，结合本次调查状况，村镇银行是目前解决小额贷款公司法律定位、资金补充、风险管控等问题的一种最优发展模式。但考虑到村镇银行的制度设想仍旧有悖于部分小额贷款公司发起者的初衷，一些小额贷款公司并不赞同，所以应依据试点的状况及政策取向目标，逐步建立起可供小额贷款公司自由选择的多元化制度支配，对村镇银行、专业小额贷款零售商、民间借贷中介商等不同的发展模式设定详细的规范要求，使小额贷款公司能依据各自的发展特点和股东的意愿，选择其发展的道路。 二是赐予小额贷款公司肯定的财税政策实惠。小额贷款公司虽主要面对“三农”和小微企业，但不属于金融机构，因此不能享受各种针对农村金融机构的财政补贴和税收实惠，政府财政可以仿效支持农信社发展的做法，在税收和财政补贴政策上赐予小额贷款公司大力支持，如对小额农贷的利息收入免征营业税及减免肯定比例的所得税等。此外，政府可以拿出嘉奖资金激励小额贷款公司“支农”、“支小”。 三是政府牵头设立小额贷款公司发展基金。发展基金可以考虑从政府、企业、小额贷款公司多方筹集，发展基金可以对一些经营业绩较好、风险可控、资金需求迫切的小额贷款公司供应低息和无息贷款。 四是为小额贷款公司供应更多的公共服务。政府可以定期组织对小额贷款公司财务人员、信贷人员的专业培训，提高员工专业素养；引导小额贷款公司成立小额信贷行业协会等行业性组织，促进小额贷款公司之间的相互沟通，维护行业利益，加强行业自律。 强化人民银行对小贷公司的外部监管和服务指导 一是有序推动小额贷款公司接入人民银行企业和个人征信系统工作，为小额贷款公司了解借款人信息、有效限制信贷风险供应技术平台。二是加强统计监测和分析，督促小额贷款公司严格执行统计标准，重点跟踪小额贷款公司的贷款利率、额度和用途。三是将小额贷款公司列为银行家问卷调查对象，刚好了解小额贷款公司的微观感受和对宏观经济的总体推断。四是加大反洗钱执法力度，严格防控非法资金借道小额贷款公司进行洗钱。 发挥金融机构在拓宽小贷公司资金来源中的重要作用 一是赐予小额贷款公司金融机构同业存放和同业拆借利率政策。二是提高小额贷款公司向金融机构融资的比例，可将融资比例从净资本的50%提高到100%，并且只有超规定融资比例的部分才须要办理抵押、担保手续。三是在风险可控范围内，适度提高小额贷款公司不良率容忍度。此外，对符合转制村镇银行条件的小额贷款公司，还应加强培育，并指导其建立规范的业务流程和内限制度。 （作者单位：中国人民银行南昌中心支行）