毕业设计之崔先生家庭理财规划书bljq.docx

理财规划书系别：财经系专业：投资与理财0901指导老师：张玉姣学号：2009011129姓名：王永杰开题报告姓 名王永杰班级投资与理财0901学号2009011129指导教师张玉姣职称教授毕业设计题目崔先生家庭理财规划书一、 课题的来源、目的、意义 来源：毕业设计指导书、任务书 目的：为收入中上等水平的家庭做合理的理财规划。 意义：运用自己三年来所学的知识，投入实践，提高自己的动手能力，为以后踏入工作岗位做准备。二、预计需达到的要求、技术指标、预计的技术关键、技术方案和主要研究情况 根据客户家庭的基本情况，列出资产负债表和现金流量表，计算出各项财务比率。客户期望可以在45岁拥有500万资产和一栋山村别墅，预计这一目标推迟五年后才能实现。这一家庭的理财关键在于子女教育规划和投资规划。 主要研究情况：经过小组的讨论和资料的收集，运用所学知识，规划后崔先生家庭可以达到理想理财目标。三、毕业设计进展计划2011年11月28日12月3日，确定案例和相关资料的搜集。 2011年12月4 日12月9日，家庭基本收入和支出分析。 2011年12月10日12月12日，设定家庭理财目标。2011年12月13日12月15日，制定财务预算。2011年12月16日12月20日，制定具体的家庭理财方案。六、指导教师评语指导教师签名： 日期：目 录第一部分 客户家庭介绍一、家庭基本情况家庭基本成员成员年龄职业崔先生39业务员崔太太39职工孩子10小学生1.家庭收入方面：崔先生年工资加提成税后约为44万元，崔太太年工资税后约5万元，企业股份分红0.8万，奖金0.5万。家庭有23万的定期存款和20万的活期存款，买了10万元的股票型基金，借给老表50万盖厂房，年利率10%，即收利息5万元。2.家庭支出方面：每月需缴纳物业费，有一部帕萨特需要每年缴纳车险和停车费等，大约33000/年。孩子目前教育经费在10000元左右，吃饭穿衣并不奢侈浪费，每年约111830元，每年旅游费用2万，人情花费1.5万，两人的双亲赡养费每年合计18000元。3.家庭保障方面：崔先生保险意识很强，自己买了重大疾病保险、意外伤害保险、定期寿险和商业养老保险，每年需缴纳5万元的保费，也为太太买重大疾病保险、意外伤害保险、定期寿险和商业养老保险，但需要缴纳的保费较少，每年2万元，他们很喜爱自己的孩子，为孩子购买了婚嫁险、泰康智慧宝贝终身保险（分红型），每年需缴纳保费1万元。4.固定资产方面：现在东莞有一套110平方米的住房，大概值200万元，在家乡买了一套宅基地（不甚合法），花了23万，现在升值到175万元左右。另外，崔先生是个中立型投资者。二、家庭理财期望1.能够对现金等流动资产进行有效管理。2.崔先生夫妇都认为保险很必要，但他们对保险不是太懂，买了一些保险却不知道合理不合理，想请理财规划师在家庭保险这一方面给出一些建议和规划。3.崔先生觉得在家乡买的宅基地不甚合法，希望理财规划师能帮他合理解决这一个问题。4.崔先生夫妇对孩子期望很大，希望孩子能茁壮成长，接受良好的教育。现在孩子十岁上小学，他们希望孩子将来可以在英国读高中和大学，想请理财规划师对孩子的教育经费着重规划一下。5.崔先生认为东莞是一个好地方，想在此定居并希望在45岁时能拥有500万的财富、住上价值200万的山村别墅，也希望他们夫妻能安享晚年，到非洲、南美洲进行休闲旅游。三、家庭基本财务状况在做具体财务规划前，我们先对崔先生家庭目前的财务状况进行分析，便于更好地制订合理财务规划，帮助实现理财目标。（一）家庭资产负债表崔先生家庭资产负债表日期：2011年12月31日 单位：元资产负债与净资产现金与现金等价物负债0活期存款200000定期存款230000其他金融资产股票型基金100000实物资产负债总计0自住房2000000投资房产2250000净资产4780000资产合计4780000负债与净资产合计4780000（二）家庭现金流量表（年度收支表）崔先生家庭现金流量表日期：2011年1月1日2011年12月31日 单位：元年收入年支出工薪类收入车辆维护33000崔先生440000子女教育费10000崔太太50000日常生活支出111830奖金收入物业费12000崔先生0老人赡养费用18000崔太太13000保险费用80000投资收入50000旅游开支20000收入总计553000其他150000支出总计299830年结余253170注：崔先生和崔太太的工资均按税后计算。