2022基金从业答疑精华7章.docx

2022基金从业答疑精华7章2022基金从业答疑精华7章 第1章 风险投资一般采用（ ）形式将资金投入企业。A.债权B.杠杆融资C.股权D.杠杆筹资正确答案：C风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。 所有类型的基金反应的经济关系均是信托关系。A.正确B.错误正确答案：B 美国的专业资产管理公司的特征包括( )。A.I、B.、C.I、D.、正确答案：C解析:美国的专业资产管理公司有两个特征：一是主业是资产管理;二是不隶属于银行或保险公司的独立部门： 公司清算时每一股份所代表的实际价值是公司的( )。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值参考答案C解析：本题考查股票的价值与价格。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。 债券的久期可以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。此题为判断题(对，错)。正确答案：考7;见销售基础教材P180 ( )是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。A.注册制B.审批制C.核准制D.登记制答案：B2022基金从业答疑精华7章 第2章 投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自()始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日正确答案：C考察LOF份额的转托管。 关于单位资产净值，下列说法错误的是( )。A、公募基金每天公布单位资产净值B、期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额C、利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑利息D、基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响答案：C解析：本题考查基金收益率的计算。选项C错误，利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑分红。 ( )是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。A、挂牌转让退出B、股权转让退出C、股份上市转让D、清算退出正确答案：C解析：股份上市转让是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。 如果股票交易指令建立在资产管理人持有的私人信息基础之上，其机会成本将( )建立在公开信息基础上的交易指令的机会成本。A.高于 B.低于C.相等 D.无相关关系答案：A ( )是以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入，要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的证券投资基金A、股票基金B、债券基金C、混合基金D、成长型基金正确答案：D 基金份额登记机构应妥善保存登记数据，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于( )年。A.5B.10C.15D.20答案：D解析：基金份额登记机构的法定义务之一是妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年。 2022基金从业答疑精华7章 第3章 下列关于普通股和优先股说法正确的是( )。A.优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的B.在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东C.普通股股东按照缴款先后分配股利D.优先股股东权利受限，一般无表决权参考答案：D解析：优先股的股东权利是受限制的，一般无表决权。A项，优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变；B项，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东；C项，普通股股东有权按照实缴的出资比列分配股利。 ()负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管。A.基金投资人B.基金托管人C.基金管理人D.基金监管机构正确答案：C基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人担任。 向原有股东配售股份，简称( )。A.配股B.增发C.定向增发D.回购正确答案：A 在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。判断对错正确答案：正确 下列关于全球基金业发展的趋势与特点的说法，不正确的是()。A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.封闭式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金资产的资金来源发生了重大变化正确答案：B全球基金业发展的趋势与特点包括：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛;开放式基金成为证券投资基金的主流产品;基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变化。 封闭式基金发起设立后，在( )内便可上市。A、2年后B、1年后C、6个月后D、1到3个月答案：D2022基金从业答疑精华7章 第4章 关于基金业绩比较基准，下列表述错误的是()。A.基金的业绩基准往往是复杂基准B.指数基金的业绩比较基准是其跟踪的指数本身C.基金业绩比较基准的选取是随机的D.业绩比较基准是投资经理进行组合构建的出发点正确答案：CC项，所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。 某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有( )。I.将部分资产配置于外国股票.将部分资产配置于房地产投资.将部分资产配置于私募股权投资.将所有资产配置于国内股票V.将所有资产配置于国内债券A.I、B.I、VC.I、D.、V正确答案：C ()是正当竞争的前提，()是正当竞争的基础。A.公平竞争、合法竞争B.合法竞争、公平竞争C.公平竞争、公平竞争D.合法竞争、合法竞争答案：A解析：公平竞争是正当竞争的前提，合法竞争是正当竞争的基础。 根据( )可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A.法律形式B.投资目标C.运作方式D.投资对象答案：B 基金中的基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：×系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。 