22年基金从业资格考试真题8节.docx

22年基金从业资格考试真题8节22年基金从业资格考试真题8节 第1节我国目前的契约型证券投资基金中，投资人如果购买了一定数量的基金份额，拥有的权利不包括（ ）。A.基金份额的所有权B.基金份额的处置权C.基金份额的收益权D.基金资产的管理权答案：D解析：我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼，基金合同约定的其他权利。在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障（ ）的利益。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金监管机构答案：C解析：相关法律法规明确要求在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工要遵守的原则之一是基金份额持有人利益优先原则，即在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。以下为非系统性风险的是（ ）。A.利率风险B.公司财务风险C.汇率风险D.政策风险答案：B解析：非系统性风险(unsystematicrisk)是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。基金管理人内部控制的原则不包括（ ）。A.有效住原则B.相互依赖原则C.成本效应原则D.健全性原则答案：B解析：内部控制的五原则：键全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。股权投资母基金的特点包括（ ）.分散风险.专业管理.利润丰厚.投资机会.投资集中.规模优势.资产规模A.B.C.D.答案：C解析：股权投资母基金的特点包括:分散风险、专业管理、投资机会、规模优势和资产规模。当企业处于（ ）时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期答案：B解析：在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进人壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。行业的领导者开始出现。知识点：理解股票基本面分析和技术分析的区别(2022年)关于基金的机构投资者，下列说法错误的是（）。A.社会保障基金中包含养老保险资金，投资期较长，通常投资于风险较高的资产B.财险公司收取的保费投资期限较短，通常投资于低风险资产C.企业年金基金可投资于货币市场工具、债券、股票等都有严格投资比例限制D.寿险公司收取的保费投资期限较长，通常可以投资于风险较高的资产答案：A解析：由于社会保障资金的公益性质，其投资运作受到严格的制度约束，其基本原则为：在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。因此，社会保障基金不适合投资于风险较高的资产。22年基金从业资格考试真题8节 第2节( )是专门投资于基金的基金产品。 A、LOFB、ETFC、FOFD、QDII答案：C解析：基金公司可以设立基金中的基金(FOF)，即专门投资于基金的基金产品，此时，一只基金也成了其他基金的投资者。下列属于贵金属类大宗商品的是（ ）。A.钢铁、铜、铝、铅B.黄金、白银、铂金C.镍、钨、橡胶、铁矿石D.黄金、白银、钢铁、铜答案：B解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等；基础原材料类大宗商品主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。关于合伙型基金所得税税负，以下说法错误的是（ ）。A.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则B.如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，计缴个人所得税C.合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税D.如果合伙人本身为合伙企业，按照“先分后税”的原则答案：A解析：合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。以下（ ）不属于投资债券的风险。 A.利率风险B.流动性风险C.管理风险D.通胀风险答案：C解析：投资债券的风险包括信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。基金销售机构应通过网络等方式公示本机构所属的取得基金销售业务资质的人员信息，公示的内容包括（ ）等信息。、姓名、从业资质证明、从业资质证明编号、所在营业网点A.、B.、C.、D.、答案：A解析：关于基金职业道德教育和基金职业道德修养的共同点，以下说法正确的是()。A.两者均以从业人员的自我学习为基础B.两者均以职业道德观念的培养和树立为前提C.两者均以行业自律组织的自律工作为核心D.两者均以从业机构的培训教育为主要手段答案：B解析：对于基金从业人员，基金职业道德教育和修养就是从他律走向自律，从被动接受教育走向主动自我教育，把外在的基金职业道德规范转化为内在的职业道德情感、职业道德观念和职业行为习惯的活动。目前，（ ）是世界上最大的ETF市场。A.英国B.美国C.中国D.法国答案：B解析：美国是世界上最大的ETF市场。22年基金从业资格考试真题8节 第3节关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（ ）A.根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。B.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，由外包机构依法承担的责任。D.基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。答案：C解析：基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除。资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（ ）。A.长期股权投资B.资本公积C.股本D.未分配利润答案：A解析：资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：股本，即按照面值计算的股本金；资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。A项属于企业的资产。2022年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下:银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（ ）A.0.58元B.0.62元C.0.55元D.0.60元答案：A解析：单位净值=(10000+50000+1000-200-400-2400)/100000=0.58（ ）是基金分红采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份额B.固定红利C.分红再投资D.现金分红答案：D解析：现金分红是基金分红采用的最普遍的形式。(2022年)以下材料中，在公开募集时应当公开披露的不包括（）。A.基金宣传推介材料B.基金招募说明书C.基金合同D.托管协议答案：A解析：基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。公开披露的基金信息包括：基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；基金募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值；基金份额申购、赎回价格；基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；临时报告；基金份额持有人大会决议；基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；中国证监会规定应予披露的其他信息。