基金从业考试历年真题精选7节.docx

基金从业考试历年真题精选7节基金从业考试历年真题精选7节 第1节 基金宣传推介材料登载过往业绩时，基金合同生效10年以上的，应当登载（ ）。A.从合同生效之日起计算的业绩B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩C.当年上半年的业绩D.最近10个完整会计年度的业绩正确答案：D(JP143)基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。 关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。A.债券组合构建不需要考虑杠杆率B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险D.债券组合构建需要选择个券正确答案：AA项，不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。投资经理还需要根据投资者的资金需求，对组合流动性做出安排。 巨额赎回风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的()时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。A.7%B.10%C.30%D.45%答案：B解析：巨额赎回风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 ( )未将所得税因素考虑在内，并且要求企业的业绩相对稳定，否则可能会出现较大误差。A、市现率B、市净率C、市盈率D、市销率正确答案：A解析：市现率法，有两个不足之处，第一，要求企业业绩稳定，否则会出现误差。第二，未将所得税因素考虑在内。 关于基金认购份额的计算，下列正确的是( )。A.认购份额=(认购金额+认购利息)/基金份额面值B.认购费用=认购金额-净认购金额C.净认购金额=认购金额/(1-认购费率)D.净认购金额=认购金额-认购金额×认购费率正确答案：B解析：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)，选项C、D错误。认购费用=认购金额-净认购金额，选项B正确。认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值，选项A错误。基金从业考试历年真题精选7节 第2节 EBITDA的计算公式中不涉及的因素是( )A.净利润B.所得税C.利息D.利率答案：D考点：股票估值方法解析：EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销。 关于系数，以下表述错误的是（ ）。A.系数是对放弃即期消费的补偿B.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性C.系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小D.系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强正确答案：B 如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只（ ）。A.激进型基金B.活跃型基金C.防御型基金D.中立型基金正确答案：C(P339)如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。 目前国际上各证券监管机构、交易所、会计师事务所和金融服务与信息供应商等已采用或准备采用（ ）标准和技术。A.QDIIB.XBRLC.RQDIID.ETF正确答案：B(JP101)目前国际上各证券监管机构、交易所、会计师事务所和金融服务与信息供应商等已采用或准备采用XBRL标准和技术。 目前，我国证券投资基金反映的是一种()关系。A、所有权B、债权债务C、信托D、信用答案：C解析：基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。基金从业考试历年真题精选7节 第3节 基金管理人接到投资人的购买申请时，应按当日公布的基金单位净值加一定的申购费用作为申购价格。此题为判断题(对，错)。正确答案： 私募基金推介材料内容包括但不限于( )。.中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金诚信信息.私募基金的外包情况.私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息.明确指出该文件不得转载或给第三方传阅A.、B.、C.、D.、正确答案：A 投资基金中最主要的一种类别是（ ）。A.对冲基金B.风险投资基金C.证券投资基金D.另类投资基金正确答案：C人们日常接触到的投资基金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的，其主要可以分为证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金。其中证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。 下列不属于常见的基金回报率计算期间的是( )。A.最近一月B.最近两月C.最近三月D.最近六月正确答案：B 经常用来反映数据一般水平的统计量指的是( )。A.分位数B.中位数C.相关系数D.方差考点：随机变量与描述性统计量答案：B解析：经常用来反映数据一般水平的统计量指的是中位数。故本题选B选项。基金从业考试历年真题精选7节 第4节 下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是( )。.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金，其中，基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作;基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来;资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。 在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升风险资产投资比例随之（ ）。A.不变B.上升C.下降D.没有关系正确答案：BB解析在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升，风险资产投资比例随之上升。 证券具有高流动性必须满足的条件有( )。A.发行规模极大B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定D.很容易变现正确答案：BCD解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现;变现的交易成本极小;本金保持相对稳定。 下列关于投资者教育的内容的说法错误的是( )。A.投资决策教育B.资产配置教育C.权益保护教育D.投资风险教育答案：D解析：综合当前投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包含3方面的内容：投资决策教育;资产配置教育;权益保护教育。其中无D选项。考点：投资者教育工作 基金管理人应于基金（ ）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A.份额发售前3日B.合同生效当天C.合同生效的次日D.合同生效前3日正确答案：C基金管理人应于基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告；基金托管人应在基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。基金从业考试历年真题精选7节 第5节 基本分析方法主要有意外收益、低市盈率、( )。A.小公司效应 B.股利贴现模型C.被忽略的公司效应 D.日历效应答案：B 为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（ ）。A.竞价交易制度B.分散交易制度C.集中交易制度D.分级交易制度正确答案：C为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。 基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存（ ）年。A.5B.10C.15D.20正确答案：CC解析客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。 以下( )属于基金定期报告。A.公开说明书B.年度报告C.半年度报告D.投资组合报告答案：BCD 证券的市场价格受到很多因素的影响，其中属于内在价值因素的是( )。A、资本结构B、人为操纵C、心理或情绪D、成交量、价格和成本参考答案A基金从业考试历年真题精选7节 第6节 我国()按规定需在基金合同中约定每年基的最多次数和基金利润分配的最低比例。A.封闭式基金B.开放式基金C.契约型基金D.公司型基金正确答案：B考21;见基金销售教材P114 下列属于流动资产的是( )。A、短期借款B、应付票据C、应收账款D、应付账款正确答案：C解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。 交易所上市的可转换债券以估值日的（ ）作为估值全价。A.收盘价B.平均价C.成本D.开盘价正确答案：A交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。 关于债券基金和债券的区别，下列描述中正确的有（ ）。 I债券的收益不如债券基金的利息固定 债券没有确定的到期日 债券基金的收益率比买入并持有到期单一债券的收益率更难以预测 投资风险不同A.I、B.、C.、D.I、正确答案：C(P45)债券基金和债券的区别包括：(1)债券基金的收益不如债券的利息固定。(2)债券基金没有确定的到期日。(3)债券基金的收益率比买入并持有到期单一债券的收益率更难以预测。(4)投资风险不同。 关于基金评价，以下表述不正确的是（ ）。A.基金评价可以让投资者了解基金经理的投资管理能力和操作风格B.基金评价可以帮助基金托管人督促基金管理人提升基金业绩C.基金评价让投资者了解基金业绩取得的原因D.基金评价可以为投资者提供选择基金的依据正确答案：B只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。基金从业考试历年真题精选7节 第7节 下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（ ）。A.利率互换包括息票互换和基础互换两种形式B.货币互换有固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动三种互换形式C.货币互换合约是两种货币资金的本金交换D.利率互换合约双方交易时涉及本金交换正确答案：DD项，由于双方使用相同的货币，利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。 基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。A.二分之一B.三分之一C.三分之二D.四分之三正确答案：A基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过。 1933年以后，美国出台了一系列证券法规，规范证券投资基金的有( )。A：证券法B：证券交易法C：投资公司法 D：投资顾问法答案：A B C D 我国合伙企业法生效时间为( )A、2022年6月1日B、2022年6月1日C、2022年3月1日D、2022年3月1日正确答案：A解析：我国合伙企业法生效时间为2022年6月1日。 下列关于有限责任公司新增资本的说法，错误的是( )。A、股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资B、全体股东有权约定不按照出资比例优先认缴出资C、由股东会决议，必须经代表二分之一以上表决权的股东通过D、股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议答案：C解析：本题考查公司增减资的条件和程序。选项C错误，有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。