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2022基金从业历年真题和解答8章2022基金从业历年真题和解答8章 第1章 封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）以上。A.50人B.100人C.200人D.300人正确答案：C封闭式基金的合同生效必须满足的条件是封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。 基金资产净值除以基金当前的总份额，就是()A.基金资产总值B.基金份额净值C.基金资产净值D.基金资产估值正确答案：C考18;见销售基础教材P109 上市开放式基金的中报价格最小变动单位为()人民币。A、0.1元B、0.001元C、0.01元D、0.0001元正确答案：B解析：上市开放式基金的申报价格最小变动单位0.001为元人民币。 下列选项中关于股权投资协议中排他性条款内容的叙述正确的有( )。.一般会约定一个为期几周的排他期限.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业.要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位A.、B.、C.、D.、正确答案：A 普通股股东的权利不包括（ ）。A.参与股东大会B.获得固定股息C.获得公司分红D.对特定事项进行投票正确答案：B普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。B项属于优先股股东的权利。 下列不属于欺诈客户的是()。 .基金从业人员在宣传、推介和销售基金产品时，应当客观、全面、准确地向投资者推介基金产品、揭示投资风险 .基金从业人员对基金产品的陈述、介绍和宣传，应当与基金合同、招募说明书等相符合，不得进行虚假或误导性陈述，或者出现重大遗漏 .基金从业人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理机构或基金代销机构统一制作的材料 .基金从业人员向投资者做出投资不受损失或保证最低收益的承诺A.、B.、C.、D.、正确答案：A(P117)在宣传销售基金产品时，基金从业人员应当以诚实的态度和合法的方式执业，如实告知投资者可能影响其利益的重要情况，正确向其揭示投资风险，不得做出不当承诺或者保证。 私募基金的合格投资者为单位的，净资产不低于( )万元。A. 500B. 2000C. 1000D. 3000答案：C解析：私募基金的合格投资者为单位的，净资产不低于1000万元。2022基金从业历年真题和解答8章 第2章 根据中国证监会对基金类别的分类标准，()以上的基金资产投资于债券的为债券基金。A、80%B、60%C、70%D、50%正确答案：A答案解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资80%产以上投资于债券的为债券基金。 资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之问的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 托管协议的特征有( )。A.托管协议是要式合同B.托管协议是派生合同C.托管协议是一种实践合同D.托管协议是诺成合同答案：A B C 以下关于私募股权投资基金投资流程中投资后管理说法错误的是( )。A、私募股权基金向被投资企业推荐高级管理人员B、私募股权基金一般会定期对被投资企业的财务信息等数据进行审查C、私募股权基金参与被投资企业的重大战略决策D、私募股权基金作为财务投资人，要实际参与被投资企业的经营管理正确答案：D解析：私募股权基金作为财务投资人，一般不会实际参与被投资企业的经营管理，往往会定期对被投资企业的财务信息等数据进行审查，给予被投资企业一定的帮助和提供相关增值服务，如帮助被投资企业进行后期融资，帮助选择中介机构对企业上市进行架构重组和策划，向被投资企业推荐高级管理人员，参与被投资企业的重大战略决策。 开放式基金申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：“未知价”交易原则相关内容。 ( )担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准。A.商业银行B.中央银行C.投资银行D.外资银行正确答案：A 下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是（ ）。A.场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金B.申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金C.场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定D.T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告正确答案：AA项，场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定。场外申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金。2022基金从业历年真题和解答8章 第3章 在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。A.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大B.降低整个投资组合的非系统性风险C.使得组合投资收益的波动变小D.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消(2022证券投资基金基础真题)答案：A 企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例属于( )A、排他条款B、保密性条款C、回购权条款D、反摊薄条款正确答案：D解析：当对企业追加投资，新股发行低于前期股票发行价对原股东的免费获取权利或调整转换比例使原有股东持股成本与新股价格相当的权利属于反摊薄条款。 回购的发起人可以是( )。.股权投资基金.被投资企业的股东.本投资企业管理层.取得基金从业资格的人员A.、B.、C.、D.、正确答案：C解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层。考点：回购流程和方法 基金的存款利息收入计提方式为（）。A.按日计提B.按周计提C.按月计提D.按季度计提正确答案：A基金的存款利息收入计提方式为按日计提。 某投资者在2022年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为( )元。A.30000B.27000C.3000D.2700正确答案：A 某基金2022年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为()。A.1.1B.0.5C.1.57D.0.8正确答案：C 在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据( )。A.实际组合中各类资产的收益率B.实际组合中各类产权重分布C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布正确答案：C2022基金从业历年真题和解答8章 第4章 私募基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用( )等方式实现业务I.外包.部门分设.托管.岗位分设.信托A、.B、.C、.D、.正确答案：C解析：根据私募投资基金管理人内部控制指引私募基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。 AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。A.2年B.3年C.5年D.10年正确答案：AAIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。 假设某只基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万份，则该基金份额净值为( )元。A、1.15B、2.15C、2.2D、2.05答案：A解析：本题考查基金估值的概念。基金份额净值=(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500÷2000=1.15(元)。 中国证监会对()实行注册管理。A.基金评价机构B.基金份额登记机构C.基金投资顾问机构D.基金信息技术系统服务机构正确答案：B中国证监会对于公开募集基金的份额登记机构、基金估值核算机构实行注册管理。 目前我国货币基金管理费率通常不高于()A. 0.33%B. 0.75%C. 1.5%D.1%答案：A解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于0.33%。 以下说法错误的是（）。A.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券C.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息正确答案：C 国内外的私募股权投资机构类型不包括 ( )A、专业化的私募投资基金B、具有政府背景的投资基金C、大型企业的投资基金部门D、小型企业的投资基金部门正确答案：D 国内外的私募股权投资机构类型包括：专业化的私募投资基金，如黑石集团等;大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP 摩根等;在国内，由中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构;大型企业的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;具有政府背景的投资基金等。