下列不属于最常用的VaR估算方法的是( )。 A、参数法B、久期分析法C、蒙特卡罗模拟法D、历史模拟法答案：B解析：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。证券A与证券B的收益率相关系数为0.4,证券A与证券C的收益率相关系数为-0.7则以下说法正确的是（ ）A.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大B.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大C.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大D.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大答案：A解析：A与B属于正相关关系，A与C属于负相关关系，而A与C的相关系数绝对值大于A与B,因此A与C的相关性强于A与B,所以当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大。22年基金从业资格考试真题8节 第4节关于基金产品的风险评价，以下表述正确的是（ ）。A.基金销售机构不能对基金产品进行风险评估B.基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明C.根据中国证券投资基金业协会发布的基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)，基金产品的风险等级至少分为4个等级D.基金产品风险评价结果不能作为销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据答案：B解析：对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。由基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明。基产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。由基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，根据基金业协会发布基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行），其产品至少分五个等级：Rl、R2、R3、R4和R5。普通基金净值公告主要包括（ ）。.基金资产净值；.基金份额净值；.基金份额累计净值；.基金总资产；A.B.C.D.答案：A解析：普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。()是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。A.中证全债指数B.沪深300指数C.标准普尔500指数D.道琼斯工业平均指数答案：B解析：沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。中证指数公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数，其中价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券交易所网站上发布。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。被动投资和主动投资（ ）则常见于杠杆收购和破产投资策略。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.经济增加值法D.成本法答案：B解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。(2022年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。A.基金财产的变现和分配B.基金财产的保管C.基金财产的估价D.基金财产的投资答案：D解析：私募基金财产清算小组负责私募基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。私募基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（ ）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业答案：B解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。基金管理公司机构设置原则不包括（ ）。A.相互制约和不相容职责分离原则B.授权清晰原则C.适时性原则D.一致性原则答案：D解析：基金管理公司机构设置原则包括相互制约和不相容职责分离原则、授权清晰原则、适时性原则。22年基金从业资格考试真题8节 第5节下列关于基金管理人的组织架构和职能，说法错误的是（ ）。A.督察长对有效的风险管理承担最终责任B.公司管理层对有效的风险管理承担直接责任C.各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人D.基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人答案：A解析：董事会对有效的风险管理承担最终责任。故A项说法错误股权投资基金进行清算的原因是（ ）。A.投资项目撤销IPO计划B.投资项目被上市公司并购C.投资项目从新三板摘牌D.投资项目都实现了退出答案：D解析：基金出现清算的主要原因一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：1.基金合同约定的存续期届满；2.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；3.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；4.法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。合规独立性不包括（ ）。A.部门独立性B.机制独立性C.问责独立性D.产品独立性答案：D解析：合规独立性包括部门、机制和问责等的独立性，其中，合规部门的独立性最为重要。国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（ ）A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标B.担心投资后，目标公司的组织架构根据需要进行变动C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁答案：A解析：在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。页码：3关于操作风险的表述，以下错误的是（ ）。A.操作风险包括制度和流程风险、信息技术风险、新业务风险和人力资源风险B.操作风险是全公司所有部门要应对的风险C.操作风险是指由于公司内部程序、人员和系统的不完备或失灵带来的风险D.操作风险不包括关键岗位人员配置不当造成的业务差错的风险答案：D解析：操作风险包括关键岗位人员配置不当造成的业务差错的风险。从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，()通常不能反映出企业的成长速度。A.应收账款金额B.新拓展市场区域C.营业网点开设D.销售增长率答案：A解析：净利润除以所有者权益等于（ ）。A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率答案：B解析：销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润；资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。