四、家庭财务状况分析（一）家庭财务比率分析家庭财务比率指标数值理想经验数值计算过程流动性比率1736流动资产/每月支出结余比率46%30%40%结余/税后收入投资与净资产比率47%50%投资资产/净资产负债比率00.5负债总额/总资产清偿比率100%60%70%净资产/总资产1.流动性比率数值为17，流动性比率达到17倍，说明崔先生家庭的流动性资产可以满足家庭17个月的开支，而一般控制在36个月的开支即可，由于流动性资产收益普遍不高，因此可以适当降低家庭流动资产比率，以获得更好的投资收益。2.结余比率为46%， 即每年的税后收入有46%都能节省下来，这一数值的合理值为30%左右，崔先生家庭的结余比率明显偏高，累计净资产的能力很强，可以将这一部分收入作为重点规划对象。3.投资与净资产比率为47%，这一数值已经接近合理值50%，说明崔先生对投资的幅度控制的比较好。4.负债收入比率为0，说明崔先生家庭的偿债能力强。5.家庭清偿比率为100%，即负债比率为0，这说明崔先生家庭没有外债压力，可以承受一定的负债。（二）家庭财务问题诊断从上述比例显示的基本情况来看，我认为崔先生家庭目前的财务状况和投资方式存在以下不合理之处：1崔先生家庭的流动性比率过高，投资方面过于偏重储蓄，其他投资方式也仅仅投资于股票型基金，投资方式单一，需要投资多元化来达到资产增值的目的。2崔先生家庭结余比率过高，资金应合理投资。3孩子的教育类备用金没做准备，需要仔细规划。4崔先生家庭没有负债，虽然是中立型投资者，但也可以尝试一些如信用卡等小额负债型理财产品。第二部分 家庭理财一、家庭理财目标1.短期目标：对现金等流动资产进行有效管理；保险审视。2.中期目标：孩子教育金规划；宅基地规划。3.长期目标：住房规划和养老规划。二、环境假设根据崔先生家庭的财务状况和各种因素，并结合目前东莞的实际情况，做出以下假设：1.理财规划时段：2012年2027年。假设2027年崔先生夫妇55岁，一起退休安享晚年，退休后生存期25年；退休后单位不再发放奖金，退休金替代率为55。2.通货膨胀率假设：由于我国经济处于持续快速发展的阶段，近几年的平均通货膨胀率为4%-5%，考虑以后经济发展的假设，设定年通货膨胀率为4%。3.利率水平假设：目前我国的储蓄利率在经历了历史性的低水平之后，考虑经济发展和通货膨胀率的因素，利率水平已经进入了一个较快的加息周期，预测未来的利率水平会在现有的基础上实现一定增长，测算存款利率按现行的标准。（引自和讯网）4.收入增长率假设：因为行业类别的不同收入增长水平不一样。根据崔先生及其太太所处的行业以及所担任的职位，假设崔先生家庭年收入增长率为5%。5.教育费用增长率假设：现在的通货膨胀率一般维持在4%，随着各项成本的上升，后期教育费用年增长率一般应比通货膨胀率多一到两个百分点左右，假设为5。6.投资收益率假设：根据统计，从上证指数1990年12月设立以来到2011年7月末，上证指数年复利增长23.15，1998年以来国内各年度成立的基金年复利平均增长率为23.82，其中最低的2000年成立的基金年复利增长率为13.83；而根据美国近百年的证券市场统计数据平均投资收益率为13左右，因此假设基金的投资收益率为12。7.最低现金持有量假设：从财务安全的角度出发，家庭中应当持有最低现金金额，根据崔先生家庭的实际情况，家庭正处于成长期，开销较大，建议家庭最低现金持有量为80000元左右。8.风险偏好测试：根据崔先生家庭基本资料，表明崔先生属于中立型投资者。三、理财产品介绍现在社会上有很多的理财产品，它们有不同的收益和安全系数，不同的人选择比例也不相同。下面是几种常见的理财工具，可以供崔先生参考。几种常见的理财工具比较理财工具安全性获利性灵活兑现性缴纳税费保障金额股票*有无基金*无无银行存款*有无人民币理财*无无国债*无无黄金*无无外汇*无无保险*无有注：表中*的数量表示某一指标程度的大小，*的数量越多，表示某一指标程度越大，反之，*的数量越少，表示某一指标程度越小。四、家庭理财规划方案（一）现金规划1.建立家庭应急备用金。应急备用金是为了保障家庭发生意外之时的不时之需，其金额一般为家庭日常生活开支的36倍。崔先生家庭每月支出约为24986元，三个月需要74958元，再加上其他紧急事件用款，可以把应急备用金定为80000元。2.应急备用金的具体规划。（1）建议崔先生办一张建行龙卡信用卡。这种信用卡的最高透支额度为50000元，可以作为崔先生家庭应急备用金不够用时的补充。（2）80000元可以用活期存款和货币型基金相搭配，50000元存为活期存款，利率为0.5%；30000元购买泰达宏利货币基金。结合崔先生家庭资产负债表可以看出，崔先生家庭剩余现金类资产为350000元。3.