2022基金从业历年真题和解答8章 第5章 从事股权投资基金募集业务的人员，应当()I.具有基金从业资格II.具有证券从业资格III.遵守法律和行政法规IV.恪守职业道德和行为规范A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.III、IV答案：B 目前企业所得税税率一般为( )。A.3%B.17%C.25%D.30%正确答案：C解析：目前企业所得税税率一般为25%。考点：公司税收制度 我国政府承诺证券业 5 年过渡期间对外开放的内容有（）。A.外国证券机构可以直接从事 B 股交易B.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33，加入3年后外资比例不超过 49D.加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 13正确答案：ACD 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于( )。A.代理风险B.交割风险C.信用风险D.市场风险正确答案：D 实务中( )通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。.信托计划.资管计划.契约型基金.公司型基金A. 、B.、C.、D.、正确答案：A实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。 发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。A.浮动利率债券B.附息债券C.贴现债券D.息票累积债券正确答案：C贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。 基金管理人作为专门( )的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理动作。A.专家理财B.专业理财C.个人理财D.代客理财答案：D2022基金从业历年真题和解答8章 第6章 ( )是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值正确答案：D考点：投资风险的测量。解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。 关于股权投资基金合格投资者的确认说法正确的是( ).在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明.在完成私募基金风险揭示后，募集机构可以不用要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明.募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务.募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量。A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：股权投资基金合格投资者确认：在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。私募机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务.并确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量。 以下关于基金会计核算，表述错误的是（ ）。A.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算B.建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督C.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算D.基金会计核算主体为证券投资基金正确答案：CC项，公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。 估计公平市场价格的方法包括( ) A.历史价格基准 B.交易前价格基准 C.交易后价格基准 D.平均价格基准答案：B C D 向基金持有者邮寄基金账户卡及其他一些定期或不定期材料，使投资者尽快了解并理性对待投资行情，这属于基金客户服务提供的()方式。A.媒体和宣传手册的应用B.“一对一”专人服务C.邮寄服务D.电话服务中心正确答案：C邮寄服务是指，向基金持有者邮寄基金账户卡、交易对账单、季度对账单、投资策略报告、基金通讯、理财月刊等定期或不定期材料，使投资者尽快了解并理性对待投资行情。 对于股权投资基金投资的创业企业，比较实用的相对估值方法是( )。A、市销率倍数法B、市盈率倍数法C、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法D、市净率倍数法正确答案：A 目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是（ ）。A.基金销售公司B.证券公司C.保险公司D.商业银行正确答案：D目前，国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。银行因其所拥有的覆盖全国的营业网络和成熟的资金清算体系，庞大的客户基础，以及投资者对银行的信任而使得其渠道优势无可比拟，对于大部分基金公司来说，产品销售主要通过银行渠道来完成。2022基金从业历年真题和解答8章 第7章 合伙企业注销后，原( )对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。A、有限合伙人B、清算人C、普通合伙人和有限合伙人D、普通合伙人正确答案：D解析：合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。 对期货市场负有监管职能的机构有( )。A.中国证监会B.中国期货业协会C.中国期货保险金安全监管中心D.中国证券业协会正确答案：ABC 下列不属于基金市场营销特殊性的是( )。A、专业性B、适用性C、服务性D、一次性正确答案:D解题思路：证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在以下五个方面：规范性、服务性、专业性、持续性及适用性。 募集机构应当承担( )等相关责任。.特定对象确定.投资者适当性审查.私募基金推介.合格投资者确认A.、B.、C.、D.、正确答案：C解析：募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。考点：募集机构的责任与义务 任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的( )。A.10%B.20%C.30%D.35%答案：B解析：任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%。 商业票据的特点主要有( )。.面额较大.利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低.只有一级市场.没有明确的二级市场A.、B.、C.、D.、答案：C考点：货币市场工具。解析：商业票据的特点主要有三点：面额较大;利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;只有一级市场，没有明确的二级市场。 目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）。A.OBPI策略B.TIPP策略C.CPPI策略D.VPPI策略正确答案：C目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策，常用的是CPPI策。2022基金从业历年真题和解答8章 第8章 关于保证金交易的说法不正确的是（ ）。A.保证金交易也称为信用交易B.保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率C.在我国，保证金交易被称为“融资融券”D.所有的证券公司都可以开展此项业务正确答案：D融资融券业务会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。 ETF份额的认购可用现金认购，也可用证券认购。A.正确B.错误正确答案：A解析根据投资者认购ETF份额时支付的对价种类。可以将ETF份额的认购分为现金认购和证券认购两种方式。 基金份额持有人大会日常机构应当由()选举产生。A、监事会B、股东大会C、董事会D、基金份额持有人大会答案：D解析：根据私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)第三十条，基金份额持有人大会日常机构应当由基金份额持有人大会选举产生。  根据合伙企业法申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交( )等文件。.登记申请书.合伙协议书.合伙人身份证明.合伙企业法人授权书.合伙企业章程正确答案：D解析：申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交登记申请书、合伙协议书、合伙人身份证明等文件。 目前中国私募股权基金的主要来源是( )。A、上市公司及现金富裕的企业B、富裕家庭和个人C、慈善基金D、教育基金正确答案：AB 以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力()。A.资产负债情况B.投资期限C.投资者的风险厌恶程度D.现金流入正确答案：C 下列报告中，必须每季度定期公布的是( )。A.基金投资组合公告B.基金澄清公告C.管理人报告D.基金半年度报告答案：A