22年基金从业资格考试真题8节 第6节下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。（ ）是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。A.基金销售支付B.基金份额登记C.基金估值核算D.基金投资顾问答案：C解析：基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。基金估值核算机构是指从事基金估值核算业务活动的机构。创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（ ）等方式。.股票.认股权证.可转换债券.指数成分股A.B.C.D.答案：C解析：创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买股票、认证股权、可转换债券等方式。下列关于LOF份额申购和赎回的说法错误的是( )。 A、LOF采用金额申购，份额赎回原则B、T日买入的LOF基金份额，T+2日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回C、LOF场内申购申报单位为1元人民币D、LOI赎回申报单位为1份基金份额答案：B解析：投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账(T日也可做回转交易)，而赎回资金至少T+2日到账。关于基金监管的“三公原则”，下列说法错误的是（ ）。A.基金市场必须要有充分的透明度，要实现信息的公开化B.参与市场的主体具有完全平等的权利C.监管部门执法必须公正D.监管部门必须依法监管答案：D解析：此题考察“公开、公平、公正原则”的含义。A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（ ）。A.最小方差组合是全部投资于A证券B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合答案：D解析：根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A所以最高预期报酬率组合是全部投资于证券，即B正确，由于曲线上下存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高险，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误。（ ）以日常经营中发生的事件和交易为对象，包括基金管理人的经理层和监管人员的活动。A.行为监控B.控制活动C.内部环境D.事项识别答案：A解析：行为监控以日常经营中发生的事件和交易为对象，包括基金管理人的经理层和监管人员的活动。22年基金从业资格考试真题8节 第7节ETF有()的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。A.最大申购、最大赎回B.最大申购、最小赎回C.最小申购、赎回份额D.最大申购、赎回份额答案：C解析：ETF具有下列三大特点：被动操作的指数基金;独特的实物申购、赎回机制，ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回;实行一级市场与二级市场并存的交易制度。基金的交易、申购和赎回依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（ ）通过。A.全体股东B.二分之一以上股东C.三分之一以上股东D.三分之二以上股东答案：D解析：上述重大事项须经三分之二以上股东通过。银行贷款是杠杆收购中（ ）的融资来源。A.级别最高、成本最高和弹性最高B.级别最低、成本最低和弹性最低C.级别最高、成本最低和弹性最高D.级别最高、成本最低和弹性最低答案：D解析：银行贷款是杠杆收购中级别最高、成本最低和弹性最低的融资来源。股权投资基金管理人在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。A.1年之内两次B.1年之内三次C.2年之内一次D.2年之内两次答案：D解析：股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（ ）。A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体答案：D解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体。(2022年)接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资的境外投资顾问，经营投资自管理业务应在（）年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。A.10；200B.5；200C.5；100D.10；100答案：C解析：境外投资顾问需要经营投资管理业务达5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。基金所投资的有价证券主要是在（ ）或银行间市场上公开交易的证券。A.中央银行B.基金管理公司C.期货交易所D.证券交易所答案：D解析：基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。22年基金从业资格考试真题8节 第8节当前我国已成为全球第（ ）大股权投资市场。A.一B.二C.三D.四答案：B解析：市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。(2022年)关于私募基金的托管事项，下列表述正确的是（ ）。私募基金必须由基金托管人托管私募基金不设托管人的，应当在合同中特别注明私募基金不设托管人的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施私募基金不设托管人的，应当在基金合同中明确纠纷解决机制A.、B.、C.、D.、答案：A解析：私募投资基金监督管理暂行办法规定，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（ ）。A.公司治理机制健全，合法规范经营B.主办券商推荐并持续督导C.业务明确，具有持续经营能力D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算答案：D解析：存续时间应从有限责任公司成立之日起计算(2022年)当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为，涉嫌违法违规的，应该向（）报告。A.中国人民银行B.中国证监业协会C.中国证监会D.中国基金业协会答案：C解析：C解析证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。(2022年)财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。A.公司董事B.总经理C.基金投资商D.基金投资经理或研究员答案：D解析：财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。关于股权投资基金的组织形式不包括（ ） A.有限合伙型B.公司型C.契约（信托）型D.公私合营型答案：D解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金。（ ）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。A.内在价值法B.相对价值法C.外在价值法D.市场价值法答案：A解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估，具体又分为股利贴现模型、公司自由现金流量贴现模型、权益自由现金流贴现模型超额收益贴现模型等。