储蓄作为最传统的投资理财方式，储蓄作为一项高流动性、固定收益的低风险投资，不但能缓冲财务危机，还能为实现未来的财务目标积累资金。考虑到孩子五年后会出国读高中和大学，为此需要储蓄一部分教育经费。（1）存20万的5年期定期存款，利率为5.5%，五年后本息共26.14万。（2）从今年起，以后每年年底把年收入中的5万元存为5年期定期存款，如果到期后用不上就取出继续存。至此，崔先生家庭剩余现金类资产为150000元。（二）家庭保险规划“天有不测风云，人有旦夕祸福。”人的一生不可避免的要面临着“生、老、病、死、残”的风险，正是由于这些不可避免的风险，保险显得尤为重要。并且保险还兼有隐匿财产、转移财产的功能。崔先生夫妇保险意识较强，家庭一共买了8万元的保险，对于他样的家庭，这个保费还是很合适的。1. 崔先生的保险规划假设（1）意外伤害险：泰康人寿的e顺综合保障计划中的高端商务专享保障套餐，每年缴保费398元。（2）重疾和养老保险：中国平安的智盈人生万能险+重疾保险计划。这是中国平安保险公司推出的一种保障全面的组合万能险，里面涵盖了重疾保障、养老保障、人身保障和投资收益，保障全面收益高，并保证最低收益。由此可以看出，崔先生39岁，每年5万的保费，对应的最高保额为5×56=280万。2.崔太太的保险规划假设假设崔太太购买和崔先生一样的险种，只是保额相对降低一些，因为崔先生是家庭的主要经济支柱。这样崔太太也可以得到比较全面的保障。根据上表可以看出崔太太的最高保额约为2×66=132万。3.孩子的保险规划推荐孩子主要考虑医疗、意外、重疾和未来的教育保障。推荐新华保险公司的成长快乐少儿两全保险，该产品的基本信息如下：（截图自新华保险官网）查费率表可知，孩子投保保额为100000元的年缴保费约为13000元。17岁之前可以领取13000×2%×17=4420元的压岁金；1517周岁可以每年领取100000×10%=10000元的高中教育金；1821周岁可以每年领取100000×30%=30000元的大学教育金；22周岁可以领取100000×60%=60000元的深造金；25周岁可以领取100000×60%=60000元的婚嫁金；30周岁可以领取100000×90%=90000元的创业金；60周岁可以领取100000×200%=200000元再加上终了红利的养老金。另外推荐同时附加成长天使少儿重大疾病保险。（三）子女教育规划“ 望子成龙，望女成凤”是每个家长对孩子的期望，崔先生夫妇更是希望孩子高中就能出国留学，孩子今年10岁。1.预估子女教育费用下面是孩子大学毕业前的教育花费预估。子女教育费用支出表（预计教育费增长率为5%） 单位：元学习阶段教育费用现值距离时间教育费用终值小学100001年10500初中100002年110253年115764年12155高中2000005年2552566年268019大学2000007年2814208年2954919年310266合计1455708注：教育费用现值包括教育上的一切支出。小学和高中费用基本一致，教育费用现值按10000元/年，去英国留学一般上2年ALevel，一般的大学三年，高中和大学花费现在一般为200000元/年。2.计算教育资金缺口共需教育资金已解决资金教育资金缺口保险储蓄139万元9万元59万元71万元说明：（1）由于小学和初中的教育费用都在10000元左右，属于崔先生家庭的正常支出，所以不列入此表，此表从高中出国留学开始计算。（2）由于数值较大，单位精确到万。（3）孩子在15到17岁可以每年从保险公司领取10000元高中教育金，18到19岁可以每年获取30000元大学教育金，共计90000元。（4）给崔先生规划了200000元的5年期定期存款，并且以后每年存入50000元的5年定期存款，孩子出国期间可以取出，共计200000×（1+5.5%）5+5×50000×（1+5.5%）5=590000元。（5）教育资金缺口为1390000-90000-590000=710000元。3.弥补教育资金缺口可以看出，孩子出国的前两年费用基本够用，主要是大学三年资金规划出现缺口。由于崔先生在家乡的宅基地不合法，所以不建议长期拥有，七年后教育资金的缺口可以考虑以此填补。根据4%的通货膨胀率，保守估计7年后宅基地会升值到220万左右。220万取出75万作为教育资金补充，存为活期存款，便于给孩子转账，结余145万可以作为增值类投资。（四）投资规划从以上的规划中可以看出，崔先生家庭余下可以投资的资金为：存款宅基地收入剩余资金股票型基金投资房产共计15万145万10万50万223万其中股票型基金建议继续持有，假设投资房产的50万元于崔先生夫妇55岁退休时归还。