关于基金份额登记的说法不正确的有( )。A.具有确定基金份额持有人及其权利的法律效力B.具有变更基金份额持有人及其权利的法律效力C.是保障基管理人合法权益的重要环节D.是确定基金份额持有人持有基金份额的事实的行为正确答案：C基金份额登记是保障基金份额持有人合法权益的重要环节2022基金从业答疑精华7章 第5章 非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向()备案。A基金业协会B证券业协会C证监会D银监会答案：A解析：非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金业协会备案。 下列不属于可转换债券基本要素的是（ ）。A.标的股票B.票面利率C.转换期限D.转股权归属正确答案：D(P176)可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。 基金职业道德教育的内容包括()A.培养基金职业道德观念B.岗前职业道德教育C.岗位职业道德教育D.基金业协会的自律正确答案：A解析：BCD三项属于基金职业道德教育的途径。基金职业道德教育的内容主要包括：培养基金职业道德观念;灌输基金职业道德规范。基金职业道德教育的途径主要有：岗前职业道德教育;岗位职业道德教育;基金业协会的自律;树立基金职业道德典型;社会各界持续监督。 互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的( )。A.证券B.负债C.现金流D.资产正确答案：C 沪港通开展的重要意义表现为（ ）。I刺激人民币资产需求，加大人民币交投量推动人民币本地资本流动构建良好的人民币回流机制完善国内资本市场A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：C(JP238)沪港通开展的重要意义表现为以下四个方面：(1)刺激人民币资产需求，加大人民币交投量。(2)推动人民币跨境资本流动。(3)构建良好的人民币回流机制。(4)完善国内资本市场。 以下属于基金宣传推介材料的禁止性规定的是()。A.登载投资者教育的相关信息B.登载单位或者个人的推荐性文字C.登载本公司的品牌形象宣传材料D.登载基金产品的基本要素B 2022基金从业答疑精华7章 第6章 关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是( )。A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者答案：D解析：做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金;市场流动性贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。然而，两者有时可以共同完成证券交易，当做市商之间进行资金或证券拆借时，经纪人往往是不错的帮手，有些经纪人甚至是专门服务于做市商的。 某基金合同规定其股票资产占基金的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于( )基金。A.指数型B.成长风格C.混合型D.大盘风格正确答案：B 对创业投资型企业的业务尽职调查的考察重点是( )。A、产品服务、发展战略B、管理团队和产品服务部分C、管理团队、资产质量、融资结构D、发展战略、风险分析答案：B解析： 本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。 证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（）的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。A.独立的财产、投资组合B.发起人的财产、集中投资C.托管人的财产、集中投资D.管理人的财产、投资组合正确答案：A证券投资基金的定义：证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成独立的财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。 将风险不同的金融产品提供给具有相应风险承受能力的投资者是( )塬则的体现。A.共同对手方B.投资者适当性C.货银对付D.基金份额持有人利益优先答案：B 现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ ）。 查看材料A.贴现B.折价C.复利D.单利正确答案：A将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。因此。现值计算中，利率i也被称为贴现率。2022基金从业答疑精华7章 第7章 招募说明书不包含()A.基金收益分配原则和方式B.基金运作方式C.从基金资产中列支的费用的种类D.基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定正确答案：A解析：招募说明书包含的重要信息包括：基金运作方式;从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式;基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款;基金投资目标、投资范围、投资策、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等;基金资产净值的计算方法和公告方式;基金风险提示;招募说明书摘要。A项属于基金合同应包含的信息。 在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率正确答案：B在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。 可以同时在场外进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的基金动作方式是()A.开放式基金B.封闭式基金C.ETFD.LOF正确答案：D ( )是指基金发起人只需向证券监管当局报送法律规定的材料，进行登记注册，即可发起设立开放式基金的制度。A.注册制B.审批制C.核准制D.登记制答案：B 基金销售机构对于通过基金业协会资质并获得基金销售资格的基金销售人员，将会( )。A.办理执业注册B.后续培训C.执业年检D.以上全部参考答案：D参考解析：根据中国证券业协会证券投资基金销售人员从业资质管理规则等相关法律法规规定，基金销售机构对于通过基金也协会资质并获得基金销售资格的基金销售人员，将会办理执业注册、后续培训、执业年检。因此，D选项正确。 以下有关公司型股权投资基金的清算顺序的说法中，正确的是( )。A.缴纳所欠税款、支付清算费用、清偿公司债务、分配剩余财产B.缴纳所欠税款、清偿公司债务、支付清算费用、分配剩余财产C.清偿公司债务、支付清算费用、缴纳所欠税款、分配剩余财产D.支付清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配剩余财产正确答案：D解析：公司型股权投资基金按照以下顺序进行基金清算：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。