因此，在崔先生夫妇退休前，可用于投资增值的资金为存款18万和宅基地收入剩余的145万。另外，年净收入还有20万左右可以用于每年的定期投资。假设崔先生于30岁时购买的10万元股票型基金，股票型基金一般年收益率为18%-20%，考虑到2008年后股市转为熊市，保守估计年收益率为8%，现在10万元股票型基金升值约为10×（1+8%）9=20万。现在大盘已经基本探底，预计以后年收益率为14%左右。1.基金定投一般而言，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。定期定额的方式类似于银行储蓄的“零存整取”的方式。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。崔先生夫妇每月收入约为4万元，月支出约为2.5万元，结余1.5万元。建议崔先生夫妇每月拿出1万元作为定投基金。五年以上的定投基金一般年收益率为15%以上，这里保守估计12%，定投10年。当崔先生夫妇50岁时，获得收益如下：（摘自U8基金网预期基金定投计算器）崔先生家庭十年后可以获得总计约227万元的资金。2.股票现在股市大盘在2200点左右徘徊，已经基本探底，处于历史低谷，可以考虑进入股市。由于银行股普遍被市盈率低估，而国家控股的企业股比较稳定，建议把存款的剩余15万元资金投资股市的这两种板块，预计未来收益率为15%。3.债券国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。崔先生46岁时可以获得卖出宅基地收入的剩余资金145万元，拿出80万元购买5年期国债，利率约为6%，五年后获得本息共计107万元。4.银行存款崔先生家庭年净收入现在还剩余8万元，可以每年年末存为3年期定期存款，年利率为5%。宅基地收入还剩余65万，存为5年期定期存款，年利率5.5%，到期本息共计约85万元。综上，崔先生家庭投资规划表如下：投资项目投入资金投资期限预期年回报率基金定投10000/月自由兑现12%股票150000自由兑现15%债券8000005年6%银行存款三年定期80000/年3年5%五年定期6500005年5.5%（五）住房规划从投资规划中可以看出，崔先生家庭在崔先生夫妇50岁左右时可获得资产如下表：单位：元股票型基金基金定投股票债券银行存款共计三年定期五年定期74万227万60万107万130万85万683万其中，债券和银行存款在崔先生夫妇50岁时到期，可以取出共322万元（包括活期），建议此时购买别墅。由于比45岁的目标推迟了5年，考虑到通货膨胀，别墅升值到250万元左右。买完别墅还可剩余72万元。崔先生夫妇50岁时搬到别墅住，现在居住的房子可出租。假设租金5万/年。（六）退休养老规划假设2038年崔先生夫妇55岁，一起退休安享晚年，退休后生存期20年；退休后单位不再发放奖金，退休金替代率为55。考虑到通货膨胀以及崔先生夫妇退休后各项生活支出的调整变化，预估退休后年支出如下：退休后年支出表预估单位：元费用项目目前年支出比率调整退休后年支出通货膨胀率退休后年费用日常生活支出111830-50%559154%100700应酬等杂费15000-30%105004%18910交通费用33000-50%165004%29716娱乐3000+20%36004%6483子女教育10000000生活费用总支出155809可以计算出崔先生夫妇退休后25年总支出大约390万元。退休替代金率为55%，崔先生夫妇退休后25年退休金收入共计约49×55%×25=674万元，加上保险和投资，可以满足崔先生夫妇晚年去非洲、南美洲旅游的愿望，过上一个幸福的晚年。五、理财规划小结崔先生原理财目标是在45岁时拥有200万元的山村别墅和500万元的资产，但由于45岁时其家庭正处于孩子英国留学的阶段，家庭开支较大，综合考虑家庭投资于各项理财产品的到期日及收益率，所以，建议推迟5年实现目标。根据以上理财方案，在崔先生夫妇50岁左右时，可以实现各项目标。第三部分 结束语俗话说：你不理财，财不理你。人生不能没有规划。家庭理财规划着重注意“开源、节流、固本”，结合崔先生的家庭情况和投资类型，建立在基本假设的基础上，做出此理财规划，希望可以帮助崔先生家庭实现人生目标，祝愿崔先生一家生活美满幸福！在老师的专业指导下，通过小组讨论和网上的查阅，反复修改，做出了这一理财规划书。这三个星期的毕业设计中，我把三年来学的专业知识运用到实际当中，提高了自己的专业技能，为以后踏入工作岗位打下了坚实的基础。参考文献及网站：1.理财规划、个人理财规划全书 高教出版社、财务管理2.和讯网、中国建行官网、中国平安官网、泰康人寿官网、U8基金网等。